코스모스 - 상호 연결된 블록체인 생태계를 위한 아키텍처

코스모스(ATOM) 는 코스모스가 설계한 지분증명(Proof-of-Stake) 방식의 비잔틴 장애 허용 합의 모델(텐더민트와 유사)을 기반으로 하는 병렬적이고 독립적인 블록체인들의 분산형 네트워크입니다. 확장성과 상호 운용성을 가능하게 하는 다양한 기능을 갖춘 블록체인 생태계입니다.

코스모스 생태계의 네이티브 토큰인 ATOM은 지난 1년 동안 약 343% 상승했습니다. 2021년 초 ATOM은 개당 약 5.81달러였습니다. 당시 ATOM은 시가총액 1.2억 달러로 암호화폐 시장에서 27번째로 큰 자산이었습니다. 현재 ATOM은 개당 약 38.52달러입니다. ATOM은 현재 시가총액 약 11.0억 달러로 암호화폐 시장에서 17번째로 큰 자산입니다.

이러한 성장은 인상적이지만, 코스모스 블록체인 생태계의 영향력과 매력을 고려할 때 다소 정체된 것처럼 보입니다. Cosmos-cap.com은 코스모스를 구성하는 독립적인 블록체인과 애플리케이션들을 보여줍니다. 이 목록에는 바이낸스 체인, 테라, 크립토닷컴, 토르체인과 같은 대규모 독립 프로젝트들이 포함되어 있습니다. 코스모스 기반 프로젝트의 총 시장 규모는 162억 달러에 달하며, 이는 코스모스 자체 프로젝트의 가치를 훨씬 능가합니다.

하지만 코스모스에 연결된 프로젝트와 애플리케이션의 총 수는 262개로 매우 인상적입니다. 코스모스를 기반으로 구축된 많은 프로젝트가 코스모스 자체 또는 네이티브 ATOM 토큰보다 더 인기가 높습니다. 이러한 현상이 발생하는 주요 원인은 ATOM이 코스모스에 어떻게 연결되는지, 그리고 코스모스가 이러한 인기 있는 프로젝트와 어떻게 연결되는지에 대한 혼란입니다.

AllianceDAO의 기고가이자 Tower Research의 전 트레이더인 Qiao Wang은 "사람들이 왜 Cosmos에 대해 이야기하지 않는지 모르겠다" 라고 트윗했습니다 . Wang은 Cosmos를 "가장 많이 사용되는 비투기적 DeFi 프로토콜"이자 "사실상 최고의 크로스체인 투자 대상"이라고 평가했습니다.

출처 : Google 트렌드

구글 트렌드 데이터에 따르면 2021년 '코스모스 암호화폐'라는 검색어에 대한 관심이 급격히 증가했는데, 이는 해당 프로젝트가 지난 한 해 동안 대중의 관심을 더 많이 받는 위치로 이동했음을 시사합니다. 이 용어는 특히 유럽 지역과 벨기에, 스위스, 아일랜드에서 인기가 높습니다.

출처 : Santiment

코스모스 개발 활동이 증가함에 따라 코스모스의 사회적 인기도 급상승하는 것으로 보입니다. 이는 주요 개발 업데이트 전에 ATOM의 가시성을 높이기 위한 공동 캠페인이 진행될 가능성을 시사합니다.

코스모스의 가장 주목할 만한 활용 사례는 애플리케이션별 블록체인(앱체인) 프레임워크입니다. 시가총액 기준 9위의 디지털 자산 프로젝트인 테라(Terra)와 같은 프로젝트들은 코스모스를 기반으로 앱체인으로 구축되었으며, 코스모스가 제공하는 활용 사례별 맞춤형 솔루션을 활용합니다.

처음에는 코스모스 기반으로 구축된 앱 체인들이 각각 독립적으로 운영되었지만, 2021년 블록체인 간 통신(IBC)이 출시되면서 상황이 바뀌었습니다. IBC를 통해 코스모스의 독립 블록체인들이 처음으로 토큰 및 기타 데이터를 원활하게 연결, 거래 및 교환할 수 있게 되었고, 이를 통해 생태계의 규모와 유용성이 더욱 커졌습니다.

코스모스의 앱 체인은 코스모스 소프트웨어 개발자 키트(SDK)를 리소스로 사용합니다. 코스모스 SDK는 암호화폐 스타트업이 자체 블록체인 생태계를 구축하기 위해 라이선스를 취득할 수 있는 소프트웨어로 이해될 수 있습니다. 이를 통해 팀은 개발 시간을 크게 단축하고 경제성과 제품에 집중할 수 있으며, 블록체인 아키텍처는 아웃소싱됩니다. 앱 체인은 텐더민트와 같은 합의/거래 확인 모델에도 접근할 수 있습니다.

