बिटकॉइन को शॉर्ट कैसे करें - 5 आसान तरीके

बिटकॉइन के बारह वर्षों के अस्तित्व के दौरान, अधिकांश समय सीमाओं पर, बीटीसी दुनिया की सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली संपत्तियों में से एक रही है। फिर भी, बिटकॉइन की अत्यधिक अस्थिरता के कारण, निवेशकों को कीमत में होने वाली अपरिहार्य भारी गिरावट को सहन करने के लिए मजबूत इरादे की आवश्यकता होती है। हालांकि, व्यापारियों के लिए, यह बढ़ी हुई अस्थिरता लाभ कमाने की अधिक संभावना भी दर्शाती है। बीटीसी की कीमत पर दोनों दिशाओं में सट्टा लगाने के इच्छुक व्यापारियों के लिए, कई विकल्प उपलब्ध हैं जो यह समाधान प्रदान करते हैं। क्या आप दुनिया की सबसे तरल डिजिटल संपत्ति को शॉर्ट करने के लिए पर्याप्त साहसी हैं?

स्रोत: बिटकॉइन लिक्विड इंडेक्स

बिल गेट्स ने एक बार सीएनबीसी के 'स्क्वॉक बॉक्स' कार्यक्रम में कहा था कि अगर बिटकॉइन को शॉर्ट करने का कोई आसान तरीका होता, तो वे ऐसा जरूर करते, क्योंकि वे बिटकॉइन को "एक तरह का शुद्ध 'ग्रेटर फूल थ्योरी' जैसा निवेश" मानते हैं। तो क्या बिटकॉइन को शॉर्ट किया जा सकता है? इसका जवाब है हां, और इस लेख में हम बिटकॉइन को शॉर्ट करने के 6 सबसे आसान तरीकों की समीक्षा करेंगे।

1. शॉर्ट बिटकॉइन फ्यूचर्स

संस्थागत निवेशकों के लिए बिटकॉइन को शॉर्ट करने का सबसे आसान तरीका सीएमई और सीबीओई पर बिटकॉइन फ्यूचर्स बेचना है , जो बिटकॉइन फ्यूचर्स ट्रेडिंग को फिर से शुरू करने वाला है। खुदरा निवेशक भी अब बीटीएसई जैसे एक्सचेंजों पर फ्यूचर्स ट्रेडिंग का लाभ उठा सकते हैं ।

वायदा मानकीकृत एक्सचेंज-ट्रेडेड वित्तीय डेरिवेटिव हैं जो निवेशक को भविष्य में पूर्वनिर्धारित मूल्य और तिथि पर अंतर्निहित परिसंपत्ति, जैसे स्टॉक इंडेक्स, कमोडिटी या मुद्रा, को खरीदने या बेचने के लिए बाध्य करते हैं।

दूसरे शब्दों में, वायदा अनुबंध निवेशकों को किसी परिसंपत्ति का स्वामित्व रखे बिना उसकी कीमत में वृद्धि या गिरावट पर अनुमान लगाने में सक्षम बनाते हैं। उदाहरण के लिए, सीएमई पर बिटकॉइन वायदा अनुबंध नकद भुगतान पर आधारित होते हैं, जिसका अर्थ है कि अनुबंध की अवधि पूरी होने या बंद होने के बाद कोई "भौतिक" बिटकॉइन का लेन-देन नहीं होता है। इसके बजाय, केवल व्यापार का लाभ या हानि अमेरिकी डॉलर में ही हस्तांतरित होती है।

दिलचस्प बात यह है कि सैन फ्रांसिस्को के फेडरल रिजर्व बैंक द्वारा किए गए एक अध्ययन से पता चलता है कि 2018 की पहली तिमाही में बिटकॉइन की कीमत में गिरावट का एक कारण सीएमई और सीबीओई पर बिटकॉइन फ्यूचर्स की शुरुआत थी।

रिपोर्ट में कहा गया है: “दिसंबर 2017 से पहले, बिटकॉइन डेरिवेटिव्स का कोई बाज़ार नहीं था। इसका मतलब यह था कि बिटकॉइन की कीमत में गिरावट पर सट्टा लगाना बेहद मुश्किल, बल्कि नामुमकिन था। […] बिटकॉइन फ्यूचर्स की शुरुआत के साथ, निराशावादी लोग बिटकॉइन की कीमत में गिरावट पर सट्टा लगा सकते थे […]। वे एक महीने बाद बिटकॉइन की डिलीवरी का वादा मौजूदा स्पॉट कीमत से कम कीमत पर बेच सकते थे और महीने के दौरान उससे भी कम कीमत पर बिटकॉइन खरीदकर मुनाफा कमाने की उम्मीद कर सकते थे।”

