Decred 가격 분석: 블록체인 거버넌스 변경

Decred (DCR) 2016년 전직 비트코인 ​​개발자 그룹에 의해 설립되었습니다. 이 프로젝트는 PoW 블록체인의 비효율적인 거버넌스 및 채굴 관행을 개선하고, Decred 네트워크의 토큰 보유 커뮤니티에 구조와 권한을 부여하기 위해 설계되었습니다.

DCR은 현재 약 37.50달러에 거래되고 있으며, 이는 2018년 1월 최고가인 121.02달러 대비 약 71% 하락한 수치입니다. 일일 거래량은 최고가 대비 약 58% 감소했습니다. 이러한 하락세는 심각하지만, 다음과 같은 다른 알트코인들도 하락세를 보이고 있습니다. LSK IOTA 훨씬 더 깊은 추락을 경험했습니다.

이러한 비교적 회복력은 2018년 Decred의 네트워크 기본이 개선되고 최대 토큰 공급량이 21,000,000개로 비교적 낮은 것과 같은 요인과 관련이 있을 수 있습니다.

로드맵에서Decred는 라이트닝 네트워크 통합, 블록체인 제안 시스템 개선, 지갑 지원 추가 등을 Decred에 가까운 미래에 구현될 혁신으로 설명합니다.

이 그래프는 지난 90일 동안 5가지 DCR 거래쌍(DCR/BTC, DCR/KRW, DCR/ETH, DCR/USDT, DCR/DOGE)의 정규화된 USD 가격과 거래량을 보여줍니다. 주황색 ​​선은 가격 지수를 나타내며, 파란색은 DCR/BTC, 노란색은 DCR/KRW, 초록색은 DCR/ETH, 남색은 DCR/USDT, DCR/DOGE는 청록색입니다. 아래 막대 차트는 총 거래량을 USD로 나타냅니다.

거래소 및 거래 쌍

Decred에서 가장 인기 있는 거래쌍은 암호화폐-암호화폐 DCR/BTC로, 매일 26,000개 이상의 토큰이 거래되며, 거래 규모는 미화 1만 달러(USD)를 상회합니다. 그 다음으로 인기 있는 거래쌍은 법정화폐-암호화폐 DCR/KRW로, Decred 일일 거래량의 30% 이상을 차지합니다. DCR/KRW는 업비트에서만 독점적으로 제공되며, 최근 몇 주 동안 다시 인기를 얻고 있습니다.

DCR/BTC 거래에 가장 인기 있는 거래소는 시애틀에 있습니다. 비트렉스는 거래량 기준 상위 25개 거래소 중 하나입니다. DCR/BTC 쌍의 거래량은 호주 기반 거래소를 포함한 다양한 거래소에서 비교적 고르게 분포되어 있습니다. 펙스, 우비티씨디지텍스 선물의 파생 거래소인 , 그리고 인기 있는 싱가포르 거래소인 후오비.

Decred가 해결하려고 하는 문제

Decred 블록체인의 주요 판매 포인트는 Bitcoin과 같은 네트워크 내에서 발생하고 이로 인해 발생하는 불가피한 거버넌스 문제 중 일부를 수정하기 위해 제안된 이중 PoW/PoS를 사용한다는 것입니다. 단단한 포크PoW 네트워크의 견고성과 불변성을 그대로 유지합니다.

작업 증명(PoW)에서 채굴자들은 블록체인의 문지기 역할을 하며, 해시를 풀고 블록을 게시하기 위해 서로 경쟁합니다. 채굴자들은 처리 능력을 필요로 하는 지속적인 수학적 계산을 실행하고, 높은 해시레이트를 가진 작업 증명 네트워크의 경우 Bitcoin 및 Ethereum, 많은 양.

어느 시점에서 채굴은 프로세서 집약적이 되어 대규모로만 가능합니다. 자원이 풍부한 플레이어가 시장에 참여할 수 있습니다..