텐더민트 합의 알고리즘에서는 제안자(proposer)라고 불리는 검증자가 거래 블록을 제출합니다. 네트워크의 다른 검증자들은 제안된 블록을 수락할지 거부할지 두 라운드에 걸쳐 투표합니다. 블록이 거부되면 새로운 제안자가 선정되고 프로세스가 다시 시작됩니다. 수락되면 블록은 서명되어 체인에 추가됩니다.

블록에서 발생하는 거래 수수료는 수집되어 검증자와 위임자에게 스테이킹 보상으로 분배됩니다. 최초 제안자는 자신의 서비스에 대한 추가 보상을 받습니다. 수수료, 검증자, 위임자는 각 텐더민트 체인마다 별도로 존재하며, 코스모스 허브와 연결되지 않고 ATOM을 사용하지 않습니다.

코스모스 SDK와 텐더민트에 추가된 이더민트(Ethermint)는 이더리움 코드베이스를 기반으로 작업 증명(PoW) 메커니즘을 제거하고 텐더민트 위에 이더리움 가상 머신(EVM)을 추가한 프로젝트입니다. 이를 통해 바이낸스 스마트 체인과 같은 프로젝트는 코스모스를 기반으로 더 빠르고 사용자 친화적인 이더리움 애플리케이션을 개발할 수 있었습니다. 이는 기존 이더리움 사용자들의 관심을 즉시 끌었습니다.

Cosmos SDK와 Tendermint는 빠르고 저렴한 거래를 가능하게 하지만 분산화를 희생합니다.

출처: 코스모스

코스모스 SDK 기반 블록체인과 다른 블록체인 아키텍처 비교. 출처: 트위터 사용자 @rareliquid

코스모스는 플랫폼 블록체인 분야에서 가장 빠르고 저렴한 거래를 제공합니다. 강력한 개발 도구와 더불어, 테라, 바이낸스 스마트 체인, 토르체인과 같은 대형 암호화폐 프로젝트들이 코스모스를 선택하여 개발하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

ATOM과 Cosmos 허브가 이 그림에 어떻게 들어맞는가

코스모스 생태계의 중심에는 코스모스 허브가 있습니다. 이는 코스모스 내 다른 앱 체인 간의 연결을 용이하게 하기 위해 구축된 앱 체인입니다. 코스모스 허브는 ATOM 토큰을 사용하여 보안이 유지됩니다. 현재 상호 연결성은 IBC(Internet Block Chain)와 다양한 코스모스 앱 체인 간의 전송을 통해 이루어집니다.

하지만 머지않아 코스모스 허브와 아톰(ATOM)에 새로운 가치 창출 요인이 나타날 것입니다. 2021년 9월에 게시된 블로그 글 에서는 코스모스에서 인터체인 체인 보안 및 공유 스테이킹이 시작될 예정이라고 밝혔습니다. 지금까지 테라(Terra)와 BSC 같은 코스모스 앱체인들은 지원 없이 자체 노드 네트워크를 구축하고 합의 보안 체계를 마련해야 했습니다. 신규 프로젝트의 경우 토큰 가격과 시가총액이 초기에는 낮기 때문에 악의적인 공격자들의 손쉬운 공격에 노출될 위험이 있습니다.

하지만 새로운 앱 체인이 자체 노드 네트워크 구축 비용의 일부만으로 중앙 저장소에서 보안을 임대할 수 있다면, 더 많은 프로젝트가 코스모스를 기반으로 구축될 수 있습니다. 핵심 제품 개발에 집중하고 보안을 임대할 수 있습니다. 인터체인 보안은 새롭게 출시되는 코스모스 앱 체인과 코스모스 허브 및 ATOM 스테이킹의 보안을 공유하게 됩니다.

코스모스 허브의 ATOM 검증인은 수수료를 내고 네트워크를 보호할 수 있습니다. 이는 더 많은 체인에 보안을 제공함으로써 수수료를 벌 수 있기 때문에 ATOM 검증인에게 매력적인 요소입니다. ATOM에서 새롭게 출시되는 프로젝트의 경우, 인터체인 보안을 통해 강력한 보안을 구축하고, 새로운 체인이 코스모스 사용자에게 토큰과 프로젝트를 쉽게 선보일 수 있습니다.

브레이브 뉴 코인(Brave New Coin)은 코스모스 생태계에 자금을 지원하고, 관리하고, 발전시키는 스위스 비영리 단체인 인터체인 재단(Interchain Foundation)의 블록체인 간 커뮤니케이션 책임자인 찰리 페이(Charly Fei)와 인터뷰를 가졌습니다. 페이는 인터체인 보안 표준의 중요성에 대해 다음과 같이 설명합니다.

