XRP 가격 분석 – 파트너십이 늘어나면서 온체인 활동이 활발해지고 있습니다.

리플( XRP )은 은행 프로토콜인 SWIFT와 경쟁하기 위해 개발된 결제 프로토콜 및 네트워크 토큰입니다. 이 암호화폐 자산은 현재 2018년 1월에 기록한 사상 최고치에서 91% 하락했습니다. XRP의 시가총액은 133억 9천만 달러이며, 지난 24시간 동안 거래량은 9억 2천 8백만 달러였습니다. 지난 3개월 동안 XRP는 비트코인( BTC ) 대비 현저히 저조한 성과를 보였습니다.

XRP는 2012년 11월, 아서 브리토, 크리스 라슨, 제드 맥케일럽이라는 세 명의 창립자와 라이언 푸거가 공동으로 개발했습니다. 라이언 푸거는 2004년 리플페이(RipplePay)라는 결제 프로토콜 개발을 시작했습니다. 당시 클로즈드 소스였던 이 프로젝트는 2012년 9월 뉴코인(NewCoin)이라는 새로운 이름으로 설립되었습니다. 뉴코인은 2012년 10월 오픈코인(OpenCoin)으로, 그리고 2013년 9월 리플 랩스(Ripple Labs)로 다시 이름을 변경했습니다.

맥케일럽은 2013년 5월에 사임했고, 2013년 7월에 공식적으로 프로젝트를 떠났으며, 2014년 7월에 스텔라( XLM )를 창립했습니다. 맥케일럽은 리플을 떠날 당시 5.3억 XRP를 받은 것으로 알려져 있으며, 2016년 합의에 따라 연간 판매 한도가 정해져 있어 제한된 양만 판매할 수 있습니다. 맥케일럽은 2010년에 MT GOX 거래소를 설립했고, 이 거래소는 2011년 3월에 마크 카펠레스에게 매각되었습니다.

브래드 갈링하우스는 2015년부터 리플 랩스 CEO를, 데이비드 슈워츠는 2018년 7월부터 CTO를 맡아 왔습니다. 슈워츠는 2011년 리플 랩스에 최고 암호학자로 합류했습니다. 1월에는 CIT 은행, HSBC, 아메리칸 익스프레스에서 근무했던 스튜어트 알데로티가 리플의 법률 고문으로 합류했습니다. 2월에는 전 최고 시장 전략가였던 코리 존슨이 리플 웹사이트에서 해임되었으며, 리플 측은 "시장 상황의 변화로 인해 해당 직책을 없애기로 결정했습니다."라고 밝혔습니다. 5월에는 골드만삭스 전 임원이자 블록체인닷컴(Blockchain.com)의 기관 영업 및 전략 책임자를 역임했던 존슨이 리플의 글로벌 기관 시장 책임자로 임명되었습니다.

설립자들은 처음에 1,000억 개의 XRP를 발행했는데, 그중 80%는 현재 "리플(Ripple)"이라는 이름으로 알려진 리플 랩스(Ripple Labs)가 보유하고 있었습니다. 2015년 5월, 미국 재무부 금융범죄단속국(FinCEN)은 리플 랩스가 XRP 토큰의 "관리자"라고 판단하고, 금융 서비스 사업체로 등록하지 않았다는 이유로 70만 달러의 벌금을 부과했습니다.

2017년 12월, 리플은 당시 회사가 보유하고 있던 나머지 550억 XRP에 대한 프로그래매틱 에스크로 시스템을 발표했습니다. 매달 10억 XRP가 에스크로에서 해제되어 판매됩니다. 판매되지 않은 XRP는 월말에 다시 에스크로로 이전됩니다. 리플의 2019년 1분기 보고서에 따르면, 해당 분기 에스크로에서 해제된 30억 XRP 중 7억 XRP가 공개 시장에서 매수되었으며, 이는 전 분기의 3억 XRP 매도량보다 증가한 수치입니다. 리플의 2019년 2분기 보고서는 현재 제공되지 않습니다.

ripple.com에 따르면, "리플은 2012년부터 체계적으로 XRP를 매도하여 시장 조성자(market maker)의 활동을 장려하고 XRP 유동성을 높이며 XRP 시장의 전반적인 건전성을 강화해 왔습니다." 현재 에스크로에 예치된 50.9억 XRP를 제외한 상위 100개 XRP 계좌가 전체 유통량의 76.80%를 보유하고 있습니다. 리플은 65억 2천만 XRP를 추가로 보유하고 있으며, 현재 유통 중인 XRP는 425억 6천만 XRP입니다.

