Monedas a seguir: SOLANA

En 2021, los mercados de criptomonedas se caracterizaron por el asombroso crecimiento de las blockchains de plataforma. Hoy en día, seis de los doce principales activos en la tabla de capitalización de mercado de Brave New Coin ( Ethereum (ETH) , Binance Coin (BNB) , Solana (SOL) , Cardano (ADA) , Terra (LUNA) y Avalanche (AVAX)) son tokens nativos de blockchains de plataforma.

No solo está creciendo la capitalización de mercado del token, sino que también fluyen grandes sumas de dinero hacia estas plataformas blockchain para ser utilizadas en la cadena de bloques. Defi Lama informa que el valor total de los activos bloqueados (TVL) en las blockchains de Solana asciende actualmente a aproximadamente 9.91 millones de dólares estadounidenses . El TVL de la plataforma ha aumentado un 600 % desde agosto del año pasado.

Solana fue una de las primeras blockchains de plataforma de capa 1 alternativas en entrar en el top 10 de capitalización de mercado de Brave New Coin. A principios de 2021, Solana era el 112.º activo más grande en el espacio cripto, con una capitalización de mercado de aproximadamente 100.7 millones de dólares estadounidenses y un precio de 2.16 dólares estadounidenses. Hoy en día, SOL es el sexto activo más grande en el espacio cripto, con una capitalización de mercado de aproximadamente 33 mil millones de dólares estadounidenses. El precio de SOL es ahora de 95.59 dólares estadounidenses.

Han sido 18 meses históricos para Solana, pasando de una posición relativamente desconocida a principios de año al quinto puesto tan solo 12 meses después. El activo se ha consolidado como un criptoactivo de gran capitalización y una de las plataformas blockchain más importantes del mundo. Este artículo analiza el creciente ecosistema de Solana, examina las razones de su sólido desempeño en 2021 y analiza los acontecimientos importantes que podrían afectar su rendimiento en 2022.

Fuente: Tendencias de Google.

Fuente: Google Trends

El interés de búsqueda mundial por el término "Solana" aumentó considerablemente a mediados de agosto y alcanzó su punto máximo entre el 5 y el 11 de septiembre de 2021. Sin embargo, desde entonces ha disminuido considerablemente; esto puede deberse a factores exógenos, ya que el interés de búsqueda por otros criptoactivos de gran capitalización también ha caído drásticamente.

El máximo histórico de SOL, de 260 USD, se alcanzó el 6 de noviembre. Desde entonces, el precio del activo ha caído aproximadamente un 63 %. Factores macroeconómicos negativos, como el fortalecimiento del dólar estadounidense y la huida de los mercados de riesgo, han contribuido a la caída del precio de SOL durante este período. Sin embargo, el proyecto ha enfrentado problemas internos derivados de la gestión de la congestión y la explotación de contratos inteligentes de la red. Estos problemas internos han mermado la confianza en el proyecto.

¿Qué es Solana?

Solana ( SOL ) es una plataforma blockchain que se centra en ofrecer soluciones de contratos inteligentes rápidas, económicas y escalables. La red se ha descrito como peculiar debido al método único que utiliza para ordenar las transacciones y lograr un mayor rendimiento de la blockchain. La red funciona con el token SOL, que se utiliza para interactuar y realizar transacciones con la blockchain de Solana.

Solana fue fundada por Anatoly Yakovenko en 2017. Antes de crear Solana, Yakovenko trabajó para Qualcomm y Dropbox. Junto con sus cofundadores Greg Fitzgerald y Eric Williams, Yakovenko buscaba construir una cadena de bloques que resolviera los problemas de rendimiento y escalabilidad inherentes a Bitcoin ( BTC ) y Ethereum ( ETH ), pero sin ninguna desventaja.

Solana es una blockchain de tercera generación (al igual que Cardano, Tezos y Polkadot). Su objetivo es desafiar la red financiera centralizada tradicional aprendiendo de la arquitectura utilizada por blockchains de primera y segunda generación, como Bitcoin y Ethereum, y mejorándola.