"이러한 설계는 더욱 빠르고 다양한 아이디어 구상과 개발을 가능하게 하며, 인터체인 보안, 인터체인 스테이킹, 그리고 IBC 프로토콜의 다른 표준과 같은 인터체인 표준은 다양한 생태계 전반에서 일관성과 상호운용성을 유지합니다. 이러한 설계와 이념의 차이로 인해 풍부한 기능과 이해관계자를 갖춘 코스모스 기반 블록체인이 폭발적으로 증가했습니다."라고 페이는 말했습니다.

인터체인 보안의 첫 번째 버전은 2022년 2분기에 출시될 예정입니다.

코스모스는 다른 플랫폼 블록체인과 달리 앱과 토큰 출시에 대한 즉각적인 보안이 존재하지 않습니다. 이더리움 기반 프로젝트는 대규모 노드 네트워크와 네트워크에 부여된 권한 덕분에 이중 지불 공격의 위험이 완화됩니다.

인터체인 보안은 자본이 부족한 소규모 프로젝트도 생태계에 진입할 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 프로젝트의 범위가 크게 확대될 것으로 예상됩니다.

출처: Cosmosscan.net

현재 코스모스 허브에는 균등하고 균형 있게 분포된 검증자 정족수가 존재하는 것으로 보입니다. 바이낸스 스테이킹, 도클라 캐피털, 코인베이스 커스터디, 패러다임 등 여러 유명 암호화폐 스테이킹 프로젝트가 이 프로젝트를 지원하고 있습니다.

상위 10명의 스테이커는 전체 ATOM 스테이킹의 약 45%를 차지합니다. 스테이커는 코스모스 프로토콜의 거버넌스도 담당합니다. ATOM 스테이킹이 많을수록 투표권이 커집니다.

출처: Cosmosscan.net

투표율은 상당히 낮은 것으로 보이며, 최근 투표에 참여한 ATOM 지분의 60% 미만이 투표에 참여했습니다. 최근 제안 중 가장 많은 관심을 받은 것은 Vega 소프트웨어 업그레이드 활성화 제안이었습니다.

베가 업그레이드에는 코스모스 허브가 의존하는 핵심 구성 요소(코스모스 SDK, 텐더민트 코어, IBC 등)의 보안을 강화하기 위한 다양한 버전 관리 업데이트가 포함되었습니다. 또한, 합의, 거래 수수료, 투표 위임 활동 개선을 위한 효율성 업데이트도 포함되었습니다.

코스모스 허브에 결합된 총 금액은 169,699,861.3059 ATOM으로, 현재 약 6,470,655,711달러에 해당합니다.

ATOM 보유자는 직접 검증자 노드를 운영하거나, 검증자에게 지분을 할당하여 보상을 받을 수 있습니다. 즉, ATOM을 보유한 사람은 누구나 자신의 토큰 일부를 하나 이상의 검증자에게 위임할 수 있으며, 검증자는 트랜잭션을 처리하고 네트워크를 운영합니다.

Stakingrewards.com에 따르면 코스모스는 스테이킹된 자산 수 기준으로 지분증명(Proof-of-Stake) 생태계에서 8번째로 큰 블록체인입니다. 현재 코스모스 허브에는 2622명의 스테이커가 ATOM을 스테이킹하고 있으며, 1월 18일에 스테이커 수가 급증했습니다.

출처: Stakingrewards.com

현재 ATOM 유통량의 62.13%가 스테이킹에 참여하고 있습니다. 이 수치는 코스모스가 목표로 하는 참여율 66%에 약간 못 미치는 수준입니다. 즉, 유통 중인 ATOM의 37.87%는 투기자들이 보유하고 있을 가능성이 있으며, 시장 상황이 허락한다면 빠르게 매도될 수 있습니다. 스테이킹은 자산을 더 오랜 기간 네트워크에 묶어두는 효과를 가져옵니다.

Stakingrewards.com은 기존 검증인에게 ATOM 보유량을 위임하는 복잡성이 '쉬움'이라고 평가합니다. ATOM 검증인 노드를 운영하는 복잡성에는 '전문가' 수준의 기술이 필요하다고 평가합니다. 위임의 위험성은 '보통'이며, 직접 검증인 노드를 운영하는 것은 '위험'하다고 명시합니다.

ATOM 위임자의 연간 수익률은 13.17%로 매우 높지만, 인플레이션을 고려하면 이 수익률은 4.23%로 떨어집니다. 위임 후 토큰을 락업하는 최소 기간은 21일입니다. 검증자는 위임자에게 서비스에 대한 수수료로 8.6%를 부과합니다.

