Análisis del precio de XRP: Se avecina una tendencia bajista.

Ripple ( XRP ) es un token de red que actualmente ocupa el tercer lugar en la tabla de capitalización de mercado de Brave New Coin, habiendo sido superado recientemente por Ethereum. La capitalización de mercado de XRP se sitúa en 12.4 millones de dólares, calculada a partir de una oferta flotante de 41.2 millones de dólares. En las últimas 24 horas, el volumen de operaciones ha ascendido a 309.55 millones de dólares. Durante el último mes, XRP ha tenido un rendimiento inferior al de la mayoría de los activos de gran y mediana capitalización (véase el gráfico a continuación).

Fuente: Coin360.io

XRP fue creado en noviembre de 2012 por tres fundadores: Arthur Britto, Chris Larsen y Jed McCaleb, en colaboración con Ryan Fugger, quien había comenzado a trabajar en un protocolo de pagos en 2004 llamado RipplePay. El proyecto se constituyó en septiembre de 2012 bajo el nombre de NewCoin y su código fuente se cerró. NewCoin cambió su nombre a OpenCoin en octubre de 2012 y, posteriormente, a Ripple Labs en septiembre de 2013. McCaleb renunció en mayo de 2013 y abandonó oficialmente el proyecto en julio del mismo año, para luego crear Stellar (XLM) en julio de 2014. Anteriormente, McCaleb había fundado la plataforma de intercambio Mt. Gox en 2010, la cual vendió a Mark Karpeles en marzo de 2011.

Brad Garlinghouse ha sido el CEO de Ripple Labs desde 2015, y David Schwartz se desempeña como CTO desde julio de 2018. Schwartz se unió a Ripple Labs en 2011 como criptógrafo jefe. El mes pasado, Stuart Alderoty, quien anteriormente trabajó en CIT Bank, HSBC y American Express, se incorporó a Ripple como asesor jurídico. A principios de esta semana, Cory Johnson, quien fuera estratega jefe de mercado, fue retirado del sitio web de Ripple, declarando la compañía que "debido a cambios en las condiciones del mercado, hemos decidido eliminar el puesto".

Inicialmente, los fundadores acuñaron 100 mil millones de XRP, de los cuales el 80% estaba en manos de la empresa actualmente denominada Ripple Labs, también conocida como "Ripple". En mayo de 2015, la Red de Control de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro de Estados Unidos determinó que Ripple Labs era el "administrador" de los tokens XRP y le impuso una multa de 700,000 dólares por no haberse registrado como empresa de servicios monetarios.

Actualmente, las 100 cuentas de XRP más grandes, excluyendo el XRP en depósito, poseen el 78.69 % del suministro total en circulación. Ripple posee 6480 millones de XRP, de los cuales 41 200 millones están en circulación y 52 300 millones se encuentran actualmente en depósito. En diciembre de 2017, Ripple anunció un sistema de depósito programático para los 55 000 millones de XRP restantes que la compañía mantenía en ese momento. Cada mes, se liberan 1000 millones de XRP del depósito y se ofrecen a la venta a cualquier cliente de XRP. El XRP no vendido se vuelve a depositar en el depósito al final del mes. El informe trimestral del cuarto trimestre de Ripple reveló que 600 millones de los 3000 millones de XRP liberados del depósito durante el trimestre se compraron en el mercado abierto, frente a los 400 millones vendidos en el trimestre anterior.

La cuestión clave sigue siendo si XRP constituye o no un valor no registrado. Ripple creó, administró, posee la mayoría de los tokens XRP y continúa controlando su flujo. Ripple argumenta que la red está descentralizada porque el token XRP no representa acciones de Ripple, la empresa, y la red XRP seguiría existiendo incluso si Ripple Labs no existiera. Varios litigios pendientes, así como la aclaración por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), disiparían cualquier incertidumbre regulatoria en torno a este activo.

A diferencia de la mayoría de las criptomonedas, XRP no utiliza un algoritmo de consenso de Prueba de Trabajo (Proof of Work) ni de Prueba de Participación (Proof of Stake), sino el Algoritmo de Consenso del Protocolo Ripple (Ripple Protocol Consensus Algorithm ), que emplea subredes de nodos y validadores de confianza colectiva. Actualmente existen 1068 nodos públicos, de los cuales solo el 11 % ejecuta la versión más reciente, la 1.2.0. La red también cuenta con 118 validadores, la mayoría con dominio anónimo, y los validadores que no pertenecen a Ripple representan el 73 % del total. En noviembre de 2018, un servidor Ripple requería aproximadamente 12 GB de almacenamiento de datos al día y 8.4 TB para almacenar el historial completo del libro mayor de XRP. Sin embargo, no es necesario un nodo completo para participar en la red, y los nodos pueden eliminar datos del libro mayor para liberar espacio en disco.

