Penipu Plustoken menyumbang kepada kemerosotan Bitcoin, mendapati Chainalysis

Chainalysis telah menjejaki pergerakan dana merentasi pelbagai rantaian blok yang berbeza dalam usaha untuk memastikan sama ada pembubaran dana oleh penipu PlusToken bertanggungjawab terhadap aliran menurun bitcoin baru-baru ini.

Penemuan ini menunjukkan korelasi antara penjualan bitcoin oleh penipu, dan pergerakan harga yang tiba-tiba. Tetapi sama ada jualan itu benar-benar menyebabkan penurunan harga masih kurang jelas, dan detektif blockchain pesaingnya, CipherTrace mendakwa bahawa PlusToken tidak ada kaitan dengan lambakan bitcoin.

Hipotesis PlusToken

Bitcoin mencapai kemuncaknya pada Jun 2019 hampir $14,000 hanya beberapa hari selepas pihak berkuasa China menahan berbilang suspek di pulau Vanuatu kerana disyaki mengendalikan Ponzi yang dikenali sebagai PlusToken. Skim itu, yang menjanjikan pulangan setinggi 600%, berkisar pada token yang disenaraikan di beberapa bursa China dan mencecah harga puncak $350.

Secara keseluruhannya, pelaku dianggap telah menipu 'pelabur' daripada sejumlah lebih daripada $2 bilion mata wang kripto—atau sekitar satu peratus daripada keseluruhan had pasaran mata wang kripto pada masa itu.

Sejak penangkapan dibuat, bitcoin telah jatuh ke arah aliran menurun yang dicadangkan oleh beberapa spekulator disebabkan oleh penipu secara berkala menjual bitcoin yang dicuri.

Satu kajian pada bulan Ogos oleh firma keselamatan kripto PeckShield mencetuskan spekulasi awal—mengesahkan dana palsu telah mengalir terutamanya ke Bittrex dan Huobi, tetapi tidak memberikan maklumat lanjut.

Siasatan Chainalysis mendedahkan bahawa sejumlah 25,000 bitcoin telah dikeluarkan oleh penipu. Ini telah dikesan oleh Chainalysis melalui pelbagai mekanisme yang direka untuk mengelirukan mereka, termasuk; rantai kulit, yang merupakan rentetan transaksi yang biasa digunakan untuk pengubahan wang haram; dan gelas, yang mencampurkan input dan output alamat. Akhirnya, kebanyakan dana berakhir di tangan broker OTC bebas yang beroperasi di platform Huobi.

Untuk menghubungkan aliran dana ini kepada tindakan harga, Chainalysis telah menganalisis hubungan antara volum dalam rantaian—jumlah Bitcoin yang bergerak daripada dompet penipu kepada dompet cerdik yang dikenal pasti pada Huobi dan volum dagangan—jumlah Bitcoin untuk Tether yang didagangkan di Huobi.

Chainalysis mendapati bahawa peningkatan dalam volum dalam rantaian diikuti oleh peningkatan dalam volum dagangan, kerana pedagang OTC menerima Bitcoin daripada dompet PlusToken dan seterusnya menukarnya dengan Tether, menyebabkan harga jatuh apabila Bitcoin dipunggah ke pasaran oleh pedagang OTC.

Lonjakan aliran dalam rantaian kepada broker OTC tertentu di Huobi berkait dengan penurunan harga Bitcoin. Contoh terbaik boleh dilihat pada 20 September apabila penipu PlusToken memperdagangkan Bitcoin bernilai $34 juta dengan pedagang Huobi OTC. Tidak lama selepas itu, bitcoin memulakan penurunan yang stabil-turun daripada lebih $10,000 kepada kira-kira $8,000 antara 24 dan 26 September. [Sumber: Chainalysis]

Korelasi ≠ sebab

Tetapi sebagai Chainalysis mengakui, keputusan hanya menunjukkan korelasi dan bukan sebab, "kami tidak boleh mengatakan dengan pasti bahawa penurunan harga Bitcoin disebabkan oleh pengeluaran tunai PlusToken. Ada kemungkinan penurunan harga mengikuti pengeluaran tunai secara kebetulan."

Dengan melihat volum dalam rantaian terhadap Volum Dagangan, dan membuat analisis regresi tambahan, Chainalysis menyimpulkan bahawa walaupun pengeluaran tunai berkait rapat dengan peningkatan turun naik, tidak mungkin untuk menolak kemungkinan penurunan disebabkan oleh sesuatu yang lain.

Firma detektif Bitcoin pesaing CipherTrace menimbulkan lebih banyak keraguan dengan tidak mengakui sebarang hubungan antara PlusToken dan aliran menurun baru-baru ini. Ketua Pegawai Eksekutif John Jefferies memberitahu Brave New Coin bahawa “PlusToken memang melakukan dump melalui Huobi tetapi ia tidak ada kena mengena dengan tindakan harga BTC semasa.”

Di seluruh web, netizen telah mengemukakan kemungkinan penjelasan lain di media sosial. Ada yang mencadangkan bahawa penurunan itu hanyalah bahagian normal dalam kitaran pasaran biasa, dan ada pula yang mendakwa bahawa transaksi besar di pasaran OTC sebenarnya tidak menjejaskan harga bitcoin.

Tetapi jika Chainalysis adalah betul, maka kemerosotan mungkin belum berakhir. Lebih daripada 20,000 BTC (bernilai lebih $134 juta) daripada penipuan itu masih bertaburan di antara 8,700 alamat crypto yang berbeza dan mungkin hanya menunggu untuk dijual.