XRP가 미등록 증권인지 여부는 여전히 논쟁의 여지가 있습니다. 리플은 XRP 토큰을 처음 개발하고 에스크로를 통해 과반수를 소유하고 있으며, 현재까지도 XRP 토큰의 흐름을 통제하고 있습니다. 리플은 XRP 토큰이 리플과 리플 랩스의 지분을 대표하지 않기 때문에 네트워크가 충분히 탈중앙화되어 있다고 주장하며, 설령 리플 랩스가 XRP 토큰을 발행하지 않더라도 XRP 네트워크는 계속 존재할 것이라고 주장합니다. 현재 계류 중인 여러 소송과 미국 증권거래위원회(SEC)의 발표를 통해 XRP 자산을 둘러싼 규제 불확실성은 해소될 것입니다.

합의를 위해 XRP 네트워크는 공동으로 신뢰받는 노드 및 검증자 하위 네트워크를 통합하는 리플 프로토콜 합의 알고리즘(RPC)을 사용합니다 . 현재 1012개의 공개 노드가 있으며, 이 중 60%만이 최신 소프트웨어 버전 1.2.4를 실행하고 있습니다. 또한 네트워크에는 126개의 활성 검증자가 있으며, 이 중 81%는 익명 도메인을 사용하고, 리플이 아닌 검증자가 전체의 77%를 차지합니다. 2018년 11월 기준으로 리플 서버는 하루에 약 12GB의 데이터 저장 공간이 필요했으며, 전체 XRP 원장을 저장하는 데 8.4TB의 공간이 필요했습니다. 하지만 전체 노드가 아니더라도 네트워크에 참여할 수 있으며, 노드는 원장을 정리하여 디스크 공간을 확보할 수 있습니다.

출처: xrpcharts.ripple.com

Ripple은 기업 및 뱅킹 솔루션을 위한 도구 모음을 제공하며, 이를 통칭하여 RippleNet이라고 합니다. 여기에는 xCurrent, xRapid, xVia가 포함됩니다. xCurrent는 고객을 위한 글로벌 은행 간 결제를 처리하며 SWIFT와 유사합니다. 2018년 10월에 출시된 xRapid는 XRP 매매를 통해 온디맨드 유동성을 확보합니다. xVia는 단방향 결제에 사용할 수 있습니다. 세 가지 도구 중 xRapid만 XRP 토큰을 사용해야 합니다.

올해 RippleNet과 은행 서비스에 대한 여러 발표가 있었습니다. Mastercard와 Barclays는 주로 필리핀과 미국 간 송금에 xRapid를 사용하는 SendFriend에 투자했습니다. 스페인의 Santander 은행은 xCurrent를 사용하는 One Pay FX 앱을 확장하고 Santander 은행 고객이 아닌 고객을 위해 Pago FX를 개발했습니다. 올해 초 일본 SBI Holdings의 자회사는 새로운 서비스 정식 출시에 앞서 Money Tap 앱을 이용한 매장 내 결제 "시범 테스트"를 시작했습니다. 그러나 일본 은행 Resona는 Money Tap을 통한 송금 서비스를 중단했습니다.

지난달, 리플은 머니그램과 2년간 지분을 확보하는 조건으로 5천만 달러의 자본금을 투자하고 xRapid를 플랫폼에 도입하는 파트너십을 체결했습니다. 다른 파트너십으로는 태국 은행 두 곳인 시암 커머셜(Siam Commercial)과 카시콘뱅크(Kasikornbank), 브라질의 더 프런트 익스체인지(The Front Exchange), 그리고 사우디 브리티시 뱅크(Saudi British Bank)를 통한 송금 등이 있습니다.