대규모 PoW 네트워크에서 에너지 사용과 중앙 집중식 채굴 풀이 가진 상당한 권한이 문제인 반면, 기존 PoW에서 업그레이드를 시행하고 코드를 개선하는 것은 훨씬 더 큰 과제가 될 수 있습니다.

비트코인과 같은 네트워크의 거버넌스 문제는 블록체인에서 개발 및 코드 업데이트가 어떻게 적용되는지에 따라 발생할 수 있습니다. 일반적으로 커뮤니티에서 인정받는 개발자들이 네트워크 관리 및 개선을 위한 의사 결정에 자발적으로 참여하여 공개 토론 그리고 다음과 같은 플랫폼에서 코드 개선을 제안합니다. 깃허브, reddit, Bitcointalk 포럼 및 중급.

네트워크 방향에 대한 명확한 선택이 없고, 여러 가지 반대 의견이 있는 상황(예: 최근 EIP 제안 콘스탄티노플 하드 포크의 특성과 관련하여 결정은 일종의 오프체인 투표 또는 커뮤니티 감정에 기반한 판단을 기반으로 내려집니다. 이러한 거버넌스 스타일은 필연적으로 이러한 커뮤니티 내의 일부 사람들이 부족하다고 느끼게 만듭니다..

어떤 경우에는 공동체의 합의와 화합이 너무 혼란스러워서 각 당사자를 달래기 위해 네트워크를 분리해야 할 수도 있습니다. 비트코인 확장성 논쟁여러 측면(예: 더 큰 블록 크기 및 Segwit 프로토콜)이 힘을 얻어 완전히 반박하기 어려운 해결책을 제시할 수 있습니다. 공개 인터넷 포럼에서 이루어지는 공공 거버넌스의 특성상, 자존심, 이념, 그리고 주관적인 선호도가 집단 의사 결정의 핵심 요소가 될 수 있으며, 잠재적으로 복잡한 결의안과 하드포크를 초래할 수 있습니다.

다음과 같은 견딜 수 없는 상황 비트코인 하드포크 각 진영이 선호하는 코드를 사용하여 새로운 네트워크에서 운영되면서 PoW 블록체인이 취할 수 있는 유일한 명확한 방향이 되었습니다.

하드 포크는 또한 새로 포크된 네트워크를 보안 위험에 노출시킵니다. 포크된 네트워크는 상위 네트워크의 해시레이트를 잃기 때문입니다. 이는 51% 공격에 필요한 처리 능력을 축적하기 쉽게 만듭니다. 비트코인 골드, 비트코인에서 포크되다.

에너지 소비와 같은 기존 논란의 여지가 있는 문제가 대규모 PoW 네트워크에 남아 있어 미래에도 비슷한 공개적 의견 불일치가 발생할 가능성이 있는 가운데, Decred와 같은 블록체인은 온체인 투표를 사용하여 네트워크 의사 결정을 간소화하는 Bitcoin 및 Ethereum 거버넌스 모드에 대한 구조적 대안을 제시하고자 합니다.

이중 PoW/PoS 모델

Decred에서 네트워크 사용자는 DCR 토큰을 스테이킹하여 블록의 유효성과 블록체인 코드의 업데이트라는 두 가지 결정에 대한 투표권을 가질 수 있습니다.

처음에는 거래 블록이 게시되고, 기존 PoW 체인과 거의 동일한 방식으로 체인이 구축되며, 채굴자들은 목표 임계값 아래에서 블록의 문제를 해결하기 위해 경쟁합니다. Decred는 고유한 BLAKE-256 해싱 함수.

