엔비디아, 아폴로 글로벌, 블랙록, 블랙스톤, 브룩필드, 골드만삭스, KKR과 인공지능(AI) 투자 확대를 위한 양해각서 체결

8월 10일에 발표된 이 내용은 엔비디아가 프로세서와 소프트웨어 공급을 넘어 AI 인프라 시장에서의 역할을 확대하고 있음을 보여줍니다. 제안된 금융 플랫폼은 AI 용량에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라 데이터 센터, AI 팩토리 및 기타 컴퓨팅 인프라에 자금을 지원하는 것을 목표로 합니다.

해당 기업들은 이 계획에 500천억 달러를 투자하기로 약속한 것은 아닙니다. 대신 엔비디아는 이러한 파트너십이 장기적으로 투입될 수 있는 전용 자본 풀을 조성하기 위해 설계되었다고 밝혔습니다. 최종 계약은 아직 체결되지 않았으며, 엔비디아는 파트너십이 확정 계약 체결을 전제로 한다고 덧붙였습니다.

NVIDIA, 새로운 AI 인프라 자산 클래스 공략

이번 계획의 핵심은 NVIDIA가 AI 컴퓨팅을 투자 가능한 인프라 자산으로 자리매김하려는 노력입니다. NVIDIA는 자사 플랫폼이 장기적인 사용량 연동 수익 모델을 지원하여 기관 투자자들이 AI 연구소, 기업 및 클라우드 제공업체의 수요에 따라 컴퓨팅 용량에 자금을 지원할 수 있다고 밝혔습니다.

이번 파트너십을 통해 AI 데이터 센터, 칩, 전력 인프라 및 AI 팩토리에 자금을 지원하기 위한 전용 자본 풀이 조성되어 NVIDIA 고객을 위한 컴퓨팅을 차별화된 자산 클래스로 자리매김하게 됩니다. (출처: 파이낸셜 타임스, X 경유)

‘AI 팩토리’는 컴퓨팅 하드웨어, 네트워킹, 소프트웨어 및 전력 인프라를 결합하여 AI 서비스를 생산하는 대규모 시설입니다. 엔비디아는 새로운 자금 조달 구조가 자사의 광범위한 생태계 전반에 걸쳐 이러한 시설 개발을 지원하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 이러한 변화를 회사의 비즈니스 모델에 있어 중요한 변화라고 설명했습니다.

“엔비디아는 중요한 이정표를 세웠습니다. 우리는 칩을 만드는 것으로 시작했지만, 오늘날에는 생산적이고 투자 가치가 있는 새로운 유형의 인프라, 즉 AI 팩토리를 구축하는 데 도움을 주고 있습니다.”라고 황 CEO는 말했습니다. “AI에서 컴퓨팅은 곧 수익입니다.”

또한, 이 회사는 NVIDIA 기반 컴퓨팅이 인프라 금융에 적합할 수 있는 특성을 가지고 있다고 주장했습니다. NVIDIA 하드웨어는 다양한 AI 워크로드에 사용되며, CUDA 소프트웨어 생태계는 모델과 애플리케이션이 발전함에 따라 NVIDIA 시스템의 활용도를 확장할 수 있습니다.

6대 금융 대기업, 엔비디아에 합류

이번 협약은 글로벌 자산 관리 및 자본 시장에서 가장 큰 규모의 참여자들을 한데 모읍니다.

아폴로, 블랙록, 블랙스톤, 브룩필드, 골드만삭스, KKR은 엔비디아와 협력하여 개별적인 자금 조달 구조를 개발할 예정입니다. 엔비디아에 따르면, 이러한 플랫폼은 인공지능 컴퓨팅 역량 확장을 원하는 고객에게 매력적인 금리로 자본을 제공할 것으로 예상됩니다.

NVIDIA는 아폴로 글로벌, 블랙록, 블랙스톤, 브룩필드, 골드만삭스, KKR과 양해각서(MOU)를 체결하여 AI 컴퓨팅 인프라에 500천억 달러 이상을 투자하는 것을 목표로 하는 자금 조달 플랫폼을 구축할 예정이다. (출처: NVIDIA 뉴스룸 , X 경유)

이 계획은 기술 기업과 기관 인프라 투자자 간의 관계가 점점 더 긴밀해지고 있음을 반영합니다. AI 데이터 센터는 GPU뿐만 아니라 전기, 냉각 시스템, 네트워킹 장비, 토지 및 건설에도 상당한 투자가 필요합니다.

블랙록 의 회장 겸 CEO인 래리 핑크는 AI 구축에는 "전례 없는 투자"가 필요할 것이라고 말하며, 필요한 인프라를 개발하는 데 있어 장기적인 자본의 역할을 강조했습니다.

골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬 역시 AI 투자 사이클이 중요한 전환점에 있다고 평가했습니다. 그는 골드만삭스가 "엔비디아 컴퓨팅을 기반으로 한 신용 시장 조성"에 관심을 갖고 있다고 밝혔습니다.

