Analyse du Bitcoin : valeur, technologie et comportement

De nombreux passionnés suivent son évolution en consultant un explorateur de blocs pour visualiser l'historique des adresses, les transactions quotidiennes ou les fluctuations de prix, mais rares sont ceux qui approfondissent l'analyse pour interpréter le flux d'informations fourni par la blockchain. En analysant cette activité, nous pouvons identifier des tendances au sein de l'écosystème Bitcoin, au-delà des simples spéculations et du battage médiatique habituel.

Comprendre le fonctionnement interne de la blockchain exige une analyse complexe. John Ratcliff , programmeur chevronné, a récemment attiré l'attention sur ce sujet en publiant une étude approfondie des données de la blockchain de 2014. Pour ses recherches, Ratcliff a créé un script capable d'analyser ces données et d'en extraire des informations exploitables. L'analyse de ces informations permet de tirer plusieurs conclusions sur les nombreuses utilisations du Bitcoin depuis sa création, notamment en 2014, année marquée par une adoption croissante et une maturation de son usage.

En 2014, 42 145 transactions multi-signatures ont été enregistrées sur la blockchain, sur un total de 3.5 millions de transactions. Les adresses multi-signatures offrent des fonctionnalités uniques, notamment pour le séquestre, les comptes joints et la sécurité personnelle, mais leur adoption reste marginale, tant en termes de volume de transactions Bitcoin que de nombre de comptes. La fonctionnalité multi-signatures n'est qu'une des applications des adresses P2SH.

La signature multiple ajoute une étape qui pourrait rebuter de nombreux utilisateurs occasionnels. L'obligation pour chaque utilisateur de gérer ses clés privées représente un obstacle important, car la plupart des utilisateurs privilégient la simplicité d'utilisation d'un portefeuille mobile ou web et de l'authentification à deux facteurs. Cependant, l'adoption croissante de cette technologie depuis 2014, en termes de volume de Bitcoins échangés via P2SH et la signature multiple, témoigne de la sécurité accrue des transferts d'argent sur la blockchain.

Nombre de clés multisignatures (portefeuilles) dans la blockchain au fil du temps :

Répartition de la valeur Bitcoin des Hahes Pay-To-Script au fil du temps :

Nombre de clés de hachage Pay-To-Script (portefeuilles) dans la blockchain au fil du temps :

Adresses furtives :

Les transactions furtives permettent d'envoyer des Bitcoins avec une sortie récupérable grâce à la clé publique d'un autre utilisateur, ce qui rend leur traçabilité beaucoup plus difficile. Malgré ces avantages en matière de sécurité, seulement un millier de transactions environ ont eu lieu en 2014. Cela s'explique probablement par leur faible adoption dans les portefeuilles et leur méconnaissance par les utilisateurs. Cependant, les fonctionnalités d'anonymat telles que le regroupement de pièces, les signatures de cercle et les adresses furtives ont bénéficié d'une importante couverture médiatique. Il faudra peut-être encore quelques années avant que les fonctionnalités de confidentialité ne soient largement adoptées et suffisamment simples d'utilisation pour le grand public, mais pour l'instant, les transactions furtives semblent réservées à une poignée de développeurs et de passionnés de sécurité.

Nombre total d'adresses furtives dans la blockchain au fil du temps :

La malléabilité des transactions a longtemps été considérée comme une faille largement exploitée affectant Bitcoin. Lors du scandale Mt. Gox et d'autres piratages de plateformes d'échange, il a été maintes fois affirmé que cette malléabilité était à l'origine des problèmes rencontrés et des vols qui ont suivi. Cependant, l'analyse de la blockchain par Ratcliff a démontré que l'utilisation de cette faille, ou cas particulier, était quasiment inexistante, et que l'affirmation selon laquelle les plateformes d'échange auraient perdu des fonds pour cette raison était probablement fausse et servait à masquer d'autres problèmes affectant leurs systèmes.

Sur les 35.2 millions de transactions enregistrées en 2014, environ 750 000 étaient des transactions de faible montant, probablement liées aux jeux en ligne, aux pourboires et aux microtransactions. Par ailleurs, la génération de nouvelles clés publiques pour chaque transaction est devenue une pratique de plus en plus courante, une tendance qui s'est accentuée tout au long de l'année 2014.

Nombre d'adresses Dust dans la blockchain au fil du temps :

Variation de la valeur quotidienne en 2014 (nouvelles clés vs anciennes clés) :

Alors que Bitcoin existe depuis plus de six ans, nous avons constaté la présence de comptes inactifs (également appelés adresses zombies) conservant une certaine valeur. Ces comptes détiennent d'importantes quantités de Bitcoins, sans que leur contenu n'ait été déplacé. En 2014, 78,000 3 bitcoins, restés inactifs pendant trois ans ou plus, ont été transférés d'une adresse à une autre. Bien que nous n'ayons aucune preuve directe de la destination de ces bitcoins, on peut se demander s'il pourrait s'agir du mystérieux « ours baleine » ou d'un investisseur dans un projet comme Ethereum. Quoi qu'il en soit, il semble que certains pionniers déplacent leurs bitcoins. Dans la distribution globale, la majorité des bitcoins sont détenus sur des comptes de deux ans, ce qui signifie qu'ils sont restés immobiles même pendant la hausse du prix du Bitcoin début 2014. On peut en déduire qu'ils ne se souciaient généralement pas des gains monétaires à court terme de leurs avoirs, et que certains transferts sont peut-être dus à la perte de leurs clés privées.