Mesa construida por @rareliquid

Actualmente, Solana opera a un ritmo de entre 2300 y 1700 transacciones por segundo (TPS) , lo que resulta ventajoso en comparación con Ethereum, que alcanza las 14 TPS . Sin embargo, como indica la tabla anterior, ambas redes son capaces de procesar mayores volúmenes de datos, y Solana teóricamente podría alcanzar hasta 65 000 transacciones por segundo (TPS).

Gran parte del interés que rodea a Solana se debe a las impresionantes capacidades de rendimiento de su plataforma blockchain. Ofrece transacciones rápidas con comisiones extremadamente bajas, incluso en comparación con otras blockchains de plataformas post-Ethereum. En comparación con otras redes de alto rendimiento como Binance Smart Chain, Cardano y Cosmos, también es relativamente descentralizada, con poco más de 900 validadores.

El popular bloguero de negocios e inversiones Packy Mcormick elogia efusivamente la experiencia de usuario de Solana en su blog : «La prueba está en la experiencia», escribe. «He dedicado mucho tiempo a probar Solana: compré SOL en FTX.US, descargué una billetera Phantom, hice staking y unstaking, compré RAY en Raydium y lo hice staking, y debo decir... Es realmente rápido y muy económico. No tienes que pensarlo dos veces antes de hacer nada porque funciona muy rápido y cuesta muy poco. Esa es la clave. Es como usar internet».

También destaca por su integración con la billetera Torus, una billetera web3 que permite a los usuarios interactuar con aplicaciones descentralizadas y contratos inteligentes basados ​​en Solana mediante credenciales de inicio de sesión familiares. Torus cuenta con un sistema de inicio de sesión 0auth sencillo que permite a los usuarios acceder a web3, con una funcionalidad similar a la de MetaMask, utilizando correo electrónico, Google, Twitter, Facebook y otros perfiles de redes sociales populares. Herramientas como esta facilitan el acceso de los usuarios comunes a web3 y a las dApps.

¿Qué es la validación de prueba de historial?

Una de las razones por las que Solana se distingue de otras plataformas blockchain es su arquitectura y base tecnológica únicas. Solana es una blockchain de Prueba de Participación (PoS) que utiliza la misma función hash que Bitcoin, SHA-256. Emplea un método único y descentralizado para determinar el momento de una transacción, denominado Prueba de Historial (PoH).

El algoritmo SHA-256 toma datos de los usuarios y los cifra para generar una salida única y difícil de predecir. Solana toma la salida de una transacción y la usa como entrada para el siguiente hash. El orden de las transacciones ahora está integrado en la salida hash entrante. Esto difiere del funcionamiento de la cadena de bloques de Bitcoin.

El proceso de hash de Solana PoH crea una larga cadena ininterrumpida de transacciones hashadas. Esto está diseñado para crear un orden de transacciones claro y verificable, de modo que cuando un validador añade datos a un bloque, no necesita usar una marca de tiempo convencional.

Los bloques en la cadena de bloques de Bitcoin son grandes y no están organizados. Cada minero de BTC añade la fecha y la hora al bloque que mina, basándose en su hora local. Los demás nodos de la red deben verificar que la marca de tiempo proporcionada por el minero sea válida, ya que podría ser falsa o diferir de la hora reportada por otros mineros. Este proceso consume mucho tiempo.

Al ordenar las transacciones en una cadena de hashes, los validadores de Solana procesan y transmiten menos información por bloque. El registro constante de la versión hash del estado más reciente de las transacciones reduce considerablemente el tiempo de confirmación de cada bloque en la cadena de Solana. Las transacciones en Solana se ordenan de forma verificable sin necesidad de que todos los nodos estén de acuerdo simultáneamente. Esta es una de las razones principales de su rapidez.

La Prueba de Historia (PoH) se combina con otras características de Solana para optimizar y acelerar el rendimiento. Por ejemplo, TowerBFT es la versión de Solana de un modelo de consenso de Prueba de Participación tolerante a fallos bizantinos que utiliza el reloj criptográfico habilitado por PoH para acelerar el consenso de la cadena de bloques al reducir la sobrecarga de mensajería y la latencia de las transacciones. La selección del siguiente nodo de Prueba de Participación para validar un bloque de transacciones se vuelve más rápida porque los nodos necesitan menos tiempo para verificar el orden de las transacciones.