스테이킹 보상에 따르면 ATOM 보유자가 1000달러 상당의 ATOM을 위임하면 한 달에 10.82달러(0.28726 ATOM)를 벌 수 있고, 1년 후에는 131.69달러(3.49502 ATOM)를 벌 수 있습니다.

자체 노드를 운영하는 ATOM 보유자의 경우 수익률은 최대 14.41%까지 상승합니다. 그러나 인플레이션을 고려하면 이 수치는 5.47%로 떨어집니다. 위임과 마찬가지로 검증자 노드의 잠금 기간은 21일입니다.

블록체인 간 통신: Cosmos 허브와 ATOM을 위한 킬러 애플리케이션

지난 4년간 이더리움의 성공에 가장 큰 요인 중 하나는 결합성과 다양한 Dapp들이 서로 정보와 유동성을 자유롭게 공유할 수 있는 능력입니다. 2021년 2월 IBC 출시 이후, 코스모스 앱 체인은 유사한 궤적을 따라 Curve나 Convex와 같은 이더리움 애플리케이션처럼 자유롭게 연결될 수 있습니다.

페이는 코스모스의 핵심에 있어서 IBC의 중요성을 다음과 같이 설명했습니다.

"이 인터체인 미래의 중요성은 2016년 코스모스 백서 초안에서 예지적이고 필수적인 부분으로 제시되었으며, 현재까지도 코스모스 철학의 핵심으로 자리 잡고 있습니다. 코스모스는 인터체인 미래에 대한 새로운 비전을 제시합니다. 상호운용성을 최우선 원칙으로 삼는 것입니다. 코스모스는 소버린 체인에 공유 통신 표준을 제공하는 것이 프로토콜 설계의 진화 과정에서 자연스러운 단계라고 생각합니다."

지금까지 모든 주요 코스모스 앱 체인이 IBC를 구현한 것은 아니며, 많은 체인이 기다려 보는 접근 방식을 취하고 다른 사람들이 기술을 테스트하도록 하는 것으로 보입니다.

출처: Mapofzones.com

Mapofzones.com

앱 체인이 IBC를 구현하면 존(zone)이 됩니다. 이 존은 코스모스 생태계 내 다른 IBC 지원 앱 체인 존과 연결되어 데이터와 자산을 교환할 수 있습니다. 코스모스는 허브 앤 스포크 모델을 구현하여 이러한 상호작용을 간소화합니다. 허브 앤 스포크 모델은 일부 IBC 활성화 기능을 통해 IBC 존 네트워크 내 여러 앱과의 채널을 엽니다. 스포크는 이러한 허브 애플리케이션에 연결하여 자체 위험을 간소화하고 완화할 수 있습니다.

IBC의 성장. 출처: 구역 지도

이러한 허브의 예로 Osmosis가 있습니다. Osmosis는 코스모스 기반으로 구축된 최초의 IBC 네이티브 DEX로, 코스모스 생태계 토큰의 전송을 지원합니다. 비트코인이나 이더리움처럼 코스모스 기반이 아닌 블록체인의 경우, 이더리움과 코스모스 간 자산 이동을 지원하는 Gravity Bridge와 같은 도구는 코스모스의 상호운용성 범위를 확장할 것입니다.

코스모스 블로그 게시물에 따르면, "따라서 IBC를 지원하는 더 많은 체인과 함께, ATOM 커뮤니티는 소버린 체인이 코스모스 허브에 연결하고 자산을 전송하도록 강력한 인센티브를 제공하는 다양한 부가 가치 서비스를 개발할 계획입니다. 이를 통해 ATOM 토큰의 가치를 높일 것입니다."

이미 많은 앱 체인이 Cosmos-hub에 연결하여 IBC 웹을 통한 전송을 지원하고 있습니다. mapofzone.com에 따르면 Cosmos-hub는 이미 두 번째로 인기 있는 IBC 전송 허브입니다.

오스모시스(Osmosis)와 유사한 거래소가 코스모스 허브에 직접 연결되도록 구축되고 있습니다. Gravity Dex에서의 전송은 검증인에 의해 확인되며, ATOM 토큰의 가치를 높이는 직접적인 수익원이 될 것입니다. 오스모시스는 자체 검증인과 자체 토큰인 오스모(Osmo)를 보유한 자체 앱 체인입니다.