Ripple ofrece un conjunto de herramientas para soluciones empresariales y bancarias, conocidas colectivamente como RippleNet, que incluyen xCurrent, xRapid y xVia. xCurrent procesa pagos globales entre bancos para clientes y es similar a SWIFT. xRapid, que se lanzó el 1 de octubre de 2018, obtiene liquidez bajo demanda mediante la compra y venta de XRP. xVia permite enviar pagos unidireccionales. De las tres herramientas, solo xRapid requiere el uso del token XRP. A principios de esta semana, Mastercard y Barclays anunciaron inversiones en SendFriend, una empresa que utiliza xRapid para remesas, principalmente entre Filipinas y Estados Unidos.

Ripple también cuenta con dos brazos financieros adicionales para impulsar el crecimiento del ecosistema: un brazo de capital de riesgo y una iniciativa de investigación universitaria. El brazo de capital de riesgo, Xpring, invierte, incuba, adquiere y otorga subvenciones a empresas y proyectos dirigidos por emprendedores con trayectoria comprobada. La iniciativa de investigación tiene reservados 50 millones de dólares para investigación y desarrollo de base relacionados con XRP. Esta semana, Xpring anunció la financiación de XRPL Labs, la empresa de Wietse Wind, fundada en octubre de 2018 por Wind, Tristan van de Kamp y Ali Mohammadlo. Wind había desarrollado previamente el bot de propinas de XRP, lanzado en diciembre de 2017. Los próximos proyectos de XRPL incluirán una aplicación de firma, almacenamiento en frío y una interfaz de usuario para un exchange descentralizado.

El ecosistema externo de XRP incluye Interledger, Coil y Codius, todos relacionados en cuanto a funciones y equipos de desarrollo. El Protocolo Interledger (ILP) permite enviar pagos a través de diferentes registros distribuidos y descentralizados, y transfiere fondos mediante intermediarios. Coil habilita donaciones por suscripción para la monetización de contenido en internet, sin publicidad ni venta de datos de usuario, y paga a los sitios web en tiempo real a través de una API de monetización web. El navegador Brave utiliza un sistema de micropagos similar para la monetización de contenido. Codius es una plataforma de contratos y programas inteligentes que permite la interoperabilidad entre cadenas de bloques. En noviembre de 2018, la Fundación Bill y Melinda Gates anunció sus planes para utilizar ILP y Coil, junto con Mojaloop, para facilitar el acceso a pagos a personas sin acceso a servicios bancarios.

En cuanto a la red, las transacciones diarias disminuyeron durante la mayor parte de 2018, según informó Ripple, pero han aumentado recientemente. Sin embargo, ni coinmetrics.io ni bitinforcharts.com coinciden con estos datos. La mayoría de estas transacciones se generan mediante la función OfferCreate, una plataforma de intercambio de criptomonedas. La comisión promedio por enviar XRP, que está relacionada con el tráfico de la red, ha sido mínima en comparación con otras criptomonedas y actualmente ronda los 0.004 USD (dato no mostrado).

Fuente: https://xrpcharts.ripple.com/#/metrics

Las direcciones activas diarias (DAA) también han disminuido considerablemente desde enero de 2018 (línea en el gráfico inferior), aunque no se dispone de datos entre abril y julio de 2018. Las DAA se mantienen por encima de la mayoría de los niveles de 2017. Un aumento significativo en las DAA debe interpretarse como un indicador alcista para el precio, ya que sugiere una mayor demanda del activo. Los mayores incrementos en las DAA se registraron a mediados y finales de 2017.

El valor promedio de las transacciones (ver gráfico a continuación) ha disminuido considerablemente desde diciembre. Sin embargo, debido al gran volumen de transacciones enviadas y recibidas desde monederos de depósito en garantía, estos valores son ligeramente superiores al uso orgánico real. Dado que el total de transacciones diarias ha disminuido, estas transacciones de mayor volumen desde monederos de depósito en garantía han tenido un impacto más significativo en el valor promedio de las transacciones diarias.

