거래 흐름 – 3분기 보고서

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3분기에는 블록체인/암호화폐 기업에 대한 투자가 약 143건 이루어졌으며, 총 투자액은 6억 3,250만 달러로, 2분기에 비해 68% 감소했습니다.

143건의 투자 중 22건은 토큰 판매였고 121건은 주식 투자였습니다. 2분기 대비 주식 투자는 증가했고 토큰 투자는 소폭 감소했습니다. 22건의 토큰 판매 중 20건은 IEO였으며, 이는 2분기보다 2건 더 많은 수치입니다. 이는 2분기 보고서에서 제시한 IEO 건수가 크게 증가하기보다는 비교적 일정하게 유지될 것이라는 가설을 뒷받침합니다.

그림 1: 2019년 3분기에 주식 및 토큰 판매를 실시한 회사 수

위 그림 1에서 볼 수 있듯이, 블록체인 부문과 기타 부문 모두 24개 기업이 자본을 조달했습니다. "기타" 부문은 24개 기업으로 가장 많은 자본 조달을 기록했으며, 공급망, 데이터, 부동산, 티켓팅 등 14개 산업 분야의 기업으로 구성되었습니다. 거래 및 투자 부문은 19개 기업으로 단일 부문에서 자본 조달이 가장 많았습니다. 블록체인 부문은 토큰 판매를 진행한 기업이 가장 많았습니다. 블록체인 부문에서 8개 기업이 토큰 판매를 진행했는데, 이는 암호화폐, 기업 솔루션, 금융 서비스, 게임 부문에서 자본 조달을 진행한 기업보다 많은 수치입니다.

그림 2: 2019년 3분기 산업별 총 모금액

3분기에 자금을 조달한 기업들 중 상당수가 다양한 산업 분야에 걸쳐 "기타"로 분류되었지만, 그림 2에서 볼 수 있듯이 3분기 총 조달액의 12.6%에 불과합니다. 블록체인 부문은 전체 조달액의 4분의 1에 약간 못 미치는 규모를 차지한 반면, 지분 투자를 가장 많이 진행한 부문인 트레이딩 및 투자 부문은 전체 조달액의 12.2%에 불과했습니다. 그림 3에서 볼 수 있듯이, 블록체인 부문에서 조달된 자금의 30%는 토큰 판매를 통해 조달되었습니다.

그림 3: 2019년 3분기 산업별 주식 및 토큰 판매 금액

그림 4에서 볼 수 있듯이, 주요 블록체인/암호화폐 투자자 중 일부는 2019년 3분기에 두 건 이상의 투자를 단행한 것으로 나타났습니다. 펜부시 캐피털(Fenbushi Capital)과 네오 글로벌 캐피털(NEO Global Capital, NGC)은 각각 10건, 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures)는 6건, 바이낸스(Binance), 모건 크릭 캐피털(Morgan Creek Capital), 멀티코인 캐피털(Multicoin Capital), 애링턴 XRP 캐피털(Arrington XRP Capital), 해시키(HashKey)는 각각 4건, 블록VC(BlockVC), 케네틱 캐피털(Kenetic Capital), 폴리체인(Polychain)은 각각 3건의 투자를 단행했습니다.

그림 4: 2019년 3분기 벤처캐피털 펀드의 투자 건수

3분기에 최소 한 건 이상 투자한 암호화폐/블록체인 투자자로는 Xpring, ConsenSys, Bain Capital Partners, gumi Cryptos, Hashed, Dragonfly Capital Partners, NEM Ventures, Coinshares, Medici Ventures, Winklevoss Capital, Pantera Capital, Alphabit Fund, Placeholder 등이 있습니다. Union Square Ventures, Lux Capital, Arrington XRP Capital, Hashkey Group, Fenbushi Capital 등 몇몇 유명 투자자가 Blockstack 토큰 판매에 참여하여 공공 및 개인 투자자로부터 23만 달러를 모금했습니다.

그림 5: 2019년 3분기 기관 투자자

2019년 3분기에는 위 그림 5에서 볼 수 있듯이 많은 기존 벤처캐피털 회사와 기관들이 투자를 단행했습니다. 피델리티는 직접 투자 2건, 자회사인 에이본 벤처스를 통해 투자 3건을 진행했습니다. 1차 벤처캐피털 회사인 안드레신 호로비츠와 클라이너 퍼킨스는 각각 2건씩, 노무라와 나스퍼스 벤처스도 각각 2건씩 투자했습니다.

그림 6: 2019년 3분기 합병 및 인수

그림 6에서 볼 수 있듯이 3분기에 암호화폐 업계의 주요 기업들이 인수에 나섰습니다. 크라켄(Kraken)은 암호화폐 헤지펀드, 자산운용사, 펀드 관리자를 위한 회계, 조정 및 보고 서비스 제공업체인 인터체인지(Interchange)를 인수했습니다. 비트렉스(Bittrex)는 고객에게 맞춤형 거래 경험을 제공하는 거래 도구인 트레이대시(Tradedash)를 인수했습니다. 바이낸스(Binance)는 현물 및 파생상품 거래 서비스를 제공하는 암호화폐 자산 거래 플랫폼인 JEX를 인수했습니다. 리플(Ripple)은 속도와 확장성에 중점을 둔 결제 솔루션을 개발하는 스타트업인 로고스 네트워크(Logos Network)를 인수했으며, 리플은 아이슬란드에 본사를 둔 암호화폐 거래 회사이자 암호화폐 거래 플랫폼 개발 경험이 풍부한 알그림(Algrim)을 인수했습니다.

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