एथेरियम क्लासिक मूल्य विश्लेषण - हालिया प्रोटोकॉल अपग्रेड के बावजूद ऑन-चेन गतिविधि में गिरावट

जून 2016 में विकेन्द्रीकृत स्वायत्त संगठन (DAO) हैक के बाद हुए एक विवादास्पद हार्ड फ़ोर्क के बाद ETC का निर्माण हुआ, जिसके परिणामस्वरूप रिकर्सिव कॉल हमलों के माध्यम से DAO से लगभग 50 मिलियन अमेरिकी डॉलर की निकासी हुई। DAO की स्थापना मूल रूप से एथेरियम पर आधारित एक वेंचर कैपिटल फंड के रूप में की गई थी और अप्रैल 2016 में एक क्राउड सेल के साथ लॉन्च किया गया था। मई 2016 तक, इस फंड के पास 11,000 निवेशकों से एथेरियम की कुल आपूर्ति का लगभग 14%, लगभग 150 मिलियन अमेरिकी डॉलर, था।

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खोए हुए धन की भरपाई के लिए, हैकिंग के तुरंत बाद मूल एथेरियम श्रृंखला का एक हार्ड फोर्क किया गया। मूल श्रृंखला, एक्सचेंज लिस्टिंग के कारण, काफी हद तक बची रही और इसका नाम बदलकर एथेरियम क्लासिक कर दिया गया। हार्ड फोर्क समाधान लागू होने के बाद, ETC समर्थकों ने ETH लेज़र की अपरिवर्तनीयता पर सवाल उठाए। इसके अतिरिक्त, ETC डेवलपर्स और समुदाय ने जारी करने की सीमा तय करने और ब्लॉक रिवॉर्ड कम करने पर सहमति व्यक्त की। नेटवर्क पर वार्षिक मुद्रास्फीति वर्तमान में 6.45% (हरा) है, जबकि ETH की 4.46% (बैंगनी) है। ETC के लिए, कुल ब्लॉक रिवॉर्ड हर पाँच मिलियन ब्लॉक पर 20% कम हो जाता है।

स्रोत: CoinMetrics

डिजिटल करेंसी ग्रुप (DCG) के संस्थापक और सीईओ, बैरी सिलबर्ट, उस समय हांगकांग स्थित IOHK के माध्यम से ETC को अपनाने और भविष्य में इसके विकास को प्रोत्साहित करने वाले समुदाय के सबसे प्रमुख सदस्यों में से एक थे। 2019 में, IOHK ने घोषणा की कि कंपनी एक अनुकूल नियामक वातावरण के कारण व्योमिंग राज्य में स्थानांतरित होगी।

डीसीजी की एक सहायक कंपनी, ग्रेस्केल, कई फंडों से मिलकर बनी है जो क्रिप्टो द्वारा समर्थित शेयर जारी करते हैं। ईटीसी उत्पाद के लिए शेयर जारी करने वाले इस ट्रस्ट के पास वर्तमान में 69.5 मिलियन अमेरिकी डॉलर की प्रबंधनाधीन संपत्ति है, जो 11.05 मिलियन ईटीसी या परिसंचारी आपूर्ति का 9.19% है। ट्रस्ट के प्रबंधक, ट्रस्ट के संचालन के पहले तीन वर्षों के लिए, वार्षिक शुल्क का एक-तिहाई तक एथेरियम क्लासिक कोऑपरेटिव को देने का इरादा रखते हैं, जिसके पास विकास, विपणन और सामुदायिक गतिविधियों का समर्थन करने वाली पहल हैं।

एथेरियम और एथेरियम क्लासिक के बीच एक त्वरित तुलना से पता चलता है कि एथेरियम अधिकांश मानकों पर हावी है, जिसमें बाज़ार पूंजीकरण; दैनिक लेनदेन की मात्रा, दैनिक लेनदेन, दैनिक सक्रिय पते, हैश दर और नोड्स शामिल हैं। पिछले वर्ष की तुलना में ETH के कुल GitHub कमिट्स संभवतः अधिक रहे हैं, लेकिन मुख्य रिपॉजिटरी में ETC की तुलना में कम कमिट्स हैं।

