El impacto de la Lightning Network en Bitcoin: un catalizador para el éxito de Bitcoin.

La red Lightning es una solución de escalabilidad diseñada para la cadena de bloques de Bitcoin. Funciona como una "Capa 2" o "segunda capa" sobre Bitcoin. Poco después de que Bitcoin comenzara a ganar popularidad, los desarrolladores empezaron a explorar soluciones para escalar la red.

El trilema de Bitcoin y Blockchain

El trilema de la cadena de bloques es el inevitable equilibrio que debe encontrar entre escalabilidad, descentralización y seguridad. Un modelo de consenso alternativo al tradicional sistema de prueba de trabajo (PoW) permite a la cadena de bloques optimizar la escalabilidad y mantener un mayor rendimiento con más usuarios. Estas alternativas a la prueba de trabajo, sin embargo, ofrecen seguridad y descentralización, lo que permite procesar las transacciones con mayor rapidez.

Para encontrar soluciones al trilema, sin sacrificar la sólida descentralización y seguridad que caracterizan a Bitcoin, los desarrolladores han tenido que encontrar formas distintivas de sortear el desafío de la escalabilidad.

La red Lightning es una red que opera sobre Bitcoin mediante "canales de pago". Estos canales se crean entre dos partes mediante una transacción inicial única.

Esta transacción abre los canales y bloquea una cantidad determinada de Bitcoin. Una vez abiertos los canales, ambas partes pueden realizar un número ilimitado de transacciones entre sí. Estas transacciones se realizan fuera de la cadena de bloques y pueden ejecutarse instantáneamente y a un coste significativamente menor.

Acceder a Bitcoin a través de la red Lightning es extremadamente sencillo y se puede realizar con un dispositivo tan simple como un teléfono móvil. Este es un factor clave que explica el gran potencial de Lightning en un país como El Salvador. Esta nación centroamericana ha adoptado recientemente Bitcoin como moneda de curso legal. Usar Bitcoin para pagos puede ser un proceso lento y costoso en comparación con el efectivo o las tarjetas tradicionales. Las transacciones en la red Lightning, facilitadas a través de dispositivos móviles, tienen el potencial de hacer que los pagos con Bitcoin sean accesibles y viables para la mayor parte de la población salvadoreña.

La adopción de la red Lightning se ralentiza

Tras años de fuerte crecimiento tras el lanzamiento inicial de la red Lightning, varios indicadores parecen indicar que dicho crecimiento se ha estancado.

Fuente: Estadísticas de la Lightning Network – Visualizaciones de Bitcoin

Diversos indicadores, como el número de nodos de la red Lightning, el número de canales y la capacidad de la red, muestran una tendencia similar: un fuerte crecimiento desde su creación, seguido de una desaceleración que parece comenzar entre finales de 2022 y principios de 2023. Esto se explica, en parte, por la caída del mercado de Bitcoin y otras criptomonedas en 2022.

Además del mercado bajista, puede haber algunos factores fundamentales que limiten el crecimiento de la Lightning Network. Esto incluye:

• El uso limitado de Bitcoin como medio de intercambio – Si bien la red Bitcoin y su activo nativo poseen un gran potencial como sistema de efectivo digital descentralizado, Bitcoin es más popular como reserva de valor y alternativa al oro.
• Los exchanges centralizados tardan en integrar la Lightning Network. Uno de los usos más evidentes de la red Lightning de Bitcoin son las transacciones rápidas y económicas para transferir BTC desde y hacia exchanges de criptomonedas centralizados. Varios exchanges importantes, como OKX, Kraken, Binance y Cash App, ya tienen habilitados los depósitos y retiros mediante Lightning. Sin embargo, algunos exchanges conocidos, como Coinbase, aún no han integrado Lightning.

Una perspectiva alternativa

En octubre de este año, sin embargo, el proveedor de servicios financieros de Bitcoin, River ofreció una alternativa En relación con esta tendencia, cabe señalar que el desarrollo de protocolos lleva tiempo y que Lightning está sujeto a altos estándares por parte de la crítica. Esta crítica se basa principalmente en las métricas disponibles públicamente, como el número de nodos, canales y capacidad, que se han estancado durante el último año, lo que genera una percepción errónea.

Existe la impresión de que la adopción de Lightning podría estar disminuyendo. Demostraremos lo contrario en este artículo.

