Le Bitcoin atteint de nouveaux sommets historiques : est-il temps d’acheter du Bitcoin et des cryptomonnaies ?

Le bitcoin a poursuivi sa progression jeudi, atteignant un nouveau sommet historique, porté par la hausse générale des actifs à risque. Cette évolution intervient dans un contexte de forte performance des marchés actions, de cours de l'or record et d'un regain d'intérêt des investisseurs institutionnels pour les actifs numériques.

La cryptomonnaie a brièvement chuté sous la barre des 109 000 $ en début de séance suite à la publication de chiffres de l'emploi américain meilleurs que prévu, ce qui a alimenté les craintes d'une possible hausse des taux d'intérêt. Les créations d'emplois non agricoles en juin ont atteint 147 000, un chiffre nettement supérieur aux 110 000 annoncés. Toutefois, ce repli a été de courte durée, les marchés ayant rapidement intégré l'information et le Bitcoin ayant atteint de nouveaux sommets intraday.

Ces gains ont coïncidé avec des clôtures record pour le S&P 500 et le Nasdaq Composite, et ce pour la troisième fois en quatre séances, tandis que les contrats à terme sur l'or ont atteint un sommet historique à 3 370 dollars l'once. Le sentiment général du marché demeure positif, la Réserve fédérale maintenant son approche prudente en matière de politique monétaire.

Le Bitcoin a atteint un nouveau record historique jeudi soir, à 116 508 dollars. Source : Brave New Coin Bitcoin Liquid Index

L'adoption institutionnelle continue de soutenir la hausse du Bitcoin. Les flux cumulés vers les ETF Bitcoin au comptant américains ont désormais dépassé les 50 milliards de dollars, selon les données des fonds, juillet ayant été un mois particulièrement dynamique en termes d'entrées de capitaux. Les analystes soulignent que cette demande constante des investisseurs institutionnels apporte un soutien précieux lors des corrections de prix et contribue au rôle croissant du Bitcoin au sein des portefeuilles d'investissement diversifiés.

Les trésoreries d'entreprises, notamment celles de MicroStrategy , Tesla et GameStop, récemment fasciné par le bitcoin, achètent des cryptomonnaies à un rythme encore plus soutenu. Cette double pénurie explique pourquoi chaque baisse sous les 100 000 $ a été immédiatement rachetée depuis des mois : la liquidité se raréfie tandis que la demande du secteur financier traditionnel explose.

Les flux d'investissement dans les ETF Bitcoin continuent d'établir des records, Source : Farside

La percée technique du Bitcoin est confortée par cette demande structurelle, les traders pointant du doigt la combinaison de figures graphiques haussières et d'afflux de capitaux croissants comme facteurs clés de la récente vigueur des prix. L'actif évoluant désormais en territoire inconnu, les acteurs du marché observent attentivement si cette dynamique se maintiendra au cours du second semestre.

Bitcoin est actuellement en phase de découverte des prix, source : Rekt Capital

Altcoins : toujours à la traîne, mais au moins ils sont apparus.

Après des mois à la traîne du Bitcoin, les principales cryptomonnaies ont finalement capté une offre :

C'est bien beau, mais soyons réalistes : le cours ETH/BTC reste proche de ses plus bas niveaux, et la plupart des projets alternatifs affichent des performances inférieures à celles des ETF Bitcoin classiques, une fois le risque ajusté. Si l'histoire se répète, la véritable saison des altcoins ne commencera que lorsque le BTC se stabilisera ou que l'effet de levier des particuliers reviendra. Rien de tout cela n'est certain aujourd'hui. Cela dit, le Bitcoin étant actuellement en phase de découverte des prix, c'est le moment idéal pour en acheter, et peut-être aussi pour investir dans d'autres cryptomonnaies afin de se positionner en prévision d'importantes fluctuations des altcoins dans un avenir proche.

Proxies crypto de Wall Street : une bande divisée

Bien que les sites de mèmes que vous avez mentionnés (Marathon et Riot) aient réalisé des scores honorables à un chiffre, les grands gagnants ont été :

• Coinbase +5.4 % — Wall Street valorise enfin les voies d'accès réglementées.

• MicroStrategy +4.7 % — Le trading d'or numérique à effet de levier de Michael Saylor continue de rapporter gros.

Contexte macroéconomique : prise de risque, mais fragilité

Le Nasdaq bat ses propres records, Nvidia flirte avec une capitalisation boursière de 4 000 milliards de dollars, les rendements des bons du Trésor baissent et la Fed évoque des baisses de taux : c’est le cocktail idéal qui alimente tous les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies. Mais cette période faste s’achève dès que l’inflation s’emballe ou que la géopolitique bascule. Gardez un œil sur le VIX et l’autre sur le taux à 10 ans.

Le dernier cap franchi par Bitcoin résulte de la rencontre entre une pénurie d'offre et un choc de demande alimenté par les ETF, le tout amplifié par une vente à découvert classique. C'est un instrument passionnant à trader, mais loin de garantir une ascension fulgurante jusqu'à 140 000 $. Si vous êtes un investisseur à long terme, sabrez le champagne et renforcez la sécurité de vos avoirs. Si vous cherchez à surfer sur la vague de la croissance, souvenez-vous : les paraboles finissent par s'arrêter avec la gravité, pas avec des tweets. À long terme, cependant, si vous n'en possédez pas encore, c'est le moment d'investir dans le Bitcoin et les cryptomonnaies.