इनोसिलिकॉन, बिटमैन और पैंडमाइनर द्वारा विकसित एथैश कंसेंसस एल्गोरिथम के लिए ASICs की बदौलत पिछले कुछ वर्षों में खनन गतिविधि में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। एथैश ASIC के एक नए निर्माता, लिंज़ी ने सितंबर 2019 में अपना पहला माइनर जारी किया।

अगर एथेरियम एक नए कॉन्संसियस एल्गोरिथम, ProgPoW, पर स्विच करता है, तो ASIC माइनर्स सामूहिक रूप से ETC चेन पर माइग्रेट कर सकते हैं, क्योंकि वे एथेरियम चेन पर लाभप्रद माइनिंग नहीं कर पाएँगे। इसके अलावा, Ethash ASIC निर्माता Innosilicon ने भी हाल ही में एक नया Ethash ASIC जारी किया है। जिन लोगों ने ये ASIC खरीदे हैं, वे अपने निवेश पर रिटर्न पाने की उम्मीद करेंगे, चाहे वे किसी भी चेन पर माइनिंग कर रहे हों।

स्रोत: asicminervalue

हैश रेट फरवरी में अपने सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर पहुँच गया था, लेकिन तब से यह पिछली सीमा पर वापस आ गया है। हैश रेट में वृद्धि उस समय ETC की कीमत में वृद्धि से भी संबंधित थी। ETH के विपरीत, ETC के कभी भी प्रूफ़ ऑफ़ स्टेक (PoS) लागू करने की संभावना नहीं है और संभवतः अनिश्चित भविष्य के लिए प्रूफ़ ऑफ़ वर्क (PoW) श्रृंखला ही बना रहेगा। पिछले कुछ महीनों में, ETC हैश रेट ने ETH हैश रेट पर कुछ समय के लिए बढ़त हासिल की थी, लेकिन अब यह कई वर्षों के निचले स्तर पर पहुँच गया है। ETC का हैश रेट ETH के हैश रेट का 3.74% है (दिखाया नहीं गया है)।

स्रोत: BitInfoCharts

ईटीसी नेटवर्क में कुल 571 सक्रिय नोड्स हैं, जिनमें से अधिकांश वर्तमान में ओपनएथेरेम क्लाइंट चला रहे हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका, चीन और जर्मनी में क्रमशः 25%, 12% और 12% नोड्स हैं। 76% से ज़्यादा नोड्स अमेज़न, अलीबाबा और गूगल जैसे क्लाउड नेटवर्क पर चल रहे हैं।

स्रोत: ETCnodes

अप्रैल 2018 से प्रतिदिन ईटीसी ऑन-चेन लेनदेन (रेखा, नीचे दिया गया चार्ट) की संख्या 26,000 से 60,000 के बीच रही है। मार्च 2018 में प्रतिदिन लेनदेन 100,000 के आंकड़े को पार करने के बाद अपने सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुँच गए। प्रतिदिन लेनदेन में किसी भी उल्लेखनीय वृद्धि को एक तेजी के संकेतक के रूप में देखा जाना चाहिए। हालाँकि, प्रतिदिन लेनदेन में हालिया वृद्धि कोई निरंतर वृद्धि नहीं रही है और न ही इससे कई महीनों तक कोई तेजी की रैली हुई है।

प्रतिदिन औसत लेनदेन मूल्य (नीचे दिया गया चार्ट भरें) जनवरी से फ़रवरी तक नाटकीय रूप से बढ़ा, लेकिन उसके बाद से यह US$100 से US$600 के बीच अपनी पिछली सीमा पर वापस आ गया है। जनवरी 2018 के मध्य में औसत लेनदेन मूल्य लगभग US$6,000 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुँच गया, जो टोकन मूल्य निर्धारण के सर्वकालिक उच्च स्तर के अनुरूप था। वर्तमान में लेनदेन शुल्क US$0.00141 है (दिखाया नहीं गया है)।