블랙스톤의 사장 겸 최고운영책임자인 존 그레이는 블랙스톤이 엔비디아 생태계 전반에 걸쳐 주요 투자자로 남아 있으며, 이번 새로운 계약은 엔비디아의 기술 플랫폼과 AI 인프라 수요에 대한 블랙스톤의 신뢰를 반영한다고 밝혔습니다.

AI 컴퓨팅 자금 조달, 인프라 비용 상승 문제 해결에 나서

이번 자금 지원 계획은 AI 기업들이 점점 더 막대한 자본 수요에 직면하고 있는 상황에서 나온 것입니다. AI 데이터 센터를 구축하는 데는 수십억 달러가 소요될 수 있으며, 비용은 반도체 구매 비용을 훨씬 넘어섭니다.

전력 공급 또한 새로운 데이터 센터 프로젝트의 주요 제약 조건으로 떠오르고 있습니다. 동시에 클라우드 제공업체와 AI 개발자들은 학습 및 추론 워크로드를 지원하기 위해 추가적인 컴퓨팅 용량 확보를 모색하고 있습니다.

분석가들은 이 계획이 계획된 프로젝트를 실제 건설 단계로 앞당겨 AI 투자 주기를 연장하고, NVIDIA의 GPU, 네트워킹 장비 및 통합 시스템에 대한 수요를 지속적으로 유지할 수 있다고 말합니다. 출처: Jean-Paul van via X

최근 거래 사례들은 해당 분야에서 기관 자본의 역할이 점점 커지고 있음을 보여줍니다. 6월에 KKR은 NVIDIA와 유틸리티 회사인 Vistra를 주요 투자자로 하여 100억 달러 이상의 약정 자본을 확보한 Helix Digital Infrastructure를 출범시켰습니다. 이 플랫폼은 추가적인 AI 인프라 구축에 필요한 자금을 조달하기 위해 만들어졌습니다.

아폴로와 블랙스톤은 브로드컴과 함께 앤스로픽을 포함한 기업들의 AI 컴퓨팅 역량 확대를 목표로 하는 35억 달러 규모의 별도 금융 플랫폼에도 참여해 왔습니다. 이 계획은 2028년까지 20기가와트 이상의 컴퓨팅 역량을 지원하는 것을 목표로 합니다.

이러한 거래들은 민간 자본이 기술 기업과 함께 대규모 AI 인프라 프로젝트에 자금을 조달하는 데 점점 더 많이 활용되고 있음을 보여줍니다.

NVIDIA, AI 생태계 전반에 걸쳐 역할 확대

이번 새로운 양해각서(MOU)를 통해 엔비디아는 인공지능 인프라 개발에 있어 더 폭넓은 역할을 수행할 수 있게 되며, 인프라 구축에 필요한 모든 자금을 자체적으로 부담할 필요가 없어질 것입니다.

제안된 구조에 따르면 금융기관은 자본을 제공하고 관리하며, 엔비디아는 기술 전문성과 광범위한 생태계에 대한 접근성을 제공합니다. 엔비디아는 이러한 플랫폼이 최첨단 AI 연구소, 기업 및 AI 클라우드 운영자를 지원하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

브룩필드 CEO 브루스 플랫은 이번 파트너십이 "전 세계 AI의 핵심 기반"을 구축하고 자금을 지원하는 데 도움이 될 것이라고 말했으며, KKR 공동 CEO인 조 배와 스콧 너털은 엔비디아의 가속 컴퓨팅 기술과 KKR의 장기 투자 자본 및 인프라 전문성을 결합하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

엔비디아의 경우, 이러한 모델은 더 많은 AI 공장이 설립되고 구축됨에 따라 GPU와 소프트웨어에 대한 수요를 강화할 수 있습니다. 엔비디아는 해당 플랫폼이 하드웨어 판매와 소프트웨어 도입 모두에서 생태계 성장을 지원하도록 설계되었다고 밝혔습니다.

하지만 발표된 목표 규모는 맥락을 고려하여 해석해야 합니다. 5천억 달러라는 수치는 단일 자금 조달 약정이나 즉시 사용 가능한 자금 풀이 아니라, 파트너십이 장기적으로 동원하고자 하는 제3자 자본의 총액을 나타냅니다.

로이터 통신은 구체적인 재정 조건, 개별 투자 약정액 및 투자 실행 일정은 공개되지 않았다고 보도했습니다.

따라서 자금 조달 플랫폼의 최종 구조는 향후 계약, 투자자 참여 및 기본 AI 인프라에 대한 수요에 따라 달라질 것입니다.

이번 발표는 인공지능 시장의 더 광범위한 진화를 예고합니다. 컴퓨팅이 기업, 정부, 그리고 인공지능 개발자에게 필수적인 요소가 됨에 따라, 전통적으로 인프라 프로젝트에 사용되던 자금 조달 모델이 인공지능 데이터 센터 및 컴퓨팅 용량 확장을 지원하는 데 점차 활용되고 있습니다.