Análisis de precios de ZRX: crece el uso del relé

El protocolo 0x ( ZRX ) es una plataforma abierta y sin permisos para el intercambio de tokens ERC-20 en la cadena de bloques Ethereum. ZRX utiliza un formato de mensajería para la liquidación de transacciones y un sistema de contratos inteligentes para un módulo de gobernanza descentralizada. Si bien el protocolo no es un intercambio descentralizado (DEX) propiamente dicho, ZRX proporciona la arquitectura para el desarrollo de DEX, conocidos como retransmisores.

Los relayers que utilizan el protocolo 0x generan y gestionan los libros de órdenes fuera de la cadena de bloques. De esta forma, pueden cobrar comisiones a creadores y tomadores de mercado, aprovechar la distribución del precio entre tokens, cobrar comisiones por la inclusión de ciertos tokens o cualquier otra comisión que deseen, pagadas en ZRX. Idealmente, los relayers compiten para atraer usuarios ofreciendo una mejor experiencia de usuario o una estructura de comisiones más atractiva, por ejemplo, mediante un programa de referidos.

El protocolo 0x ha dado origen a más de 10 intermediarios, entre ellos DDEX , Radar Relay , ETHfinex y The OceanX (actualmente en fase beta). Todos ellos tienen menos de un año de antigüedad. En total, estos intermediarios han realizado más de 100 000 operaciones con un volumen diario promedio de 4 millones de dólares estadounidenses y un volumen total superior a los 183 millones de dólares estadounidenses desde su creación. Los principales intermediarios por volumen, DDEX y Radar Relay, representan actualmente solo alrededor del 0.02 % del volumen de los mercados de divisas tradicionales.

Fuente: https://blog.0xproject.com

Fuente: https://0xtracker.com

La principal ventaja de los Relayers, y de los DEX en general, es la ausencia de riesgo de custodia. Se han robado más de mil millones de dólares de los CEX mediante exploits, hackeos y robos. Con los Relayers de 0x, los usuarios gestionan y mantienen la seguridad de sus fondos por completo. Los DEX se utilizan principalmente para el intercambio de criptomonedas, y no para la conversión de moneda fiduciaria a criptomonedas.

Las operaciones pueden realizarse directamente a través de una cartera de hardware Ledger o una cartera de software MetaMask, sin necesidad de cumplir con los procesos de Conozca a su Cliente (KYC) ni de Prevención del Blanqueo de Capitales (PBC/PCC). Si bien la filosofía cypherpunk busca eludir las regulaciones KYC/PCC, los inversores institucionales no pueden operar en bolsas no reguladas.

Will Warren, cofundador del proyecto 0x, abordó el tema del trading institucional en una publicación reciente sobre la creación de pools de liquidez con permisos , donde las direcciones de tokens deben cumplir con requisitos específicos que permiten la aplicación y el cumplimiento de las regulaciones KYC/AML. Esto se logra mediante filtros de contratos inteligentes opcionales, cuyo lanzamiento está previsto para la versión 2 del protocolo ZRX. Con un aumento en el trading institucional, o creación de mercado, los problemas de liquidez podrían disminuir y los usuarios podrían migrar de un CEX a un DEX.

El equipo de 0x continúa afinando sus conocimientos sobre qué es exactamente gobernanza descentralizada Podría ser así. En primer lugar, el objetivo de 0x es crear una referencia estándar, curada por la comunidad, para los metadatos de tokens en la cadena de bloques. Este registro actualmente es gestionado de forma centralizada por el equipo principal de 0x. A continuación, el equipo planea lanzar una opción de veto comunitario donde las propuestas de actualización podrán ser presentadas por el equipo principal de 0x y vetadas por los titulares de ZRX. En el futuro, se propone un sistema de democracia delegativa donde los participantes de ZRX podrían designar delegados para votar sobre los cambios en el protocolo.

La versión 2 del protocolo, cuyo lanzamiento está previsto para junio/julio de 2018, incorpora compatibilidad con nuevos estándares de tokens como ERC-721 y un widget de negociación sin fricciones . ERC-721 propició el surgimiento de tokens no fungibles (NFT), como CryptoKitties. El widget permite la negociación directa de tokens ERC-20 o NFT sin necesidad de que el usuario interactúe con un intermediario 0x.

