비트코인 공매도 방법 – 5가지 쉬운 방법

비트코인이 등장한 12년 동안 대부분의 기간에서 BTC는 세계에서 가장 뛰어난 성과를 보여준 자산 중 하나였습니다. 하지만 비트코인의 극심한 변동성 때문에 투자자들은 불가피한 가격 급락을 감당할 수 있는 강한 정신력이 필요합니다. 그러나 트레이더들에게 이러한 변동성 증가는 수익 창출 가능성 증가를 의미하기도 합니다. 비트코인 ​​가격의 양방향 변동에 과감하게 투자하려는 트레이더들을 위해 몇 가지 전략이 있습니다. 세계에서 가장 유동성이 높은 디지털 자산인 비트코인을 공매도할 만큼 용감하신가요?

출처: 비트코인 ​​유동성 지수

빌 게이츠는 CNBC의 '스쿼크 박스'에서 "쉽게 할 수만 있다면 비트코인을 공매도할 것"이라고 공언하며, 비트코인을 "순전히 '더 큰 바보 이론'에 부합하는 투자"라고 평가했습니다. 그렇다면 비트코인을 공매도할 수 있을까요? 정답은 '예'입니다. 이 글에서는 비트코인 ​​가격을 공매도하는 가장 쉬운 6가지 방법을 살펴보겠습니다.

1. 단기 비트코인 ​​선물

기관 투자자들이 비트코인을 공매도하는 가장 쉬운 방법은 CME 와 CBOE에서 비트코인 ​​선물을 매도하는 것입니다. CBOE는 곧 비트코인 ​​선물 거래를 재개할 예정입니다. 개인 투자자들도 이제 BTSE 와 같은 거래소에서 선물 거래 에 참여할 수 있습니다.

선물은 투자자가 기초 자산(주가 지수, 상품 또는 통화 등)을 미래의 미리 정해진 가격과 날짜에 매수하거나 매도할 의무를 지는 표준화된 거래소 상장 금융 파생상품입니다.

다시 말해, 선물 계약은 투자자들이 자산을 실제로 소유하지 않고도 자산 가격의 상승 또는 하락에 대해 투기할 수 있도록 해줍니다. 예를 들어, CME에서 거래되는 비트코인 ​​선물 계약은 현금 인도 계약이므로, 계약 만기 또는 청산 시 실물 비트코인이 오고 가지 않습니다. 대신 거래의 손익만 미국 달러로 교환됩니다.

흥미롭게도 샌프란시스코 연방준비은행의 연구에 따르면 2018년 1분기 비트코인 ​​가격 조정은 CME와 CBOE에서 비트코인 ​​선물 거래가 도입된 것이 부분적인 원인 이라고 합니다.

보고서는 다음과 같이 밝혔습니다. "2017년 12월 이전에는 비트코인 ​​파생상품 시장이 존재하지 않았습니다. 이는 비트코인 ​​가격 하락에 대한 투기가 극히 어렵거나 불가능했음을 의미합니다. [...] 비트코인 ​​선물이 도입되면서 비관론자들은 비트코인 ​​가격 하락에 대한 투기를 할 수 있게 되었습니다. [...] 그들은 한 달 후 비트코인을 현재 현물 가격보다 낮은 가격으로 인도하겠다는 약속을 매도하고, 그 달 동안 더 낮은 가격으로 비트코인을 매수하여 이익을 얻을 수 있기를 기대할 수 있었습니다."

새로운 투자 기회의 등장으로 비트코인 ​​현물 시장의 수요가 감소했고, 이는 가격 하락으로 이어졌습니다. 가격 하락과 함께 비관론자들은 공매도를 통해 수익을 올리기 시작했고, 이는 추가적인 공매도를 부추겨 가격 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다.

지난 5월, Cboe Global Markets는 2019년 비트코인 ​​선물 상장을 중단한 이후 암호화폐 시장에 재진출하는 방안을 검토 중이라고 밝혔습니다 . 이 거래소는 2017년 12월 비트코인 ​​선물 거래를 최초로 시작했지만, 2019년 3월 상장을 중단한 바 있습니다.

2. 소매 중개업체의 단기 비트코인 ​​CFD

개인 투자자이고 CME/CBOE 비트코인 ​​선물 계약을 지원하는 브로커에 계좌가 없는 경우, eToro , AvaTrade 또는 Plus500 과 같은 온라인 CFD 브로커를 통해 비트코인을 공매도할 수 있습니다 . ( 개인 CFD 계좌의 80%는 손실을 봅니다. Plus500은 스페인, 포르투갈, 프랑스, ​​러시아에서는 영업하지 않습니다.)

CFD(차액결제계약)는 선물계약과 실질적으로 동일한 방식으로 작동하지만 개인 투자자에게 맞춰져 있습니다. 투자자는 CFD를 통해 기초 자산을 실제로 소유하지 않고도 해당 자산 가격의 상승 또는 하락에 대해 투기할 수 있습니다.

