Análisis del precio de Monero: las métricas y los indicadores técnicos en cadena mantienen una clara tendencia alcista.

Creada en abril de 2014, la criptomoneda Monero ( XMR ) permite transacciones imposibles de rastrear, vincular, privadas y resistentes al análisis. Su valor ha caído un 75 % desde su máximo histórico de casi 500 dólares, alcanzado en diciembre de 2017. Actualmente, su capitalización de mercado se sitúa en 2.12 millones de dólares, ocupando el puesto 14 en la tabla de capitalización de mercado de Brave New Coin , con un volumen de negociación de 110 millones de dólares en las últimas 24 horas.

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Las funciones de privacidad predeterminadas utilizadas en XMR aprovechan las firmas de grupo anónimas espontáneas enlazables multicapa (MLSAG), las transacciones confidenciales de anillo (RCT) y las direcciones ocultas. Otras criptomonedas con la capacidad opcional de enviar transacciones privadas incluyen Zcash ( ZEC ), DASH ( DASH ), GRIN ( GRIN ) y PIVX ( PIVX ), que utilizan pruebas de conocimiento cero o CoinJoin.

Una comparación rápida entre criptomonedas con funciones de privacidad muestra que XMR lidera en capitalización de mercado, comisiones diarias y commits en GitHub, ocupando el segundo lugar en todas las demás categorías con datos disponibles. Tanto XMR como GRIN ocultan los valores y las direcciones de las transacciones en la blockchain. Algunos valores de DASH, ZEC y PIVX tampoco incluyen los envíos de transacciones protegidas o privadas.

Las firmas MLSAG, utilizadas por RCT de Shen Noether, se basan en las Transacciones Confidenciales de Gregory Maxwell y las Firmas de Anillo de Nicolas van Saberhagen. Estas firmas digitales permiten que cualquier miembro de un grupo firme en nombre del grupo sin revelar la identidad del firmante individual.

RCT se implementó inicialmente en XMR en enero de 2017 y mejora las firmas de anillo al permitir ocultar los montos, orígenes y destinos de las transacciones con una eficiencia razonable y una generación de monedas verificablemente descentralizada. Una función de direcciones ocultas brinda mayor privacidad a las transacciones al permitir direcciones de un solo uso, que solo revelan el destino del pago al remitente y al destinatario. En abril de 2018 también se implementó una función de billetera multifirma en la billetera nativa de XMR.

Una desventaja de un registro oculto es la imposibilidad de auditar la cadena para determinar si se han acuñado monedas adicionales. En julio de 2019, HackerOne reveló varias vulnerabilidades, incluyendo la capacidad de enviar XMR falsificados a una billetera de intercambio. El informe indicaba: «Al minar un bloque especialmente diseñado que aún supera la verificación del demonio, un atacante puede crear una transacción de minero que, para la billetera, parece incluir una suma de XMR seleccionada por el atacante… esto puede aprovecharse para robar fondos de los intercambios».

El error no afectó los valores de XMR en la cadena de bloques y la vulnerabilidad se corrigió meses antes del informe de HackerOne. ZEC tuvo un problema similar, pero más grave, con la creación de tokens en la cadena de bloques, debido a un error de inflación que permaneció sin solución durante ocho meses.

Las funciones de privacidad transaccional utilizadas en XMR también han atraído a un mayor número de operadores de malware de minería y ransomware en los últimos años. Un informe publicado en enero de 2019 reveló que casi el 5 % de todo el XMR existente fue creado por malware de criptominería.

Se han detectado varias variantes de malware que afectan a diferentes sistemas operativos. KingMiner, dirigido a servidores Windows, probablemente fue responsable de un aumento del 86 % en el criptojacking durante el segundo trimestre de 2018, según informó McAfee Labs. Linux.BtcMine.174, que atacaba sistemas operativos Linux antiguos, se descubrió en noviembre de 2018. Palo Alto Networks Unit 42 detectó en enero de 2019 un malware de minería que afectaba a proveedores de servicios en la nube que utilizaban Linux. El gobierno de Ucrania también se vio afectado por el criptojacker Minergate.

Trend Micro también ha informado de un aumento significativo del malware relacionado con la minería de XMR desde finales de 2018. Esto incluyó dos variantes de malware de minería que afectaban a servidores Windows, RADMIN y MIMIKATZ, y el malware para Linux Coinminer.Linux.MALXMR.UWEIU, que eliminaba cualquier malware competidor en la máquina infectada. Los analistas de seguridad también detectaron una URL que propagaba una botnet con un minero de XMR integrado con un componente de puerta trasera basado en Perl. Este componente es capaz de lanzar ataques de denegación de servicio distribuido (DDoS), lo que permite a los ciberdelincuentes monetizar su botnet mediante la minería de criptomonedas y ofreciendo servicios de DDoS a la carta. La mayoría de los intentos de infección registrados hasta la fecha se han producido en China.

