Analisis Harga Augur – Keluaran V2 dijadualkan pada 12 Jun

Augur ialah protokol pasaran ramalan dan ramalan terdesentralisasi yang dibina pada blockchain Ethereum. REP ialah token utiliti ERC-20 yang digunakan pada platform Augur. Harga spot REP/USD semasa turun 87% daripada paras tertinggi sepanjang masa yang ditetapkan pada Januari 2018. Token ini mempunyai permodalan pasaran sebanyak AS$161 juta, dengan jumlah dagangan AS$10.2 juta sepanjang 24 jam yang lalu.

Tonton ringkasan analisis ini di YouTube

Protokol Augur telah diasaskan oleh Jack Peterson dan Joey Krug pada tahun 2014 dengan versi alfa platform yang dikeluarkan pada tahun 2015. Peterson ialah Felo Siswazah Sains dan Kejuruteraan Pertahanan Negara dan memegang Ph.D. dalam Biofizik dari University of California, San Francisco. Krug ialah Fellow Thiel 2016, yang membenarkannya berhenti daripada Kolej Pomona untuk bekerja di Augur sepenuh masa. Krug juga menyertai Pantera Capital pada Jun 2017 sebagai penasihat teknikal dan ketua pegawai pelaburan bersama. Penasihat Augur yang terkenal termasuk Vitalik Buterin, salah seorang pengasas Ethereum, dan pengasas Lightning Network Elizabeth Stark.

Yayasan Ramalan, yang juga diasaskan pada 2014, ialah kumpulan pembangun perisian bukan untung yang khusus untuk protokol dagangan sumber terbuka dan aplikasi terpencar yang menumpukan pada kerja pembangunan untuk protokol Augur.

Protokol itu pada mulanya ditulis dalam Serpent, yang didapati mempunyai beberapa kelemahan, dan membawa kepada penulisan semula platform dalam Solidity. Versi beta telah dikeluarkan pada Mac 2016 dan versi mainnet dikeluarkan pada Julai 2018. Pasukan pembangunan Augur Core kini terdiri daripada 12-15 orang yang tersebar secara geografi di seluruh dunia.

ICO Augur adalah salah satu yang terawal, berlaku dari Ogos hingga Oktober 2015 dan mengumpul AS$5.3 juta dengan mengumpul 19,053 Bitcoin (BTC) dan 1,176,816 Ethereum (ETH). Kebanyakan aset ini dijual sejurus selepas ICO. Token REP telah dijual pada harga kira-kira AS$0.63 setiap satu dengan kira-kira 3,500 pengguna mengambil bahagian. Pegangan kewangan tidak rasmi Yayasan Ramalan, setakat Mac 2018, termasuk AS$2.75 juta, 35,000 ETH, 1,200 BTC dan 2.1 juta REP. Maklumat kewangan yang lebih terkini tidak dapat diperoleh.

Acara penjanaan token REP mencipta 11,000,000 token REP, 8.8 juta dijual melalui jualan ramai, dan 2.3 juta token diperuntukkan kepada pengasas dan penasihat untuk meneruskan kos operasi. Menurut Crunchbase, Augur mempunyai pusingan benih tambahan pada Jun 2016 dan pusingan teroka pada Oktober 2017, kedua-duanya untuk jumlah yang tidak didedahkan.

Pasaran Augur mengikuti perkembangan empat peringkat: penciptaan, perdagangan, pelaporan dan penyelesaian. Sesiapa sahaja boleh membuat pasaran berdasarkan mana-mana acara dunia sebenar. Dagangan boleh bermula serta-merta selepas pasaran dibuat, dan pengguna bebas untuk berdagang di mana-mana pasaran. Selepas peristiwa yang menjadi asas pasaran telah berlaku, hasil acara ditentukan oleh oracle Augur. Setelah keputusan ditentukan, peniaga boleh menutup kedudukan mereka dan mengumpul pembayaran mereka.

