Obtenez un avantage concurrentiel unique avec Bookmap

La volatilité des marchés crypto offre aux traders les plus agiles l'opportunité de réaliser des profits exceptionnels. Cependant, cette volatilité s'accompagne d'un risque accru. Un écosystème d'échanges fragmenté, avec des prix différents, peut s'avérer dangereux, même pour les traders les plus expérimentés. Bookmap simplifie ce processus en regroupant toutes les informations dans un graphique unique, facile d'accès et personnalisable. Selon ses fondateurs, Bookmap, utilisé correctement, peut constituer un atout majeur dans un secteur extrêmement volatil. Cet article présente les fonctionnalités uniques de Bookmap.

Visualisez la liquidité et le delta de volume des cryptomonnaies inter-plateformes sur un seul graphique.

Qu'est-ce que Bookmap ?

Les cryptomonnaies sont des actifs numériques négociés 24h/24 et 7j/7. La diversité des plateformes d'échange et des instruments de trading rend difficile l'estimation du prix réel d'une cryptomonnaie ou d'une paire de devises. Multibook permet de générer un instrument synthétique à partir de la liquidité et du volume de plusieurs plateformes et de l'afficher sur un graphique unique. La carte thermique et le delta de volume de Bookmap permettent de visualiser en temps réel les flux d'ordres de tous les acteurs du marché, même s'ils négocient sur différentes plateformes ou avec des instruments totalement différents.

Introduction au Multibook

Une fois que vous avez téléchargé et installé l'extension Bookmap (voir le Guide (Pour les instructions), vous verrez un tableau qui ressemble à celui-ci.

Figure 1 – Portefeuille multiple de cinq instruments au comptant BTCUSD

Voici le graphique par défaut pour le BTCUSD au comptant. L'extension propose également des paramètres par défaut pour l'ETHUSD. Tous les paramètres sont modifiables et vous pouvez créer vos propres instruments synthétiques à partir des paires de cryptomonnaies et des plateformes d'échange de votre choix.

Configuration

Figure 2 – Panneau des paramètres multibook

Si vous accédez à Paramètres > Configurer les modules complémentaires, puis sélectionnez Multibook, vous verrez les paramètres permettant de modifier ou de créer un instrument Multibook. Vous pouvez combiner de 2 à 5 instruments en un seul.

Vous définissez d'abord un nom pour cet instrument synthétique, puis vous choisissez les détails de ce que vous souhaitez voir de chaque instrument.

• Profondeurs Cochez cette case pour afficher la liquidité (carnet d'ordres à cours limité) de chaque instrument combinée dans la carte thermique Bookmap. Vous devez en sélectionner au moins un pour générer un graphique.
• Métiers Ces bulles spéculatives et les variations de volume représentent des transactions au marché agressives. Vous pouvez choisir d'afficher uniquement les transactions d'un seul instrument sur une bourse ou plusieurs transactions sur différentes bourses. Veuillez noter que si vous sélectionnez plusieurs instruments, vous pourriez voir des transactions effectuées au-dessus ou en dessous du meilleur prix d'achat par rapport au meilleur prix de vente. Cela est dû aux différences de prix entre les bourses, comme indiqué précédemment. Vous pouvez également modifier les transactions affichées après la création de l'instrument Multibook.
• Meilleure offre (BBO) Si vous ne sélectionnez pas de BBO, le graphique affichera par défaut deux lignes. Il s'agit du prix moyen virtuel calculé à partir d'un ensemble d'instruments sélectionnés. Vous pouvez également choisir d'afficher le BBO de chaque instrument individuellement et en modifier la couleur. Le nom de l'instrument et de la bourse s'affiche lorsque vous survolez les lignes BBO avec votre souris. Vous pouvez aussi modifier les BBO visibles après la création de l'instrument Multibook.

Fig. 3 – Lignes BBO

Les avantages de l'absorption de plusieurs livres

Même en consultant le carnet d'ordres de la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies, vous n'en voyez qu'une partie. L'activité de trading et les niveaux de liquidité sur les autres plateformes restent invisibles.

Figure 4 – Coinbase Pro est l'une des plus importantes plateformes d'échange de cryptomonnaies au comptant.

Au début du graphique, les prix grimpent rapidement et les acheteurs se ruent sur les offres importantes à 52 000, mais les offres importantes à 52 500 freinent leur élan. Les acheteurs les plus agressifs parviennent à franchir ce niveau, mais ayant investi des capitaux considérables pour répondre aux offres, ils se retirent et les vendeurs entrent sur le marché.