Fuente: coinmetrics.io

La relación entre el valor de la red Kalichkin a 30 días y las transacciones diarias estimadas en cadena (NVT) ha comenzado a subir nuevamente tras alcanzar un mínimo local. La falta de datos de transacciones entre abril y julio genera una NVT artificialmente elevada para ese período. Una NVT a la baja debería considerarse alcista para el precio. Sin embargo, cabe señalar que las transacciones en custodia o el arbitraje de criptomonedas distorsionarán significativamente la NVT a la baja.

Aunque el NVT es difícil de comparar entre criptomonedas que utilizan distintos tipos de transacciones, puede resultar útil para comparar la utilidad relativa de una red a lo largo del tiempo. Por ejemplo, XLM, que utiliza una estructura de red similar a la de XRP, tiene un NVT mucho mayor. El NVT actual de XRP se encuentra en un nivel históricamente bajo, y los periodos inferiores a 20 representan precios récord.

Fuente: coinmetrics.io

En cuanto a la actividad de los desarrolladores, el proyecto Ripple cuenta con 75 repositorios en GitHub, con más de 150 desarrolladores que han contribuido con un total de 1,100 commits durante el último año. La versión 1.1.2 de Rippled se lanzó el 16 de diciembre y la versión 1.2.0 a principios de esta semana. La mayoría de los commits relacionados con XRP se produjeron en el portal de desarrolladores de Ripple (arriba), mientras que el repositorio de Rippled ha registrado muy pocos commits en los últimos meses (abajo).

La mayoría de las criptomonedas utilizan la comunidad de desarrolladores de GitHub, donde los archivos se guardan en carpetas llamadas «repositorios» o «repos», y los cambios en estos archivos se registran mediante «commits», que guardan un historial de qué cambios se realizaron, cuándo y quién los realizó. Si bien los commits representan cantidad y no necesariamente calidad, un mayor número de commits puede indicar una mayor actividad e interés por parte de los desarrolladores.

Fuente: https://github.com/ripple/ripple-dev-portal/graphs/contributors

Fuente: https://github.com/ripple/rippled/graphs/contributors

El volumen de operaciones de XRP en las últimas 24 horas ha estado liderado por los pares Tether ( USDT ), Bitcoin ( BTC ) y Ethereum ( ETH ). La mayor parte de las operaciones se realizaron en ZB.com, HitBTC, Binance y OKEx. El volumen de KRW y JPY representa un porcentaje significativamente mayor que el de la mayoría de las demás criptomonedas.

A finales de 2018 y principios de 2019, XRP experimentó una oleada de anuncios relacionados con custodia e intercambio. En noviembre, OKEx habilitó el par XRP/BTC para operaciones con margen y la billetera de hardware Trezor Model T anunció compatibilidad con el almacenamiento de XRP. En diciembre, se listaron pares de XRP en Coinbene y KuCoin, mientras que Binance listó varios pares base de XRP. En enero, OKEx añadió un swap perpetuo de XRP con apalancamiento de 40x y el exchange Bitrue también añadió varios pares base de XRP. Bitcoinus, Gibraltar Blockchain Exchange, BigOne, Biger, LykkeX, ProBit y BankCEX también añadieron pares de XRP en diciembre y enero. Coinbase y Fidelity Digital Assets podrían listar pares de XRP este año.

Las búsquedas en Google Trends del término "Ripple" se mantuvieron a la baja durante todo el año, con un ligero repunte en septiembre. Un lento aumento y un pico significativo en las búsquedas de "Ripple" precedieron al mercado alcista del cuarto trimestre de 2017, lo que probablemente indicó la entrada de un gran número de nuevos participantes en el mercado en ese momento. Un estudio de 2015 encontró una fuerte correlación entre los datos de Google Trends y el precio del bitcoin, mientras que un estudio de 2017 concluyó que cuando las búsquedas de "bitcoin" en Google en Estados Unidos aumentan drásticamente, el precio del bitcoin cae.

Análisis técnico

Para determinar los puntos de entrada y salida a lo largo de una tendencia, se pueden utilizar las medias móviles exponenciales (EMA), el perfil de volumen (VPVR), los indicadores de tendencia (Pitchforks, PF) y la nube de Ichimoku. Puede encontrar más información sobre el análisis técnico que se describe a continuación aquí.

