Katalysator für Bitcoin: Die Auswirkungen des Lightning-Netzwerks

Das Lightning Network ist eine Skalierungslösung für die Bitcoin-Blockchain. Es fungiert als „Layer-2“- oder „zweite Schicht“ über Bitcoin. Entwickler begannen kurz nach dem Aufstieg von Bitcoin, Lösungen zur Skalierung des Netzwerks zu erforschen.

Das Bitcoin- und Blockchain-Trilemma

Das Blockchain-Trilemma beschreibt den unvermeidlichen Zielkonflikt zwischen Skalierbarkeit, Dezentralisierung und Sicherheit. Alternative Konsensmodelle, die vom traditionellen Proof-of-Work abweichen, bieten Blockchains die Möglichkeit, die Skalierbarkeit zu optimieren und auch bei einer größeren Nutzerzahl einen höheren Durchsatz zu gewährleisten. Diese Alternativen zum Proof-of-Work zeichnen sich zudem durch Sicherheit und Dezentralisierung aus, die eine schnellere Transaktionsverarbeitung ermöglichen.

Um Wege zu finden, das Trilemma zu umgehen, ohne den Kern von Bitcoin – starke Dezentralisierung und Sicherheit – zu opfern, mussten die Entwickler besondere Wege finden, um die Skalierbarkeitsherausforderung zu bewältigen.

Das Lightning-Netzwerk ist ein auf Bitcoin aufbauendes Netzwerk, das mit „Zahlungskanälen“ arbeitet. Zahlungskanäle können zwischen zwei Parteien durch eine erste, „eindeutige“ Transaktion erstellt werden.

Diese Transaktion öffnet die Kanäle und reserviert einen bestimmten Bitcoin-Betrag. Sobald die Kanäle geöffnet sind, können die beiden Parteien unbegrenzt Transaktionen untereinander durchführen. Diese Transaktionen finden außerhalb der Blockchain statt und können daher sofort und zu deutlich reduzierten Kosten erfolgen.

Der Zugriff auf Bitcoin über das Lightning-Netzwerk ist extrem unkompliziert und kann mit einem einfachen Gerät wie einem Mobiltelefon erfolgen. Dies ist ein entscheidender Faktor für das große Potenzial von Lightning in einem Land wie El Salvador. Der zentralamerikanische Staat hat Bitcoin erst kürzlich als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt. Zahlungen mit Bitcoin auf der Basisschicht können im Vergleich zu Bargeld oder herkömmlichen Kartenzahlungen langsam und teuer sein. Lightning-Netzwerktransaktionen, die über Mobiltelefone abgewickelt werden, haben das Potenzial, Bitcoin-Zahlungen für einen Großteil der Bevölkerung El Salvadors zugänglich und praktikabel zu machen.

Die Einführung von Lightning-Netzwerken verlangsamt sich

Nach Jahren des rasanten Wachstums im Anschluss an die Markteinführung des Lightning-Netzwerks scheint das Wachstum des Lightning-Netzwerks anhand verschiedener Kennzahlen nun zu stagnieren.

Quelle: Lightning-Netzwerkstatistik – Bitcoin-Visualisierungen

Verschiedene Kennzahlen, darunter die Anzahl der Lightning-Netzwerkknoten, die Anzahl der Kanäle und die Netzwerkkapazität, deuten auf einen ähnlichen Trend hin: ein starkes Wachstum seit dem Start des Netzwerks, gefolgt von einer Verlangsamung, die voraussichtlich Ende 2022/Anfang 2023 einsetzt. Als Erklärung hierfür wird der Bärenmarkt für Bitcoin und Kryptowährungen im Jahr 2022 angeführt.