리플은 생태계 성장을 촉진하기 위해 벤처 캐피털 부문과 대학 블록체인 연구 이니셔티브(UBRI)라는 두 개의 다른 금융 부문을 보유하고 있습니다. 벤처 캐피털 부문인 엑스프링(Xpring)은 검증된 기업가들이 운영하는 기업과 프로젝트에 투자하고, 인큐베이팅하고, 인수하고, 보조금을 제공합니다. 5월에는 스마트 계약 플랫폼인 아고릭(Agoric)에 투자했습니다. 엑스프링의 다른 공개 투자 기업으로는 다르마(Dharma), 카바(Kava), XRPL 랩스(XRPL Labs), 포르테(Forte), 볼트 랩스(Bolt Labs) 등이 있습니다.

UBRI 연구 이니셔티브는 XRP 관련 기초 연구 개발을 위해 50천만 달러의 기금을 확보했습니다. 올해 UBRI에는 카네기 멜론 대학교, 코넬 대학교, 듀크 대학교, 조지타운 대학교, 캔자스 대학교, 미시간 대학교, 모건 주립 대학교, 싱가포르 국립 대학교, 노스이스턴 대학교, 상파울루 대학교, 칭화 대학교 핀테크 연구소 등 11개 대학이 참여했습니다.

또한, 사회적 벤처 자금 지원에 중점을 둔 비영리 단체인 리플웍스(Rippleworks)는 크리스 라슨(Chris Larsen)과 더그 갈렌(Doug Galen)이 2015년에 설립했습니다. 리플웍스는 스타트업과 기술 전문가들을 80개의 다양한 사회적 벤처와 연결해 왔습니다. 올해 초, 라슨과 그의 아내는 샌프란시스코 주립대학교에 25만 달러 상당의 XRP 토큰을 기부했습니다.

외부 XRP 프로토콜 생태계에는 Interledger, Coil, Codius가 포함되며, 이들 모두 기능 및 개발팀 측면에서 서로 연관되어 있습니다. Interledger Protocol(ILP)은 다양한 분산 및 탈중앙화 원장을 통해 결제를 전송하고 중개자를 통해 자금을 이동할 수 있습니다. Coil은 광고나 사용자 데이터 판매 없이 인터넷에서 콘텐츠 수익 창출을 위한 구독 기반 기부를 가능하게 하며, 웹 수익 창출 API를 통해 사이트에 실시간으로 비용을 지불합니다. Brave 브라우저는 콘텐츠 수익 창출을 위한 유사한 소액 결제 시스템을 사용합니다. Codius는 블록체인 간 상호 운용성을 지원하는 스마트 계약 및 스마트 프로그램 플랫폼입니다. 2018년 11월, 빌 & 멜린다 게이츠 재단은 Mojaloop와 함께 ILP와 Coil을 활용하여 저소득층 및 비은행권 이용자에게 결제를 제공할 계획을 발표했습니다.

네트워크 측면에서는 2018년 대부분 기간 동안 일일 거래량이 감소했지만, 2018년 11월 이후 3배 증가하여 현재 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 이러한 거래의 대부분은 환전 기능인 OfferCreate 함수를 통해 발생합니다. 평균 거래 수수료(아래 차트 참조)는 0.00035달러로 모든 암호화폐 중 가장 낮습니다.

출처: coinmetrics

주간 활성 주소(WAA)는 2018년 1월 이후 크게 감소했지만(아래 차트의 선 참조), 올해 3월 이후 3배 증가했습니다. WAA는 현재 2017년 대부분의 기간보다 높습니다. 활성 주소의 큰 폭 상승은 자산 수요 증가를 시사하므로 가격 상승을 암시하는 지표로 볼 수 있습니다. WAA가 가장 크게 증가한 시기는 2017년 중반과 후반으로, 이는 가격 급등과 맞물려 나타났습니다.