En una entrada de blog de julio de 2019, Anatoly Yakovenko describe ocho innovaciones clave que convierten a Solana en «la primera blockchain a escala web». Además de la Prueba de Historia y Tower BFT, las otras seis innovaciones clave son:

• Turbina — un protocolo de propagación de bloques
• Gulf Stream — un protocolo de reenvío de transacciones sin mempool
• El nivel del mar — tiempo de ejecución de contratos inteligentes en paralelo
• Tubería — una unidad de procesamiento de transacciones para la optimización de la validación
• cloudbreak — una base de datos de cuentas de escala horizontal
• Archiveros — almacenamiento de libro mayor distribuido

En conjunto, estas características permiten a Solana ofrecer transacciones y comisiones a una velocidad y un coste mucho menores que otras plataformas de contratos inteligentes.

staking de SOL para la agricultura de rendimiento

Como ya se mencionó, Solana es una blockchain de prueba de participación (PoS) centrada en la delegación de tokens. Esto significa que cualquier persona que posea tokens SOL puede delegar parte de ellos a uno o más validadores, quienes procesan las transacciones y gestionan la red. Los usuarios de SOL deben bloquear o depositar sus tokens con un validador.

A mediados de junio de 2021, Staking Rewards.com clasificó a Solana como la cuarta blockchain más grande por valor de activos en staking, con aproximadamente 13.5 millones de dólares en activos invertidos. En ese momento, las blockchains de Cardano, Polkadot y Ethereum la superaban. Hoy en día, Solana es la red con mayor volumen de staking, con 39 millones de dólares invertidos.

La tasa de interés estimada actual para los titulares de SOL que delegan sus tokens a un validador es del 5.54 %. Sin embargo, ajustada a la inflación de la oferta de la red, esta tasa de interés se reduce al 0.86 %. Según Staking Rewards, los validadores que ejecutan un nodo de Solana obtienen una tasa de interés del 6.14 %, pero una vez ajustada a la inflación de la oferta de la red, esta se reduce al 1.43 %.

Los usuarios pueden delegar sus tokens a un pool de staking que, a cambio de una comisión, participará en el consenso de Prueba de Participación (PoS) de la red en nombre del delegador. También pueden ejecutar un nodo y participar directamente en el consenso. Staking rewards.com describe la complejidad de delegar SOL a un pool de staking como "fácil". Monederos como SOLflare.com permiten la asignación a un pool en cuestión de minutos y las recompensas se capitalizan automáticamente. Describe la complejidad de ejecutar un nodo validador de Solana como "profesional". Los requisitos de hardware son muy exigentes y los validadores también deben aportar hasta 1.1 SOL al día para pagar las transacciones de votación.

El porcentaje de SOL disponibles que se encuentran en staking es del 75.6 %. El número de participantes en el staking en la red ha fluctuado entre 380 000 y 500 000 durante los últimos 30 días.

El 75.6% de los SOL disponibles se encuentran actualmente en staking. Fuente: Recompensas por staking.

El precio de Solana se dispara tras el lanzamiento de la red principal.

La red principal de Solana se lanzó en marzo de 2021 y desde entonces ha ganado usuarios rápidamente.

Fuente: DefiLlama, Solana DeFi Valor total bloqueado en dólares estadounidenses.

Fuente: DefiLlama, participación de Solana en el mercado de plataformas blockchain. Ethereum (en morado) sigue dominando el mercado.

El valor total bloqueado en Solana DeFi asciende actualmente a unos 9.9 millones de dólares estadounidenses. La aplicación DeFi más popular en Solana es Marinade Finance. Marinade Finance es una plataforma de staking con alta liquidez que permite a los usuarios maximizar fácilmente su participación en Solana y obtener recompensas.

Solana posee aproximadamente el 3.12 % del TVL de la plataforma blockchain y es la quinta plataforma blockchain más grande por TVL. En algún momento, Solana fue la tercera plataforma más grande por TVL y contaba con aproximadamente el 5.1 % del TVL del sector de plataformas blockchain. Sus competidores, Luna, Avalanche y Fantom, han ganado terreno en el mercado de Solana e incluso, en algunos casos, la han superado en TVL.

