La demande de bitcoins reste faible, les tensions au Moyen-Orient ayant un impact sur les marchés des cryptomonnaies.

Les analystes attribuent cette chute à une pression à la vente accrue suite aux récentes frappes de missiles iraniennes sur Israël, ce qui a entraîné une baisse de 8 % du Bitcoin la semaine dernière, selon l'indice de liquidité Bitcoin de Brave New Coin.

Source : Brave New Coin Bitcoin Liquid Index

Mardi, l'Iran a lancé plus de 180 missiles balistiques sur Israël en représailles aux attaques israéliennes contre des positions du Hezbollah au Sud-Liban. Cette escalade des tensions régionales a eu un impact direct sur la demande de Bitcoin, comme le montrent les données de CryptoQuant. L'indicateur Net Taker Volume, qui reflète la pression nette à l'achat ou à la vente, a considérablement diminué depuis le début de cette escalade.

« La pression à l'achat est restée modérée depuis la frappe iranienne », a déclaré JA Maartunn, analyste chez CryptoQuant, dans une interview accordée à The Block. « La baisse du volume net des transactions de plus de 150 millions de dollars témoigne d'une forte pression à la vente, tandis que le fait qu'il n'ait pas dépassé les 100 millions de dollars depuis mardi suggère un manque de dynamique d'achat. »

Ce repli ne se limite pas au Bitcoin. Ethereum a également subi une baisse significative de 12.60 % la semaine dernière, passant sous la barre des 2 300 $ le 4 octobre, selon l'indice de liquidité Ethereum de Brave New Coin.

Le sentiment du marché évolue vers la neutralité.

André Dragosch, responsable de la recherche chez Bitwise pour l'Europe, a observé une tendance négative des volumes d'achat nets sur les plateformes d'échange au comptant de Bitcoin ces trois derniers jours. Il a toutefois noté des signes d'essoufflement des vendeurs à court terme, notamment une augmentation des liquidations de positions longues sur les contrats à terme Bitcoin – un niveau jamais atteint depuis le 5 août, date à laquelle le Bitcoin avait touché son plus bas récent.

« De plus, les détenteurs à court terme ont vendu à perte le plus grand nombre de bitcoins aux plateformes d'échange depuis les creux d'août », a expliqué Dragosch. Il a ajouté que le sentiment du marché est passé d'un niveau relativement élevé à un niveau plus neutre, selon l'indice de sentiment des crypto-actifs de Bitwise.

Pour compliquer encore la situation, les données de Glassnode révèlent que l'offre illiquide de Bitcoin a récemment atteint un niveau record, tandis que l'offre qualifiée de très liquide et liquide a chuté à son plus bas niveau depuis le début de l'année. Cela indique un changement significatif dans la dynamique du marché : les investisseurs à long terme conservent leurs actifs malgré la volatilité actuelle.

Source : Glassnode

L'analyste de Bitwise Research pour l'Europe, Ayush Tripathi, a souligné une augmentation de l'offre de Bitcoin détenue par les investisseurs à long terme (ceux qui possèdent leurs Bitcoins depuis au moins 155 jours), malgré la récente baisse des prix. Depuis début octobre, l'offre détenue par ces investisseurs a progressé, ce qui suggère que, malgré un affaiblissement de la demande à court terme, la confiance dans le Bitcoin en tant qu'investissement à long terme demeure forte.

« L’augmentation de l’offre de bitcoins détenus par les investisseurs à long terme depuis début octobre suggère que, même si la demande à court terme s’est affaiblie, la confiance dans le bitcoin en tant qu’investissement à long terme demeure », a déclaré Tripathi.

QCP Capital enregistre un ralentissement temporaire

Malgré les difficultés actuelles, les analystes de QCP Capital estiment que le repli de la demande de Bitcoin est temporaire. Ils soulignent la forte corrélation entre la performance des cryptomonnaies et celle des actions américaines, et prévoient qu'avec la reprise des marchés boursiers, les marchés des cryptomonnaies suivront la même tendance.

« Les facteurs macroéconomiques, notamment aux États-Unis, déterminent actuellement le prix des actifs risqués », ont indiqué les analystes. Ils ont cité le dernier rapport ADP sur l’emploi aux États-Unis , qui a fait état d’une croissance de l’emploi plus forte que prévu en septembre, comme un signe de vigueur du marché du travail susceptible d’inciter la Réserve fédérale à adopter une politique monétaire plus accommodante.

« Le rapport ADP sur l'emploi a dépassé les attentes, et le rapport de demain sur l'emploi non agricole sera déterminant pour confirmer la vigueur du marché du travail américain. La combinaison de baisses de taux attendues et de cette vigueur pourrait stimuler les actifs à risque », ont ajouté les analystes de QCP Capital.

Les marchés hésitent face à la montée des tensions géopolitiques

Jeudi, sur le marché des cryptomonnaies, les investisseurs sont restés prudents dans l'attente d'une éventuelle riposte israélienne aux frappes de missiles iraniennes. Cette incertitude géopolitique a accentué l'aversion au risque, entraînant une baisse des volumes d'échanges et une volatilité accrue sur les marchés des cryptomonnaies.

Le Bitcoin s'est maintenu légèrement au-dessus des 60 000 $, tandis que l'Ethereum a chuté sous la barre des 2 300 $. Cette prudence se reflète également dans le faible volume net des transactions, qui n'a pas dépassé les 100 millions de dollars depuis l'escalade des tensions mardi. Ce manque de dynamisme à l'achat souligne la réticence du marché à s'engager dans des investissements importants dans un contexte d'instabilité géopolitique persistante.

Les investisseurs institutionnels et les détenteurs à long terme pourraient trouver des opportunités d'accumuler du Bitcoin à des prix plus bas, anticipant un rebond une fois la situation géopolitique stabilisée. Cependant, la volatilité à court terme devrait persister, le marché absorbant l'impact des conflits en cours et s'adaptant à l'évolution des politiques économiques.