투표를 원하고 네트워크 의사 결정에 참여하고자 하는 사용자는 해당 권리에 대한 티켓을 구매합니다. 현재 티켓당 비용은 98.57 DCR이며 스테이킹 풀에는 3,881,665 DCR이 있으며 이는 총 토큰 공급량의 46.18%입니다.이는 유통 중인 Decred의 50% 이상이 투표에 사용되지 않고 있음을 나타냅니다. 티켓 1장당 약 4277달러라는 가격은 일부에게는 부담스러울 수 있지만, 블록당 티켓이 5장뿐이라는 점을 고려하면 각 투표는 상당한 가치를 지닌 것으로 보입니다. 토큰은 공동 의사 결정을 위해 스테이킹 풀에 투자될 수도 있습니다.

Decred 블록체인에서 작업증명(PoW) 채굴자들이 생성하는 각 블록에는 5개의 티켓이 할당됩니다. 첫째, 이전 블록의 유효성(유효하지 않은 거래 또는 빈 블록에 대한 추가 확인 역할)에 투표하고, 둘째, Decred 고유 기능을 사용하여 블록에 내장된 코드 업데이트 제안에 투표합니다. 폴리 테리아Decred 블록체인에 'git'을 타임스탬프로 저장합니다.

블록에 내장된 코드 제안이 티켓 보유자에 의해 승인되고, 수정이나 반전을 제안할 시간이 허용되면 제안이 구현되고 네트워크에 하드코딩하는 프로세스가 시작됩니다.

Decred와 같은 온체인 거버넌스 형태는 간소화되어 있지만 기존 PoW 거버넌스보다 훨씬 더 중앙 집중화되어 있을 가능성이 높습니다.

네트워크 의사결정 과정의 거대한 유료화 장벽은 일부에게는 다소 부담스러울 수 있습니다. 하지만 네트워크에 투자하려면 티켓 구매에 필요한 투자 규모와 암호화폐 시장의 변동성을 고려할 때, 토큰 보유자들은 상당한 위험에 노출되어야 합니다. 즉, 이들은 일반적으로 네트워크를 굳건히 믿고 있으며, 네트워크 코드와 관련된 어려운 결정을 내리기 위해 기꺼이 위험을 감수합니다.

또한, Decred에서는 하드포크가 발생할 수 있지만, 이를 추진하는 것은 쉽지 않습니다. 제안된 포크는 여러 차례의 블록 투표를 거쳐야 하며, 이 투표에서 결정이 번복될 수 있습니다. 즉, 하드포크가 확정되려면 스테이커들의 만장일치가 이루어져야 합니다.

지분 보유자들도 블록 보상의 일부를 받습니다. 블록 생성 보상은 60/30/10으로 할당되며, 목표값보다 낮은 해시값을 생성하는 PoW 채굴자에게 30%, 스테이킹 풀에 10%, 개발자에게 10%가 분배됩니다. 창립자에게 Zcash로 보상.

Decred의 네트워크 기본 사항 네트워크가 출시 이후 상당한 인기를 얻었음을 보여줍니다. 해시레이트와 난이도는 지난 3개월 동안 각각 약 265%와 231% 상승했습니다. 이는 네트워크에서 사용되는 에너지가 상당히 증가했음을 나타내며, 가격 하락에도 불구하고 거래량과 활동량이 증가했음을 의미합니다.

해시레이트는 일반적으로 가격을 따릅니다. 가격이 낮으면 채굴자들이 블록당 실질적으로 얻는 수익이 이전보다 줄어들기 때문입니다. 이러한 관점에서, 가격 하락에도 불구하고 해시레이트가 상승하는 것은 Decred가 추구하는 커뮤니티 중심 블록체인이라는 비전에 부합할 수 있습니다. Decred는 수익 감소에도 불구하고 채굴자와 사용자들이 네트워크에 참여할 의향이 있다고 주장합니다.

최근 네트워크의 기본 성능은 훌륭했지만, 비트코인의 해시레이트는 여전히 Decred보다 578배 높습니다(약 46.44 Ehash/s, 약 70 Phash/s). 이는 Decred가 비트코인보다 훨씬 덜 안전하다는 것을 시사하지만, 지분증명(PoS) 방식은 상당한 보안 계층을 제공합니다.