REP diperlukan oleh pencipta pasaran dan oleh wartawan apabila mereka melaporkan hasil pasaran. Wartawan mengesahkan hasil pasaran dengan mempertaruhkan REP mereka pada salah satu keputusan yang mungkin. Dengan berbuat demikian, wartawan mengisytiharkan bahawa hasil yang mana pegangan itu diletakkan sepadan dengan hasil dunia sebenar peristiwa asas pasaran. Konsensus wartawan pasaran dianggap sebagai "kebenaran" untuk tujuan menentukan hasil pasaran. Jika laporan wartawan tentang hasil pasaran tidak sepadan dengan konsensus yang dicapai oleh wartawan lain, Augur mengagihkan semula REP yang dipertaruhkan pada hasil bukan konsensus oleh wartawan ini kepada wartawan yang melaporkan dengan konsensus.

Dengan memiliki REP, dan mengambil bahagian dalam pelaporan yang tepat tentang hasil acara, pemegang token berhak mendapat sebahagian daripada yuran di platform. Setiap token REP yang dipertaruhkan melayakkan pemegangnya mendapat bahagian yang sama daripada yuran pasaran Augur. Lebih banyak REP yang dimiliki wartawan, dan melaporkan dengan betul, lebih banyak bayaran yang akan mereka perolehi untuk kerja mereka dalam memastikan platform selamat.

Walaupun REP memainkan peranan penting dalam operasi Augur, ia tidak digunakan untuk berdagang dalam pasaran Augur. Pedagang tidak perlu memiliki atau menggunakan REP, kerana mereka tidak perlu mengambil bahagian dalam proses pelaporan.

Beberapa tapak rakan wujud untuk mengakses sejarah pasaran Augur atau memasangkan ke pasaran Augur dengan MetaMask, termasuk; https://exploreaugur.com, https://predictions.global, https://reporters.chat, dan https://guesser.com. Platform Augur juga kini menyokong Metamask, Trezor, Ledger dan Edge.

Kelebihan daya saing yang ditawarkan oleh Augur, berbanding dengan platform pertaruhan lain, termasuk; tiada had pertaruhan atau kemenangan, yuran rendah dan kecairan terkumpul. Setakat ini, platform Augur telah bergelut untuk menangani kebolehcapaian yang rendah, masa untuk disegerakkan dengan platform, reka bentuk yang lemah, kekurangan pilihan, kos gas dan turun naik harga ETH. Sepanjang tahun lalu, Augur telah menambah isihan dan penapis lalai untuk menyinsentifkan kata-kata dan data yang buruk, mengurangkan pasaran tidak sah daripada 14% kepada 3%.

Versi 2 (V2) platform dijadualkan untuk keluaran Jun, dengan Dai (DAI) pasaran denominasi menjadi tambahan terbesar kepada platform. V2 juga akan merangkumi UI dagangan dan pertaruhan baharu (lihat di bawah), pilihan log masuk yang lebih mudah, keupayaan untuk bertaruh sama ada pasaran akan menjadi tidak sah atau tidak, dan tempoh pertikaian yang lebih pantas. Krug bercakap lebih lanjut mengenai perubahan V2 yang akan datang dalam a podcast dan memberikan a persembahan pada perubahan yang akan datang semasa persidangan Devcon V Ethereum.

V2 juga akan memperkenalkan lelongan harga REP baharu. Dua lelongan berganda akan diadakan setiap minggu, di mana satu periuk DAI dan REP dijual untuk satu sama lain, dan harga REP dikira daripada harga jualan. Platform ini akan mengeluarkan sejumlah kecil REP untuk mengimbangi sebarang kerugian daripada lelongan. Ini akan memperkenalkan sejumlah kecil inflasi kepada REP sebagai pertukaran untuk suapan harga terdesentralisasi yang digunakan untuk mengekalkan keselamatan platform.