स्रोत: CoinMetrics

जनवरी में रिकॉर्ड ऊँचाई के करीब पहुँचने के बाद, पिछले दो महीनों में 30-दिवसीय कालिच्किन नेटवर्क मूल्य से अनुमानित ऑन-चेन दैनिक लेनदेन (एनवीटी) अनुपात (रेखा, नीचे दिया गया चार्ट) 25 से घटकर 66 हो गया है। 40 से कम एनवीटी तेजी के बाजार की स्थिति के अनुरूप है।

एनवीटी में स्पष्ट तेजी का रुझान यह दर्शाता है कि किसी सिक्के का मूल्यांकन उसकी आर्थिक गतिविधि और नेटवर्क उपयोगिता के आधार पर अधिक है, जिसे मंदी के मूल्य सूचक के रूप में देखा जाना चाहिए। इसके अतिरिक्त, मंदी के बाज़ार में घटती एनवीटी यह दर्शाती है कि परिसंपत्ति वर्तमान में अधिक बिक चुकी है, या बाज़ार के चरों को बेहतर ढंग से समझने के लिए एनवीटी मीट्रिक को फिर से तैयार करने की आवश्यकता हो सकती है।

दैनिक सक्रिय पतों (DAA) में 2018 के अंत में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई और 2019 के अधिकांश समय तक रिकॉर्ड स्तर के आसपास रहा (नीचे दिया गया चार्ट भरें)। अक्टूबर 2019 में, DAAs बढ़कर 4.7 मिलियन हो गए, फिर वापस 10,000 - 200,000 की पिछली सीमा पर आ गए। ये पते किसी मिश्रित सेवा या नेटवर्क परीक्षण का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। अक्टूबर से, DAAs अत्यधिक अस्थिर रहे हैं, जो 9,000 से 1.1 मिलियन के बीच हैं। सामान्य तौर पर, DAAs में निरंतर वृद्धि को एक तेजी के संकेत के रूप में देखा जाना चाहिए क्योंकि यह ब्लॉकचेन के उपयोग और रुचि में वृद्धि का संकेत देता है। इसका विपरीत, श्रृंखला और पारिस्थितिकी तंत्र में घटती रुचि को दर्शाता है।

स्रोत: CoinMetrics

जनवरी 2019 में, ETC को "डीप चेन रीऑर्गनाइज़ेशन" के ज़रिए 51% का हमला झेलना पड़ा। कॉइनबेस के एक सुरक्षा इंजीनियर, मार्क नेस्बिट ने एक ब्लॉग पोस्ट के ज़रिए समुदाय को इस हमले के बारे में सचेत किया और मामले की व्याख्या की। कॉइनबेस ने उस समय ETC ट्रांसफ़र को बंद कर दिया था, और बाद में 11 मार्च को उन्हें फिर से चालू कर दिया। ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म को अब ETC जमा के लिए 5,676 पुष्टिकरणों की आवश्यकता होती है, जिसमें सामान्य परिस्थितियों में लगभग 24 घंटे लगते हैं।

ब्लॉग पोस्ट के अनुसार, हमले के परिणामस्वरूप 219,500 ETC का दोगुना खर्च हुआ, जो लगभग 1.1 मिलियन अमेरिकी डॉलर था। हमले के तुरंत बाद, एक साइट को इस उद्देश्य से डिज़ाइन किया गया था। मॉनिटर किसी भी संभावित 51% हमले की स्थिति ETC लैब्स द्वारा जारी की गई थी। घटना के बाद से हैशरेट अपेक्षाकृत स्थिर बना हुआ है।

51% हमले के दौरान एक्सचेंज आमतौर पर सबसे असुरक्षित और सबसे बड़े निशाने पर होते हैं। Gate.io ने 40,000 ETC की चोरी की सूचना दी, जो लगभग 200,000 अमेरिकी डॉलर के बराबर थी। कुछ दिनों बाद, बिना किसी स्पष्टीकरण के एक्सचेंज को 100,000 अमेरिकी डॉलर के ETC वापस कर दिए गए। Bittrue ने घोषणा की कि 51% हमले के दौरान 13,000 ETC निकालने का प्रयास किया गया था, लेकिन एक्सचेंज की ओर से किए गए प्रतिवादों के कारण निकासी रोक दी गई।