El par XRP/USD ha mostrado una tendencia a la baja desde principios de año, a pesar de haberse consolidado durante la mayor parte de diciembre.

En el gráfico diario, la EMA de 50/200 ha mantenido una formación bajista desde el 21 de mayo. El precio se encuentra actualmente muy por debajo de la EMA de 200 y justo por debajo de la EMA de 50. Una ruptura de la resistencia de la EMA de 50 sugeriría un impulso hacia la EMA de 200 en US$0.40. Es poco probable que se produzca un Cruce Dorado alcista en los próximos meses, pero indicaría una mayor fortaleza alcista y una reversión de tendencia definitiva. Por el momento, no se observan divergencias en el volumen ni en el RSI.

El VPVR desde 2017 hasta la fecha muestra que la mayor parte del volumen se ha concentrado en el rango de US$0.14 a US$0.25. El perfil de volumen también muestra relativamente poco volumen por encima de US$0.54. Desde septiembre del año pasado, el precio se ha mantenido dentro de un rango triangular. Una caída por debajo del soporte del triángulo sugiere un objetivo mínimo de US$0.24. El interés abierto (largo/corto) en Bitfinex (panel superior, gráfico inferior) es actualmente neto largo, con posiciones largas que han aumentado significativamente durante el último mes.

Un posible patrón de precios bajista, con puntos de anclaje en diciembre y abril, engloba el rango de la tendencia bajista actual. El límite inferior del soporte representa una zona de compra, mientras que el límite superior de la resistencia representa una zona de venta. El precio intentará continuamente regresar a la línea media (amarilla) durante toda la duración de la tendencia. La tendencia se mantendrá bajista hasta que el precio supere todo el patrón de precios, actualmente por encima de los 0.554 USD.

En cuanto a la nube de Ichimoku, existen cuatro métricas clave: el precio actual en relación con la nube, el color de la nube (rojo para bajista, verde para alcista), el cruce de Tenkan (T) y Kijun (K), y el Lagging Span. Las operaciones suelen abrirse cuando la mayoría de las señales cambian de bajistas a alcistas, o viceversa.

En el gráfico diario, los indicadores de la nube son bajistas: el precio está por debajo de la nube, la nube tiene una tendencia bajista, el cruce TK es bajista y el Lagging Span está por debajo tanto de la nube como del precio. Una entrada larga tradicional se activa cuando el precio vuelve a estar por encima de la nube, lo que solo ocurrió una vez a mediados de noviembre de 2018. El Kumo plano en 0.422 USD y 0.51 USD representa un imán para el precio si no se rompen los mínimos actuales.

El par XRP/BTC en el gráfico diario muestra una tendencia neutral. El precio se encuentra dentro de la nube, justo por encima de la EMA de 200. Una ruptura alcista del Kumo con un cruce alcista del TK debería considerarse una fuerte señal de entrada en largo. Sin embargo, una inminente ruptura bajista del Kumo con un cruce de la muerte de las EMA de 50/200 sugiere un impulso bajista en el horizonte. El VPVR muestra un fuerte soporte en la zona de 70,000-90,000 satoshis, lo que sugiere que es improbable que el precio caiga más sin una fuerza bajista significativa.

Conclusión

Los fundamentos sugieren un bajo uso de la red y valores promedio de transacción relativamente altos con comisiones prácticamente nulas. Resulta difícil, o incluso imposible, determinar si esto representa un uso institucional o pura especulación, con transferencias entre exchanges y billeteras de usuarios. RippleNet aún no ha logrado convertir un volumen significativo de tráfico de red on-chain continuo y elevado. La compra y venta inmediata del token XRP por parte de xRapid no representa, en sí misma, un aumento neto de la demanda. La mayor parte del movimiento alcista del precio en los últimos meses se ha debido exclusivamente a anuncios de noticias y no a un crecimiento orgánico sostenible.

El análisis técnico del par XRP/USD es fuertemente bajista tras un intento fallido de reversión alcista durante noviembre. Las pruebas clave para una posible reversión de tendencia incluyen la posición del precio con respecto a la EMA de 200 y la nube en el gráfico diario. Una ruptura del nivel de US$0.51 con un volumen elevado probablemente cumpliría con estos requisitos. El par XRP/BTC presenta una tendencia entre neutral y bajista, por lo que se recomienda esperar y observar. Se aconseja considerar entradas en corto por debajo de 82,000 satoshis y entradas en largo por encima de 94,000 satoshis.