Análisis del precio de DASH: tendencia alcista para 2019

DASH ( DASH ), o Dinero Digital, es una criptomoneda con funciones de privacidad opcionales y una forma de organización autónoma descentralizada. Su valor ha caído un 95 % desde su máximo histórico alcanzado en diciembre de 2017. Ocupa el puesto 15 en la tabla de capitalización de mercado de BraveNewCoin y actualmente se sitúa en 734.98 millones de dólares estadounidenses, con un volumen de operaciones de 179.74 millones de dólares estadounidenses en las últimas 24 horas.

El proyecto es una bifurcación de Bitcoin creada por el programador Evan Duffield, residente en Phoenix, Arizona, en enero de 2014, originalmente conocida como XCoin. El proyecto cambió de nombre a DarkCoin y posteriormente a DASH en 2015. Ryan Taylor es el actual director ejecutivo de DASH Core, con Duffield como asesor estratégico.

DASH utiliza un modelo de consenso de dos niveles: Prueba de Trabajo (PoW) y Prueba de Participación (PoS). La minería PoW verifica el libro mayor con un tiempo de bloque de dos minutos y medio. La PoS se realiza a través de los Nodos Maestros y se encarga de tareas de mayor complejidad, como la gobernanza y funciones de envío únicas. Actualmente, las recompensas por bloque se distribuyen entre tres entidades: el 45 % para los mineros PoW, el 45 % para los Nodos Maestros y el 10 % para la tesorería de DASH.

Se minarán aproximadamente 18 millones de DASH, con recompensas por bloque que disminuirán un 7 % anual hasta desaparecer. La inflación actual es del 7.8 % anual. Tras su lanzamiento en 2014, dos millones de los 18,000,000 millones de DASH existentes se minaron el primer día, lo que algunos denominaron «minería instantánea». Sin embargo, solo el 15 % del suministro total en circulación está en manos de las 100 cuentas principales, un porcentaje inferior al de Bitcoin, donde las 100 cuentas principales controlan el 16 %.

En cuanto a la red, la tasa de hash y la dificultad han fluctuado drásticamente en los últimos tres meses tras una rápida caída desde máximos históricos. DASH utiliza el algoritmo de hash X11, desarrollado por Duffield, y se compone de las siguientes funciones hash: BLAKE, BLUE MIDNIGHT WISH (BMW), Grøstl, JH, Keccak, Skein, Luffa, CubeHash, SHAvite-3, SIMD y ECHO. El algoritmo X11 recorre secuencialmente cada una de las 11 funciones hash durante el proceso de hash.

DASH se puede minar con varios circuitos integrados de aplicación específica (ASIC) disponibles en el mercado, como el Bitmain Antminer D3. A finales de 2018 se lanzaron varios ASIC X11, la mayoría de los cuales no son rentables con un coste de electricidad de 0.06 USD por kilovatio-hora (c/kWh). FusionSilicon tiene previsto lanzar un ASIC X11 en marzo. En general, la rentabilidad de la minería se encuentra actualmente cerca de su mínimo histórico.

Fuente: bitinfocharts.com

Cada nodo maestro de DASH requiere 1,000 DASH, con un valor actual de US$83 480, que sirven como garantía durante las funciones de gobernanza para prevenir ataques Sybil o manipulación de votos. A pesar de su elevado coste, el número de nodos maestros ha aumentado de forma constante desde 2015. Actualmente existen 4,838, lo que significa que el 56 % del suministro circulante de DASH se mantiene como garantía. La parte de la recompensa por bloque que corresponde a cada nodo maestro se reparte entre todos los nodos, por lo que, a medida que aumenta el número de nodos maestros, disminuyen los pagos por nodo. Los nodos maestros generan actualmente una rentabilidad de aproximadamente el 6.84 % anual, pero también están sujetos a la volatilidad del precio de DASH.

Fuente: http://178.254.23.111/~pub/Dash/Dash_Info.html

Los nodos maestros pueden enviar transacciones mediante InstantSend o PrivateSend. InstantSend permite un tipo de transacción fuera de la cadena con cero confirmaciones que evita por completo a los mineros. Esto se logra mediante un comando de bloqueo de transacción con una billetera o cliente que indica la intención de bloquear fondos de una entrada específica a una salida específica.

PrivateSend es esencialmente un servicio de mezcla de criptomonedas, similar a CoinJoin, que combina entradas idénticas de múltiples usuarios en una sola transacción con varias salidas. Por esta razón, DASH suele ser catalogada como una "criptomoneda de privacidad", junto con Monero ( XMR ) y ZCash ( ZEC ). Si bien PrivateSend y las transacciones mixtas (ver gráficos a continuación) representan un bajo porcentaje del total de transacciones, estas funciones han ido en aumento desde 2015. El número total de transacciones privadas en DASH es mucho menor que el de XMR o ZEC.