Fuente: DeFiLlama. Volúmenes diarios de NFT en Solana

Más allá de las finanzas descentralizadas (DeFi), el ecosistema de tokens no fungibles (NFT) de Solana sigue siendo un motor clave del volumen de transacciones y la actividad de los usuarios en la plataforma. Casi a diario, se crean más de 40 000 nuevos NFT en Solana. La red cuenta con un promedio de alrededor de 50 000 usuarios activos diarios.

Fuente: Solscan

El 25 de abril, los cinco mercados de NFT más grandes de Solana —Magic Eden, Opensea, Formfunction, Solanart y DigitalEyes— gestionaron aproximadamente 123 321 SOL. Al precio de mercado actual, con cada SOL cotizando a 101.13 USD, esto representa alrededor de 12.4 millones de USD, un aumento considerable respecto a los volúmenes diarios de negociación de NFT de hace seis semanas. Cabe destacar también que el precio promedio diario pagado por los NFT en estos mercados ha aumentado, aunque sigue siendo inconsistente.

Fuente: Dune Analytics, usuario: @kunal

Fuente: Dune Analytics, usuario: @kunal

El mercado de arte NFT más popular en Solana es Magic Eden, que controla más del 90 % del volumen de transacciones diarias y realiza compras en Solana. Esta startup obtuvo recientemente una financiación de Serie A de 27 millones de dólares. La ronda de financiación fue liderada por Paradigm y contó con la participación de Sequoia, Electric Capital, Greylock Partners, Kindred, Variant y Solana Ventures.

Además, ofrece una utilidad única dentro del mercado de NFT de Solana. Recientemente, Magic Eden habilitó a sus usuarios para realizar compras en su plataforma con DUST y AURY, los tokens nativos de dos colecciones de NFT populares. DUST es el token nativo de Degods, la colección de NFT más popular de Magic Eden. Aurory también es una colección de NFT popular que incluye un juego de recompensas por jugar.

El valor de SOL se disparó tras la confirmación de que OpenSea, el mayor mercado de NFT en criptomonedas, se lanzará en la cadena Solana. OpenSea, originalmente construida sobre Ethereum, es, con diferencia, la aplicación más popular del mundo para comprar Bonk en Solana Tracker y vender NFT. Solana es la segunda plataforma blockchain en la que se ha lanzado la aplicación.

El lanzamiento de OpenSea en Solana era muy esperado. Muchos especularon que el lanzamiento se retrasó debido a problemas de congestión en la red. Las primeras imágenes filtradas de la integración de OpenSea aparecieron en Twitter en enero. Al día siguiente del lanzamiento de OpenSea, el precio de SOL aumentó aproximadamente un 9.05%, pasando rápidamente de unos 111.41 USD a 121.49 USD. Sin embargo, estas ganancias no se mantuvieron y el precio de SOL ha perdido parte del optimismo inicial tras el lanzamiento.

Fuente: Dune Analytics, usuario @rchen8

El volumen diario y el número de usuarios de Solana OpenSea han disminuido considerablemente tras el entusiasmo inicial posterior al lanzamiento.

La complejidad y la cobertura del ecosistema NFT de Solana han madurado significativamente en los últimos seis meses y han creado nuevas utilidades para el token SOL.

Problemas de denegación de servicio en Solana y un importante ataque informático a un puente.

El 14 de septiembre de 2021, la red Solana sufrió una interrupción prolongada de 17 horas causada por un ataque de denegación de servicio. Ese día, se informó que la red principal de Solana había estado experimentando inestabilidad intermitente durante un período de 45 minutos.

Unas horas después del anuncio inicial, se explicó que un aumento repentino de la carga de transacciones a 400 000 por segundo había saturado la red, provocando una denegación de servicio y la consiguiente bifurcación de la red. Los ingenieros de Solana intentaron solucionar los problemas por sí mismos, pero necesitaron el apoyo de los validadores de la red para organizar un reinicio.

Solana atribuyó la interrupción a un ataque de denegación de servicio dirigido a una oferta de intercambio descentralizada inicial (IDO) lanzada en Raydium, el AMM más popular de Solana.

