BlackRock étend son fonds numérique à plusieurs blockchains alors que les actifs tokenisés prennent de l'ampleur

Le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), lancé sur Ethereum en mars 2024, s'est rapidement imposé comme l'acteur dominant du marché tokenisé des bons du Trésor américain, qui représente 2.3 milliards de dollars. Avec 520 millions de dollars d'actifs sous gestion, BUIDL est devenu le plus important fonds tokenisé en seulement 40 jours après son lancement. Sur ce total, 192 millions de dollars transitent par Ondo Finance, qui propose une version du fonds accessible aux particuliers.

Selon l'entrepriseCette expansion inclut l'intégration avec Aptos, Arbitrum, Avalanche, le réseau principal OP d'Optimism et Polygon. Le déploiement se distingue notamment par une structure de frais échelonnée : tandis que les utilisateurs d'Ethereum, d'Arbitrum et d'Optimism doivent s'acquitter de frais de gestion de 50 point de base, les investisseurs sur Aptos, Avalanche et Polygon bénéficieront d'un tarif réduit de 20 point de base, grâce à des subventions de fondations liées à la blockchain.

Le fonds applique un seuil d'investissement minimum strict de 5 millions de dollars pour les investisseurs institutionnels directs, mais les particuliers peuvent y accéder via le produit d'Ondo Finance avec un investissement minimum de 5 000 $. BUIDL investit principalement dans des bons du Trésor américain et d'autres actifs très liquides, en maintenant un taux de change fixe de 1 $.

« La tokenisation des actifs du monde réel prend de l'ampleur », a déclaré Carlos Domingo, PDG de Securitize, partenaire de BlackRock en matière de tokenisation. Cette expansion vise à améliorer l'efficacité des processus financiers traditionnellement complexes grâce à la technologie blockchain.

La stratégie multichaîne semble opportune, car le marché des actifs tokenisés du monde réel présente un potentiel de croissance important. McKinsey prévoit que ce secteur pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d'ici 2030, ce qui suggère que la valorisation actuelle de BUIDL, à hauteur d'un demi-milliard de dollars, témoigne d'une adoption précoce sur un marché émergent.

Le fonds propose des fonctionnalités institutionnelles, notamment des opportunités de rendement sur la blockchain, des transferts pair-à-pair en temps réel et une distribution de dividendes native de la blockchain. En octobre, la plateforme s'est intégrée à Zero Hash, permettant aux entreprises d'actifs numériques d'acheter des BUIDL en utilisant le stablecoin USDC et de conserver leurs investissements sur la blockchain, tandis que Circle est prêt à faciliter les sorties en USDC pour les investisseurs.

Cette évolution fait suite à la stratégie plus large de BlackRock visant à investir dans les actifs numériques, qui a notamment inclus le lancement de son iShares Bitcoin Confiance plus tôt cette année.