네트워크의 평균 거래 금액(아래 차트 참조)은 2018년 3월 이후 미화 120달러에서 6500달러 사이를 유지해 왔습니다. 평균 거래 금액은 올해 1월 이후 두 배로 증가했으며, 여전히 대부분의 역사적 수준을 크게 상회하고 있습니다. 월별 에스크로 거래로 인해 이러한 금액은 실제 유기적 사용량보다 약간 높을 가능성이 높습니다.

출처: coinmetrics

30일 칼리치킨 네트워크 가치 대비 온체인 일일 거래 비율(NVT) 추정치는 현재 180을 상회하며, 이는 역사적 범위(아래 차트의 선) 내에 있습니다. NVT는 서로 다른 거래 유형을 사용하는 코인 간에 비교하기 어렵지만, 시간 경과에 따른 네트워크의 상대적 유용성을 비교할 때 유용하게 활용될 수 있습니다. 예를 들어, XRP와 유사한 네트워크 구조를 사용하는 XLM의 NVT는 현재 963입니다.

그러나 NVT가 상승하는 것은 네트워크 효용 감소를 시사하므로 가격 하락으로 간주해야 합니다. 에스크로 거래나 코인 차익거래는 NVT를 상당히 낮게 왜곡할 수 있습니다. NVT가 100 아래로 급격히 하락하는 것은 가격 강세를 시사하며, 이는 2018년 12월과 1월에 마지막으로 발생했습니다.

출처: coinmetrics

개발자 활동으로 넘어가 보면, Ripple 프로젝트는 지난 1년 동안 누적 212건 이상의 커밋을 기록한 75개의 GitHub 저장소를 보유하고 있습니다. 대부분의 코인은 GitHub 개발자 커뮤니티를 활용하는데, 여기서 파일은 "저장소" 또는 "저장소"라는 폴더에 저장되고, 이러한 파일의 변경 사항은 "커밋"으로 기록됩니다. 커밋에는 변경 사항, 변경 시기, 변경자에 대한 기록이 저장됩니다. 커밋은 양적인 측면을 나타낼 뿐 질을 나타내는 것은 아니지만, 커밋 수가 많을수록 개발 활동과 관심이 높다는 것을 의미할 수 있습니다.

Rippled 버전 1.2.4는 4월 중순에 출시되었고, xCurrent 버전 4.0은 5월 초에 출시되었습니다. XRP 관련 커밋은 대부분 Ripple 개발자 포털(위)에서 이루어졌지만, Rippled 저장소(아래)에서는 지난 몇 달 동안 커밋이 거의 없었습니다.

출처: github

출처: github

지난 24시간 동안 XRP 거래량은 테더( USDT )와 비트코인( BTC ) 쌍이 주도했습니다. 원화(KRW)와 엔화(JPY) 시장에서도 다른 시장보다 훨씬 높은 거래량 비중을 기록했습니다. XRP 쌍의 거래량은 바이낸스와 비트스탬프가 주도하고 있습니다.

XRP는 2018년 말부터 수탁 및 거래소 관련 발표가 잇따랐습니다. 11월에는 OKEx가 XRP/BTC 거래쌍을 마진 거래에 개방했고, Trezor Model T 하드웨어 지갑은 XRP 저장 지원을 발표했습니다. 12월에는 Coinbene과 KuCoin에 XRP 거래쌍이 상장되었고, Binance는 여러 XRP 기반 거래쌍을 상장했습니다.

1월에 OKEx는 40배 레버리지의 XRP 무기한 스왑 상품을 추가했고, 거래소 Bitrue 또한 여러 XRP 기반 쌍을 추가했습니다. Bitcoinus, 지브롤터 블록체인 거래소, BigOne, Biger, LykkeX, ProBit, BankCEX 또한 12월과 1월에 XRP 거래쌍을 추가했습니다. 2월 말에는 Coinbase가 XRP 거래쌍을 상장하고 Coinbase 지갑에 XRP를 추가했습니다.

지난 5월, 독일 거래소 슈투트가르트는 라이트코인( LTC )과 XRP 기반의 상장지수증권(ETN)을 상장했습니다 . 코인베이스 프로 또한 뉴욕 거주자를 대상으로 XRP 거래를 추가했으며, 개인 투자자를 위한 거래 플랫폼 아브라(Abra)는 XRP 출금을 허용하기 시작했습니다. 피델리티 디지털 자산(Fidelity Digital Assets) 역시 올해 말 XRP 거래쌍을 상장할 가능성이 있습니다.