Neben dem Bärenmarkt gibt es möglicherweise einige fundamentale Faktoren, die das Wachstum des Lightning Networks einschränken. Dazu gehören:

• Die begrenzte Nutzung von Bitcoin als Tauschmittel – Obwohl das Bitcoin-Netzwerk und sein nativer Vermögenswert ein starkes Potenzial als dezentrales digitales Bargeldsystem besitzen, ist Bitcoin vor allem als Wertspeicher und Goldalternative beliebt.
• Zentralisierte Börsen integrieren das Lightning Network nur langsam – Einer der offensichtlichsten Anwendungsfälle für das Bitcoin Lightning Network sind schnelle und kostengünstige Transaktionen für den Transfer von BTC zwischen zentralisierten Kryptobörsen. Mehrere große Börsen, darunter OKX, Kraken, Binance und die Cash App, bieten Lightning-Ein- und -Auszahlungen an. Einige bekannte Börsen wie Coinbase haben Lightning jedoch noch nicht integriert.

Eine alternative Sichtweise

Im Oktober dieses Jahres jedoch hat der Bitcoin-Finanzdienstleister River bot eine Alternative an Betrachtet man diesen Trend, so heißt es: „Die Protokollentwicklung braucht Zeit, und Lightning wird von Kritikern an hohen Maßstäben gemessen. Diese Kritiker konzentrieren sich hauptsächlich auf die öffentlich verfügbaren Kennzahlen wie Knotenanzahl, Kanäle und Kapazität, die sich im letzten Jahr nicht verändert haben und daher einen falschen Eindruck erwecken.“

Es entsteht der Eindruck, dass die Verbreitung von Lightning rückläufig sein könnte. Wir werden in diesem Beitrag das Gegenteil beweisen.

„Im Bericht heißt es, dass sich das Wachstum der Nutzerzahlen, der Transaktionen und des Transaktionsvolumens beschleunigt hat.“

Dies geschieht hauptsächlich durch die Analyse der gerouteten Transaktionen im Lightning-Netzwerk. Dabei handelt es sich um nachverfolgbare Transaktionen im Lightning-Netzwerk, an denen mehr als zwei Knoten beteiligt sind. Sie erscheinen in den Transaktionsrouting-Protokollen mehrerer Knoten.

River betont, dass ein Großteil der Aktivitäten im Lightning Network aufgrund ihrer Vertraulichkeit nicht nachverfolgbar ist. Zudem finden viele Transaktionen zwischen Peers statt, aus denen sich keine Kennzahlen ableiten lassen. River merkt an, dass die einzige Möglichkeit, diese Daten präzise zu erfassen, darin besteht, „direkte oder private Transaktionsdaten von einer signifikanten Anzahl von Teilnehmern zu erhalten“.

„Netzwerk, wenn nicht sogar alles davon.“

River merkt an, dass es in Ermangelung direkter und privater Transaktionsdaten unmöglich sei, eine Obergrenze für Transaktionen im Lightning Network abzuschätzen.

River stellt jedoch ein Wachstum bei den Routing Transactions fest, indem sie die von ihnen im Jahr 2023 erfassten Daten mit den von K33 Research im Jahr 2021 erhobenen Daten vergleicht.

Sie stellten fest, dass die Anzahl der über Lightning abgewickelten Transaktionen innerhalb von nur zwei Jahren um 1212 % gestiegen ist. Die Untergrenze für die Anzahl der Transaktionen im Lightning-Netzwerk liegt bei 6,599,553. Sie schätzen, dass Lightning täglich mindestens 47 % aller Bitcoin-Transaktionen verarbeitet.

River analysiert auch das Transaktionsvolumen des Lightning Networks. Laut ihren Angaben wurden im August 2023 rund 78.2 Millionen US-Dollar öffentlich über das Lightning Network abgewickelt. Dies entspricht etwa 2,950 BTC. Das bedeutet ein Wachstum von 546 % seit August 2021, als K33 Research diesen Wert schätzte.

River nennt folgende Haupttreiber für dieses Wachstum bei Transaktionen und Volumen:

● Gaming

● Trinkgelder in sozialen Medien

● Handel

● Mikrozahlungen für Inhalte

● Ein- und Auszahlungen an der Börse

● Geldtransfer über Wechselstuben

Ein Beispiel für einen wachsenden Anwendungsfall des Lightning Networks ist Nostr, eine dezentrale Social-Media-App, die sich durch ihren einzigartigen Ansatz zum Teilen von Inhalten und zur Interaktion in der Community auszeichnet. Nostr ist Open Source und ein Protokoll, keine Anwendung. Entwickler können eigene Clients auf Basis von Nostr erstellen, ähnlich wie bei E-Mail-Clients wie Gmail und Outlook.