Fuente: https://dashradar.com/charts/

Fuente: https://dashradar.com/charts/

El modelo de gobernanza de MN también permite un mecanismo de votación descentralizado para proyectos relacionados con DASH, financiados mediante la recompensa por bloque del tesoro. Estos proyectos, junto con sus presupuestos, son votados por los Nodos Maestros. Si un proyecto es aprobado, se suma al presupuesto total y se remunera a la persona o entidad que lo realiza. Si bien este mecanismo ha permitido que la red financie diversos proyectos, en los últimos meses se ha observado que una cantidad considerable de propuestas se centran en el marketing y la promoción en Sudamérica.

En gran parte gracias a la conexión de Duffield con Arizona, DASH también ha financiado o colaborado con numerosas iniciativas en ese estado. En agosto de 2017, el Tesoro destinó 50 000 dólares estadounidenses para financiar el Laboratorio de Investigación Blockchain (BRL, por sus siglas en inglés), y en noviembre del mismo año, DASH y la Universidad Estatal de Arizona (ASU) inauguraron un BRL en la universidad. En enero de 2018, DASH presentó una iniciativa de 300 000 dólares estadounidenses con la ASU para impulsar la investigación, el desarrollo y la educación en el campo de la tecnología blockchain.

Fuente: https://dashnexus.org/leaderboard

El total de transacciones diarias en la red (línea, gráfico inferior) ha oscilado entre 8,000 y 14,000, con la excepción de una prueba de estrés realizada en noviembre, cuando se produjo un fuerte repunte y se enviaron más de 3.5 millones de transacciones en un periodo de 24 horas. El valor promedio de las transacciones diarias (línea continua, gráfico inferior) alcanzó su punto máximo a finales de 2017 y ha seguido disminuyendo de forma constante. Actualmente, el valor promedio de las transacciones supera ligeramente los 1,000 USD. Las comisiones promedio por transacción se sitúan cerca de los niveles previos a septiembre de 2015, en 0.014 USD (no se muestra).

Fuente: coinmetrics.io

La relación entre el valor de la red Kalichkin a 30 días y las transacciones diarias estimadas en cadena (NVT) (línea, gráfico inferior) osciló entre 20 y 70 durante 2018 y principios de 2019. Un NVT inferior a 20 suele indicar condiciones alcistas en el mercado. Los puntos de inflexión en el NVT pueden ser indicadores adelantados de una posible reversión en el valor del activo. Una clara tendencia alcista en el NVT sugiere que la criptomoneda está sobrevalorada en función de su actividad económica y utilidad, lo que debería interpretarse como un indicador bajista, mientras que una tendencia bajista en el NVT sugiere lo contrario.

Las direcciones activas y únicas son importantes para determinar el valor fundamental de la red utilizando la ley de Metcalfe. Las direcciones activas diarias (ver gráfico a continuación) están alcanzando máximos históricos, incluso después de varias pruebas de estrés en la red. Las direcciones activas han seguido aumentando de forma constante año tras año. Además, hay más de 9,575 miembros en diecinueve grupos de DASH en meetup.com y más de 23 000 suscriptores en el subreddit /r/dashpay de Reddit.

Fuente: coinmetrics.io

En cuanto a la actividad de los desarrolladores, más de 155 han contribuido con un total de 1,024 commits a los repositorios de DASH durante el último año. La mayoría de estos commits se han realizado en la documentación de DASH y en el repositorio del sitio web de DASH. El repositorio del protocolo DASH (que se muestra a continuación) ha recibido 550 commits en el último año, con el lanzamiento de Dash Core v0.13.1 a principios de este mes. La Propuesta de Mejora de DASH 3, que reestructura el funcionamiento de los masternodes, también fue aprobada por la red esta semana.

La mayoría de las criptomonedas utilizan la comunidad de desarrolladores de GitHub, donde los archivos se guardan en carpetas llamadas «repositorios» o «repos», y los cambios en estos archivos se registran mediante «commits», que guardan un historial de qué cambios se realizaron, cuándo y quién los realizó. Si bien los commits representan cantidad y no necesariamente calidad, un mayor número de commits puede indicar una mayor actividad e interés por parte de los desarrolladores.

Fuente: https://github.com/dashpay/dash/graphs/contributors

El volumen de negociación de DASH está dominado por Bitcoin ( BTC ), con volúmenes sustanciales también provenientes de Tether (USDT), Ethereum (ETH) y el dólar estadounidense (USD). La mayor parte de la negociación se ha realizado en p2pb2b y Chaoex. Las soluciones de custodia para DASH incluyen las carteras de hardware Trezor y Ledger, así como las carteras móviles Abra, Electrum y Jaxx. En el servicio de cartera UpHold, DASH fue la criptomoneda más popular entre enero de 2018 y enero de 2019. Esta semana, la aplicación spend.com también anunció la compatibilidad con Dash en la tarjeta Spend Visa. A nivel institucional, BitGo ofrece soporte para DASH, y Coinbase podría añadir DASH para fines de custodia en un futuro próximo.