6월, 게이트허브(Gatehub)와 싱가포르 비트루(Bittrue) 두 거래소가 해킹을 당해 각각 1천만 달러와 450만 달러 상당의 XRP가 유출되었습니다. 두 거래소 모두 해커들이 약 100개의 사용자 계정을 침해한 것으로 추정했습니다. 게이트허브 해킹은 게이트허브 API를 통해 XRP 원장 지갑을 침해한 반면, 비트루 해킹은 검토 프로세스의 취약점을 통해 비트루 계정을 침해했습니다. 게이트허브는 사실상 XRP 원장의 취약점을 비난하며 손실을 환불하지 않을 계획입니다. 반대로 비트루는 도난당한 자금을 전액 보상할 계획입니다.

또한, 지난주 일본 거래소 비트포인트(Bitpoint)는 BTC, LTC, ETH, XRP가 포함된 32만 달러 규모의 핫월렛 및 콜드월렛 해킹 사건을 보고했습니다. 비트루(Bittrue)의 모회사인 리믹스포인트(Remixpoint)는 고객들에게 손실을 보상할 것이라고 밝혔습니다.

2017년 12월에서 2018년 2월 사이의 짧은 기간을 제외하면 "리플"이라는 용어에 대한 구글 트렌드 데이터는 대부분 정체되어 있었습니다. 2018년의 증가는 당시 새로운 시장 참여자가 크게 증가했음을 시사하는 것으로 보입니다. 2015년 연구에 따르면 구글 트렌드 데이터와 비트코인 ​​가격 사이에 강력한 상관관계가 있는 것으로 나타났으며, 2017년 연구에 따르면 미국 구글에서 "비트코인" 검색이 급격히 증가하면 비트코인 ​​가격이 하락하는 것으로 나타났습니다.

기술 분석

XRP는 지난 몇 달 동안 좁은 거래 범위 내에서 움직였는데, 이는 더 큰 움직임에 앞서 횡보세를 보이는 것일 수 있습니다. 추세 전반에 걸쳐 진입 및 청산 시점을 결정하기 위해 지수 이동 평균(EMA), 거래량 프로파일, 피치포크, 이치모쿠 클라우드 등을 활용할 수 있습니다. 아래에서 설명하는 기술 분석에 대한 자세한 배경 정보는 여기에서 확인할 수 있습니다.

일간 차트에서 50일 및 200일 지수 이동 평균선(EMA)은 5월 31일 강세 크로스를 형성한 후, 약세 모멘텀을 보였습니다. 다음 주에는 데드 크로스가 발생할 가능성이 높으며, 이는 약세 모멘텀이 강화될 가능성을 시사합니다. 현재로서는 활발한 거래량이나 RSI 다이버전스가 나타나지 않았습니다.

거래량 프로필(VPVR, 아래 차트의 가로 막대)은 대부분의 거래량이 미화 0.14달러에서 0.25달러 사이에서 발생했음을 보여줍니다. 또한 미화 0.54달러 이상에서는 상대적으로 거래량이 적습니다. 작년 9월 이후 해당 자산은 미화 0.27달러에서 0.53달러 사이의 일정한 가격대에서 거래되어 왔습니다. 이 가격대를 밑돌 경우, 가격은 미화 0.23달러 수준으로 빠르게 하락하여 수년 만에 최저치를 기록할 것으로 예상됩니다.

비트파이넥스의 롱/숏 미결제약정(상단 패널, 아래 차트)은 현재 94%가 롱 포지션이며, 롱 포지션은 6월 말 이후 크게 감소했습니다. 가격이 크게 하락하면 롱 포지션이 청산되기 시작하면서 과도한 움직임이 발생할 수 있습니다. 이를 "롱 스퀴즈"라고 합니다.

