Le Japon envisage une taxe de 20 % sur les cryptomonnaies et l'approbation d'un ETF Bitcoin dans le cadre de sa réforme de 2025.

L'un des changements les plus importants en discussion concerne la réduction du taux d'imposition sur les revenus issus des cryptomonnaies, qui passerait de 55 % à 20 %, l'alignant ainsi sur le taux d'imposition des revenus financiers. Cette mesure vise à rendre le secteur des cryptomonnaies au Japon plus attractif pour les investisseurs.

Le Japon va traiter les cryptomonnaies comme des titres financiers et prévoit l'approbation d'un ETF Bitcoin | Source : Wu Blockchain

L'Autorité des services financiers (FSA) a tenu des réunions à huis clos avec des experts du secteur afin d'évaluer la réglementation en vigueur concernant les cryptomonnaies. Selon le Nikkei, des réformes pourraient être annoncées d'ici juin 2025, et des amendements législatifs sont attendus lors de la session parlementaire de 2026. Les changements proposés permettraient de clarifier la classification des crypto-actifs et de les soumettre à une réglementation similaire à celle des valeurs mobilières.

Une autre réforme importante à l'étude est la levée de l'interdiction des ETF Bitcoin au comptant au Japon. Cette mesure s'inscrit dans les tendances mondiales, notamment après l'approbation par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine des ETF Bitcoin et Ethereum au comptant. L'adoption de tels instruments d'investissement par le Japon pourrait renforcer sa compétitivité sur le marché des actifs numériques.

Le Japon reclasse les cryptomonnaies : Bitcoin et Ethereum sous les projecteurs

L'idée de classer les cryptomonnaies comme des produits financiers pourrait transformer le traitement des actifs numériques par la législation japonaise . Les experts estiment qu'un encadrement plus strict des cryptomonnaies par la réglementation financière renforcerait la protection des investisseurs et garantirait une plus grande transparence de la part des entreprises du secteur.

Selon Bloomberg , la volonté du Japon de réformer le secteur des cryptomonnaies s'inscrit dans une tendance internationale, notamment l'acceptation croissante des actifs numériques par la SEC américaine. Ce changement global suggère que les cryptomonnaies évoluent d'instruments spéculatifs vers des produits financiers légitimes. Si le Japon concrétise ses réformes, il pourrait servir d'exemple aux autres pays asiatiques.

L'intérêt du Japon pour les ETF Bitcoin au comptant n'est pas nouveau. En octobre dernier, un groupe d'étude a recommandé de se concentrer sur le Bitcoin et l'Ethereum pour les ETF crypto, tout en élaborant des règles fiscales distinctes pour les transactions au comptant et les ETF. Cependant, il n'est pas encore certain que cette nouvelle réglementation s'appliquera à toutes les cryptomonnaies ou seulement aux principales comme le Bitcoin et l'Ethereum, qui bénéficient déjà de l'approbation des ETF aux États-Unis.

Des entreprises japonaises conseillent de se concentrer sur le Bitcoin en octobre | Source : Sidhartha Shukla

L’intérêt des institutions augmente

Les grands investisseurs institutionnels pourraient jouer un rôle déterminant dans l'avenir des cryptomonnaies au Japon. SoftBank , l'un des principaux acteurs financiers du pays, a déjà pris des initiatives dans ce secteur. L'entreprise a récemment investi dans Cipher Mining et obtenu une option pour un important centre de données au Texas, signe d'un intérêt croissant pour les actifs numériques.

Les performances financières de SoftBank confirment cette tendance. L'entreprise a enregistré une hausse de 7.4 % de son bénéfice net sur les neuf premiers mois de 2024, atteignant 436.6 milliards de yens. Si des acteurs majeurs comme SoftBank continuent d'investir dans les cryptomonnaies, le marché japonais pourrait bénéficier d'une liquidité et d'une légitimité accrues.

Les réductions d'impôts et les changements réglementaires envisagés par la FSA pourraient inciter d'autres grands investisseurs institutionnels à suivre le mouvement. Une pression fiscale allégée pourrait rendre le Japon plus attractif pour les entreprises et les traders de cryptomonnaies en quête d'un environnement réglementaire stable.