El análisis técnico

El mercado bajista de 2018 afectó especialmente a DASH, revirtiendo todas las ganancias obtenidas después de marzo de 2017. A medida que el precio forma un posible mínimo para la reversión de la tendencia, se pueden utilizar las medias móviles exponenciales (EMA), el perfil de volumen del rango visible (VPVR), la nube de Ichimoku y los patrones gráficos. Puede encontrar más información sobre el análisis técnico que se describe a continuación aquí.

En el gráfico diario, la media móvil exponencial (EMA) de 50/200 ha sufrido un cruce bajista desde el 20 de marzo de 2018, sin que ninguna vela haya cerrado por encima de la EMA de 200 desde esta "cruz de la muerte". La EMA de 200 actuará eventualmente como objetivo de reversión a la media, actualmente en US$140. El precio también se ha visto limitado por un estrecho canal descendente, que ha sido casi el opuesto al canal ascendente que llevó a DASH a máximos históricos en diciembre de 2017. El VPVR (barras horizontales, gráfico inferior) sugiere que el precio se encuentra por encima del bloque de volumen en torno a los US$73, con una resistencia significativa en el nivel psicológico de los US$100. Actualmente no existen divergencias alcistas activas en marcos temporales altos.

En cuanto a la nube de Ichimoku, se utilizan cuatro métricas para determinar si existe una tendencia: el precio actual en relación con la nube, el color de la nube (rojo para bajista, verde para alcista), el cruce de Tenkan (T) y Kijun (K), y el Lagging Span. El mejor punto de entrada se produce cuando la mayoría de las señales cambian de bajistas a alcistas, o viceversa.

Los indicadores de la nube en el marco temporal diario con ajustes duplicados (20/60/120/30) son bajistas; el precio se encuentra dentro de la nube, la nube es bajista, el cruce TK es bajista y el Lagging Span está por debajo de la nube y por encima del precio. Una entrada larga tradicional no se activará hasta que el precio esté por encima de la nube. Sin embargo, si el precio permanece dentro de la nube con un cruce TK alcista, es probable que se mueva hacia el extremo opuesto de la nube, en torno a los 117 USD. Esto se conoce como una operación de borde a borde.

Los indicadores de la nube en el marco temporal de doce horas con ajustes duplicados (20/60/120/30) son más alcistas; el precio está por encima de la nube, la nube es bajista, el cruce TK es alcista y el Lagging Span está por encima tanto de la nube como del precio. Es probable que se produzca un giro alcista de Kumo en los próximos días, lo que activaría una entrada en largo. Esta será la primera vez que los indicadores de la nube en este marco temporal sean 100% alcistas desde finales de 2017.

El precio también ha formado un doble suelo de Adán y Eva (A&E). Las características distintivas del patrón A&E incluyen un perfil de volumen descendente, pero con una acción del precio en forma de V y U, cuyo volumen aumentó una vez superada la resistencia. El retroceso de Fibonacci de 1.618 y el movimiento medido para el patrón arrojan objetivos de 117 USD y 136 USD, respectivamente.

Para el par DASH/BTC, los indicios de reversión de tendencia son similares a los del par DASH/USD, tras mantenerse el precio por encima de la resistencia horizontal multianual. En el gráfico diario, es probable que el precio supere la nube y se dirija hacia la EMA de 200 en 0.025 BTC durante las próximas semanas. Esta sería la primera señal de fortaleza alcista desde principios de 2018. Si se produce una tendencia alcista sostenida, es probable que el precio oscile entre 0.05 BTC y 0.1 BTC indefinidamente.

Conclusión

Los fundamentos sugieren una red con bajo volumen de transacciones y un uso mínimo de las funciones de privacidad opcionales. Sin embargo, las direcciones activas diarias siguen aumentando, alcanzando máximos históricos, con iniciativas de desarrollo activas previstas para este año, incluyendo una reestructuración de los Nodos Maestros que mejora la usabilidad. A diferencia de otras criptomonedas nacidas en 2014, que en su mayoría han quedado obsoletas, DASH probablemente ha sobrevivido gracias tanto a los Nodos Maestros como a la tesorería. Los Nodos Maestros también impiden que la gran mayoría del suministro circulante llegue al mercado abierto, y la tesorería ha seguido financiando el desarrollo y el marketing relacionados con DASH para mantener la criptomoneda durante los últimos cuatro años.

El análisis técnico sugiere un posible fin a la fuerte tendencia bajista que se ha mantenido durante 2018, como ocurre con la mayoría de los criptoactivos. Las pruebas clave para detectar un cambio de tendencia incluyen la posición del precio con respecto a la EMA de 200 y la nube en el gráfico diario. Entre las señales de un cambio alcista se encuentran las operaciones de borde a borde de la nube y las configuraciones de doble suelo de Adán y Eva. En general, es probable que el precio mantenga una tendencia alcista durante la mayor parte de 2019.