नए निवेश के अवसर के कारण स्पॉट बिटकॉइन बाजार में मांग में गिरावट आई और परिणामस्वरूप कीमत में भी कमी आई। गिरती कीमतों के साथ, निराशावादियों ने शॉर्ट सेलिंग से मुनाफा कमाना शुरू कर दिया, जिससे शॉर्ट सेलिंग को और बढ़ावा मिला और कीमतों पर और भी दबाव पड़ा।

मई में, Cboe ग्लोबल मार्केट्स ने कहा कि वह क्रिप्टोकरेंसी बाजार में फिर से प्रवेश करने के तरीकों पर विचार कर रहा है, क्योंकि उसने 2019 में बिटकॉइन फ्यूचर्स की लिस्टिंग बंद कर दी थी। यह एक्सचेंज दिसंबर 2017 में बिटकॉइन फ्यूचर्स लॉन्च करने वाला पहला एक्सचेंज था, लेकिन मार्च 2019 में इसने इन अनुबंधों की लिस्टिंग बंद कर दी थी।

2. खुदरा ब्रोकरेज पर बिटकॉइन सीएफडी को शॉर्ट करें

यदि आप खुदरा निवेशक हैं और आपके पास किसी ऐसे ब्रोकर के साथ खाता नहीं है जो सीएमई/सीबीओई बिटकॉइन फ्यूचर्स अनुबंधों का समर्थन करता हो, तो आप ईटोरो , अवाट्रेड या प्लस500 जैसे ऑनलाइन सीएफडी ब्रोकर का उपयोग करके आसानी से बिटकॉइन को शॉर्ट कर सकते हैं । ( खुदरा सीएफडी खातों में से 80% को नुकसान होता है, प्लस500 स्पेन, पुर्तगाल, फ्रांस या रूस में सेवाएं प्रदान नहीं करता है।)

सीएफडी (कॉन्ट्रैक्ट्स फॉर डिफरेंस) वायदा अनुबंधों की तरह ही काम करते हैं, लेकिन ये खुदरा निवेशकों के लिए बनाए गए हैं। सीएफडी का उपयोग करके, निवेशक किसी अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में वृद्धि या कमी पर अनुमान लगा सकते हैं, बिना उसे भौतिक रूप से खरीदे।

इसके अलावा, चूंकि सीएफडी लीवरेज्ड उत्पाद हैं, इसलिए निवेशक मार्जिन का उपयोग करके बिटकॉइन में लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन ले सकते हैं । इसका मतलब है कि निवेशकों को पोजीशन खोलने के लिए कुल ट्रेड राशि का केवल एक निश्चित प्रतिशत ही जमा करना होता है। इससे निवेशकों को लाभ होने पर अपना रिटर्न बढ़ाने का मौका मिलता है, लेकिन साथ ही जोखिम भी बढ़ जाता है क्योंकि बिटकॉइन की कीमत में उतार-चढ़ाव होने पर नुकसान भी कई गुना बढ़ जाता है।

3. बिटकॉइन ट्रैकर फंड को शॉर्ट करना

यूरोपीय संस्थागत और खुदरा निवेशकों के पास बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) का उपयोग करके बिटकॉइन को शॉर्ट करने का विकल्प भी है। वर्तमान में, बिटकॉइन ईटीएन स्टॉकहोम स्थित नैस्डैक ओएमएक्स एक्सचेंज पर उपलब्ध हैं और ये यूरो या अमेरिकी डॉलर में उपलब्ध होते हैं।

इसके अलावा, यदि आप अमेरिका में एक मान्यता प्राप्त या संस्थागत निवेशक हैं, तो आप ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट को शॉर्ट भी कर सकते हैं ।

ऐसा कहने के बाद, बिटकॉइन ट्रैकर फंड आमतौर पर बिटकॉइन के मुकाबले प्रीमियम पर कारोबार करते हैं, इसलिए ट्रैकर फंड को शॉर्ट करना, उदाहरण के लिए फ्यूचर्स या सीएफडी का उपयोग करके शॉर्टिंग करने जितना प्रभावी नहीं हो सकता है।

4. क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों पर बिटकॉइन की शॉर्ट सेल

