Bookmap으로 독특한 거래 우위를 확보하세요

암호화폐 시장의 변동성은 민첩한 트레이더들에게 큰 수익을 낼 수 있는 기회를 제공합니다. 하지만 이러한 변동성은 높은 위험 부담을 동반합니다. 가격 변동성이 큰 분산된 거래소 생태계는 최고의 트레이더에게도 위험할 수 있습니다. Bookmap은 모든 것을 하나의 단일 차트로 통합하여 쉽게 접근하고 사용자 정의할 수 있도록 하여 이러한 위험을 단순화합니다. Bookmap 설립자들은 올바르게 사용한다면 변동성이 매우 큰 시장에서 중요한 우위를 제공할 수 있다고 말합니다. 다음 글에서는 Bookmap의 고유한 기능에 대한 개요를 제공합니다.

단일 차트에서 교차 거래소 암호화폐 유동성과 거래량 델타를 확인하세요

북맵이란?

암호화폐는 24시간 연중무휴 거래되는 디지털 자산입니다. 거래소와 거래 상품이 다양하기 때문에 암호화폐나 거래 쌍의 실제 가격을 파악하기 어려울 수 있습니다. 멀티북(Multibook)을 사용하면 여러 거래소의 유동성과 거래량을 기반으로 합성 상품을 생성하고 단일 차트에 표시할 수 있습니다. 북맵(Bookmap)의 히트맵과 거래량 델타는 여러 거래소 또는 완전히 다른 상품을 거래하는 경우에도 모든 시장 참여자의 주문 흐름 데이터를 실시간으로 시각화합니다.

멀티북 소개

Bookmap 애드온을 다운로드하고 설치한 후(참조) 안내서 (지침을 보려면) 이와 비슷한 차트가 표시됩니다.

그림 1 – 5가지 BTCUSD 현물 상품의 멀티북

이는 BTCUSD 현물 차트의 기본 설정이며, 애드온에는 ETHUSD 차트의 기본 설정도 포함되어 있습니다. 모든 설정은 수정 가능하며, 원하는 암호화폐 쌍과 거래소에서 나만의 합성 상품을 만들 수 있습니다.

구성

그림 2 – 멀티북 설정 패널

설정 > 애드온 구성으로 이동한 다음 멀티북을 선택하면 멀티북 악기를 편집하거나 생성할 수 있는 설정 매개변수가 표시됩니다. 2개에서 5개의 악기를 하나의 통합 악기로 결합할 수 있습니다.

먼저, 이 합성 악기의 이름을 정의한 다음, 각 악기에서 보고 싶은 세부 정보를 선택합니다.

• 깊은 곳 – 북맵 히트맵에 각 상품의 유동성(지정가 주문장)을 통합하여 표시하려면 이 상자를 선택하세요. 차트를 생성하려면 최소 하나 이상을 선택해야 합니다.
• 거래 – 이는 공격적인 시장 주문 거래를 나타내는 거래 버블과 거래량 델타입니다. 한 거래소에서 단일 상품의 거래만 보거나 여러 거래소에서 여러 상품의 거래를 볼 수 있습니다. 두 개 이상의 상품을 선택할 경우, 최적 매수/매도 가격보다 높거나 낮은 가격으로 거래가 표시될 수 있습니다. 이는 앞서 언급했듯이 거래소마다 가격이 다르기 때문입니다. 멀티북 상품 생성 후 표시되는 거래를 편집할 수도 있습니다.
• 최고 입찰 및 제안(BBO) – BBO를 선택하지 않으면 차트는 기본적으로 두 개의 선으로 표시됩니다. 이는 선택한 여러 상품의 총합에 대한 가상 중간 가격입니다. 각 상품의 BBO를 확인하고 색상을 변경할 수도 있습니다. BBO 선 위에 마우스를 올리면 상품 및 거래소 이름이 표시됩니다. 멀티북 상품 생성 후 표시되는 BBO를 수정할 수도 있습니다.

그림 3 – BBO 라인

멀티북 흡수의 장점

가장 큰 암호화폐 거래소의 주문장을 보더라도 전체 그림의 일부만 볼 수 있습니다. 나머지 거래소의 거래 활동과 유동성 수준은 보이지 않습니다.

그림 4 – Coinbase Pro는 현물 거래를 위한 가장 큰 암호화폐 거래소 중 하나입니다.

차트 초반에는 가격이 급등하고 매수자들이 52,000에서 큰 매도 호가를 쏟아내지만, 52,500의 큰 매도 호가가 매수 모멘텀을 흡수합니다. 공격적인 매수자들이 이 가격대를 돌파하지만, 매수 호가를 맞추기 위해 막대한 자금을 투자한 만큼 매수세가 약해지고 매도자들이 시장에 진입합니다.