La interrupción del servicio afectó la confianza en la red. La capacidad de las redes blockchain para operar de forma autónoma y continua, sin interferencias ni interrupciones, es clave para su valor. Si bien Solana destaca por su alta velocidad de procesamiento y bajos costos, existe preocupación de que la red haya priorizado la escalabilidad sobre la seguridad. Aunque Solana logró alcanzar máximos históricos tras este incidente, persiste la inquietud entre los inversores.

Solana no ha sufrido más interrupciones desde septiembre, pero a principios de diciembre fue víctima de varios ataques de denegación de servicio (DoS) que ralentizaron el procesamiento de las transacciones en la red. En ese momento, las aplicaciones que operaban en Solana informaron que las transacciones tardaban más de lo normal en procesarse y sugirieron que esto se debía a la congestión de la red.

En un hilo de Twitter , Tomáš Eminger, de Rockway Blockchain Fund, explica que durante los cuatro días posteriores al 9 de diciembre, el rendimiento de la red Solana se redujo a 1000 transacciones por segundo, mucho menos de las 65 000 TPS a las que supuestamente puede operar, y de las 3000-4000 TPS habituales. Eminger afirma que esto se debió a un problema similar al de la interrupción del servicio: la congestión de un IDO por parte de bots de Raydium. En su hilo, Eminger explica los problemas técnicos que provocaron la ralentización debido a dicha congestión.

Fuente: Twitter @EmiT87

Austin Federa, jefe de comunicaciones de Solana Labs, ha dicho que la interrupción se debió a una serie de transacciones que llegaron a los bloques de Solana y que consumieron una cantidad excesiva de potencia de cómputo, la cual no fue medida adecuadamente por la red, lo que provocó que los bloques tardaran más de lo esperado en procesarse.

En enero, la red sufrió seis interrupciones en un mes. Cada interrupción duró ocho horas; en un caso, Solana estuvo inactiva durante 48 horas, una eternidad en el mundo de las criptomonedas. La sexta interrupción se debió nuevamente a problemas de congestión de la red. El cofundador de Solana, Yakovenko, explicó que la congestión se produjo por la volatilidad del mercado . Esta volatilidad provoca que los bots se apresuren a obtener ganancias de posiciones apalancadas susceptibles de liquidación.

Esta explicación probablemente resulte frustrante para los operadores que utilizan las soluciones DeFi de Solana. No solo tienen que lidiar con bots de liquidación abusivos, sino que también se enfrentan a la posibilidad de interrupciones en la red.

El valor del ecosistema Solana y el valor del token SOL también se han ampliado gracias al continuo desarrollo de las capacidades de interoperabilidad y conexión de la cadena de bloques.

Con herramientas como el puente Wormhole, los usuarios pueden transferir activos digitales de forma nativa entre las redes Binance Smart Chain, Ethereum, Solana y Terra mediante una única interfaz unificada. La tecnología de puentes ha facilitado la migración de blockchains consolidadas como Ethereum a nuevas redes como Solana con tan solo unos clics y a través de un portal intuitivo. Los puentes han impulsado el crecimiento de blockchains emergentes como Solana.

Sin embargo, un problema importante con los puentes entre blockchains es la vulnerabilidad de los contratos inteligentes. La interconexión de blockchains es una operación compleja con muchos componentes. Wormhole, uno de los puentes de tokens más importantes de Solana, sufrió un grave ataque en febrero que resultó en el robo de aproximadamente 120 000 ETH (Wrapped-Solana Ether), con un valor superior a 320 millones de dólares estadounidenses en el momento del ataque.

Los puentes como Wormhole toman tokens de Ethereum, los bloquean en un contrato y luego los emiten como un token paralelo, utilizando un contrato inteligente en la cadena a la que se conecta el puente. El ataque se produjo debido a una vulnerabilidad específica en el contrato Solana Wormhole, según un análisis de Certik. El atacante pudo acuñar la versión Solana de ETH y luego canjear los tokens en la cadena de Ethereum.

Certik también explicó que los puentes son propensos a los ataques debido a la cantidad de fondos que manejan en depósito y a las múltiples líneas que operan.