Dua daripada pasaran pertaruhan yang paling popular ialah acara sukan dan politik, yang kedua-duanya berada di bawah pengawasan ketat peraturan di AS dan di tempat lain. Kesatuan Eropah, bagaimanapun, mempunyai garis panduan kawal selia yang jauh lebih sedikit mengenai pertaruhan dalam talian. Menurut Statista, buku sukan dalam talian berlesen di seluruh dunia menyumbang lebih daripada $39.7 bilion hasil. Pada 2017, pertaruhan eSports sahaja menjana lebih AS$650 juta hasil, diunjurkan menjana pendapatan lebih AS$1.5 bilion menjelang 2020. Pada Mei 2018, Mahkamah Agung AS membatalkan Akta Perlindungan Sukan Profesional dan Amatur (PASPA), membuka jalan kepada semua 50 negeri menawarkan pertaruhan sukan yang sah. Firma pelaburan Morgan Stanley juga baru-baru ini mengunjurkan pertaruhan sukan menjadi perniagaan AS$7 bilion hingga AS$8 bilion di AS dalam tempoh lima tahun akan datang.

Pada Oktober 2018, ahli Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi Brian Quintenz mengklasifikasikan pasaran ramalan rantaian blok, seperti yang ditawarkan pada Augur, sebagai pilihan binari, "CFTC secara amnya melarang pasaran ramalan sebagai bertentangan dengan kepentingan awam, hanya membenarkannya dalam keadaan terhad apabila mendapati ia beroperasi secara berskala kecil, bukan untuk tujuan keuntungan masa depan, dan juga melaksanakan tindakan yang berpotensi untuk tujuan akademik pada masa hadapan".

PredictIt, pasaran ramalan politik bukan untung yang berpangkalan di New Zealand yang dikendalikan, dimiliki dan dikendalikan oleh Victoria University of Wellington, nampaknya telah melalui perairan kawal selia yang keruh ini, menjadi semakin popular sejak beberapa bulan kebelakangan ini. Tapak web memerlukan KYC, mempunyai had AS$850 bagi setiap kontrak, mengenakan yuran 10% ke atas keuntungan, yuran 5% untuk pengeluaran dan melaporkan sebarang keuntungan kepada IRS AS dalam bentuk 1099, yang semuanya tidak berlaku dengan tawaran terdesentralisasi, tanpa had pada Augur.

V2 juga akan bersaing dengan FTX dan FTX.US, pertukaran derivatif kripto yang agak baharu yang terus melancarkan pelbagai pilihan dan pasaran pertaruhan secara agresif, termasuk pasaran ramalan untuk pilihan raya Presiden AS 2020. FTX diketuai oleh penyelidikan Sam Bankman-Fried of Alameda. Platform Augur baharu akan menawarkan saluran pertaruhan terdesentralisasi berbanding pertandingan berpusat, tetapi V2 perlu meningkatkan kebolehcapaian dan kemudahan penggunaan secara drastik.

Sumber: FTX.com

Dari segi pembangunan, projek REP mempunyai 46 repo pada Github dengan 25 pembangun menyumbang hampir 5,500 komitmen kepada repo utama sepanjang tahun lalu. Tom Haile dan Phoebe Mirman telah menyumbangkan sebahagian besar komitmen pada repo ini sepanjang tahun lalu. Pada masa ini terdapat 11 isu berlabel "kawasan/audit" dan 19 isu berlabel "Pepijat". Augur v1.16.11 telah dikeluarkan pada awal April.

Kebanyakan syiling menggunakan komuniti pembangun Github di mana fail disimpan dalam folder yang dipanggil "repositori," atau "repos," dan perubahan pada fail ini direkodkan dengan "komit," yang menyimpan rekod perubahan yang dibuat, bila dan oleh siapa. Walaupun komit mewakili kuantiti dan tidak semestinya kualiti, bilangan komit yang lebih tinggi boleh menandakan aktiviti dan minat dev yang lebih tinggi.

Sumber: Github - AugurProject/augur

Dari segi rangkaian, aktiviti Augur terus menurun sejak dua tahun lalu. Jumlah nilai USD yang dikunci dalam Augur juga telah menurun ke paras terendah tahunan baharu, yang merupakan fungsi kedua-dua penurunan dalam aktiviti dan penurunan dalam nilai ETH. Sebarang peningkatan dalam metrik ini selepas keluaran v2 sepatutnya menjadi tanda momentum kenaikan harga untuk token REP.