이중 지출 공격을 실행하려면 엄청난 비용이 들 것입니다. 공격자는 투표 시스템을 속여 유효하지 않은 블록을 게시할 수 있을 만큼 충분한 DCR을 축적해야 하기 때문입니다.

기술적 분석

장기 추세를 반영한 ​​지수 이동 평균(EMA)

1D 차트에서 50일과 200일 지수이동평균선을 이용한 데드크로스는 DCR의 강력한 지지선인 약 $37에도 불구하고 여전히 유지되고 있습니다. 또한, 가격은 현재 급격한 하락세를 보이고 있으며, $37 지지선을 시험하고 있습니다.

또한, 2018년 한 해 동안 가격 반등세가 탄력적이었음에도 불구하고 DCR은 소폭 하락 추세(검은색 화살표)에 머물렀으며, 시간과 가격 간 피어슨 R 상관관계는 0.49였습니다. 또한, 5월 중순에 가장 최근 고점을 형성한 후 더블 탑 패턴이는 DCR의 장기 지지선인 $37(현재 테스트 중)이 불가피하게 붕괴되는 결과로 이어질 수 있습니다. 또한, 볼륨 흐름 표시기 (VFI)는 4월 말 이후 지속적으로 0 미만을 유지해 왔으며, 하락 추세(빨간색 화살표)를 고려할 때 하락할 조짐이 보이지 않습니다. VFI는 0보다 높으면 강세, 0보다 낮으면 약세로 해석되며, 가격과 오실레이터 사이의 다이버전스는 높은 확률로 나타날 수 있는 신호입니다.

하지만 이 글을 쓰는 시점에는 DCR에 두 가지 준긍정적인 요소가 있습니다. 첫째, $37 지지선이 무너지더라도 그 아래에는 수많은 지지선(검은색 점선 채널)이 있으며, $20이 마지막 지지선입니다. 둘째, 지금까지 가격 변동성이 축소되었을 때 일반적으로 상승 돌파(검은색 화살표)가 발생했습니다. 앞서 언급한 휴리스틱은 특정 관점에 치우쳐 있고 표본 크기가 작기 때문에 거래에서 위험합니다. 그러나 DCR의 가격 변동성은 현재 축소되고 있으며, 특히 $37의 장기 지지선이 유지될 경우 가격 급등 가능성이 있습니다.

상대 강도 지표(RSI)가 포함된 이치모쿠 클라우드

The 이치 ​​모쿠 구름 추세가 존재하는지 판단하기 위해 4가지 지표를 사용합니다. 클라우드 대비 현재 가격, 클라우드 색상(하락세는 빨간색, 상승세는 초록색), 텐칸(T)과 기준(K) 크로스, 래깅 스팬(치코우), 센코우 스팬(A & B)입니다.

1D 프레임에서 단일 설정(10/30/60/30)으로 더 빠른 신호를 제공하는 현재 클라우드 지표의 상태는 약세입니다. 가격은 클라우드 아래에 있고, 클라우드는 약세이며, TK 교차는 약세이고, 지연 스팬은 클라우드와 가격 아래에 있습니다.

전통적인 롱 진입은 클라우드 위에서 가격이 하락할 때 발생합니다. 쿠모 브레이크아웃가격이 클라우드 위에 유지되는 경우. 이후 트레이더는 텐칸, 기준, 센코 A 중 하나를 추적 손절매로 사용합니다.

이 글을 쓰는 시점에 DCR은 약 $36에 위치해 장기 지지선(첫 번째 검은색 점선)을 테스트하고 있습니다. 가격은 꾸준히 회복세를 보이며 Kumo 돌파 시도를 향해 나아가고 있었으나, 골드만삭스는 자체 암호화폐 거래 데스크를 개설하지 않았습니다.이 소식으로 가격은 46달러에서 현재 36달러로 폭락했습니다. 긍정적인 점 하나는 최근 하락으로 가격이 과매도 영역 근처로 돌아왔다는 것입니다. RSI이는 장기 지지선이 유지되고 단기 가격 반등이 곧 나타날 것이며, 궁극적으로 쿠모(Kumo) 돌파 재테스트가 발생할 것임을 시사합니다. 그러나 쿠모 돌파가 성공할 가능성은 낮습니다.