12월과 4월에 기준점을 둔 잠재적인 약세 피치포크(PF)는 현재 하락 추세의 범위를 보여줍니다. 가격은 추세 기간 동안 지속적으로 중간선(노란색)으로 회귀를 시도할 것이며, 현재 가격은 0.21달러입니다.

지지선의 하단 경계는 매수 영역을, 저항선의 상단 경계는 매도 영역을 나타냅니다. 자산이 두 영역 중 하나를 확실히 돌파할 때까지 추세는 약세를 유지할 것입니다. 하단 지지선 대각선은 2017년 삼각 횡보 구간과도 일치합니다.

일목균형표(Ichimoku Cloud)를 살펴보면, 네 가지 핵심 지표가 있습니다. 클라우드 대비 현재 가격, 클라우드 색상(빨간색은 하락, 녹색은 상승), 텐칸(T)과 기준(K) 교차선, 그리고 후행 구간(Lagging Span)입니다. 일반적으로 대부분의 신호가 하락에서 상승으로, 또는 그 반대로 바뀔 때 거래가 시작됩니다.

일간 차트에서 클라우드 지표는 최근 약세를 보이고 있습니다. 가격은 클라우드 아래에 있고, 클라우드는 약세로 전환되고 있으며, TK선은 약세이고, 후행 구간(Lagging Span)은 클라우드와 가격 아래에 있습니다. 전통적인 매수 진입은 가격이 다시 클라우드를 상회할 때 발생하는데, 이는 2018년 11월 중순에 단 한 번 발생한 바 있습니다. 모든 강세 모멘텀은 현재 0.40달러인 기준선에서 멈출 가능성이 높으며, 이 지점에서 매도자들이 계속해서 약세 압력을 가할 것으로 예상됩니다.

마지막으로, XRP/BTC 일간 차트에서 추세 지표는 강력한 약세 추세를 보여줍니다. 2월 16일에는 약세 Kumo 돌파가 발생했고, 3월 26일에는 약세 50/200EMA 데드 크로스가 발생했습니다. 그 이후 가격은 계속 하락세를 보이며 강세 다이버전스를 형성하고 있어 약세 모멘텀이 약해지고 있음을 시사합니다. VPVR 또한 현재 가격 수준에서 상당한 거래량 노드를 보여줍니다. 50일 지수이동평균선 또는 200일 지수이동평균선으로의 평균 회귀가 발생한다면 가격은 각각 4100 sats와 5900 sats까지 상승할 것입니다. 이 지지선이 무너질 경우, 이전 가격 움직임을 바탕으로 1337 sats까지 상승할 가능성이 높습니다.

맺음말

전 세계적으로 리플 파트너십이 늘어나는 상황에서 온체인 사용이 증가하고 있다는 것은 기본적인 사실입니다. 그러나 이러한 온체인 사용이 기관 투자자의 사용을 나타내는지, 아니면 단순히 투기적 수요에 의한 것인지 판단하기는 여전히 어렵거나 불가능합니다. 많은 사람들에게 XRP 토큰이 리플 랩스의 미등록 증권 발행일 가능성에 대한 규제적 명확성이 여전히 필요합니다. 동시에, 지난 몇 달 동안 XRP 토큰과 관련된 여러 거래소 해킹 사건이 발생하면서 이러한 상승 모멘텀이 약화되었을 가능성이 높습니다.

XRP/USD 통화쌍의 기술적 지표는 점점 더 약세로 기울고 있는 반면, XRP/BTC 통화쌍은 지속적인 약세 추세에 있습니다. 모든 통화쌍의 추세 반전 여부를 판단하는 기준은 200일 지수이동평균(EMA)과 일봉 차트의 클라우드 대비 가격 포지션입니다. XRP/USD의 경우, 거래량이 많을 때 0.40달러를 돌파하면 이러한 요건을 충족할 가능성이 높지만, 그렇지 않을 경우 0.21달러를 향해 약세가 지속될 가능성이 높습니다. XRP/BTC 통화쌍의 경우, 강세 다이버전스가 형성되었으며, 이는 단기적으로 4100sat의 50일 지수이동평균(EMA)을 향해 강세 반전을 시사합니다.