स्रोत: blog.coinbase.com

डेवलपर गतिविधि की बात करें तो, Github पर ETC प्रोजेक्ट "ethereumclassic" और "etclabscore" के बीच विभाजित है। ETC Labs के साथ भ्रम से बचने के लिए, ETC Labs Core का दिसंबर 2019 में पुनः ब्रांडिंग करके ETC Core कर दिया गया। पिछले एक साल में सबसे ज़्यादा सक्रिय रिपॉज़िटरी में अपेक्षाकृत कम कमिट हुए हैं (नीचे दिखाया गया है)। Core-GETH और Ethereum Classic Improvement Protocol (ECIP) रिपॉज़िटरी पिछले कुछ महीनों में सबसे ज़्यादा सक्रिय रहे हैं।

सबसे हालिया नेटवर्क अपग्रेड ने एथेरियम मेन-नेट पर पहले से ही सक्रिय परिवर्तनों को लागू किया है। अटलांटिस, ईसीआईपी-1054, अघोरता, ईसीआईपी-1056, और अचंभाECIP-1088 को क्रमशः सितंबर 2019, जनवरी 2020 और मई 2020 में ETC मेन-नेट पर सफलतापूर्वक लागू किया गया। ये तीनों प्रोटोकॉल परिवर्तन हार्ड फोर्क और ETC तथा ETH श्रृंखलाओं के बीच बढ़ी हुई अंतर-संचालनीयता के माध्यम से हुए।

ज़्यादातर कॉइन इसी डेवलपमेंट प्लेटफ़ॉर्म का इस्तेमाल करते हैं, जहाँ फ़ाइलें "रिपॉज़िटरीज़" या "रेपोज़" नामक फ़ोल्डरों में सेव होती हैं, और इन फ़ाइलों में किए गए बदलावों को "कमिट्स" के ज़रिए रिकॉर्ड किया जाता है, जो इस बात का रिकॉर्ड रखते हैं कि कौन से बदलाव कब, और किसने किए। हालाँकि कमिट्स मात्रा का संकेत देते हैं, ज़रूरी नहीं कि गुणवत्ता का, लेकिन कमिट्स की ज़्यादा संख्या ज़्यादा डेवलपर गतिविधि और रुचि का संकेत दे सकती है।

स्रोत: etclabscore/go-ethereum

स्रोत: etclabscore/core-geth

स्रोत: एथेरियमक्लासिक/ईसीआईपी

स्रोत: etclabscore/ECIPs

बाजारों में, पिछले 24 घंटों में ईटीसी एक्सचेंज-ट्रेडेड वॉल्यूम मुख्य रूप से टीथर (USDT), बिटकॉइन (BTC), और एथेरियम (ETH), OKEx, हुओबी और बिनेंस पर जोड़े। कोरियाई वोन (KRW) जोड़ी वर्तमान में USD जोड़ी पर कोई प्रीमियम नहीं रखती है।

हालाँकि जनवरी 2019 में 51% के हमले के दौरान कई एक्सचेंजों ने ETC जमा और निकासी रोक दी थी, लेकिन तब से ट्रेडिंग फिर से शुरू हो गई है। अप्रैल में, Poloniex ने गैर-अमेरिकी ग्राहकों के लिए 2.5x लीवरेज तक ETC/BTC मार्जिन ट्रेडिंग सक्षम की। ETC/BTC और ETC/USD जोड़े मई में ETHfinex में जोड़े गए। Binance.US ने सितंबर में ETC/USDT और ETC/USD ट्रेडिंग जोड़े सक्षम किए। Binance.com ने क्रमशः नवंबर और दिसंबर में ETC/USDC और ETC/TUSD जोड़ों को डीलिस्ट किया, और OKEx ने दिसंबर में एक ETC/USDT जोड़ी को सूचीबद्ध किया। Bitstamp ने हाल ही में निकट भविष्य में संभावित ETC लिस्टिंग की घोषणा की है।