두 시나리오 모두, 핵심 지지선은 $37(첫 번째 점선)입니다. 이 지지선이 무너지면, 그 다음으로 강력한 지지선은 $30, $25, 그리고 $20입니다. Kumo가 돌파될 가능성이 낮다면, 목표 가격은 $57와 $70입니다.

더욱 정확한 신호를 위해 두 배의 설정(20/60/120/30)을 적용한 일간 시간대의 현재 클라우드 지표 상태는 약세입니다. 가격은 클라우드 아래에 있고, 클라우드는 약세이며, TK 교차는 약세이고, 지연 스팬은 클라우드와 가격 아래에 있습니다.

다시 한번, 단기적으로 쿠모가 급등할 가능성이 낮지만 그럴 경우 목표 가격은 78달러와 97달러입니다.

맺음말

Decred 블록체인은 비트코인과 이더리움과 같은 기존 블록체인의 강자들이 사용하는 비공식적인 블록체인 거버넌스의 현상 유지에 대한 대안을 제시합니다.

내재적 중앙집중화와 낮은 투표율과 같은 과제는 온체인/토큰 스테이킹 거버넌스 모델이 여전히 직면하고 있는 문제이지만, Decred의 네트워크 통계가 개선되고 있다는 것은 네트워크 의사 결정 스타일이 점차 인기를 얻고 있음을 나타냅니다.

2018년 DCR의 기술적 분석은 가격 회복력이 양호함에도 불구하고 약세를 예상합니다. 그러나 이러한 약세적 분석 외에도, 가격은 현재 수준 근처에 수많은 지지선을 보유하고 있으며, RSI 지표는 과매도 상태이고 변동성이 축소되고 있습니다. 이러한 모든 요인들이 단기적으로 하락 방어와 이에 상응하는 가격 안정 효과를 제공할 수 있습니다. 그러나 신중한 단기 트레이더(10/30/60/30)와 장기 트레이더(20/60/120/30) 모두 1D 차트에서 TK 크로스와 Kumo가 각각 $57와 $78 위로 상승 돌파할 때까지 기다릴 것입니다. 중요 지지선은 $37입니다. 이 지지선이 무너질 경우, 그 다음으로 강력한 지지선은 $30, $25, 그리고 $20입니다.

면책 조항: 본 분석은 정보 제공 및 교육 목적으로만 작성되었습니다. 독자는 구매 결정을 내리기 전에 개별 자산에 대한 독립적인 조사를 직접 수행하시기 바랍니다.

저자 소개

크리스토퍼 브루킨스
Christopher Brookins는 창립자이자 CEO입니다. 권투 벤처스디지털 자산과 블록체인 기술에 중점을 둔 퀀트 투자 회사입니다. 크리스는 미국 서부 지역 스타트업 두 곳(한 곳은 인수됨)에서 주식 거래, 신용 투자, 사업 개발 분야에서 다방면에 걸친 경험을 쌓으며 디지털 자산에 대한 깊이 있는 지식과 독창적인 관점을 보유하고 있습니다. 그는 2014년부터 블록체인 커뮤니티에 참여해 왔습니다. @chris__broomins를 팔로우하세요

아디티야 다스아디티아 다스는 브레이브 뉴 코인(Brave New Coin)의 사내 시장 분석가입니다. 아랍에미리트 두바이에서 자란 그는 오클랜드 대학교에서 경제학 석사 학위를, 서식스 대학교에서 경제학 학사 학위를 취득했습니다. BNC에 합류하기 전에는 오클랜드 대학교에서 연구원 겸 경제학 튜터로 근무했습니다. @Quartlifecrypto를 팔로우하세요