현재 ATOM 보유자에게는 두 가지 핵심 가치 동인이 있습니다. 하나는 IBC 거래를 통해 발생하는 거래 수수료이고, 다른 하나는 ATOM 신규 토큰 발행을 통해 발생하는 인플레이션 보상입니다. ATOM의 인플레이션율은 약 7.5%이지만, 이 금액은 스테이킹 비율에 따라 변동합니다. ATOM의 67% 이상이 스테이킹되면 인플레이션율이 감소하고, 매우 점진적으로 7%까지 하락합니다. 현재 스테이킹 비율이 약 62%에 달하는 상황에서 인플레이션율은 매우 높습니다. 이 인플레이션율은 모두 스테이킹 참여자에게 돌아갑니다.

ATOM 스테이커는 이제 인플레이션과 IBC 전송을 통해 보상을 받습니다. 곧 인터체인 보안, 공유 스테이킹 보상, 그리고 Gravity DEX 전송도 제공될 예정입니다. 시간이 다소 걸렸지만, ATOM 토큰 보유량은 이제 코스모스 생태계 성장의 직접적인 혜택을 받고 있습니다.

페이는 BNC에게 IBC를 넘어 코스모스 상호운용성의 미래에 대한 통찰력을 제공했습니다. 인터체인 계정을 통해 코스모스 앱 체인은 생태계 내 다른 체인의 UI/UX와 연동되어 사용자에게 최고의 앱 경험을 제공할 수 있습니다. 인터체인 계정은 2022년 1분기에 출시될 예정입니다.

페이는 "인터체인 계정은 인터체인 전반에 걸쳐 DeFi의 폭발적인 성장에 필수적인 구성 가능한 애플리케이션 및 시스템 설계의 모든 장점을 활용할 수 있도록 지원합니다. 즉, 자산을 다른 체인으로 전송한 후 사용자가 해당 체인의 생태계/UI/UX로 이동해야 하는 대신, 한 체인에서 다른 체인으로 자산을 전송한 후 인터체인 계정을 통해 직접 거래할 수 있습니다. 즉, 자산을 다른 체인의 유동성 풀에 투자하거나, 다른 프로토콜에 스테이킹하거나, 기타 모든 거래가 제품 모델의 일부가 되며, 최종 사용자는 외부 환경에 노출되지 않습니다."라고 말했습니다.

맺음말

코스모스 생태계의 기본 토큰인 ATOM은 바이낸스 스마트 체인, 테라, 크립토닷컴 등 코스모스를 기반으로 구축된 다른 주요 토큰 프로젝트에 밀려 빛을 보지 못했습니다. 이러한 프로젝트들은 높은 시가총액과 TVL을 축적한 반면, ATOM과 코스모스 허브는 효용성이 제한적인 상태로 존재했습니다.

Cosmos 허브에 다시 연결할 필요 없이 프로젝트를 자율적으로 실행할 수 있는 기능 덕분에 Cosmos는 블록체인 구축자들에게 인기 있는 솔루션이 되었지만 ATOM 토큰에는 큰 가치를 창출하지 못했습니다.

이러한 상황은 2021년 IBC 출시 이후 크게 바뀌었습니다. 코스모스 허브는 이제 코스모스 기반 블록체인 간의 거래를 촉진하는 역할을 할 수 있게 되었습니다. ATOM 보유자는 IBC 거래를 통해 새로운 수익원을 확보했습니다. ATOM 매수는 더 이상 코스모스 생태계에 대한 단순한 대리 베팅이 아니었습니다.

상호운용성은 ATOM 토큰 가치 상승의 핵심입니다. 2022년에는 앱 체인의 연결성을 향상시킬 여러 기능이 추가될 예정이며, 이는 코스모스 허브와 ATOM 토큰을 통해 주도될 것입니다. 2022년에 출시될 인터체인 계정 및 인터체인 보안 기능은 코스모스 전반의 인터체인 운영성을 통해 토큰의 새로운 유용성을 창출할 것이기 때문에 ATOM 보유자들에게 매우 흥미로운 소식입니다.

페이는 "허브의 진정한 가치 제안은 라우팅, 체인 네임 서비스, 인터체인 보안, 커스터디 제공, 자본 형성 시설과 같은 필수적인 인터체인 서비스에 있을 것입니다."라고 말했습니다. "IBC 생태계의 성장과 함께, 인터체인 생태계의 사용성, 검색 가능성, 그리고 접근성을 제공할 인터체인 서비스에 대한 수요도 함께 증가하고 있습니다. 코스모스 허브는 인터체인 서비스가 필요한 확장 중인 블록체인 세계에서 선도적인 역할을 할 것이며, ATOM은 이 번영하는 경제와 허브의 성공에 투자하는 커뮤니티의 재능에 대한 지분을 제공합니다."