En enero, se descubrió que un ciberdelincuente llamado Vivin había ganado miles de dólares utilizando malware de criptominería. Cisco Talos también descubrió recientemente una botnet XMR llamada "Prometei", que utiliza 15 módulos ejecutables y cifrado asimétrico. A principios de este mes, una empresa de telecomunicaciones argentina sufrió un rescate de 7.5 millones de dólares en XMR. ZDNet informó que Sodinokibi podría estar detrás del ataque, que desplegó ransomware en 18,000 estaciones de trabajo de la compañía.

En agosto, Guardicore Labs identificó una botnet llamada FritzForg que ataca a gobiernos, bancos, centros médicos, empresas de telecomunicaciones e instituciones educativas. El malware instala una aplicación de minería de XMR llamada XMRig tras obtener acceso a los servidores. Otro investigador de ciberseguridad, Mitiga, reveló una infección de minería de XMR en máquinas virtuales de Amazon Web Services. Aún se desconoce el alcance total de ambas infecciones.

Ante el uso persistente y continuo de software malicioso, la comunidad XMR creó un sitio web para ayudar a los usuarios afectados, con información para diagnosticar y eliminar dicho software. Este mes, el Laboratorio Nacional de Los Alamos también anunció un sistema basado en inteligencia artificial para detectar malware de criptominería dirigido a supercomputadoras infectadas y otras infraestructuras importantes a nivel mundial.

Persisten las fuertes preocupaciones respecto a los intentos gubernamentales de prohibir el uso de XMR. Los gobiernos de Japón y Estados Unidos han manifestado su interés en emprender acciones legislativas o regulatorias para impedir el uso de criptomonedas centradas en la privacidad, como XMR y ZEC, con fines ilícitos. UpBit y OKEx Korea retiraron de sus plataformas las criptomonedas centradas en la privacidad en septiembre de 2019, y Bithumb eliminó los pares con XMR en junio de 2020.

A finales de 2018, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. incluyó por primera vez en su lista negra dos direcciones específicas de Bitcoin, ambas utilizadas para ataques de ransomware. A principios de 2019, la OFAC incluyó en su lista negra 10 direcciones de BTC y una de LTC vinculadas al narcotráfico. A principios de este año, se añadieron varias direcciones más de BTC a la lista de la OFAC. Estos procedimientos de inclusión en listas negras reducen la fungibilidad de las criptomonedas y aumentan su vigilancia, dos aspectos que no son posibles con XMR.

Riccardo Spagni, miembro del equipo principal de desarrollo de Monero, ha expresado su opinión de que es improbable que Estados Unidos declare ilegales las criptomonedas centradas en la privacidad. Spagni ha afirmado que estas criptomonedas seguirán estando disponibles para los usuarios estadounidenses mientras The Onion Router (TOR) permanezca abierto. También ha sugerido que Zcash, gestionada por una empresa estadounidense, tiene muchas más probabilidades de ser objeto de la regulación estadounidense.

En el ámbito de la red, la comunidad XMR ha adoptado una estrategia agresiva para recuperar la resistencia a los circuitos integrados de aplicación específica (ASIC). A finales de 2017, la tasa de hash de XMR comenzó a aumentar considerablemente, lo que sugería la minería con ASIC. Esto significó que las CPU y las GPU ya no podían minar XMR de forma eficiente debido a la competencia de los ASIC. El mayor uso de ASIC en cualquier cadena puede conllevar una mayor centralización de la red, ya que el hardware menos eficiente, como las GPU y las CPU, deja de ser rentable, lo que permite a quienes disponen de más recursos adquirir más ASIC.

El algoritmo de Prueba de Trabajo (PoW) de XMR, CryptoNight, estaba programado para sufrir ligeras modificaciones mediante bifurcaciones duras periódicas, cada seis meses, lo que idealmente habría reducido el uso de ASIC en la cadena. En un intento por eliminar los ASIC de la cadena, la comunidad de XMR implementó un nuevo algoritmo de consenso PoW, RandomX, mediante una bifurcación dura a finales de noviembre de 2019. Este nuevo algoritmo otorga a la minería con CPU una ventaja competitiva sobre la minería con GPU y ASIC.

Otros dos cambios fueron la eliminación de los identificadores de pago largos, en los que las transacciones requieren al menos dos salidas, y un tiempo de bloqueo de diez bloques para las transacciones entrantes. El objetivo de estos cambios es mejorar la privacidad tanto para los usuarios como para la red.

