Explicación de los derivados de criptomonedas: CFD, opciones, contratos perpetuos y futuros.

Este artículo profundiza en el panorama de los derivados específicos de criptomonedas, la cuestión con la que el público principal de BNC interactúa más directamente.

¿Cuáles son las cuatro principales estructuras de derivados criptográficos?

1. CFDs de criptomonedas: Contrato por Diferencia (CFD) con un bróker regulado. Especula sobre la dirección del precio: al alza o a la baja. Sin vencimiento, apalancado, sin propiedad de activos. La liquidación se realiza en moneda fiduciaria. Disponible en la plataforma de Plus500 para operadores fuera de EE. UU. Los CFD de criptomonedas no están disponibles para clientes minoristas del Reino Unido y Canadá.
2. Swaps perpetuos: Un derivado propio de los exchanges de criptomonedas, que se encuentra con mayor frecuencia en plataformas offshore. Estructuralmente similar a un CFD, ya que no tiene vencimiento fijo, pero el margen y la liquidación suelen realizarse en criptomonedas en lugar de moneda fiduciaria. Utilizan un mecanismo de tasa de financiación para mantener el precio del contrato cerca del precio spot.
3. Opciones criptográficas: Un contrato otorga al comprador el derecho —pero no la obligación— de comprar o vender una cantidad determinada de criptomoneda a un precio de ejercicio fijo antes de una fecha de vencimiento específica. Se paga una prima por adelantado. Las opciones se utilizan para cobertura y para posiciones especulativas con una pérdida máxima definida equivalente a la prima pagada.
4. Contratos estandarizados de futuros de criptomonedas negociados en bolsa en criptomonedas con fechas de vencimiento definidas, liquidadas a través de una contraparte central. En EE. UU., los futuros de Bitcoin se negocian en bolsas reguladas por la CME bajo la supervisión de la CFTC. Los operadores de Plus500 EE. UU. pueden acceder a los futuros de Bitcoin a través de nosotros.plus500.com.

¿Cómo se comparan estos instrumentos?

¿Qué son los swaps perpetuos y por qué conllevan un riesgo adicional?

Los swaps perpetuos están disponibles en la mayoría de las grandes plataformas de intercambio de criptomonedas offshore. Dado que no tienen fecha de vencimiento, son superficialmente similares a los CFD, pero varias características generan riesgos adicionales para los inversores minoristas.

Margen en criptomonedas: Si utilizas Bitcoin como garantía y su precio cae bruscamente, el valor de tu margen disminuye al mismo tiempo que tu posición se mueve en tu contra. Este efecto acumulativo no existe en los CFD con margen en moneda fiduciaria.

Volatilidad de la tasa de financiación: La tasa de financiación que mantiene el precio del contrato perpetuo cerca del precio al contado puede fluctuar bruscamente durante períodos de alto apalancamiento en el mercado. Estos cargos o créditos son continuos y pueden ser difíciles de predecir en condiciones volátiles.

Ambigüedad regulatoria: La mayoría de las plataformas que ofrecen swaps perpetuos a inversores minoristas fuera de EE. UU. o la UE operan en jurisdicciones con marcos de protección al inversor limitados o inconsistentes. En la mayoría de los casos, no existe una supervisión equivalente a la de la FCA, la ASIC o la CFTC.

Para los operadores que prefieren un entorno regulado, con márgenes en moneda fiduciaria y protecciones definidas para el dinero del cliente, los CFD o los futuros compensados ​​en bolsa suelen ser alternativas más estructuradas.

¿Qué son los futuros de criptomonedas estandarizados y en qué se diferencian de los CFD?

Principales diferencias estructurales con respecto a las dinámicas de fluidos computacional (CFD):

• Expiración: Los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento fija. Las posiciones deben cerrarse o renovarse antes de esa fecha. La renovación conlleva costes de transacción.
• Liquidación central: Los contratos de futuros se liquidan a través de una bolsa, no como un contrato bilateral con un corredor. Esto introduce una estructura de contraparte y un mecanismo de ajuste de margen diferentes.
• Reglamento: En Estados Unidos, los futuros de Bitcoin están sujetos a la jurisdicción de la CFTC. Esto proporciona un marco formal de protección al cliente, presentación de informes y cumplimiento normativo.
• Los operadores de Plus500 US acceden a los futuros de Bitcoin a través de Plus500US Financial Services LLC, un comerciante de comisiones de futuros registrado y miembro de pleno derecho del CME Group, disponible a través de nosotros.plus500.com.
• Los operadores de Plus500 que no residen en Estados Unidos acceden a la exposición al precio de las criptomonedas a través de la plataforma CFD, que ofrece Bitcoin, Ethereum, Litecoin, el índice Crypto 10 y otros instrumentos sin fecha de vencimiento fija.

¿Qué instrumento se adapta mejor a cada operador?

No existe un instrumento que sea universalmente mejor. La elección correcta depende del nivel de experiencia, la jurisdicción y el objetivo de la operación.

Preguntas frecuentes

¿Están disponibles los CFD de criptomonedas para los inversores minoristas del Reino Unido? 

No. Los productos CFD de criptomonedas no están disponibles para clientes minoristas residentes en el Reino Unido. Los clientes minoristas del Reino Unido pueden acceder a CFD de materias primas, divisas e índices en la plataforma británica de Plus500.

¿Puedo operar con derivados de criptomonedas como inversor estadounidense en Plus500? 

Sí, a través de Bitcoin Futures en la plataforma estadounidense de Plus500. Plus500 no ofrece productos CFD a residentes de Estados Unidos.

¿Cómo puedo familiarizarme con el apalancamiento antes de operar? 

Plus500 ofrece una cuenta demo gratuita con cotizaciones de mercado en tiempo real para sus plataformas de CFD y Futuros de EE. UU. Se recomienda comenzar utilizando la cuenta demo antes de operar con dinero real.

¿Están regulados los swaps perpetuos en el Reino Unido o en la UE? 

La FCA ha restringido la venta de derivados de criptomonedas —incluidos los swaps perpetuos— a clientes minoristas en el Reino Unido. La mayoría de las plataformas de swaps perpetuos extraterritoriales no cuentan con la autorización de la FCA ni de la ASIC.

¿Ofrece Plus500 contenido educativo sobre derivados? 

Sí. La Academia de Trading de Plus500 abarca los CFD, los futuros y los conceptos relacionados con la gestión de riesgos a través de artículos, vídeos y un glosario.

Los usuarios del Reino Unido, Australia y Canadá pueden explorar los CFD de criptomonedas junto con materias primas, índices y más en la plataforma regulada de Plus500 . El 80 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.

Los operadores estadounidenses pueden acceder a los mercados de futuros y predicción de Bitcoin regulados por la CFTC en Plus500 . Operar con futuros implica riesgo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores.

Este es un artículo patrocinado. Las opiniones expresadas son exclusivamente las del patrocinador, y se recomienda a los lectores que realicen su propia investigación antes de tomar cualquier decisión basada en la información presentada en este artículo.