डिजिटल एसेट एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग करने में सहज महसूस करने वाले अधिक अनुभवी क्रिप्टोकरेंसी निवेशकों के लिए, कई ऐसे प्लेटफॉर्म हैं जो मार्जिन पर "फिजिकल" बिटकॉइन की शॉर्ट सेलिंग की सुविधा देते हैं। Poloniex , Kraken , GDAX और Bitfinex लोकप्रिय एक्सचेंजों के उदाहरण हैं जो अपने उपयोगकर्ताओं को बिटकॉइन की शॉर्ट सेलिंग करने में सक्षम बनाते हैं।

क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों पर बिटकॉइन को शॉर्ट करना उसी तरह काम करता है जैसे सीएफडी का उपयोग करके बिटकॉइन को शॉर्ट करना - मुख्य अंतर यह है कि आपको अपना लाभ USD के बजाय BTC में प्राप्त होता है।

क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज पर बिटकॉइन की शॉर्ट सेलिंग करते समय, निवेशक ऐसे बिटकॉइन बेचते हैं जो उनके पास नहीं होते। ऐसा करने के लिए, निवेशक एक्सचेंज पर मौजूद मार्जिन लेंडर्स से ओपन पोजीशन की अवधि के लिए बिटकॉइन उधार ले सकते हैं । शॉर्ट सेलिंग पूरी होने पर, निवेशकों को बेचे गए और खरीदे गए बिटकॉइन की कीमत के बीच का अंतर मिलता है, जिसमें से मार्जिन लेंडिंग फीस घटा दी जाती है। यह फीस अलग-अलग एक्सचेंजों पर अलग-अलग होती है।

अनुभवी क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडर आमतौर पर समर्पित क्रिप्टो एसेट एक्सचेंजों पर बिटकॉइन को शॉर्ट करना पसंद करते हैं। इसलिए, जो निवेशक विनियमित वित्तीय उत्पादों में ट्रेड करना पसंद करते हैं और अपना मुनाफ़ा फ़िएट करेंसी में प्राप्त करने में प्रसन्न होते हैं, उनके लिए बिटकॉइन फ्यूचर्स या सीएफडी बेहतर विकल्प होगा।

5. बिटकॉइन पुट ऑप्शन खरीदना

बिटकॉइन के प्रति नकारात्मक दृष्टिकोण रखने वाले निवेशक, जो जटिल डेरिवेटिव्स में निवेश करने में सहज हैं, बिटकॉइन की कीमत में गिरावट का अनुमान लगाने के लिए बिटकॉइन पुट ऑप्शंस खरीद सकते हैं। ऑप्शंस वित्तीय डेरिवेटिव्स हैं जो निवेशक को किसी विशिष्ट परिसंपत्ति को एक निश्चित तिथि पर पूर्वनिर्धारित मूल्य पर खरीदने का अधिकार देते हैं, लेकिन बाध्यता नहीं। कॉल ऑप्शंस निवेशकों को परिसंपत्ति खरीदने का अधिकार देते हैं, जबकि पुट ऑप्शंस निवेशकों को परिसंपत्ति बेचने का अधिकार देते हैं।

विकल्प विकल्पों का उपयोग आमतौर पर बड़ी कंपनियों द्वारा कमोडिटी और मुद्रा बाजारों में हेजिंग के लिए किया जाता है। हालांकि, सट्टेबाज इनका उपयोग बाजार के बारे में अपने दृष्टिकोण पर सट्टा लगाने के लिए भी कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आपको लगता है कि 2018 की गर्मियों में बिटकॉइन की कीमत गिर जाएगी, तो आप लेजरएक्स पर 7,000 डॉलर के स्ट्राइक प्राइस वाला तीन महीने का बिटकॉइन पुट ऑप्शन खरीद सकते हैं। यदि बिटकॉइन की कीमत गिरकर मैच्योरिटी पर स्ट्राइक प्राइस से नीचे आ जाती है, तो आपका पुट ऑप्शन "इन द मनी" होगा और आपको ट्रेडिंग प्रॉफिट होगा। यदि कीमत अधिक बनी रहती है, तो आपको केवल ऑप्शन प्रीमियम (यानी ऑप्शन के लिए भुगतान की गई फीस) का नुकसान होगा।

इसलिए, हालांकि ऑप्शंस निश्चित रूप से अधिक अनुभवी निवेशकों के लिए हैं, वे बिटकॉइन की कीमत में गिरावट के दौरान ट्रेडिंग करने का एक कम लागत वाला विकल्प प्रदान करते हैं। बिल गेट्स वास्तव में अपने वादे को पूरा करते हुए दुनिया की अग्रणी डिजिटल मुद्रा को शॉर्ट करेंगे या नहीं, यह देखना बाकी है, लेकिन अगर वह वास्तव में ऐसा करना चाहें तो कर सकते हैं।