Menurut catatan blog baru-baru ini, "apabila v2 digunakan, semua baki token semasa mesti dipindahkan ke kontrak token REP baharu". Proses penghijrahan ini akan berfungsi sebagai penetapan semula untuk mana-mana REP yang tidak aktif, pada pertukaran atau dipegang oleh individu, dan secara mendadak meningkatkan aktiviti dalam rantaian token secara mendadak.

Urus niaga token REP setiap hari (baris, carta di bawah) terutamanya berjulat antara 100 hingga 600 sepanjang tahun lalu dengan lonjakan kepada 1,600 pada Januari dan Oktober 2019. Urus niaga sehari telah meningkat sedikit pada awal tahun 2020. Nilai urus niaga purata (isi, carta di bawah) berjulat antara AS$500 hingga AS$10,000 sepanjang dua tahun lalu Melangkah ke hadapan, peningkatan yang konsisten dan mampan dalam mana-mana ukuran harus dilihat sebagai penunjuk kenaikan harga untuk aset tersebut.

Sumber: CoinMetrics

Nilai rangkaian Kalichkin selama 30 hari kepada anggaran nisbah urus niaga harian dalam rantaian (NVT) (garis, carta di bawah) pada masa ini ialah 70, menghampiri paras terendah sepanjang masa. Aliran menaik dalam NVT sering mencadangkan syiling dinilai terlalu tinggi berdasarkan aktiviti ekonomi dan utilitinya, yang sepatutnya dilihat sebagai penunjuk harga menurun, manakala aliran menurun dalam NVT mencadangkan sebaliknya. Sebaik sahaja V2 disiarkan secara langsung, NVT akan terus berkurangan jika platform itu semakin popular.

Alamat aktif dan unik adalah penting untuk dipertimbangkan semasa menentukan nilai asas rangkaian menggunakan undang-undang Metcalfe. Alamat aktif bulanan (MAA) kekal tidak berubah sepanjang dua tahun yang lalu, antara 150 dan 500 (isi, carta di bawah). Sebaik sahaja V2 disiarkan secara langsung, NVT akan terus berkurangan dan MAA akan meningkat secara mendadak, jika platform menjadi popular.

Sumber: CoinMetrics

Jumlah dagangan bursa telah diterajui oleh Bitcoin (BTC) pasangan pada Binance, Coinbase dan Kraken. REP telah mempunyai beberapa penyenaraian dan penyahsenaraian sepanjang dua tahun yang lalu. Bitfinex menambah pasangan REP pada Januari 2018. Coinbase menyenaraikan pasangan REP/BTC dan REP/USD pada April 2019 dan menambahkan REP pada kad Coinbase pada bulan Disember. Coinbase UK juga menambah REP pada bulan Oktober. Poloniex mengeluarkan beberapa pasangan REP pada bulan Mei dan Binance mengeluarkan pasangan REP/BNB pada awal November. REP juga berada dalam senarai pendek untuk tambahan kepada Binance.US.

Analisis Teknikal

Pelan hala tuju untuk peralihan arah aliran boleh disimpulkan menggunakan Purata Pergerakan Eksponen, Profil Kelantangan Julat Kelihatan, titik pangsi, pengayun, perbezaan dan Awan Ichimoku. Maklumat latar belakang lanjut mengenai penunjuk teknikal yang dibincangkan di bawah boleh didapati di sini.

Sepanjang dua tahun yang lalu, harga REP/USD sebahagian besarnya berjulat antara AS$7.00 dan AS$17.50. Pada carta harian, Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan EMA 200 hari telah melepasi menurun sejak pertengahan Mac tetapi melepasi semula kenaikan harga lewat bulan lepas. Walau bagaimanapun, sejak 2018, sebarang persilangan EMA kenaikkan jangka pendek.

