Bagaimana untuk memendekkan Bitcoin – 5 cara mudah

Sepanjang dua belas tahun kewujudan Bitcoin, pada kebanyakan jangka masa, BTC telah menjadi salah satu aset berprestasi terbaik di planet ini. Walaupun begitu, disebabkan oleh turun naik Bitcoin yang melampau, pelabur memerlukan semangat yang kuat untuk menangani penurunan harga yang mendadak yang tidak dapat dielakkan. Walau bagaimanapun, bagi pedagang, peningkatan turun naik ini juga bermakna peningkatan potensi untuk membuat keuntungan. Bagi pedagang yang sanggup membuat spekulasi tentang harga BTC dalam kedua-dua arah, terdapat beberapa pilihan yang menyediakan penyelesaian ini. Adakah anda cukup berani untuk menjual aset digital paling cair di dunia ini secara short?

Sumber: Indeks Cecair Bitcoin

Bill Gates pernah mengisytiharkan di 'Squawk Box' CNBC bahawa dia "akan menjual bitcoin secara short jika ada cara mudah untuk melakukannya," kerana dia menganggap bitcoin sebagai "sejenis pelaburan 'teori bodoh yang lebih hebat' tulen". Jadi, bolehkah anda menjual bitcoin secara short? Jawapannya adalah ya, dan dalam artikel ini kami mengulas 6 cara paling mudah untuk menjual harga BTC secara short.

1. Niaga hadapan bitcoin pendek

Cara paling mudah bagi pelabur institusi untuk menjual bitcoin secara short adalah dengan menjual niaga hadapan bitcoin di CME dan CBOE, yang bakal melancarkan semula dagangan niaga hadapan bitcoin. Pelabur runcit juga kini mempunyai akses kepada dagangan niaga hadapan di bursa seperti BTSE.

Niaga hadapan ialah derivatif kewangan dagangan bursa piawai yang mewajibkan pelabur membeli atau menjual aset asas, seperti indeks saham, komoditi atau mata wang, pada harga dan tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan.

Dalam erti kata lain, kontrak niaga hadapan membolehkan pelabur membuat spekulasi tentang kenaikan atau penurunan harga sesuatu aset tanpa perlu memilikinya. Kontrak niaga hadapan Bitcoin, di CME, sebagai contoh, adalah tunai untuk penghantaran, yang bermaksud bahawa sebaik sahaja kontrak matang atau ditutup, tiada bitcoin "fizikal" yang akan bertukar tangan. Sebaliknya, hanya keuntungan atau kerugian perdagangan yang ditukar dalam dolar AS.

Menariknya, satu kajian oleh Bank Rizab Persekutuan San Francisco menunjukkan bahawa pembetulan harga bitcoin Q1/2018 sebahagiannya disebabkan oleh pengenalan niaga hadapan bitcoin pada CME dan CBOE.

Laporan itu menyatakan: “Sebelum Disember 2017, tiada pasaran untuk derivatif bitcoin. Ini bermakna adalah sangat sukar, jika bukan mustahil, untuk membuat spekulasi tentang penurunan harga bitcoin. […] Dengan pengenalan niaga hadapan bitcoin, golongan pesimis boleh membuat spekulasi tentang penurunan harga bitcoin […]. Mereka boleh menjual janji untuk menghantar bitcoin dalam masa sebulan pada harga yang lebih rendah daripada harga spot semasa dan berharap untuk membeli bitcoin pada bulan tersebut pada harga yang lebih rendah untuk membuat keuntungan.

Peluang pelaburan baharu itu telah menyebabkan penurunan permintaan dalam pasaran bitcoin spot dan seterusnya penurunan harga. Dengan penurunan harga, golongan pesimis mula mengaut keuntungan daripada dagangan pendek mereka, sekali gus mendorong jualan pendek selanjutnya dan tekanan penurunan selanjutnya terhadap harga.”

Pada bulan Mei, Cboe Global Markets berkata ia sedang menentukan cara untuk memasuki semula pasaran mata wang kripto selepas ia berhenti menyenaraikan niaga hadapan bitcoin pada tahun 2019. Bursa itu merupakan yang pertama melancarkan niaga hadapan bitcoin pada Disember 2017 tetapi berhenti menyenaraikan kontrak pada Mac 2019.

2. CFD bitcoin pendek pada pembrokeran runcit

Jika anda seorang pelabur runcit dan tidak mempunyai akaun dengan broker yang menyokong kontrak niaga hadapan bitcoin CME/CBOE, anda juga boleh menjual bitcoin dengan mudah menggunakan broker CFD dalam talian seperti eToro , AvaTrade atau Plus500 . ( 80% akaun CFD runcit mengalami kerugian wang, Plus500 tidak beroperasi di Sepanyol, Portugal, Perancis atau Rusia)

CFD (kontrak untuk perbezaan) berfungsi dengan berkesan seperti kontrak niaga hadapan tetapi disesuaikan untuk pelabur runcit. Dengan menggunakan CFD, pelabur boleh membuat spekulasi tentang kenaikan atau penurunan harga aset asas tanpa perlu memilikinya secara fizikal.