Pour de nombreux traders de Bookmap, cela aurait constitué un signal fort pour prendre une position courte. Les prix ont chuté de façon constante pendant les trois heures suivantes, mais l'analyse du carnet d'ordres de Coinbase Pro n'a révélé aucune liquidité suffisante pour une sortie de position profitable. Or, environ deux heures après le signal initial, les prix ont soudainement rebondi sans raison apparente.

Figure 5 – Multibook offre une vision claire de l'absorption des ventes

Cependant, l'analyse du graphique Multibook révèle une absorption très nette des ventes à 50 500. Un trader ayant pris une position initiale pourrait encaisser des profits totaux ou partiels à ce niveau, voire même prendre une position longue. Quoi qu'il en soit, la carte thermique Bookmap de la paire BTC/USD sur une plateforme d'échange donnée indiquait un point d'entrée potentiel très clair, mais seule la combinaison avec Multibook aurait permis au trader de profiter au maximum de la hausse de 2 000 $.

Arbitrage inter-marchés

Les différents instruments financiers, même ceux basés sur le même actif, peuvent se négocier à des prix différents. Il arrive que le prix d'un instrument particulier s'écarte temporairement de la moyenne. Si vous possédez des comptes de trading sur plusieurs places boursières, la possibilité de toujours choisir le meilleur prix peut considérablement améliorer votre rentabilité à long terme. Cela peut également constituer un excellent signal de trading.

Prenons l'exemple du dernier krach éclair de l'ETH/USD sur Kraken. Le 22 février 2021, le cours est passé de 1 600 à un plancher de 1 120 en quelques minutes.

Figure 6 – Krach éclair de l'ETH/USD

Les vendeurs ont absorbé les ordres d'achat à 1600, qui se sont immédiatement transformés en ordres de vente. Le cours a brièvement bénéficié d'achats, avant de chuter brutalement, passant sous les ordres d'achat importants à 1400 pour se stabiliser à des ordres d'achat plus modestes juste au-dessus de 1100. Les spreads se sont élargis et très peu de transactions ont été effectuées pendant cette période. Les premiers écarts de volume significatifs sont apparus lorsque les spreads se sont resserrés pour se rapprocher du niveau initial de 1600.

Bien qu'il semble qu'un intervenant du marché ait réussi à tirer profit de cette opération (le point rouge représentant un ordre de vente qui a abouti à la meilleure offre à 1120), il est difficile de déterminer s'il s'agissait d'une clôture de position courte, d'un rééquilibrage des positions d'un teneur de marché ou d'un trader pariant sur la fin de la baisse. Quoi qu'il en soit, trader dans ces conditions serait extrêmement difficile, sans parler du risque encouru.

Figure 7 – Krach éclair de l'ETH/USD tel qu'observé dans Multibook

En consultant un carnet d'ordres d'ETH basé sur 5 plateformes d'échange, dont Kraken, la situation s'éclaircit. Sur les autres plateformes, le cours n'est descendu qu'à 1510, tandis que les fluctuations de volume pour la paire Kraken étaient tout simplement exceptionnelles.

Figure 8 – Zoom encore plus important avec Multibook

En zoomant sur la carte thermique Multibook, on constate que certaines plateformes ont enregistré une absorption des offres importantes juste au-dessus de 1500. La dynamique de vente s'essouffle, ce qui aurait pu confirmer que la baisse rapide était excessive. Ce niveau s'est avéré être le plus bas de la journée, la paire atteignant un sommet de courte durée quelques minutes plus tard avant de remonter dans la zone 1600-1700 presque aussi vite qu'elle était tombée.

Que le trader utilise ce signal pour initier une transaction ou simplement pour gérer le risque dépend de ses préférences et de son style de trading. Quoi qu'il en soit, le constat est simple : le Multibook peut offrir un avantage, même en période de forte volatilité.

Conclusion

Les cryptomonnaies constituent une classe d'actifs véritablement internationale, ce qui comporte son lot d'avantages et d'inconvénients. Pour les traders, l'interconnexion accrue offre un potentiel de génération d'alpha plus important. Cependant, la multitude de plateformes d'échange et leurs prix différents peuvent s'avérer risquées, même pour les traders les plus expérimentés. Multibook simplifie la gestion de ces informations en les regroupant dans un graphique unique, facilement accessible et personnalisable. Utilisé correctement, Multibook offre cet avantage si vital dans ce secteur souvent extrêmement volatil.