Berdasarkan profil volum bersejarah (bar mendatar), sokongan berada dari AS$7.50 – AS$10.75 dengan rintangan daripada julat AS$14 – AS$15. Terdapat sedikit volum melebihi harga AS$20.00. Rintangan pangsi tahunan berada pada AS$21. Selain itu, volum dan RSI menunjukkan perbezaan penurunan harga yang menunjukkan momentum kenaikan harga semakin berkurangan dalam tempoh terdekat.

Beralih kepada Awan Ichimoku, terdapat empat metrik utama; harga semasa berhubung dengan Awan, warna Awan (merah untuk menurun, hijau untuk menaik), silang Tenkan (T) dan Kijun (K), dan Span Lagging. Dagangan biasanya dibuka apabila kebanyakan isyarat bertukar daripada menurun kepada kenaikan harga, atau sebaliknya.

Metrik awan pada rangka masa harian dengan tetapan berganda (20/60/120/30), untuk isyarat yang lebih tepat, adalah menaik; harga spot berada di atas Cloud, Cloud adalah bullish, TK cross adalah bullish, dan Lagging Span berada di atas Cloud dan di atas harga spot semasa. Aliran ini akan kekal menaik selagi harga spot kekal di atas Awan, pada masa ini pada AS$13.38.

Akhir sekali, carta harian untuk pasangan REP/BTC menunjukkan metrik arah aliran neutral dengan harga melebihi EMA 200 hari dan dalam Awan harian. Dari segi sejarah, pasangan itu telah menghabiskan sedikit masa di atas sama ada metrik arah aliran utama. Secara keseluruhan, terdapat sokongan penurunan minimum daripada 0.0007 BTC kepada 0.0011 BTC.

Selepas pelancaran V2, momentum kenaikan harga perlu mendapatkan semula zon sokongan dan rintangan bersejarah sekitar 0.0017. Entri panjang tidak akan dicetuskan sehingga harga sekali lagi berada di atas EMA 200 hari dan Awan harian. Jumlah overhed yang ketara terletak di antara julat 0.0035 BTC – 0.0070 BTC dengan zon psikologi 0.0050 menunjukkan volum paling banyak dalam sejarah.

Kesimpulan

Walaupun kenaikan ICO yang berjaya pada tahun 2015, Augur telah keluar dengan perlahan dengan protokol yang mesra pengguna. Pada mulanya terperangkap dengan kelemahan pengekodan yang memerlukan penulisan semula, platform terus dihalang oleh reka bentuk yang lemah, kekurangan pilihan, kos gas dan turun naik harga ETH.

Dengan kemungkinan keluaran V2 akan datang pada akhir bulan ini, pelbagai penambahbaikan berpotensi untuk memberi nafas kehidupan kepada apa yang pada dasarnya telah menjadi bandar hantu bagi aplikasi terdesentralisasi. UI perdagangan dan pertaruhan yang dirombak, bersama-sama dengan pasaran dalam denominasi DAI dan kebolehcapaian dapp yang dipertingkatkan, seharusnya meningkatkan potensi untuk taman permainan pertaruhan terpencar yang popular dalam pasaran yang boleh ditangani secara besar-besaran. Walau bagaimanapun, satu halangan yang tinggal ialah penelitian kawal selia di mata penggubal undang-undang AS.

Teknikal untuk REP/USD menunjukkan peralihan arah aliran menaik dengan harga kini melebihi kedua-dua EMA 200 hari dan Awan. Pivot tahunan dan VPVR kedua-duanya menunjukkan rintangan yang kuat dalam julat AS$14 – AS$15 dengan rintangan menaik selanjutnya pada AS$21. Teknikal untuk REP/BTC bersandar neutral kerana harga telah mengelak paras terendah sepanjang masa dan kini pulih di atas EMA 200 hari dan hampir di atas Awan harian. Kejayaan kedua-dua pasangan bergantung pada pelancaran dan pelancaran V2, serta kes penggunaan untuk REP pada platform Augur baharu.