Tambahan pula, memandangkan CFD merupakan produk leveraj, pelabur boleh membeli atau menjual bitcoin menggunakan margin . Ini bermakna, pelabur hanya perlu meletakkan peratusan daripada jumlah dagangan untuk membuka posisi. Ini membolehkan pelabur meningkatkan pulangan mereka jika dagangan mereka membuahkan hasil tetapi juga membawa peningkatan risiko apabila kerugian diperbesar jika harga Bitcoin bergerak ke arah yang bertentangan.

3. Memendekkan dana penjejak bitcoin

Pelabur institusi dan runcit Eropah juga mempunyai pilihan untuk menjual bitcoin secara short menggunakan nota dagangan bursa bitcoin. Pada masa ini, ETN bitcoin boleh didapati di bursa Nasdaq OMX yang berpangkalan di Stockholm dan didatangkan dengan denominasi EUR atau USD.

Sebagai alternatif, jika anda seorang pelabur bertauliah atau institusi di AS, anda juga boleh menjual pendek Grayscale Bitcoin Trust.

Setelah berkata demikian, dana penjejak bitcoin biasanya berdagang pada premium kepada bitcoin, jadi dana penjejak pemendekan mungkin tidak berkesan seperti pemendekan menggunakan niaga hadapan atau CFD misalnya.

4. Bitcoin jual pendek di bursa mata wang kripto

Bagi pelabur aset kripto yang lebih maju yang selesa berdagang di bursa aset digital, terdapat beberapa platform yang menawarkan jualan singkat bitcoin "fizikal" pada margin. Poloniex , Kraken , GDAX dan Bitfinex adalah contoh bursa popular yang membolehkan pengguna mereka menjual bitcoin secara singkat.

Memendekkan bitcoin pada pertukaran mata wang kripto berfungsi dengan cara yang sama seperti memendekkan bitcoin menggunakan CFD — dengan perbezaan utama ialah anda menerima keuntungan anda dalam BTC berbanding USD.

Apabila menjual bitcoin secara singkat di bursa mata wang kripto, pelabur menjual bitcoin yang bukan milik mereka. Untuk melakukan itu, pelabur boleh meminjam bitcoin daripada pemberi pinjaman margin di bursa sepanjang tempoh posisi terbuka. Sebaik sahaja pelabur menutup jualan bitcoin mereka, mereka mendapat atau kehilangan perbezaan dari tempat mereka menjual dan tempat mereka membeli balik ditolak yuran pinjaman margin, yang berbeza dari bursa ke bursa.

Pedagang mata wang kripto yang berpengalaman lebih suka menyingkat bitcoin pada pertukaran aset kripto khusus. Jadi bagi pelabur yang lebih suka berdagang produk kewangan terkawal dan gembira menerima keuntungan mereka dalam mata wang fiat, niaga hadapan bitcoin atau CFD adalah pilihan yang lebih baik.

5. Membeli pilihan letak bitcoin

Pedagang Bitcoin yang selesa berurus niaga dalam derivatif yang lebih kompleks juga mempunyai pilihan untuk membeli opsyen jual bitcoin sebagai cara untuk membuat spekulasi tentang penurunan harga bitcoin. Opsyen ialah derivatif kewangan yang memberi pelabur hak tetapi bukan kewajipan untuk membeli aset tertentu pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh tertentu. Opsyen panggilan memberi pelabur hak untuk membeli aset tersebut, manakala opsyen jual memberi pelabur hak untuk menjual aset tersebut.

Opsyen paling biasa digunakan untuk lindung nilai dalam pasaran komoditi dan mata wang oleh syarikat besar. Walau bagaimanapun, spekulator juga boleh menggunakannya untuk membuat spekulasi mengenai pandangan pasaran mereka.

Contohnya, jika anda percaya harga bitcoin akan jatuh pada musim panas 2018, anda boleh membeli opsyen jual bitcoin selama tiga bulan di LedgerX dengan harga laksana $7,000. Sekiranya harga bitcoin jatuh untuk diniagakan di bawah harga laksana pada tempoh matang, opsyen jual anda "sudah tersedia" dan anda akan mendapat keuntungan perdagangan. Sekiranya harga kekal lebih tinggi, anda hanya kehilangan premium opsyen (iaitu yuran yang anda bayar untuk opsyen tersebut).

Oleh itu, walaupun opsyen sememangnya untuk pelabur yang lebih maju, ia menawarkan alternatif kos rendah untuk berdagang dalam kejatuhan harga bitcoin. Sama ada Bill Gates benar-benar akan meletakkan wangnya di tempat yang dibicarakannya dan berniat menjual, mata wang digital terkemuka di dunia, masih belum dapat dilihat, tetapi jika dia benar-benar mahu, dia boleh.