Desde la bifurcación dura y el nuevo algoritmo de consenso, la tasa de hash ha alcanzado un nuevo máximo histórico. Sin embargo, un hash de CryptoNight no es equivalente a un hash de Random X, por lo que no se pueden comparar directamente. El aumento en la tasa de hash desde la bifurcación dura sugiere un mayor interés de minería en la cadena. El reciente pico temporal en la tasa de hash podría deberse a la actividad de botnets o minería en la nube.

Fuente: BitInfoCharts

Desde la bifurcación dura de noviembre de 2019, la centralización del hash rate parece haber aumentado, según la distribución del mismo entre los distintos pools. Actualmente, dos pools controlan el 58 % del hash rate de la red. Con el tiempo, es probable que esta distribución se equilibre a medida que más pools y usuarios adopten equipos de minería que favorezcan a RandomX.

Se ha minado poco más del 96 % de los 18.4 millones de XMR que existirán en mayo de 2022. XMR tiene un tiempo de bloque objetivo de dos minutos con una inflación anual del 1.97 %, una de las más bajas entre todas las criptomonedas. En comparación con la curva de desinflación gradual que se produce tras cada reducción a la mitad de la recompensa por bloque de Bitcoin, XMR presenta una curva de emisión más suave hasta que la recompensa por bloque alcanza los 0.3 XMR por minuto, donde se mantendrá indefinidamente. Esto se conoce como emisión de cola y garantiza una recompensa por bloque perpetua, independientemente de las comisiones por transacción. El suministro total de XMR es actualmente ligeramente inferior al de Bitcoin.

Fuente: CoinMetrics

Las transacciones diarias (línea, gráfico inferior) en la red Monero han seguido aumentando desde la bifurcación dura de noviembre, alcanzando nuevos máximos históricos a principios de esta semana. Los picos en la dificultad de minado (línea sombreada, gráfico inferior) desde enero de 2018 han precedido a los aumentos repentinos en las transacciones diarias, lo que sugiere que la actividad minera podría ser la causa de este incremento. La dificultad de minado puede variar considerablemente debido a la actividad de malware o a la entrada o salida de nuevos ASIC.

Fuente: CoinMetrics

Históricamente, XMR ha liderado el mercado en cuanto a comisiones promedio por transacción (en rojo, gráfico a continuación). Actualmente, las comisiones de transacción de XMR son de US$0.04, superiores a las de DASH, ZEC, DCR, PIVX y GRIN. Históricamente, XMR también ha registrado un mayor número de transacciones diarias que ZEC, GRIN o PIVX, pero un menor número que DASH (dato no mostrado).

En octubre de 2018, XMR completó una bifurcación dura para implementar Bulletproofs, lo que redujo el tamaño de las transacciones en un 80 % y disminuyó inmediatamente las comisiones promedio por transacción a 0.020 USD. El tamaño promedio diario de los bloques es actualmente superior al de DASH, ZEC, DCR y PIVX, y también ha disminuido significativamente desde la incorporación de Bulletproofs (gráfico inferior).

Fuente: CoinMetrics

Fuente: CoinMetrics

En cuanto a la actividad de los desarrolladores, XMR cuenta actualmente con 18 repositorios en GitHub. En total, más de 200 desarrolladores han contribuido con más de 5,000 commits durante el último año en todos los repositorios. La mayoría de estos commits se han realizado en el repositorio principal de XMR (que se muestra a continuación). Monero v0.16.0.3 se lanzó a principios de este año con correcciones de errores menores y mejoras.

La mayoría de las criptomonedas utilizan la comunidad de desarrolladores de GitHub. Los archivos se guardan en carpetas llamadas «repositorios» o «repos». Los cambios en estos archivos se registran mediante «commits», que guardan un historial de qué cambios se realizaron, cuándo y quién los realizó. Si bien los commits representan cantidad y no necesariamente calidad, un mayor número de commits puede indicar una mayor actividad e interés por parte de los desarrolladores.

Fuente: GitHub – monero

Fuente: GitHub – monero-gui

El interés mundial en Google Trends por el término "Monero" se mantuvo en fuerte descenso durante 2018 y actualmente se sitúa cerca de mínimos históricos. Un ligero aumento en las búsquedas de "Monero" precedió al repunte del cuarto trimestre de 2017, lo que probablemente indicaba la entrada de un gran número de nuevos participantes en el mercado en aquel momento. Un estudio de 2015 halló una fuerte correlación entre los datos de Google Trends y el precio del bitcoin, mientras que un estudio de 2017 concluyó que cuando las búsquedas de "Bitcoin" en Google en Estados Unidos aumentan drásticamente, el precio del bitcoin cae.