तकनीकी विश्लेषण

अब एक साल से ज़्यादा समय बाद, जनवरी 2019 में हुए 51% के हमले का ETC की कीमत पर कोई दीर्घकालिक प्रभाव नहीं पड़ा है। दिसंबर 2018 के निचले स्तर के बाद से, यह परिसंपत्ति मूल रूप से व्यापक क्रिप्टो बाज़ार के अनुरूप ही आगे बढ़ी है। आगामी मूल्य आंदोलनों के संभावित रोडमैप एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, वॉल्यूम प्रोफाइल, पिचफोर्क्स का उपयोग करके उच्च समय-सीमाओं पर देखे जा सकते हैं। चार्ट पैटर्न, और इचिमोकू क्लाउड। नीचे चर्चा किए गए तकनीकी विश्लेषण पर आगे की पृष्ठभूमि जानकारी पाई जा सकती है यहाँ उत्पन्न करें.

ETC/USD बाज़ार के दैनिक चार्ट पर, 20 जनवरी को 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) और 200-दिवसीय EMA गोल्डन क्रॉस के तुरंत बाद 27 मार्च को एक मंदी वाला डेथ क्रॉस आया। 50-दिवसीय और 200-दिवसीय EMA अब दोनों US$6.50 पर स्थित हैं, जो कीमत से थोड़ा ऊपर है।

वीपीवीआर (क्षैतिज पट्टियाँ) पर महत्वपूर्ण वॉल्यूम समर्थन US$4.20 और US$4.90 के बीच है, जबकि ऊपर की ओर प्रतिरोध US$11.20 पर है। वार्षिक पिवट, या पिछले वर्ष के उच्च और निम्न स्तरों पर आधारित गणितीय समर्थन और प्रतिरोध, भी US$2.00, US$6.00, US$8.50, और US$12.50 पर हैं।

अप्रैल 2018 से बिटफाइनेक्स (शीर्ष पैनल, नीचे चार्ट) पर लॉन्ग/शॉर्ट ओपन इंटरेस्ट काफी हद तक नेट लॉन्ग रहा है, और वर्तमान में लॉन्ग पोजीशन ओपन इंटरेस्ट का 85% हिस्सा हैं। कीमतों में भारी गिरावट के परिणामस्वरूप आगे भी बढ़ोतरी होगी, क्योंकि लॉन्ग पोजीशन कम होने लगेंगी। इसे "लॉन्ग स्क्वीज़" कहते हैं। इसके अलावा, इस समय RSI या वॉल्यूम पर कोई सक्रिय तेजी या मंदी का डायवर्जेंस नहीं है।

हाजिर भाव मई और सितंबर 2017, और मई 2018 में एंकर पॉइंट्स के साथ एक बहु-वर्षीय मंदी वाले पिचफोर्क (PF) में भी आया-गया है। यह बाजार नवंबर 2018 में एक गिरती हुई कील से निकलकर नीचे की ओर आया और महत्वपूर्ण मंदी की गति के साथ PF मध्य रेखा (पीली) को पार कर गया। अब कीमत ने कई बार मध्य रेखा का पुनः परीक्षण किया है, जिससे एक समर्थन स्तर की पुष्टि हुई है। आने वाले हफ्तों में PF से ऊपर कोई भी और मूल्य गतिविधि पिछले डाउनट्रेंड को अमान्य कर देगी।

इचिमोकू क्लाउड की बात करें तो, किसी रुझान के अस्तित्व को दर्शाने के लिए चार मेट्रिक्स का इस्तेमाल किया जाता है; क्लाउड के संबंध में वर्तमान मूल्य, क्लाउड का रंग (मंदी के लिए लाल, तेजी के लिए हरा), टेनकन (T) और किजुन (K) क्रॉस, और लैगिंग स्पैन। सबसे अच्छा प्रवेश हमेशा तब होता है जब ज़्यादातर संकेत मंदी से तेजी की ओर, या इसके विपरीत, मुड़ जाते हैं।