또한 CFD는 레버리지 상품이기 때문에 투자자는 마진을 이용하여 비트코인에 대해 매수 또는 매도 포지션을 취할 수 있습니다 . 즉, 투자자는 포지션을 개설하기 위해 거래 총액의 일정 비율만 예치하면 됩니다. 이는 투자자가 거래에서 수익을 낼 경우 수익을 극대화할 수 있도록 해주지만, 비트코인 ​​가격이 반대 방향으로 움직일 경우 손실 또한 커지기 때문에 위험도 증가한다는 것을 의미합니다.

3. 비트코인 ​​추적 펀드 공매도

유럽의 기관 투자자와 개인 투자자는 비트코인 ​​ETN을 이용하여 비트코인을 공매도할 수도 있습니다. 현재 비트코인 ​​ETN은 스톡홀름에 본사를 둔 나스닥 OMX 거래소에서 거래되며 유로화 또는 미국 달러화로 발행됩니다.

또는 미국에서 공인 투자자 또는 기관 투자자인 경우 그레이스케일 비트코인 ​​트러스트(Grayscale Bitcoin Trust)를 공매도할 수도 있습니다.

즉, 비트코인 ​​추적 펀드는 일반적으로 비트코인보다 프리미엄으로 거래되므로 추적 펀드를 단기 매도하는 것은 예를 들어 선물이나 CFD를 이용한 단기 매도만큼 효과적이지 않을 수 있습니다.

4. 암호화폐 거래소에서 비트코인 ​​공매도

암호화폐 거래소에서 거래하는 데 익숙한 고급 투자자들을 위해, 실물 비트코인을 마진 거래로 공매도할 수 있는 플랫폼들이 있습니다. 폴로닉스 , 크라켄 , GDAX, 비트피넥스는 비트코인 ​​공매도를 지원하는 인기 거래소의 예입니다.

암호화폐 거래소에서 비트코인을 공매도하는 것은 CFD를 사용하여 비트코인을 공매도하는 것과 같은 방식입니다. 가장 큰 차이점은 수익을 USD가 아닌 BTC로 받는다는 것입니다.

암호화폐 거래소에서 비트코인을 공매도한다는 것은 투자자가 자신이 소유하지 않은 비트코인을 매도하는 것을 의미합니다. 이를 위해 투자자는 거래소의 마진 대출 기관으로부터 공매도 포지션 유지 기간 동안 비트코인을 빌릴 수 있습니다 . 비트코인 ​​공매도 포지션을 청산하면 투자자는 매도 가격과 매수 가격의 차액에서 마진 대출 수수료(거래소마다 다름)를 차감한 금액만큼 손익을 얻게 됩니다.

숙련된 암호화폐 트레이더들은 전용 암호화폐 거래소에서 비트코인 ​​공매도를 선호하는 경향이 있습니다. 따라서 규제된 금융 상품을 거래하고 법정화폐로 수익을 받고 싶은 투자자에게는 비트코인 ​​선물이나 CFD가 더 나은 선택이 될 수 있습니다.

5. 비트코인 ​​풋 옵션 구매

비트코인 가격 하락에 베팅하는 투자자 중 복잡한 파생상품 거래에 익숙한 사람들은 비트코인 ​​풋옵션을 매수하여 비트코인 ​​가격 하락을 예상할 수 있습니다. 옵션은 투자자에게 특정 자산을 특정 날짜에 미리 정해진 가격으로 매수할 권리(의무는 아님)를 부여하는 금융 파생상품입니다. 콜옵션은 투자자에게 자산을 매수할 권리를, 풋옵션은 자산을 매도할 권리를 부여합니다.

옵션은 대기업들이 상품 및 외환 시장에서 위험을 헤지하는 데 가장 일반적으로 사용됩니다. 하지만 투기꾼들도 시장 전망에 대한 예측을 바탕으로 옵션을 활용할 수 있습니다.

예를 들어, 2018년 여름에 비트코인 ​​가격이 폭락할 것이라고 예상한다면, LedgerX 에서 행사가격 7,000달러의 3개월 비트코인 ​​풋옵션을 매수할 수 있습니다. 만약 만기일에 비트코인 ​​가격이 행사가격 아래로 떨어지면, 풋옵션은 "이익을 남기는" 상태가 되어 거래 수익을 얻게 됩니다. 반대로 가격이 행사가격보다 높게 유지되면, 옵션 프리미엄(즉, 옵션 매수 시 지불한 수수료)만 손실하게 됩니다.

따라서 옵션 거래는 확실히 숙련된 투자자에게 적합하지만, 비트코인 ​​가격 폭락에 대비한 저비용 대안을 제공합니다. 빌 게이츠가 실제로 세계 최고의 디지털 화폐인 비트코인을 공매도할지는 두고 봐야겠지만, 그가 정말로 원한다면 그렇게 할 수도 있습니다.