많은 북맵 트레이더들에게 이는 공매도 포지션을 취할 가능성이 높은 신호였을 것입니다. 이후 3시간 동안 가격은 꾸준히 하락했지만, 코인베이스 프로 주문장만 살펴봐도 수익성 있는 청산을 위한 유동성이 크게 확보되지 않았습니다. 오히려, 최초 신호 발생 후 약 2시간 후, 별다른 이유 없이 가격이 갑자기 반등했습니다.

그림 5 – 멀티북은 판매 흡수에 대한 명확한 그림을 제공합니다.

하지만 멀티북 차트를 보면 50,500에서 매도세가 매우 뚜렷하게 흡수되는 것을 볼 수 있습니다. 기존 포지션을 취한 트레이더는 이 지점에서 전체 또는 부분 이익을 실현하거나 심지어 매수 포지션을 취할 수도 있습니다. 어느 쪽이든, 단일 거래소의 BTCUSD 통화쌍에 대한 북맵 히트맵은 매우 명확한 진입 시점을 보여주었지만, 멀티북 차트를 함께 활용했을 때만 트레이더는 2달러의 변동을 최대한 많이 확보할 기회를 얻을 수 있었습니다.

교차 거래소 차익거래

다양한 상품은 서로 다른 가격으로 거래되기 때문입니다. 심지어 동일한 자산을 기반으로 하는 상품일지라도 마찬가지입니다. 때로는 특정 상품의 가격이 평균 가격에서 일시적으로 벗어날 수 있습니다. 여러 거래소에 거래 계좌를 두고 있다면, 항상 최적의 가격을 선택할 수 있는 능력은 시간이 지남에 따라 손익을 크게 증가시킬 수 있습니다. 또한, 이는 훌륭한 거래 신호가 될 수 있습니다.

크라켄에서 발생한 마지막 ETHUSD 플래시 크래시를 생각해 보세요. 2021년 2월 22일, 가격은 단 몇 분 만에 1600에서 1120까지 하락했습니다.

그림 6 – ETHUSD 플래시 크래시

매도자들은 1600에서 매수 호가를 모두 소진한 후 즉시 매도 호가로 전환했습니다. 잠시 시장 매수세가 유입되었으나, 이후 급격히 하락하여 1400에서 큰 폭의 매수 호가를 모두 소진하고 1100 바로 위까지 소폭 매수 호가가 형성되었습니다. 스프레드는 확대되었고 이 기간 동안 거래량은 매우 적었습니다. 스프레드가 1600에서 움직임이 시작된 지점으로 좁아지면서, 처음에는 상당한 규모의 델타 점이 나타났습니다.

시장 참여자가 이 움직임을 성공적으로 매매한 것으로 보이지만(빨간색 점은 1120에 누군가의 최고 매수가로 거래된 매도 포지션), 이 거래가 참여자가 공매도 포지션을 청산한 것인지, 마켓 메이커가 장부를 정리한 것인지, 아니면 트레이더가 하락세가 끝났다고 베팅한 것인지는 알기 어렵습니다. 어느 쪽이든, 현실적으로 이 움직임을 매매하는 것은 매우 어렵고 위험 부담도 큽니다.

그림 7 – Multibook에서 볼 수 있는 ETHUSD 플래시 크래시

Kraken을 포함한 5개 거래소의 ETH 멀티북을 살펴보면 더욱 명확한 그림을 볼 수 있습니다. 다른 거래소들은 1510까지만 거래되었고, Kraken 쌍의 거래량 버블은 말 그대로 차트를 벗어났습니다.

그림 8 – Multibook으로 더욱 확대

멀티북 히트맵을 자세히 살펴보면, 일부 거래소에서 1500 바로 위에서 큰 매도 호가를 매도 흡수하는 모습을 볼 수 있습니다. 매도 모멘텀이 정체되고 있는데, 이는 급격한 하락세가 과도했다는 증거로 해석될 수 있습니다. 이는 당일 저점으로, 통화쌍은 몇 분 후 단기 고점을 기록한 후 하락 속도와 거의 같은 속도로 1600~1700 구간으로 다시 상승했습니다.

트레이더가 이 신호를 거래를 시작하기 위해 사용했는지, 아니면 단순히 위험을 관리하기 위해 사용했는지는 결국 개인의 거래 선호도와 스타일에 달려 있습니다. 어느 쪽이든 결론은 간단합니다. 멀티북은 변동성이 높은 환경에서도 우위를 제공할 수 있습니다.

맺음말

암호화폐는 진정한 국제 자산군이며, 이는 장단점을 모두 가지고 있습니다. 트레이더들에게는 상호 연결성 향상으로 더 많은 알파 수익 창출의 가능성이 제공됩니다. 하지만 서로 다른 가격을 가진 이러한 모든 거래소는 최고의 트레이더에게도 위험할 수 있습니다. 멀티북은 이 모든 것을 하나의 차트로 통합하여 쉽게 접근하고 사용자 정의할 수 있도록 하여 간소화합니다. 올바르게 사용하면, 멀티북 이처럼 종종 극도로 불안정한 분야에서 매우 중요한 우위를 제공합니다.