Analisis Harga Litecoin – Penunjuk teknikal menaik

Harga spot Litecoin ( LTC ) kekal turun lebih 35% sejak ganjaran blok berkurangan separuh pada Ogos 2019, dan turun 84% daripada paras tertinggi yang dicatatkan pada Disember 2017.

Tonton ringkasan analisis ini di YouTube

Permodalan pasaran LTC kini berada di tempat ke-7 dalam jadual permodalan pasaran BraveNewCoin pada US$3.93 bilion, dengan jumlah dagangan bursa sebanyak US$61 juta sepanjang 24 jam yang lalu.

LTC ialah cabang Bitcoin ( BTC ) yang dicipta oleh Charlie Lee pada tahun 2011. Rangkaian ini mempunyai masa blok sasaran selama dua minit dan 30 saat, berbanding 10 minit untuk BTC. LTC juga mempunyai peningkatan empat kali ganda dalam jumlah bekalan akhirnya, dan menggunakan algoritma konsensus Bukti Kerja yang berbeza yang dipanggil Scrypt.

Sumber: BitInfoCharts

Charlie Lee ialah bekas pekerja Google dan abang kepada Bobby Lee, Ketua Pegawai Eksekutif pertukaran mata wang kripto China BTCC yang kini ditutup. Lee bekerja sebagai jurutera di Coinbase dari 2013 hingga 2017, di mana beliau memainkan peranan penting dalam menerajui penyenaraian LTC syarikat.

Walaupun telah menjual semua pegangan LTC peribadinya pada Disember 2017, Lee terus terlibat dalam proses pembangunan dan cuba meningkatkan penggunaan melalui Yayasan Litecoin, sebuah badan bukan berasaskan keuntungan yang berdaftar di Singapura. Sidang kemuncak Litecoin kedua berlangsung di Las Vegas pada akhir Oktober 2019, yang diketuai oleh Ron Paul.

Tujuh perkongsian baru-baru ini yang ditubuhkan oleh Yayasan termasuk; Cred, BlockFi, BitGo, Glory kickboxing, pasukan bola sepak profesional Miami Dolphins, Festival Filem San Diego dan Flexa, yang menambah LTC sebagai kaedah pembayaran untuk rangkaian pedagangnya yang lebih 39,000. Perkongsian terdahulu termasuk pertukaran Bibox dan Ternio, yang ditetapkan untuk mengeluarkan kad debit fizikal yang membenarkan perbelanjaan mata wang kripto langsung. Awal tahun ini, Yayasan juga mengumumkan perkongsian dengan syarikat permainan video Atari, yang kini dalam proses mengeluarkan dua token dan kasino cryptocurrency.

Pada Oktober 2019, Yayasan mengeluarkan penyata kewangan tidak diaudit yang menunjukkan aset bersih sebanyak AS$570,000, selepas kebimbangan dibangkitkan mengenai kesolvenan Yayasan. Lee menambah bahawa "Yayasan Litecoin telah dimulakan pada 2017. Pembangunan berlaku sebelum yayasan itu wujud. Dan pembangunan akan berlaku walaupun yayasan itu kehabisan wang. Ini adalah mata wang kripto terdesentralisasi."

Beralih kepada aktiviti pembangun, projek LTC mempunyai 37 repo pada GitHub. Kebanyakan syiling menggunakan komuniti pembangun GitHub di mana fail disimpan dalam folder yang dipanggil "repositori," atau "repos," dan perubahan pada fail ini direkodkan dengan "komit," yang menyimpan rekod perubahan yang dibuat, bila dan oleh siapa. Walaupun komit mewakili kuantiti dan tidak semestinya kualiti, bilangan komit yang lebih tinggi boleh menandakan aktiviti dan minat dev yang lebih tinggi.

Dalam satu tweet , Lee membincangkan tahap pembangunan yang nampaknya rendah. Beliau menjelaskan bahawa projek Litecoin hanya mempunyai sejumlah enam pembangun teras, yang kebanyakannya menggabungkan perubahan kod BTC ke dalam kod LTC. Adrian Gallagher ialah salah seorang pembangun teras dan bekerja pada cabang peribadi. Perubahan ini hanya direkodkan pada cabang utama setelah ia dimuktamadkan.

Sepanjang tahun lalu, terdapat 50 komitmen dalam repo GitHub utama, litecoin-project/litecoin (ditunjukkan di bawah). Berbanding tahun-tahun sebelumnya, 2019 dan 2020 telah menyaksikan pengurangan ketara dalam aktiviti pembangun. Walau bagaimanapun, Litecoin Core 0.18.1 telah dikeluarkan awal tahun ini oleh Adrian Gallagher.