El informe señala que el crecimiento en el número de usuarios, transacciones y volumen se ha acelerado.

Esto se logra principalmente mediante el análisis de las transacciones enrutadas en la red Lightning. Se trata de transacciones rastreables en la red Lightning que involucran a más de dos nodos. Estas transacciones aparecen en los registros de enrutamiento de transacciones de varios nodos.

River destaca la importancia de que gran parte de la actividad en la Lightning Network sea imposible de rastrear debido a su carácter privado. Además, una gran cantidad de transacciones se realizan entre pares, de las cuales no podemos obtener métricas. Señalan que la única manera de recopilar estos datos con precisión es mediante la recepción de datos de transacciones directas o privadas de una cantidad significativa de la red.

red, si no toda.

River señala que, en ausencia de datos de transacciones directas y privadas, es imposible estimar un límite superior de transacciones en Lightning Network.

Sin embargo, River sí observa un crecimiento en las transacciones enrutadas al comparar los datos que registraron en 2023 con los datos recopilados por la investigación K33 en 2021.

Descubren que ha habido un aumento del 1212 % en el número de transacciones enrutadas por Lightning en tan solo dos años. El límite inferior de transacciones en la red Lightning es de 6 599 553. Estiman que Lightning procesa al menos el 47 % de las transacciones diarias de Bitcoin.

River también analiza el volumen de transacciones enrutadas a través de la Lightning Network. Señalan que en agosto de 2023 se enrutaron públicamente alrededor de 78.2 millones de dólares en la Lightning Network, lo que equivale a unos 2,950 BTC. Esto representa un crecimiento del 546 % desde agosto de 2021, cuando K33 Research estimó este valor.

River señala que algunos de los factores clave de este crecimiento en transacciones y volumen son:

● Juegos

● Propinas en redes sociales

● Comercio

● Micropagos por contenido

● Retiros y depósitos de divisas

● Remesas a través de casas de cambio

Un ejemplo de uso cada vez más frecuente de la Lightning Network es Nostr, una aplicación de redes sociales descentralizada que destaca por su enfoque único en el intercambio de contenido y la interacción comunitaria. Nostr es de código abierto y se basa en un protocolo, no en una aplicación. Los desarrolladores pueden crear sus propios «clientes» sobre Nostr, de forma similar a clientes de correo electrónico como Gmail y Outlook.

Nostr puede conectar una billetera Lightning Network habilitada con Nostr y enviar propinas en Bitcoin a los usuarios que crean contenido que aprecian.

Nostr está ganando popularidad gracias a su naturaleza descentralizada y privada. Los usuarios de Nostr pueden enviarse propinas entre sí mediante la Lightning Network. Según datos de Nostr, en los últimos dos meses se han enviado 2.1 millones de propinas a través de la Lightning Network. Estas propinas ascendieron a 1,345,987,343 satoshis, equivalentes a 13.46 BTC, lo que hoy equivale a 593,863.08 USD.

Otros factores que han contribuido al crecimiento de Lightning incluyen la popularidad de aplicaciones como Wallet of Satoshi y Alby. El 25% de las transacciones son pequeñas, de entre 1 y 10 satoshis (0.00044 USD), y monederos como estos facilitan los pagos.

Otro factor de crecimiento son otras plataformas que facilitan las propinas a través de Lightning, como THNDR Gaming. Este desarrollador de juegos de Bitcoin ha lanzado títulos como Bitcoin Blocks, juegos que permiten ganar recompensas jugando y que funcionan con la red Lightning. Los usuarios obtienen recompensas en Bitcoin según sus puntuaciones en el juego, que está integrado con Nostr. Los datos de THNDR Gaming muestran que, entre febrero de 2022 y agosto de 2023, las transacciones en la plataforma crecieron un 226 %, pasando de 82 000 a 267 000 transacciones al mes.

El potencial de crecimiento de las Lightning Networks se ve impulsado por la adopción de Bitcoin en países como El Salvador. En septiembre de 2021, El Salvador se convirtió en el primer país del mundo en legalizar Bitcoin como moneda de curso legal. Este cambio implicó que, legalmente, todos los negocios del país debían aceptar pagos en criptomonedas. Mike Peterson, director de Bitcoin Beach en El Zonte, El Salvador, explicó que la bitcoinización de El Salvador fue un movimiento popular. Se ha observado que la adopción de Bitcoin cobró un gran impulso después de que los operadores de Bitcoin Beach se reunieran con varios ministerios de economía importantes.

