Les mineurs de Bitcoin ont neuf mois pour conclure des accords concernant des centres de données d'IA, selon JPMorgan.

Les analystes de JPMorgan ont récemment identifié une fenêtre cruciale de neuf mois pour Mineurs Bitcoin pour décrocher des contrats avec des hyperscalers et des startups spécialisées dans l'IA basées aux États-Unis, selon au Bloc. 

Durant cette période, les mineurs doivent négocier des accords avantageux pour les services de centres de données et de calcul haute performance (HPC) avant que cette opportunité ne diminue, les demandes de centres de données étant en attente d'approbation et d'accès au réseau.

La demande croissante de IA informatique Les mineurs de Bitcoin bénéficient d'un avantage unique. Leur infrastructure existante les positionne comme hôtes potentiels pour les services GPU d'IA. Cependant, le nombre de partenaires reste restreint, limité aux grands fournisseurs d'accès Internet et aux jeunes entreprises d'IA bien financées. Les 3 milliards de dollars estimés nécessaires pour équiper un site de 100 MW de GPU avancés soulignent les difficultés financières auxquelles les mineurs sont confrontés pour tirer profit de cette tendance.

Sociétés en commandite et coûts élevés

JPMorgan a souligné que seuls quelques mineurs de Bitcoin pourraient conclure des accords au cours des neuf prochains mois. La concurrence est féroce, les géants de la tech et les startups spécialisées en IA recherchant des partenariats similaires. De plus, les coûts élevés liés à la mise à niveau des infrastructures pour l'IA complexifient la situation. Les mineurs doivent surmonter ces obstacles financiers tout en veillant à ce que leur infrastructure réponde aux normes des centres de données dédiés à l'IA.

Selon les analystes de JPMorganLes mineurs disposent d'un délai limité d'environ neuf mois pour conclure des accords avec les hyperscalers et les entreprises d'IA disposant de ressources financières importantes. Cependant, les demandes d'autorisation pour les centres de données sont toujours en cours, en attente d'approbation et de raccordement au réseau. Cela leur offre une opportunité limitée d'adapter leurs systèmes afin de répondre à la demande croissante en calculs d'IA.

« Nous pensons que certains mineurs ont environ neuf mois pour conclure des accords avantageux avec une poignée d'hyperscalers/startups d'IA bien financés, tandis que les applications de centres de données restent dans l'incertitude, en attente d'approbation et/ou d'interconnexions au réseau », ont déclaré les analystes de JP Morgan, Reginald L. Smith et Charles Pearce.

Les mineurs de Bitcoin américains utilisent actuellement plus de 5 GW de puissance, et 6 GW supplémentaires sont en cours de développement. Parallèlement, plus de 12 GW de centres de données sont en projet ou en construction, et leur achèvement pourrait prendre jusqu'à six ans. Cette situation confère un avantage aux mineurs de Bitcoin, qui peuvent ainsi proposer immédiatement des solutions d'hébergement pour le calcul haute performance, sans attendre la mise en service de nouvelles infrastructures.

Les États-Unis disposent d'une capacité de production d'électricité totale d'environ 1 300 GW. Les centres de données consomment environ 2 % de cette énergie, tandis que les mineurs de bitcoins en consomment moins de 1 %. Ces chiffres montrent que ces deux secteurs présentent un potentiel de croissance important sans pour autant surcharger le réseau électrique national.

Demande insatiable de capacité des centres de données

Le rapport met en lumière une vision partagée par les leaders du secteur, notamment Nvidia et les grandes entreprises technologiques américaines, qui anticipent une forte demande d'espace pour les centres de données jusqu'en 2026. Cette forte croissance est alimentée par le développement rapide de l'IA et de l'apprentissage automatique, qui requièrent d'immenses ressources informatiques. Les mineurs de Bitcoin, forts de leur infrastructure existante, sont idéalement placés pour tirer parti de ce marché en pleine expansion.

Fred Thiel, Dans une interview, le PDG de MARA a comparé le contexte actuel de l'IA à la bulle internet du début des années 2000. Il a mis en garde contre le risque de surinvestissement des petites entreprises face à une demande insuffisante, s'exposant ainsi à des difficultés financières si leurs clients ne génèrent pas de revenus. Cet avertissement souligne la nécessité pour les mineurs de Bitcoin de trouver un équilibre entre croissance et demande durable.

Source: MARA

Malgré ces risques, Thiel se montre optimiste quant au rôle à long terme de l'IA dans le minage de Bitcoin. Il prévoit que les mineurs deviendront des partenaires énergétiques pour les centres de données d'IA en utilisant une énergie à bas coût. Cette évolution pourrait accroître les profits et l'efficacité, faisant des mineurs de Bitcoin des acteurs clés du secteur de l'IA.

MARA consolide 54 % de sa capacité hébergée chez des tiers, s'orientant ainsi vers un modèle plus intégré verticalement. Cette approche est en accord avec la vision de Jason Les, PDG de Riot Platform, qui se dit ouvert aux partenariats en IA si des opportunités intéressantes se présentent. Ces initiatives stratégiques sont essentielles pour accompagner l'adaptation du secteur à l'évolution de la convergence entre l'IA et les cryptomonnaies.

Priorité à l'énergie durable

MARA développe la production d'électricité sur site en utilisant le gaz résiduel ou torché, ce qui réduit considérablement les coûts du gaz par rapport au réseau électrique traditionnel. Cette stratégie diminue les dépenses d'exploitation et résout les problèmes de limitation de production. Thiel a souligné l'objectif d'optimiser l'efficacité du minage de Bitcoin. Miner du Bitcoin à un coût énergétique quasi nul réduit drastiquement les coûts d'acquisition, conférant à MARA un avantage concurrentiel certain.

De plus, l'investissement de MARA dans Auradine, fabricant de matériel de minage de bitcoins, lui donne accès à une technologie de puces unique. Ce partenariat permet la création de mineurs personnalisés optimisés pour le refroidissement par immersion, ce qui améliore l'efficacité opérationnelle et réduit la dépendance vis-à-vis de fournisseurs externes comme Bitmain, MicroBT et Canaan.

MARA prévoit de transférer 50% L'entreprise prévoit de diversifier ses revenus, en passant du minage de Bitcoin à des opérations offshore au cours des quatre prochaines années. Cette diversification vise à positionner l'entreprise comme un chef de file technologique dans la conversion de l'énergie en valeur. Les centres de données modulaires alimentés au gaz de torchage sont particulièrement utiles pour l'inférence IA, offrant la flexibilité et l'évolutivité nécessaires pour répondre aux besoins futurs.

En 2024, les mineurs de Bitcoin ont adopté des stratégies différentes. Des entreprises comme Core Scientific, IREN et Terawulf, qui se sont diversifiées dans les services d'IA et de calcul haute performance (HPC), ont surpassé les entreprises spécialisées dans le minage de Bitcoin. Leur succès repose sur leur capacité à tirer profit de la demande croissante d'hébergement de centres de données pour l'IA, soutenue par des contrats d'approvisionnement énergétique solides qui leur confèrent un avantage concurrentiel sur un marché axé sur la technologie.

Écoutez à Fred Thiel, le PDG de Marathon Digital Holdings, l'une des plus grandes sociétés de minage de Bitcoin au monde, sur le Podcast Crypto Conversation.