También se están realizando esfuerzos para crear un estándar para Wrapped ETH , ya que actualmente los intermediarios dependen de un derivado de Ethereum (ETH) compatible con ERC-20 llamado Wrapped ETH (wETH). Dado que las plataformas descentralizadas que se ejecutan en Ethereum utilizan contratos inteligentes para facilitar las transacciones directamente entre usuarios, cada usuario necesita tener el mismo formato estandarizado para cada token que intercambia. ETH no cumple con su propio estándar ERC-20 y, por lo tanto, debe intercambiarse por wETH mediante un contrato inteligente. Los cambios o mejoras en el estándar ERC-20, incluido ERC-223, también pueden afectar o modificar el proceso de wETH.

El volumen de negociación del token 0x en los exchanges está liderado en gran medida por el par de negociación Bitcoin (BTC), seguido por los pares Tether (USDT) y Ethereum (ETH) en Binance, OKEX y Poloniex.

Análisis técnico

ZRX experimentó un alza del 300% tras el 1 de abril, impulsada por la especulación en torno al uso del protocolo por parte de Coinbase. El CEO Brian Armstrong lo insinuó en su última publicación de blog sobre el comercio descentralizado de criptomonedas . Desarrollar un competidor para ETHfinex y Binance, o adquirir directamente un retransmisor como Radar Relay, sigue siendo una posibilidad real.

Es posible que un anuncio de Coinbase coincida con el lanzamiento de la versión 2 del protocolo 0x, que permite la verificación de identidad y el cumplimiento de las normas contra el blanqueo de capitales mediante registros comerciales. Dado el prometedor fundamento del proyecto, los aspectos técnicos pasan a un segundo plano hasta que Coinbase confirme o desmienta el uso del protocolo en su propia plataforma de intercambio.

El estado de la tendencia actual se puede determinar mediante las medias móviles y la nube de Ichimoku. Puede encontrar más información sobre el análisis técnico que se describe a continuación aquí . En el gráfico de doce horas, las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 periodos se cruzan alcistamente, con el precio por encima de la EMA de 200, lo que sugiere una tendencia alcista activa. Es probable que el precio encuentre soporte cerca de la EMA de 200, en 1.072 USD.

En cuanto a la nube de Ichimoku, existen cuatro métricas clave: el precio actual en relación con la nube, el color de la nube (rojo para bajista, verde para alcista), el cruce de Tenkan (T) y Kijun (K), y el Lagging Span. El mejor punto de entrada se produce cuando la mayoría de las señales cambian de bajistas a alcistas, o viceversa.

Las métricas de la nube en el marco temporal de doce horas son: precio dentro de la nube, nube alcista, cruce TK casi bajista y Lagging Span por debajo del precio y por encima de la nube. Estas señales son mixtas, pero con una tendencia neutral a bajista. Un cruce TK bajista por encima de la nube indica una salida en largo. No se justifica una reentrada en largo hasta que el precio esté por encima de la nube con un cruce TK alcista.

En el gráfico de seis horas, todos los indicadores de la nube de Ichimoku son bajistas: el precio está por debajo de la nube, la nube es bajista, el cruce TK es bajista y el Lagging Span está por debajo tanto de la nube como del precio. Los compradores esperarán que el precio se sitúe por encima de una nube alcista y un cruce TK alcista.

Por último, también en el gráfico de seis horas, el precio ha formado un patrón de cuña descendente. Esta estructura de precios y la disminución del volumen sugieren una reversión alcista con una extensión de Fibonacci de 1.618 en 2.62 USD. Sin embargo, según el experto en patrones gráficos, Thomas Bulkowski“La cuña descendente tiene un rendimiento muy pobre en lo que respecta a patrones gráficos alcistas”.

Conclusión

Los fundamentos sugieren que el incipiente protocolo ERC-20 está desarrollando gradualmente una infraestructura técnica cada vez mayor para soportar un alto volumen de operaciones. Continúan incorporándose nuevos relayer, el volumen de operaciones sigue creciendo y pronto se publicarán planes para un sistema de negociación que cumpla con la normativa. Cuando un relayer permita operar en corto y con margen utilizando stablecoins fácilmente disponibles, de forma similar a los exchanges centralizados (CEX) existentes, se prevé un auge en la liquidez y la negociación institucional en estas plataformas.

El análisis técnico indica el fin de una tendencia alcista en un marco temporal corto y un retorno a la media de la tendencia. Una ruptura alcista de una cuña descendente con el precio por encima de la nube sería una señal ideal para entrar en largo.

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ZRX experimentó un repunte del 300% tras el 1 de abril, impulsado por la especulación en torno al uso del protocolo por parte de Coinbase. El CEO, Brian Armstrong, lo insinuó en su última publicación de blog sobre el intercambio descentralizado de criptomonedas. Desarrollar una plataforma que compita con ETHfinex y Binance, o adquirir directamente un relayer como Radar Relay, sigue siendo una posibilidad real.