Répartition de la valeur du Bitcoin en % selon l'ancienneté du dernier envoi TransX :

La renaissance du Bitcoin en 2014 :

Conclusions:

Au final, grâce à ces précieuses données fournies par Ratcliff, nous avons tiré plusieurs enseignements. Tout d'abord, la forte consolidation des cryptomonnaies transférées via P2SH et la signature multiple démontre que ces nouvelles fonctionnalités gagnent en confiance et ont fait leurs preuves en matière de fiabilité, ce qui pourrait rassurer les investisseurs quant à la détention et au transfert de fonds importants en 2015. Nous avons constaté une augmentation du nombre d'adresses et de transactions Bitcoin, mais il est difficile de l'attribuer à une adoption massive, car la plupart des portefeuilles génèrent de nouvelles adresses ; il pourrait simplement s'agir d'une augmentation de l'activité des utilisateurs existants. Par ailleurs, nous constatons qu'un grand nombre de cryptomonnaies restent concentrées dans d'anciens comptes, certains étant potentiellement perdus, abandonnés ou inactifs, détenus par des utilisateurs insensibles aux fluctuations monétaires et autres facteurs de marché. Enfin, pour le plaisir des yeux, Ratcliff a compilé toutes les informations ASCII soumises lors des transactions sur la blockchain, y compris la citation originale de Satoshi Nakamoto : ici.

Découvertes de l'analyse :

Comportement:

• La malléabilité des transactions a été surestimée et pratiquement inexistante.
• Les adresses multi-signatures et furtives sont rares.
• P2sh a été plus largement utilisé pour les transactions en gros volumes de bitcoins.
• Le minage de Bitcoin est devenu de plus en plus centralisé ; les utilisateurs devraient utiliser p2ppool.
• La valeur est de plus en plus transférée par le biais de nouvelles clés et non plus de clés réutilisées.

Usage:

Par jour:

• 70 000 nouvelles adresses à solde nul sont créées chaque jour, soit environ le nombre de transactions quotidiennes. Il s’agit d’une adresse créée, contenant initialement des bitcoins, puis vide en fin de journée. Cela confirme nos observations selon lesquelles la communauté Bitcoin adopte la pratique consistant à créer une nouvelle adresse pour chaque transaction, une pratique souvent évoquée par les experts en sécurité et en confidentialité de la communauté. Andreas Antonopoulos.

Évolution en un an (2014) :

• 25.3 millions de transactions, sur un total de 30.2 millions de transactions, pour un total de 55.5 millions.
• 35.2 millions de nouvelles clés publiques, passant de 24.7 millions de clés publiques utilisées à 58.9 millions.
• 750 000 nouvelles adresses de poussière, passant de 1.15 million à 1.9 million d'adresses de poussière.
• Les transactions Dust pourraient être déplacées vers une chaîne latérale, ce qui serait utile pour (les jeux d'argent, les jeux vidéo, les pourboires, les microtransactions).

Distribution des adresses :

• 351 812 adresses contenant 1 Bitcoin ou plus
• 104,208 10> XNUMX XNUMX
• 13,889 100> XNUMX XNUMX
• 1,449 1000> XNUMX XNUMX
• 90 10,000> XNUMX XNUMX
• 3 100,000> XNUMX XNUMX
• 3.6 millions d'adresses possèdent moins d'un bitcoin, dont 1.9 million sont inactives.
• 1 % de la valeur du réseau représente 90 % des clés publiques non nulles – ce qui signifie que l'argument courant selon lequel le « nombre de clés » est directement corrélé au « nombre de portefeuilles » est faux.

Tous les messages texte ASCII dans la blockchain

Multi-signature :

• Utilisé 42 145 fois en 2014 par 37 138 adresses (lancé le 29 janvier 2012)

P2SH :

• 800 000 Bitcoins transférés, soit 6 % du total existant.
• Comparativement, P2SH a connu un certain succès, tandis que la multi-signature n'a pas vraiment pris.
• Plus gros Bitcoin soldes sont désormais détenus dans P2S

Adresses furtives :

• Seuls environ 1000 au total apparaissent dans la blockchain

Sorties non consommables

• Il est possible de formater une transaction avec une sortie qui ne peut pas être utilisée ; il semble qu'il en existe environ 2 600. Les adresses de contrepartie sont un exemple proche.
• Exemple d'adresse

Événements zombies :

• Bitcoins ressuscités après plus de 3 ans de silence, 78 000 (vous vous souvenez de la baleine ours ??)
• En 2013, ce nombre était de 62 000.
• Les 14 et 18 octobre 2014, une personne ayant miné des bitcoins dès le 29 janvier 2009 (satoshi ? hal finney ?) a finalement décidé de transférer ses fonds. Voici un lien vers l'une des transactions ; vous trouverez les autres dans le tableur ci-dessus. Clé : 1KiLuqDytoMHu1KRzjh71TRbYraZHSP2xC lien

Répartition totale par âge :

Le graphique ci-dessus, intitulé « Répartition de la valeur du Bitcoin en % par âge » (diagramme circulaire), et ce graphique-ci résument parfaitement la situation :

Vitesse du Bitcoin :

Le graphique ci-dessus montre que 25 % de tous les bitcoins changent de mains tous les quelques mois, ce qui indique un niveau de liquidité et une vitesse de circulation monétaire satisfaisants. Il est important de noter que les actions, les obligations et les matières premières traditionnelles ne sont pas concernées.Nous ne change de mains si souvent !

Merci encore à John Ratcliff pour le travail d'exploration de données qui nous a permis de recueillir ces informations.

Les données sont riches et nous sommes certains qu'il y a encore beaucoup à découvrir : qu'en pense la communauté ? N'hésitez pas à nous faire part de vos commentaires ci-dessous.