Nostr kann eine Lightning Network Wallet mit Nostr verbinden und Bitcoin-Trinkgelder an Nutzer senden, die Inhalte erstellen, die ihnen gefallen.

Nostr erfreut sich aufgrund seiner dezentralen und datenschutzfreundlichen Struktur wachsender Beliebtheit. Nostr-Nutzer können sich gegenseitig über das Lightning Network Trinkgelder geben. Laut Nostr-Daten wurden in den letzten zwei Monaten 2.1 Millionen Trinkgelder über das Lightning Network versendet. Diese Trinkgelder beliefen sich auf 1,345,987,343 Sats oder 13.46 BTC, was nach heutigem Kurs 593,863.08 US-Dollar entspricht.

Weitere Faktoren für das Wachstum von Lightning sind die Popularität von Bitcoin-Lightning-Apps wie Wallet of Satoshi und Alby. 25 % der Transaktionen sind kleinere Beträge zwischen 1 und 10 Sats (0.00044 US-Dollar), und solche Wallets erleichtern Zahlungen.

Ein weiterer Wachstumsfaktor sind andere Plattformen, die Lightning-Trinkgelder ermöglichen, darunter THNDR Gaming. Der Bitcoin-Spieleentwickler hat Spiele wie Bitcoin Blocks veröffentlicht, die auf dem Lightning-Netzwerk basieren und durch Spielen Belohnungen generieren. Nutzer erhalten Bitcoin-basierte Belohnungen für ihre Spielergebnisse, und die Spiele sind in Nostr integriert. Daten von THNDR Gaming zeigen, dass die Transaktionen auf der Plattform zwischen Februar 2022 und August 2023 um 226 % gestiegen sind – von 82,000 Transaktionen pro Monat auf 267,000.

Das Wachstumspotenzial von Lightning Networks wird durch die zunehmende Akzeptanz von Bitcoin in Ländern wie El Salvador beflügelt. Im September 2021 war El Salvador das erste Land weltweit, das Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einführte. Dies bedeutete, dass alle Unternehmen im Land Kryptowährungen akzeptieren mussten. Mike Peterson, Leiter des Bitcoin Beach in El Zonte, El Salvador, erklärte, dass die Bitcoinisierung in El Salvador eine Graswurzelbewegung war. Es wurde festgestellt, dass die Bitcoin-Akzeptanz deutlich an Dynamik gewann, nachdem die Betreiber des Bitcoin Beach mit verschiedenen wichtigen Wirtschaftsministerien gesprochen hatten.

Während die Akzeptanz von Bitcoin als Tauschmittel aufgrund der weiten Verbreitung von US-Dollar-Bargeld als reibungslose Zahlungsmethode langsam voranschreitet, birgt das Lightning Network den Schlüssel dazu, dass Bitcoin zum zentralen Bestandteil der salvadorianischen Wirtschaft wird.

Strike, eine auf dem Bitcoin-Lightning-Netzwerk basierende Version von Finanz-Apps wie Venmo und der Cash App, wurde im September mit großem Tamtam eingeführt. Die App wurde von Jack Mallers entwickelt, einem Lightning-Entwickler und engagierten Unterstützer von El Salvador.

„Unsere Entscheidung, El Salvador als ersten Markt außerhalb der USA zu wählen, war bewusst getroffen. Eine der Chancen, die uns bei Strike am meisten interessieren, ist unsere Fähigkeit, Finanzinstrumente für Schwellenländer bereitzustellen. El Salvador belegt den sechsten Platz im Ranking der Länder mit den meisten eingehenden Geldüberweisungen aus den Vereinigten Staaten“, erklärte Mallers gegenüber Nachrichtenagenturen.

