La crypto-monnaie en tant que classe d'actifs et l'homme de paille de Goldman Sachs
En mai 2020, la division Gestion de patrimoine de Goldman Sachs (GSWM) a organisé une conférence téléphonique de conseil en investissement intitulée « Perspectives économiques américaines et implications des politiques actuelles sur l'inflation, l'or et le Bitcoin ».
JPMorgan publie une nouvelle mise à jour de sa solution blockchain d'entreprise
Développée par JPMorgan, Quorum est une plateforme logicielle financière conçue pour faciliter l'adoption de la blockchain par l'ensemble des acteurs du secteur. Solution destinée aux entreprises, elle est proposée sous forme d'infrastructure blockchain à accès restreint.
Avanti promet d'appliquer les principes du Bitcoin au secteur bancaire.
Comme l'annonçait la célèbre inscription du bloc de genèse, le Bitcoin est devenu une menace existentielle pour les banques. Aujourd'hui, Caitlin Long, figure emblématique de Wall Street, promet de réinventer le secteur bancaire à l'image des cryptomonnaies.
Londres pourrait détrôner San Francisco en tant que centre mondial de la FinTech.
Un nouveau rapport du cabinet de recrutement international Robert Walters révèle que Londres rivalise avec San Francisco en matière d'activité liée aux startups FinTech à forte valeur ajoutée. Si les tendances actuelles se maintiennent, le rapport suggère que Londres pourrait bientôt compter plus de licornes FinTech que San Francisco.
Quel est l'avenir de la blockchain ?
Il y a quelques années, la technologie blockchain, ce système de registre distribué né de l'arrivée du bitcoin en 2009, a suscité un vif enthousiasme. Elle permet d'automatiser l'enregistrement des transactions et de garantir une fiabilité totale, grâce à l'inviolabilité du registre. L'espoir était alors de voir ce système remplacer de nombreux contrats papier par des contrats numériques intelligents.
Les services bancaires traditionnels ne sont PAS une option
J'ai beaucoup écrit sur l'adaptation au changement ces derniers temps, et je continuerai à le faire car le statu quo n'est plus envisageable. C'est comme rester immobile au milieu de la route : à force de rester là, on finit par se faire écraser. C'est tout aussi vrai dans le secteur bancaire : si l'on cesse d'évoluer, on disparaît. Les banques le savent – elles ne sont pas stupides – et elles ont considérablement évolué ces dernières décennies.
Perspectives FinTech pour 2018
D'habitude, je commence l'année en faisant quelques prédictions, mais comme beaucoup d'autres ont déjà écrit sur les tendances de 2018, je ne le ferai pas. Du point de vue de la FinTech, quatre grands éléments me semblent évidents pour 2018.
Pourquoi la blockchain va révolutionner le secteur bancaire
Le secteur bancaire, malgré tout le potentiel de changement, d'itération et de développement offert par la technologie blockchain, a tardé à adopter cette nouvelle technologie. Cela dit, il ne fait aucun doute que la technologie blockchain va bouleverser et révolutionner le secteur bancaire. Les dirigeants le pressentent. Certains sont prêts. La plupart ne le sont pas. Mais pourquoi et comment la blockchain va-t-elle transformer le secteur bancaire au cours de la prochaine décennie ?
Les marchés à terme Bitcoin grand public arrivent
L'essor des investissements en Bitcoin est imminent, du moins pour les traders du marché américain. Mercredi dernier, le CME Group, le marché de produits dérivés le plus important au monde, a annoncé l'ouverture de son marché à terme Bitcoin le 18 décembre. Le deuxième marché le plus important, le Chicago Board of Exchange (CBOE), a ensuite devancé le CME en annonçant qu'il serait le premier à lancer la négociation de contrats à terme Bitcoin dès le 10 décembre.
La Suède sera-t-elle le premier pays sans espèces ?
La Suède étant le premier pays européen à utiliser l'argent liquide pour les paiements, dès 1661, il n'est pas surprenant qu'elle soit le premier pays européen à vouloir se passer d'argent liquide. C'est pourquoi, depuis plusieurs années, je suis attentivement les interventions régulières de Lars Nyberg, vice-gouverneur de la Banque centrale suédoise (Riksbank), qui évoque la suppression de l'argent liquide en Suède. **Février 2003** L'argent liquide règne toujours en maître. Compte tenu de la forte croissance de l'utilisation des cartes bancaires en Suède, notamment à la fin des années 1990, on aurait dû s'attendre à ce que l'argent liquide perde de son importance. Or, il n'en a rien été. L'utilisation de l'argent liquide, mesurée par le ratio entre la masse monétaire en circulation (M0) et le PIB, a diminué durant la première moitié de la décennie, mais est restée relativement stable depuis, voire a légèrement augmenté récemment.