El posible impacto sistémico del ataque se minimizó después de que la firma de trading cuantitativo Jump Crypto anunciara que repondría los fondos perdidos. La empresa declaró a Bloomberg: «Jump Crypto colabora con Wormhole y desempeñará un papel fundamental para garantizar que el puente recupere su estabilidad y que todas las personas afectadas por el ataque reciban una compensación justa».

Se sugirió que Jump ofrecía el rescate financiero porque apoyaba a Wormhole proporcionándole liquidez de forma discreta. La empresa también podría tener interés en el futuro a largo plazo de Wormhole. Un puente que permite realizar intercambios de activos únicos de forma rápida y económica resulta útil para una plataforma de negociación de alta frecuencia como Jump.

Las interrupciones del servicio y los ataques informáticos al puente de conexión han frenado el impulso de Solana en 2022. Han empañado el brillo que rodeó al proyecto durante sus primeros años. Si bien 2022 ha sido un año difícil para los activos digitales, las pérdidas de SOL han sido particularmente severas. En lo que va del año, Ethereum (ETH) ha caído aproximadamente un 22.9%, Terra (LUNA) ha subido un 4.4% y Solana un 43%.

Otro posible obstáculo para el ecosistema de Solana es que utiliza un lenguaje de programación diferente al de Ethereum y no es compatible con la EVM. A diferencia de la Binance Smart Chain, donde los proyectos pueden básicamente copiar y pegar lo que ya se ha construido en Ethereum y usar las mismas herramientas de Solidity, los desarrolladores de Solana deben empezar desde cero. Solana está escrito en Rust, un lenguaje con muchos menos desarrolladores de aplicaciones descentralizadas (DApps) que Ethereum.

Una consecuencia positiva de la falta de compatibilidad de Solana con la EVM es que hay muchos menos intentos de sacar dinero y estafas en ella que en plataformas clonadas directamente de Ethereum como Binance Smart Chain.

Conclusión

Solana es una plataforma blockchain que alcanzó la aceptación del mercado en 2021. Solana acaparó titulares tras anunciarse que Solana Labs, el equipo de desarrollo que gestiona la tecnología de la cadena de bloques Solana, había recaudado 314 millones de dólares en nueva financiación. Este capital se destinará al desarrollo de tecnología en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi). La ronda de financiación estuvo liderada por la destacada firma de capital riesgo de Silicon Valley, Andreessen Horowitz, y el fondo de cobertura especializado en criptomonedas, Polychain Capital.

Tras la ronda de financiación, Sam Bankman-Fried, CEO de Alameda Research y inversor de larga data de Solana, comentó sobre el proyecto que este cuenta con “la hoja de ruta tecnológica más ambiciosa de cualquier blockchain, y han logrado avances impresionantes. Es una blockchain con el potencial de impulsar un ecosistema DeFi con actividad a escala mundial”.

A pesar de estar vinculada al sexto activo más grande del mundo de las criptomonedas, Solana sigue siendo un proyecto nuevo que solo ha mostrado destellos de su verdadero potencial. También hemos visto los primeros indicios de problemas de crecimiento, con la red teniendo dificultades para gestionar la actividad, ralentizándose y sufriendo caídas ocasionales.

Las dApps de Solana, sin embargo, son rápidas, económicas y fáciles de usar. Ofrecen una de las mejores experiencias de usuario en el sector de las criptomonedas. Solana también ofrece una de las mejores experiencias para los participantes en staking. Esto se evidencia en el creciente compromiso de los titulares de SOL con el staking en la red. Además, se distingue por no utilizar directamente la máquina virtual de Ethereum. Esto significa que probablemente tenga un mayor atractivo a largo plazo que muchos de sus competidores, como BSC y Avalanche.

La red sigue estando relativamente descentralizada, cuenta con el respaldo de importantes inversores de capital riesgo e influencers que la consideran el futuro, y continúa atrayendo a desarrolladores para que creen proyectos sobre ella. Si logra mejorar la seguridad y gestionar la congestión, es probable que su crecimiento a largo plazo y su posición en el mercado se mantengan.