„Es fehlen ihnen förderliche Finanzmarktregulierungen, eine unterstützende Fintech-Bankeninfrastruktur, Peer-to-Peer-Anwendungen und so weiter. Durch Initiativen wie das Bitcoin Beach-Projekt haben sie Bitcoin als Vermögenswert und Netzwerk zur Verbesserung des Zugangs zu Finanzdienstleistungen in Betracht gezogen“, fuhr er fort.

Fazit

Trotz einiger Hindernisse und Herausforderungen, die sich aus dem anfänglichen Wachstum ergaben, hat das Lightning Network seine Widerstandsfähigkeit und sein Potenzial zur deutlichen Verbesserung der Funktionalität von Bitcoin unter Beweis gestellt.

Die Herausforderung, das Blockchain-Trilemma zu lösen – Skalierbarkeit zu erreichen, ohne Dezentralisierung oder Sicherheit zu beeinträchtigen – ist nahezu unmöglich. Das Lightning Network bietet eine Lösung, die sofortige und kostengünstige Transaktionen ermöglicht. Obwohl diese Lösung zusätzliche Komponenten erfordert, war sie eine entscheidende Entwicklung, insbesondere für Bitcoin, das traditionell eher als Wertspeicher denn als Tauschmittel betrachtet wurde.

Die zunehmende Nutzung des Lightning Network in unterschiedlichsten Anwendungen, von Social-Media-Plattformen wie Nostr über Spiele und Geldtransfers bis hin zu seiner zentralen Rolle bei der Einführung von Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel in El Salvador, unterstreicht seine Vielseitigkeit und wachsende Akzeptanz.

Die praktischen Auswirkungen des Lightning Networks zeigen sich vielleicht am deutlichsten in der Einführung von Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel in El Salvador. Dort hat das Netzwerk maßgeblich dazu beigetragen, Bitcoin zu einer praktikablen Option für alltägliche Transaktionen zu machen und bewiesen, dass Kryptowährungen tatsächlich eine wichtige Rolle im alltäglichen Finanzleben der Menschen spielen können. Dies ist ein bedeutender Schritt, um das Versprechen von Kryptowährungen nicht nur als Anlageinstrumente, sondern auch als praktische, nutzbare Währungen einzulösen.

Die Geschichte des Lightning Networks verdeutlicht das Entwicklungspotenzial von Kryptowährungen und ihre Fähigkeit, den Bedürfnissen einer vielfältigen Nutzerbasis gerecht zu werden. Mit seinem fortschreitenden Wachstum und seiner Weiterentwicklung wird es voraussichtlich eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Zukunft des Finanzwesens und digitaler Transaktionen spielen.

Wir stellen Volcan Capital vor – einen auf Lateinamerika fokussierten Fondsentwickler

VulkanhauptstadtMilei, ein Fondsmanager für El Salvador und Lateinamerika, verfolgt die Entwicklungen in Argentinien aufmerksam. Mileis Fokus auf die Dezentralisierung der argentinischen Wirtschaft, um Südamerikas zweitgrößte Volkswirtschaft wiederzubeleben, deckt sich mit unserer eigenen Vision.

Die Motivation für den Aufbau von Volcan Capital liegt in El Salvadors unkonventionellem Wachstumsplan und den radikalen Schritten, die das Land unternommen hat, um sich von einem politischen und wirtschaftlichen Muster aus Korruption, Verschuldung und enttäuschendem Wirtschaftswachstum zu lösen. Mileis Absicht, den festgefahrenen Status quo zu verändern, könnte genau das sein, was Argentinien braucht.

Andererseits könnte Mileis Dollarisationsplan ein fehlerhafter Ausweg aus der anhaltenden Inflation sein. Dies zeigt sich in El Salvador, wo die Dollarisation die Staatsverschuldung in die Höhe getrieben, zu einer Abhängigkeit von Überweisungen geführt und der Wirtschaft jeglichen Handlungsspielraum genommen hat.

In El Salvador wurde Bitcoin, eine privatere Währung als der US-Dollar, als alternatives gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt, um die Wirtschaft zu liberalisieren. Möglicherweise ist die Dollarisation für Milei der Vorschritt zur Bitcoinisation.