अधिक सटीक संकेतों के लिए, दैनिक समय-सीमा पर दोगुनी सेटिंग्स (20/60/120/30) के साथ क्लाउड मेट्रिक्स, तटस्थ से मंदी की ओर हैं; हाजिर मूल्य क्लाउड के अंदर है, क्लाउड मंदी का है, टीके क्रॉस मंदी का है, और लैगिंग स्पैन क्लाउड के नीचे और वर्तमान हाजिर मूल्य से ऊपर है। जब तक हाजिर मूल्य क्लाउड से नीचे रहेगा, तब तक रुझान मंदी का ही रहेगा। US$8.26 पर एक लॉन्ग फ्लैट कुमो निकट भविष्य में मूल्य के लिए एक चुंबक का काम करेगा।

अंत में, दैनिक ETC/BTC चार्ट पर, रुझान संकेतक मंदी का रुझान दर्शा रहे हैं। हाजिर मूल्य 200-दिवसीय EMA और दैनिक क्लाउड से नीचे है। फिर से, जब तक हाजिर मूल्य क्लाउड और 200-दिवसीय EMA से ऊपर नहीं होता, तब तक लॉन्ग एंट्री ट्रिगर नहीं होगी। VPVR के आधार पर, ऊपर की ओर प्रतिरोध 11,500 सैट्स और 22,000 सैट्स पर बना हुआ है और नीचे की ओर समर्थन 5,200 से 7,000 सैट्स पर है। बिटफाइनक्स पर ओपन इंटरेस्ट वर्तमान में 88% शॉर्ट है (दिखाया नहीं गया है) और इस समय RSI या वॉल्यूम पर कोई सक्रिय तेजी या मंदी का डायवर्जेंस नहीं है।

निष्कर्ष

एथेरियम क्लासिक (ETC) पिछले एथेरियम ( ) को लागू करना जारी रखता हैETH) विकास, के साथ अटलांटिस, Agartha, तथा अचंभा हार्ड फोर्क्स दोनों श्रृंखलाओं के बीच अंतर-संचालनीयता को बढ़ाते हैं।

ETC का मूल्य-वर्धन कुल सिक्कों की संख्या पर एक कठोर सीमा प्रतीत होता है, और PoW से PoS पर स्विच करने की कोई योजना नहीं है। ETC, ETH PoS के असफल संक्रमण के विरुद्ध एक बचाव के रूप में भी कार्य कर सकता है। इस वर्ष की शुरुआत में ETC का ब्लॉक रिवॉर्ड 20% कम हो गया था, लेकिन फिर भी ETH से अधिक बना हुआ है। यदि ETH कन्सेसनस एल्गोरिथम को ProgPoW में बदल दिया जाता है, तो ETC खनन जगत में भी प्रमुखता प्राप्त कर सकता है, क्योंकि ASIC माइनर्स लाभ कमाने की कोशिश करेंगे। चेन पर ASIC प्रतिरोध को बढ़ाने के प्रयास में कन्सेसनस एल्गोरिथम को बदलने के लिए ETC का एक लंबित प्रस्ताव भी है।

ETC/USD के तकनीकी आंकड़े एक तटस्थ लेकिन मंदी की ओर झुकाव का संकेत देते हैं, जिसमें हाजिर कीमतें 200-दिवसीय EMA से थोड़ा नीचे और दैनिक क्लाउड के अंदर हैं। नीचे की ओर समर्थन US$5.00 पर है, जिसका 50% मार्च रिट्रेसमेंट लक्ष्य US$8.26 है।

ETC/BTC के तकनीकी आंकड़े मंदी के रुझान का संकेत दे रहे हैं, जिसमें हाजिर कीमतें 200-दिवसीय EMA और दैनिक क्लाउड, दोनों से काफी नीचे हैं। नीचे की ओर समर्थन 7,000 सैट्स पर है। Bitfinex पर ETC/BTC का ओपन इंटरेस्ट एक संभावित शॉर्ट स्क्वीज़ की ओर इशारा करता है, जिससे कीमतों में 10,000 सैट्स से ऊपर की ओर तेज़ी आने की संभावना है। ETH ProgPoW और प्रूफ़ ऑफ़ स्टेक में बदलावों का विरोध करने वाले सट्टेबाज़ भी अगले छह महीनों में ETC पर हेजिंग करने पर विचार कर सकते हैं।

ETC का व्यापार किया जा सकता है बिनेंस.