3 secteurs crypto à suivre en 2024

Introduction

2024 s'annonce comme l'une des plus grandes années de l'histoire des cryptomonnaies. Suite à Approbation tant attendue de 11 ETF Bitcoin au comptant En janvier, les détenteurs de cryptomonnaies pourront également assister à la réduction de moitié du Bitcoin, qui a lieu tous les quatre ans. Au-delà du Bitcoin, certains secteurs de l'écosystème des jetons cryptographiques semblent promis à un bel avenir.

L’intersection dynamique de l’IA et de la blockchain, l’évolution stratégique des solutions de couche 2 et le concept novateur des jetons de staking liquides – ces secteurs ont émergé en 2023 et semblent destinés à devenir des thèmes de croissance majeurs en 2024.

Jetons d'intelligence artificielle

L'intelligence artificielle et la blockchain sont deux des expressions les plus en vogue dans le secteur technologique actuel. Leur combinaison donne naissance à un secteur industriel en pleine effervescence. Ces deux technologies représentent des paradigmes puissants qui ont déjà révolutionné notre vision de concepts fondamentaux tels que la monnaie et l'automatisation. Les cryptomonnaies intégrant l'IA ont connu une explosion de valeur en 2023. Des outils comme ChatGPT et MidJourney ont démontré au grand public les formidables capacités de l'IA, tandis que des actifs blockchain comme le Bitcoin ont fait preuve d'une grande résilience face à la volatilité des marchés.

Alors que certains sceptiques affirment qu'il n'existe aucun lien réel entre la blockchain et l'intelligence artificielle, d'autres soutiennent que l'IA doit être davantage décentralisée. Le modèle actuel d'IA soulève des inquiétudes quant à la confidentialité et la sécurité. Actuellement, les outils d'IA utilisent d'immenses volumes de données pour entraîner leurs modèles. Par exemple, le modèle Chat-GPT3.5 a été entraîné à l'aide de bases de données textuelles issues d'Internet. Ces bases de données représentaient 570 Go de données provenant de livres, de textes web, de Wikipédia, d'articles et d'autres écrits en ligne. On estime que 300 milliards de mots ont été intégrés au système. Toutes ces données sont stockées sur OpenAI et en interne.

Les géants de la technologie comme Google et Microsoft conçoivent et possèdent les plus grandes solutions d'IA. Ils gèrent les données qui servent à élaborer les modèles, une situation que de nombreux observateurs jugent injuste et déséquilibrée.

Plusieurs solutions décentralisées de stockage et d'accès aux données sont en cours de développement pour répondre aux besoins considérables en données de l'IA, et ce, de manière décentralisée. Parmi elles figurent les deux plus importants projets de jetons d'IA : Bittensor et Render. Bien que ces projets ne parviennent peut-être pas à détrôner les géants de la tech, leur marché est en pleine expansion et ils attirent de nombreux investisseurs.

Jetons d'IA à surveiller :

Bittensor – Bittensor est un réseau décentralisé de sous-réseaux fonctionnant avec un système de jeton unique. Ces sous-réseaux représentent des modèles d'apprentissage automatique qui collaborent pour traiter l'information et fournir des réponses pertinentes. Bittensor ambitionne de devenir un web d'apprentissage automatique décentralisé et un réseau neuronal numérique.

Le jeton TAO vise à inciter les participants du réseau Bittensor à le faire. Il est distribué aux mineurs qui contribuent financièrement à la réalisation de tâches d'apprentissage automatique. Les détenteurs de TAO qui s'engagent dans l'écosystème reçoivent des récompenses, et les jetons TAO déterminent les droits de gouvernance.

Avantages :

• Un engouement énorme – La spéculation et les attentes devraient faire grimper le cours du token lors des phases haussières généralisées du marché. Surveillez les tokens d'IA, qui présentent un fort potentiel de hausse.
• L'IA présente un problème que la blockchain pourrait potentiellement résoudre.

Inconvénients :

• Investissements opportunistes pour beaucoup, les jetons d'IA peuvent connaître une ascension fulgurante, mais leur chute sera probablement tout aussi rapide. Les investisseurs spéculant sur ce secteur se retireront vraisemblablement lorsque les conditions du marché se retourneront.
• D'aucuns affirment qu'il est trop tôt pour que l'IA soit bouleversée. Bien que les outils d'IA les plus populaires, comme ChatGPT et Bard, appartiennent à des multinationales, le marché leur en est satisfait.

Performance de la cryptomonnaie depuis début 2023

Bittensor (TAO) – (Jeton plus récent depuis le 3 mars 2023) 100.93 $ – 274.53 $

Rendu (RNDR) – 0.40 $ – 4.32 $

Récupérer.ai (FET) – 0.09 $ – 0.68 $

Réseau Akash (AKT) – 0.18 $ – 2.81 $

SingularityNET (AGIX) – 0.04 $ – 0.28 $

Layer-2

La couche 2 désigne tout cadre ou protocole secondaire construit par-dessus une blockchain existante et ajoutant des fonctionnalités qui améliorent la scalabilité de la chaîne de base. Les blockchains de la couche de base, comme Bitcoin et Ethereum, peuvent ralentir et devenir coûteuses lorsqu'elles sont congestionnées, par exemple lors de lancements massifs de NFT.

