5 choses que les investisseurs en cryptomonnaies doivent surveiller en 2019

2018 a été une année intéressante pour les cryptomonnaies. Brave New Coin prédit Il y a environ un an, les principaux thèmes de l'année étaient la réglementation, l'adoption généralisée des procédures KYC, la fiscalité des cryptomonnaies et l'augmentation de la participation des investisseurs institutionnels sur le marché.

Tout cela a cependant été éclipsé par une forte correction des marchés des cryptomonnaies, qui a entraîné une chute de 70 % du prix du bitcoin depuis le début de l'année.

En 2019, nous prévoyons que des tendances similaires se dessineront, la réglementation et l'institutionnalisation des cryptomonnaies occupant une place centrale.

Un début d'année en douceur

Malgré les prévisions d'une forte hausse imminente du bitcoin annoncées par plusieurs analystes et défenseurs du secteur, l'année 2018 a laissé des traces, notamment chez les investisseurs particuliers. Des chutes de plus de 70 % de la valeur des actifs sont inhabituelles sur les marchés actions et obligataires ; par conséquent, de nombreux investisseurs aborderont les marchés des cryptomonnaies avec plus de prudence en 2019.

Les investisseurs institutionnels qui croient en l'avenir des cryptomonnaies, cependant, commenceront probablement à engranger des profits tant que les prix restent bas.

Le véritable coup de pouce tant attendu est censé provenir du lancement de la plateforme de trading de produits dérivés Bitcoin de Bakkt fin janvier. Cependant, étant donné que le lancement des contrats à terme Bitcoin sur le CME et le CBOE n'a eu qu'un impact éphémère sur le cours du Bitcoin, au plus haut de la hausse de 2017, il est peu probable que le Bitcoin (BTC) s'envole vers la lune à ce moment-là. Bakkt lance.

La mort des ICO non réglementées

Les ventes de jetons ont continué à générer des fonds en 2018 malgré l'effondrement des cours des crypto-actifs. Le nombre d'ICO a augmenté par rapport à l'année précédente et le montant moyen levé par ces ICO a également progressé, selon CoinDesk. Suivi des ICO.

Les levées de fonds participatives les plus réussies cette année ont été organisées par EOS et TelegramEOS a levé 2.5 milliards de dollars lors de sa vente de jetons d'un an sur le réseau Ethereum, tandis que Telegram a levé 1.7 milliard de dollars.

Il est intéressant de noter que Telegram a procédé ainsi via des accords SAFT lors d'une vente privée à des investisseurs institutionnels et accrédités. De fait, on observe un glissement vers le modèle des titres numériques de sécurité (Security Token) au détriment du modèle des ICO non réglementées, face à la pression réglementaire croissante sur les projets ICO, notamment aux États-Unis.

Cette tendance devrait se poursuivre en 2019, car de plus en plus de startups opteront pour l'émission de titres tokenisés, au lieu de risquer des conséquences juridiques liées à une vente de jetons non réglementée qui pourrait ou non être considérée comme une vente de titres une fois qu'un cadre réglementaire pour les cryptomonnaies aura été mis en place.

Par conséquent, nous pourrions assister à la disparition du marché non réglementé des ICO l'année prochaine. Si cette méthode de financement innovante et sans frontières a permis à quiconque dans le monde d'investir dans des projets de startups prometteurs, ce qui était impossible auparavant, les ICO ont également entraîné de lourdes pertes pour les investisseurs. La majorité des jetons ICO ont affiché des performances nettement inférieures aux attentes tout au long de l'année, à mesure qu'il devenait de plus en plus évident que la plupart de ces projets ne tiendraient pas leurs promesses.

Pour les startups cherchant à lever des fonds – notamment sur les marchés émergents – un renforcement de la réglementation des ventes de jetons entraînera probablement une augmentation des barrières à l'entrée pour ce modèle de financement.

L'ETF Bitcoin

Le Saga des ETF Bitcoin On suit ce marché de près depuis plusieurs années, et chaque année on espère en voir un. Aucun ETF Bitcoin n'a été approuvé en 2018, et il est permis de douter qu'il en soit de même en 2019, malgré la popularisation du bitcoin comme actif d'investissement ces deux dernières années.

Cependant, avec le soutien de Hester Peirce, commissaire de la SEC et figure emblématique du secteur des cryptomonnaies, et l'élaboration de réglementations visant à accroître la transparence du marché, nous pourrions nous rapprocher de l'approbation d'un ETF Bitcoin.

Et qui sait, peut-être finirons-nous même par en négocier un sur le Nasdaq ou le New York Stock Exchange avant la fin de 2019 ?

Un cadre réglementaire mondial pour les cryptomonnaies

Le G20 a annoncé que ils souhaitent instaurer un cadre réglementaire mondial pour les actifs cryptographiques. Cependant, en 2018, aucun progrès n'a été réalisé dans la mise en place d'un tel cadre.

Étant donné que ce sujet a été abordé lors de toutes les réunions du G20 cette année, des progrès devraient vraisemblablement être réalisés au cours de l'année à venir. Reste à savoir si les chefs d'État parviendront à un accord sur la forme que devrait prendre un tel cadre.

Un cadre réglementaire mondial bien conçu pourrait dynamiser les marchés des cryptomonnaies en conférant à cette nouvelle classe d'actifs numériques une approbation réglementaire globale. Cependant, une tentative de surréglementation du secteur des cryptomonnaies risquerait de freiner la prochaine forte hausse de ce marché. Par conséquent, la réglementation sera une fois de plus un sujet que les investisseurs devront suivre de près au cours de l'année à venir.

Des produits financiers crypto plus réglementés

En 2017 et 2018, nous avons assisté à l'émergence de toute une gamme de nouveaux produits financiers réglementés, basés sur les cryptomonnaies.

Investissements en niveaux de gris lancé plusieurs fonds d'investissement en altcoins, la banque suisse Swissquote a lancé certificats bitcoin**, **et XBT Provider a lancé un ETN Ethereum sur le Nasdaq à Stockholm et a plus de titres négociés en bourse de cryptomonnaies en cours.

La tendance à transformer les cryptomonnaies en produits financiers facilement accessibles aux investisseurs particuliers et institutionnels devrait se poursuivre l'année prochaine, tandis que nous verrons probablement davantage de produits dérivés du bitcoin et des altcoins arriver sur les plateformes d'échange américaines.