Análisis técnico

Se puede encontrar una posible hoja de ruta para la evolución futura de los precios utilizando las medias móviles exponenciales, el rango visible del perfil de volumen, el índice de fuerza relativa y la nube de Ichimoku. Para obtener más información sobre el análisis técnico que se describe a continuación, consulte este enlace.

En el gráfico diario del mercado XMR/USD, las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se han cruzado varias veces en los últimos 18 meses. Actualmente, este cruce es alcista, con el precio actual por encima de ambas EMA. El soporte a la baja para la tendencia alcista actual se encuentra en los pivotes anuales de 70 y 96 dólares estadounidenses, la EMA de 200 días en 90 dólares estadounidenses y el nivel psicológico de 100 dólares estadounidenses.

El precio al contado se encuentra actualmente entre dos nodos de gran volumen en el Rango Visible del Perfil de Volumen (VPVR): US$85-US$97 y US$115-US$125. A pesar de la tendencia alcista actual, el precio al contado podría seguir consolidándose entre estas dos zonas de alto volumen hasta que se defina la tendencia final. La resistencia al alza adicional, basada en el pivote anual, se sitúa en US$150 y US$175.

Además, el interés abierto largo/corto en Bitfinex (panel superior, gráfico inferior) se sitúa actualmente en un 32% en posiciones largas, con una disminución de estas durante la última semana. Históricamente, el interés abierto de XMR en Bitfinex se ha mantenido mayoritariamente en posiciones largas netas. Asimismo, no se observan divergencias alcistas ni bajistas en el volumen ni en el RSI que sugieran una disminución del impulso bajista.

En cuanto a la nube de Ichimoku, se utilizan cuatro métricas para determinar si existe una tendencia: el precio actual en relación con la nube, el color de la nube (rojo para bajista, verde para alcista), el cruce de Tenkan (T) y Kijun (K), y el Lagging Span. El mejor momento para entrar en una operación se produce cuando la mayoría de las señales cambian de bajistas a alcistas, o viceversa.

Los indicadores de la nube en el marco temporal diario con ajustes duplicados (20/60/120/30), para obtener señales más precisas, son alcistas: el precio spot actual está por encima de la nube, la nube es alcista, el cruce TK es alcista y el Lagging Span está por encima tanto de la nube como del precio spot. La tendencia se mantendrá alcista mientras el precio se mantenga por encima de la nube. El soporte de Kijun se sitúa actualmente en 108 USD. El cruce y recruce TK del 28 de septiembre sugieren fuertemente una continuación alcista sólida.

Por último, en el gráfico de dos días del par XMR/BTC, la tendencia también es fuertemente alcista. El precio ha superado con contundencia tanto la EMA de 400 días como la nube de dos días por primera vez desde abril de 2018. El VPVR sugiere una resistencia superior significativa en la resistencia psicológica de 0.01 BTC a 0.011 BTC. Otra resistencia importante, el pivote anual, se sitúa en 0.012 BTC. Además, no se observan divergencias alcistas ni bajistas en el volumen ni en el RSI que sugieran una disminución del impulso bajista.

Conclusión

Los fundamentos muestran mejoras incrementales, activas y continuas en la red XMR durante los últimos dos años, incluyendo la reducción de los costos de transacción, una mayor eficiencia en las transacciones, la optimización de la cadena de bloques, una mayor privacidad y mejores soluciones de custodia. El número de transacciones diarias ha alcanzado recientemente nuevos máximos históricos, con una inflación inferior al 2% anual.

En noviembre de 2019, la red XMR cambió del algoritmo de consenso CryptoNight a Random X. El objetivo del nuevo algoritmo es eliminar definitivamente la minería con ASIC de la red, otorgando a las CPU una ventaja competitiva en la minería. Gracias a la férrea privacidad, el tráfico en la darknet sigue proliferando debido al nuevo malware de minería y a diversos vectores de ataque dirigidos a la comunidad Monero, incluyendo, brevemente, el sitio web oficial de Monero.

El análisis técnico del par XMR/USD es alcista. El precio al contado se sitúa por encima de la EMA de 200 días y la nube diaria, con una Cruz Dorada y un reciente cruce alcista TK por encima de la nube. Durante el próximo año, todas las miradas estarán puestas en la fuerte resistencia de los 150 USD, basada en el VPVR, los puntos pivote anuales y los niveles psicológicos redondos.

El análisis técnico del par XMR/BTC también es alcista. Por primera vez en más de dos años, la tendencia es claramente alcista en la EMA de 400 días y la nube de dos días. Una fuerte resistencia psicológica y del VPVR se sitúa en 0.01 BTC, así como un pivote anual en 0.012 BTC.