Les tokens de couche 2 ont connu une croissance fulgurante, le besoin de solutions secondaires pour les grandes blockchains en difficulté de mise à l'échelle étant devenu plus criant. Des projets de couche 2 comme Optimism, Aribtirum et Stacks ont réalisé d'excellentes performances en 2023, et cette dynamique devrait se poursuivre l'année prochaine.

Résumé de la TVL de couche 2 chez les principaux fournisseurs Ethereum, dont Aribtrum et Optimism. Source : Battement L2

TVL des principales solutions de couche 2 pour Bitcoin. Source : DeFillama

En 2022, la TVL bloquée sur les plateformes de couche 2 a commencé à stagner, parallèlement à une baisse des prix. Mais en 2023, avec la nouvelle flambée des prix d'actifs comme Ethereum et Bitcoin, les flux de TVL vers les plateformes de couche 2 ont suivi la même tendance. Ces dernières se sont imposées comme un pilier des solutions de cryptomonnaies et de blockchain accessibles aux particuliers.

Le trilemme de la blockchain désigne le compromis inévitable auquel une blockchain est confrontée entre la scalabilité, la décentralisation et la sécurité du réseau crypto. Ce terme, inventé par Vitalik Buterin, fondateur d'Ethereum, reste d'une importance capitale dans le contexte actuel. À mesure que des réseaux comme Bitcoin et Ethereum se sont développés et ont attiré davantage de participants (mineurs et validateurs), la nature même de la blockchain implique qu'avec l'expansion du réseau, un volume croissant d'informations doit être traité par un plus grand nombre de participants.

Les protocoles de couche 2 se sont imposés comme l'une des solutions les plus fiables et les plus prisées, car ils fonctionnent en périphérie de la chaîne principale. Bitcoin et Ethereum peuvent ainsi maintenir leur consensus et leurs normes de sécurité fondamentales, la solution de couche 2 opérant sur un réseau distinct, hors chaîne. Cette collaboration s'est avérée fructueuse pour le marché, les utilisateurs et les développeurs.

Les technologies de couche 2 continueront de gagner en popularité à mesure que l'écosystème s'étendra, notamment grâce à l'approbation par les États-Unis des ETF Bitcoin et à l'approbation probable d'un ETF Ethereum, ainsi qu'à la réduction de moitié du Bitcoin. De nombreux experts estiment que la demande de transactions pour les deux blockchains augmentera cette année, renforçant ainsi l'attrait des technologies de couche 2.

Jetons de couche 2 à surveiller : Optimistic Rollups (Arbitrum et Optimism) –

Cette technologie sous-tend les deux solutions de « True Roll-up » les plus populaires : Arbtitrum et Optimism. À l’instar des autres solutions de couche 2, les Optimistic Rollups réduisent la charge de calcul sur la blockchain Ethereum en traitant les transactions et le stockage d’état hors chaîne.

Les opérateurs de rollup optimiste regroupent plusieurs transactions hors chaîne en lots importants avant de les soumettre à la chaîne principale Ethereum. Cette méthode permet de répartir les coûts fixes sur plusieurs transactions. Le regroupement en lots réduit les frais et les techniques de compression utilisées diminuent également la quantité de données publiées sur Ethereum.

Le processus de Roll-up sera bientôt plus efficace. La prochaine mise à niveau Cancun-Deneb, prévue pour le 17 janvier, introduira le proto-Danksharding dans le cadre de l'EIP-4844.

Protodanksharding introduit les blobs de données, qui peuvent être associés aux transactions de type roll-up lors de leurs échanges avec la chaîne principale. Ces blobs sont des transactions transportant une charge utile de données de 125 ko, stockée sur la couche de consensus Ethereum. Cette solution est bien plus efficace que la solution de roll-up actuelle, qui stocke les données sur la chaîne principale via l'emplacement CALLDATA, situé dans la machine virtuelle Ethereum (EVM), ce qui est plus coûteux que le stockage sur la couche de consensus. De plus, les blobs disparaissent après quelques mois, contrairement à la solution actuelle qui conserve les données indéfiniment sur la blockchain. Les roll-ups sont appelés à devenir un composant central encore plus important d'Ethereum.

Avantages :

• Une solution populaire et éprouvée qui a connu une croissance au cours de la dernière année et qui devrait continuer à croître au cours de l'année à venir.
• Le potentiel des technologies de mise à l'échelle de couche 2 de Bitcoin et d'Ethereum n'a pas encore été pleinement exploité.

Inconvénients :

• Les solutions de couche 2 sont des solutions périphériques liées à des blockchains plus importantes. Certains estiment qu'elles ne sont pas nécessaires ou qu'elles n'ont pas de viabilité à long terme.
• À mesure que le marché se sature avec l'arrivée de nouvelles solutions de couche 2, leur valeur se dilue. Notamment sur Ethereum, des solutions comme Metis et ZK-rollup tentent de grignoter des parts de marché à Arbirtrum et Optimism.