Si bien la adopción de Bitcoin como medio de intercambio ha sido lenta debido a la prevalencia del efectivo en dólares estadounidenses como una opción de pago sin fricciones, la Lightning Network tiene la clave para que Bitcoin se convierta en la pieza central de la economía salvadoreña.

Strike, una versión de aplicaciones de finanzas personales como Venmo y Cash App que funciona con la red Bitcoin-Lightning, se lanzó con gran pompa en septiembre. La aplicación fue creada por Jack Mallers, desarrollador de Lightning y defensor de El Salvador.

“Nuestra decisión de entrar en El Salvador como nuestro primer mercado fuera de Estados Unidos fue intencional. Una de las oportunidades que más nos interesan en Strike es nuestra capacidad para ofrecer herramientas financieras a los mercados emergentes. El Salvador ocupa el sexto lugar entre los países con mayor recepción de remesas desde Estados Unidos”, declaró Mallers a las agencias de noticias.

“No cuentan con regulaciones financieras favorables, ni con una infraestructura bancaria fintech que los respalde, ni con aplicaciones peer-to-peer, etc. A través de iniciativas como el proyecto Bitcoin Beach, han recurrido a Bitcoin como un activo y una red para mejorar el acceso financiero”, continuó.

Conclusión

A pesar de algunos obstáculos y desafíos derivados del crecimiento inicial, la Lightning Network ha demostrado su resiliencia y su potencial para mejorar significativamente la funcionalidad de Bitcoin.

El desafío de abordar el trilema de la cadena de bloques —lograr escalabilidad sin comprometer la descentralización ni la seguridad— es prácticamente imposible. La Lightning Network ofrece una solución que permite transacciones instantáneas y de bajo costo. Si bien esta solución implica soluciones periféricas, ha supuesto un avance crucial, en particular para Bitcoin, que tradicionalmente se ha considerado más como una reserva de valor que como un medio de intercambio.

El uso cada vez mayor de la Lightning Network en diversas aplicaciones, desde plataformas de redes sociales como Nostr hasta juegos y remesas, pasando por su papel fundamental en la adopción de Bitcoin como moneda de curso legal en El Salvador, pone de relieve su versatilidad y creciente aceptación.

El impacto real de la Lightning Network se ilustra quizás con mayor claridad en la adopción de Bitcoin como moneda de curso legal en El Salvador. Allí, la red ha sido fundamental para convertir a Bitcoin en una opción viable para las transacciones diarias, demostrando que las criptomonedas pueden desempeñar un papel significativo en la vida financiera cotidiana de las personas. Este es un paso importante para cumplir la promesa de las criptomonedas no solo como vehículos de inversión, sino como monedas prácticas y de uso común.

La historia de la Lightning Network demuestra el potencial de las criptomonedas para evolucionar y satisfacer las necesidades de una base de usuarios diversa. A medida que continúe creciendo y evolucionando, probablemente desempeñará un papel fundamental en la configuración del futuro de las finanzas y las transacciones digitales.

Presentamos Volcan Capital: una gestora de fondos centrada en Latinoamérica.

Capital volcánicaMilei, una entidad que se dedica a la creación de fondos para El Salvador y la región de Latinoamérica, sigue de cerca la evolución de los acontecimientos en Argentina. El enfoque de Milei en descentralizar la economía argentina para impulsar la segunda economía más grande de Sudamérica coincide con nuestra propia visión.

La motivación para construir Volcán Capital ha sido el plan de crecimiento no tradicional de El Salvador y las medidas radicales que ha tomado para alejarse de un patrón político y económico marcado por la corrupción, la deuda y un crecimiento económico decepcionante. La intención de Milei de cambiar un statu quo disfuncional podría ser justo lo que Argentina necesita.

Por otro lado, el plan de dolarización de Milei podría ser una solución deficiente ante la inflación constante. Esto se evidencia en El Salvador, donde la dolarización ha incrementado la deuda pública, generado una dependencia de las remesas y dejado a la economía sin margen de maniobra.

En El Salvador, el Bitcoin, una forma de dinero más privada que el dólar estadounidense, se ha adoptado como moneda de curso legal alternativa para liberalizar la economía. Quizás la dolarización sea el paso previo a la bitcoinización para Milei.