Chainalysis에 따르면 Plustoken 사기꾼이 비트코인 ​​하락에 기여한 것으로 나타났습니다.

Chainalysis는 PlusToken 사기꾼들의 자금 유동화가 최근 비트코인 ​​하락세의 원인인지 확인하기 위해 다양한 블록체인에서 자금 흐름을 추적했습니다.

이번 조사 결과는 사기꾼들의 비트코인 ​​매도와 가격의 급격한 변동 사이에 상관관계가 있음을 시사합니다. 하지만 매도가 실제로 가격 하락을 야기했는지는 불분명하며, 경쟁 블록체인 분석 업체인 사이퍼트레이스(CipherTrace)는 플러스토큰(PlusToken)이 비트코인 ​​가격 폭락과는 아무런 관련이 없다고 주장합니다.

PlusToken 가설

비트코인은 중국 당국이 플러스토큰(PlusToken)으로 알려진 폰지 사기 혐의로 바누아투 섬에서 여러 용의자를 체포한 지 며칠 만에 2019년 6월 최고가인 14,000달러에 육박했습니다. 최대 600%의 수익을 약속했던 이 사기는 여러 중국 거래소에 상장된 토큰을 중심으로 이루어졌으며, 최고가는 350달러였습니다.

범인들은 '투자자'들로부터 총 20억 달러 상당의 암호화폐를 사기한 것으로 추정되는데, 이는 당시 전체 암호화폐 시장 가치의 약 1%에 해당합니다.

체포 이후 비트코인은 하락세로 돌아섰는데, 일부 투기꾼들은 사기꾼들이 주기적으로 훔친 비트코인을 매각하기 때문에 이런 현상이 일어났다고 주장합니다.

암호화폐 보안 회사인 펙쉴드(PeckShield) 가 8월에 발표한 연구는 사기 자금이 주로 비트렉스(Bittrex)와 후오비(Huobi)로 흘러들어갔다는 사실을 확인했지만, 더 자세한 내용은 밝히지 않아 초기 추측을 불러일으켰습니다.

체이널리시스 조사 결과, 사기꾼들이 이미 총 25,000 비트코인을 현금화한 것으로 밝혀졌습니다. 체이널리시스는 자금 세탁에 흔히 사용되는 거래 문자열인 필 체인(Peel Chain)과 주소의 입력과 출력을 뒤섞는 텀블러(Tumbler) 등, 이를 은폐하기 위해 고안된 다양한 메커니즘을 통해 이들을 추적했습니다. 결국 대부분의 자금은 후오비 플랫폼에서 운영되는 독립적인 OTC 브로커의 손에 넘어갔습니다.

자금 흐름을 가격 변동과 연결하기 위해 Chainalysis는 온체인 거래량(사기꾼의 지갑에서 Huobi에서 확인된 의심스러운 지갑으로 이동하는 비트코인의 양)과 거래량(Huobi에서 거래된 테더에 대한 비트코인의 양) 간의 관계를 분석했습니다.

Chainalysis에 따르면, OTC 거래자가 PlusToken 지갑에서 비트코인을 받아 테더로 교환하면서 온체인 거래량이 증가했고, OTC 거래자가 비트코인을 시장에 내놓으면서 가격이 하락했습니다.

후오비의 특정 OTC 브로커로의 온체인 흐름 급증은 비트코인 ​​가격 하락과 상관관계가 있습니다. 가장 대표적인 사례는 9월 20일 플러스토큰(PlusToken) 사기범들이 후오비 OTC 트레이더들을 통해 3,400만 달러 상당의 비트코인을 거래한 사건입니다. 그 직후 비트코인 ​​가격은 꾸준히 하락하기 시작하여 9월 24일에서 26일 사이에 1만 달러 남짓에서 약 8,000달러로 떨어졌습니다. [출처: Chainalysis]

상관관계 ≠ 인과관계

하지만 Chainalysis가 인정하듯이, 이 결과는 상관관계만 보여줄 뿐 인과관계는 보여주지 않습니다. "비트코인 가격 하락이 PlusToken 현금 인출로 인해 발생했다고 단언할 수는 없습니다. 가격 하락이 우연히 현금 인출에 이어졌을 가능성도 있습니다."

Chainalysis는 온체인 거래량을 거래량과 비교하고 추가 회귀 분석을 실시한 결과, 현금화는 변동성 증가와 강력한 상관관계가 있지만 하락이 다른 원인으로 발생했을 가능성을 배제할 수 없다는 결론을 내렸습니다.

경쟁 비트코인 ​​분석 업체인 사이퍼트레이스(CipherTrace)는 플러스토큰과 최근 하락세 사이에 아무런 연관성이 없다고 밝히며 의혹을 더욱 증폭시켰습니다. 사이퍼트레이스의 CEO 존 제프리스는 브레이브 뉴 코인(Brave New Coin)과의 인터뷰에서 "플러스토큰이 후오비(Huobi)를 통해 대량 거래된 것은 사실이지만, 현재 비트코인 ​​가격 변동과는 무관하다"고 말했습니다.

인터넷 곳곳에서 네티즌들은 소셜 미디어를 통해 다양한 해석을 내놓고 있습니다. 일부는 이러한 하락세가 일반적인 시장 주기의 일부일 뿐이라고 주장하고, 또 다른 일부는 장외 시장에서의 대규모 거래가 비트코인 ​​가격에 실질적인 영향을 미치지 않는다고 주장합니다.

하지만 체이널리시스의 분석이 맞다면, 하락세는 아직 끝나지 않았을 수도 있습니다. 이 사기로 인해 2만 개가 넘는 비트코인(1억 3,400만 달러 상당)이 8,700개의 암호화폐 주소에 분산되어 있으며, 매도되기를 기다리고 있을 수도 있습니다.