Performance de la cryptomonnaie en 2024 :

• Polygone (MATIC) – 0.78 $ – 0.81 $
• Optimisme (OP) – 0.92 $ – 3.46 $
• Arbitrum (ARB) – (Jeton plus récent depuis le 23 mars 2023) 1.35 $ – 2.03 $
• Métis (METIS) – 16.05 $ – 120.07 $
• Stacks (STX) – 0.27 $ – 1.56 $

jetons de staking liquide

Le staking est le processus de sécurisation des blockchains à preuve d'enjeu (PoS). Les participants exécutent des nœuds validateurs et reçoivent des récompenses pour la puissance de calcul qu'ils fournissent afin de valider les transactions. En échange, ils doivent immobiliser une somme en jetons, qui est réduite (perdue) en cas de comportement inapproprié ou de manquement à leurs obligations.

Bien que de nombreux nœuds fonctionnent de manière autonome, ils fonctionnent généralement comme un collectif où chaque utilisateur peut contribuer à la mise d'un validateur. La puissance du nœud au sein du consensus est ainsi renforcée, et les utilisateurs peuvent percevoir des récompenses de mise sans avoir à configurer de nœud.

Pour les utilisateurs, une limitation frustrante persiste toutefois : une fois mis en jeu, les jetons sont bloqués. Il est difficile de les retirer et ils sont généralement assortis d'un contrat temporel, car ils sont nécessaires aux opérations de consensus.

Les fournisseurs de services de staking liquide, tels que Lido Finance et RocketPool, ont trouvé une solution à ce problème grâce à la création de tokens. Lorsqu'un utilisateur effectue un staking sur la plateforme Liquid Staking, il dépose un token du réseau comme Ether ou SOL et reçoit des LST. Ces tokens, tels que stETH et rETH, sont des certificats de staking et indiquent la version d'ETH mise en jeu. Les utilisateurs perçoivent des récompenses de staking en détenant des LST.

Les détenteurs de LST n'ont pas à se soucier du blocage de leurs ETH et du risque de perdre des profits potentiels liés à la DeFi. Au lieu de gérer des dépôts et des retraits, ils gèrent un actif comme le stETH, structurellement très similaire à l'ETH, mais dont la valeur augmente avec la durée de détention.

Le staking liquide a été une aubaine pour les utilisateurs de DeFi qui hésitaient à staker leurs ETH.

L'attrait du Liquid Staking devrait être encore renforcé par l'engouement actuel autour du retaking de Liquid.

jetons de staking liquide

Financement du Lido : Lido est sans conteste la plateforme de staking liquide de référence, dominant les marchés du staking d'Ethereum et de Polygon. 32 % de l'ETH mis en staking provient de Lido, qui détient 85 % de parts de marché dans l'écosystème du staking liquide d'Ethereum.

ETH mis en jeu par l'entité Lido (en bleu clair). Source : utilisateur de DuneAnalytics. Hildobby

Le succès de Lido serait dû à un excellent timing, grâce à son entrée précoce sur le marché.

Avantages :

• Le produit correspond parfaitement au marché : les utilisateurs quotidiens souhaitent pouvoir staker leurs ETH, mais aussi participer à la DeFi.
• Bitcoin et Ethereum semblent bien partis pour croître en 2024 ; cette dynamique positive devrait renforcer l’attrait des projets de stake liquide.

Inconvénients :

• Un avantage peut se révéler un inconvénient : le staking liquide est une solution cyclique. Si Ethereum se développe, l’écosystème du staking liquide se développe également. Si des facteurs macroéconomiques, comme le rejet de l’ETF spot, entraînent une baisse des prix, la valeur des tokens de staking liquide diminuera.
• Le développement d'Ethereum n'est pas entièrement planifié et peut s'avérer imprévisible. Le champ d'application des solutions de staking Liquid pourrait évoluer en fonction des modifications apportées à la feuille de route d'Ethereum.

Performance de la cryptomonnaie en 2024 :

• Lido DAO (LDO) – 1.08 $ – 3.16 $ –
• Rocket Pool (RPL) – 20.63 $ – 33.67 $
• Marinade (MDE) – 0.06 $ – 0.26

Conclusion

Les jetons d'IA, les solutions de couche 2 et les jetons de staking liquide sont des secteurs émergents qui témoignent de la recherche constante du progrès et de l'efficacité dans le monde de la blockchain.

Ces récits, cependant, sont porteurs de grandes promesses, mais aussi d'une certaine prudence. Si chacun de ces secteurs comporte une part d'incertitude, ils recèlent indéniablement de nombreuses possibilités technologiques et un potentiel spéculatif considérable.

L'interaction complexe entre la technologie et la dynamique des marchés caractérise la classe d'actifs des cryptomonnaies. Identifier les cryptomonnaies gagnantes repose autant sur l'innovation technologique que sur l'enthousiasme spéculatif et la clairvoyance stratégique. L'année s'annonce fructueuse.