La survie des plus adaptables
Pour conclure sur #Money2020, le salon de Las Vegas est de loin le plus important organisé par cette gigantesque société d'événementiel. J'estime qu'il y avait environ 15 000 personnes cette année, et absolument tous les sujets étaient abordés : intelligence artificielle, apprentissage automatique, portefeuilles mobiles, systèmes bancaires centraux, registre distribué, blockchain, cryptomonnaies et pratiquement tous les aspects des paiements. En général, les conférences plénières ne m'impressionnent pas beaucoup, car ce ne sont que des présentations de produits, mais certaines se sont démarquées cette année. J'ai été particulièrement impressionné par le contenu de la présentation d'Oliver Jenkyn. Oliver est vice-président exécutif et directeur général du groupe Visa pour l'Amérique du Nord, et d'habitude, je déteste les interventions de Visa. Mais Oliver a commencé par raconter une conversation par SMS qu'il a eue avec sa fille de dix ans, qui s'est terminée par sa question :
Pourquoi les banquiers ne voient que des chevaux et les technologues créent des voitures
J'ai récemment assisté à une conférence sur la gestion de patrimoine organisée par une grande banque, où le PDG était interrogé sur divers sujets, notamment sur les technologies et la FinTech. Il a fait plusieurs déclarations qui ont retenu mon attention : « Les services de conseil automatisé améliorent notre réactivité et la productivité de nos équipes, mais ne remplacent pas les humains. J'observe en particulier que l'intelligence artificielle (IA) et l'apprentissage automatique nous facilitent grandement la mise en conformité avec la réglementation, son application et la gestion des évolutions réglementaires au sein de nos services administratifs. »
Une monnaie mondiale est en train d'émerger, que cela vous plaise ou non.
Suite à nos discussions d'hier concernant la conférence d'une grande banque, j'ai été surpris de constater la fréquence à laquelle le sujet des cryptomonnaies et du bitcoin a été abordé. Il faut dire que c'est un sujet d'actualité, le prix du bitcoin ayant dépassé les 4 000 dollars et Goldman Sachs prenant le contre-pied de JP Morgan en déclarant qu'elle pourrait même investir dans cette cryptomonnaie. Lors de cette réunion, les participants ont été convaincus que le bitcoin est un modèle économique défaillant, une bulle spéculative, et qu'il ne faut absolument pas y investir. Cette recommandation repose sur deux arguments principaux.
La Banque des règlements internationaux étudie la possibilité d'utiliser des cryptomonnaies de banque centrale.
La Banque des règlements internationaux (BRI) suisse, la Banque centrale des banques centrales, a publié dimanche un rapport analysant les cryptomonnaies de banque centrale (CBCC) et leur utilité potentielle. Ce rapport de 17 pages, intitulé « Cryptomonnaies de banque centrale », a été coécrit par Morten Bech et Rodney Garratt de l’Université de Californie à Santa Barbara.
Reconnaître le mérite des banques commerciales : monnaie bancaire commerciale, cryptomonnaies et régimes de monnaie numérique de banque centrale (MNBC)
Les avantages potentiels que la technologie des registres distribués (DLT) peut apporter aux paiements dans les cadres réglementaires ont suscité un intérêt croissant de la part des banques centrales du monde entier. Toutefois, lorsqu'on examine l'impact potentiel et les applications des cryptomonnaies et des monnaies numériques de banque centrale (MNBC), il est impératif de comprendre la création monétaire et le processus de crédit dans les banques commerciales.
La FinTech et le monde de la banque d'investissement
Certains parlent de la disruption engendrée par la FinTech et de la façon dont les paiements et les services bancaires sont bouleversés et déconstruits par les start-ups. Cependant, on a souvent une vision trop simpliste du secteur bancaire. Les banques internationales et les banques d'investissement sont bien plus complexes que les banques de détail, ce qui explique pourquoi la disruption est bien moins marquée dans les services bancaires aux entreprises, aux commerces et aux sociétés que dans les services bancaires aux particuliers. Mais ne soyons pas pour autant complaisants ou fermés d'esprit. Des changements se produisent également dans les domaines plus complexes. Par exemple, une nouvelle banque de compensation se présente sous la forme d'une simple API ; un réseau social de trading mondial, bien plus efficace et ludique que le trading intraday en solitaire, voit le jour ; un moteur de compensation et de règlement est en cours de développement, capable de gérer des milliards de transactions grâce à la technologie blockchain ; toute une gamme de plateformes de financement participatif permet aux start-ups de se lancer bien plus rapidement et facilement qu'auparavant ; de même, une multitude de nouvelles entreprises proposent des solutions de financement aux PME, permettant ainsi aux petites entreprises de prospérer ; et la liste est encore longue. En réalité, le paysage du changement dans ce marché de marchés plus spécialisé est immense, mais souvent négligé.