Sumber: Github – litecoin-project/litecoin

Pada Oktober 2019, Litecoin Improvement Protocol (LIP) 2 dan 3 telah diterbitkan, masing-masing menggariskan Blok Sambungan dan MimbleWimble.

Sumber: Github – litecoin-project/lips

Blok Sambungan (EB) ialah sejenis rantai sisi yang pertama kali dicadangkan oleh pemaju Bitcoin Johnson Lau pada tahun 2013, dan membenarkan pembolehubah protokol yang berbeza daripada rantaian utama. Oleh itu, EB boleh meningkatkan saiz blok atau membawa peningkatan kebolehprograman dan privasi tanpa memerlukan garpu keras pada keseluruhan rantai. Setiap EB hanya disambungkan ke blok yang sepadan dari rantai utama, berbanding dengan setiap blok lain dalam rantaian utama. Kritikan termasuk penurunan keserasian ke belakang dan penurunan keselamatan rantai.

MimbleWimble (MW) menggunakan bukti pengetahuan sifar dan jenis pencampuran transaksi tertentu untuk mengaburkan butiran transaksi sementara masih membenarkan pengesahan transaksi. Menambah MW melalui EB membolehkan penggunaan ikut serta dalam privasi transaksi pada rantaian LTC dan membawa peningkatan ketergantungan syiling. Garpu lembut akan diaktifkan satu tahun dari hari pelaksanaan dikeluarkan. Penambang akan dapat mengaktifkan perubahan lebih awal dengan sekurang-kurangnya 75% ambang isyarat. Kritikan utama terhadap urus niaga persendirian berkisar tentang ketidakupayaan untuk mengaudit jumlah bekalan syiling, membenarkan kemungkinan inflasi hantu.

Pada bulan Disember, Yayasan Litecoin mengumumkan dana untuk menyokong pembangunan kedua-dua EB dan MW. Dana itu mempunyai matlamat untuk mengumpul AS$72,000, untuk menyokong pemaju David Burkett sepanjang tahun hadapan. Setakat ini, dana itu kini telah mengumpul 1,044 LTC dan 0.138 BTC.

Sumber: thebitcoin.pub/t/mimblewimble-the-good-and-the-bad/49971

Di bahagian rangkaian, LTC menggunakan alamat yang didayakan SegWit untuk mengurangkan saiz dan kos transaksi individu, serta meningkatkan saiz blok maksimum kepada lebih daripada 1MB. Penggunaan SegWit telah meningkat kepada lebih 70% dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan juga membolehkan urus niaga digunakan pada Rangkaian Lightning, saluran pembayaran dwi-arah, luar rantaian, hab-dan-bercakap. Rangkaian Lightning LTC pada masa ini mempunyai 630 saluran dan kapasiti rangkaian melebihi 178 LTC, atau AS$10,500.

Sumber: Blockchair

Bilangan urus niaga LTC setiap hari (garis merah, carta di bawah) telah berjulat daripada 20,000 hingga 40,000 selama dua tahun yang lalu sehingga Ogos 2020. Pada bulan September, urus niaga sehari meningkat 4x selepas keluaran LiteBringer, permainan fantasi RPG terbiar terpencar berasaskan PC yang menggunakan LTC untuk transaksi mikro.

Urus niaga juga meningkat dengan ketara pada Disember 2017 dan Januari 2018, kemungkinan besar sebagai tindak balas kepada transaksi yang mahal dan tertangguh pada rangkaian BTC. Pada masa ini terdapat kurang daripada 1,000 urus niaga LTC yang belum selesai (carta bawah, di bawah) dan telah meningkat sejak keluaran LightBringer.

Purata nilai urus niaga pada rangkaian (isi hijau, carta di bawah) jatuh secara mendadak sepanjang 2018. Purata nilai transaksi meningkat pada awal 2019 dengan kenaikan harga LTC. Sejak beberapa bulan lalu, sebarang kenaikan dalam purata nilai transaksi telah sepadan dengan kenaikan harga. Purata nilai transaksi pada masa ini ialah AS$2,000, turun dengan ketara daripada paras tertinggi ~US$30,000 pada November 2017.

Sumber: CoinMetrics

Sumber: jochen-hoenicke.de

Purata saiz blok rangkaian (garisan merah, carta di bawah) jatuh secara mendadak sepanjang 2018 dan awal 2019, dan juga telah menurun selepas ganjaran blok dikurangkan separuh pada Ogos 2019. Sejak Februari, saiz blok telah meningkat 4x ganda, dan kini berada pada 0.43 MB. Dari segi sejarah, saiz blok purata masih kekal lebih tinggi berbanding pada bila-bila masa sebelum Jun 2017.

Sejak 2016, purata yuran transaksi (isi hijau, carta di bawah) telah turun naik secara mendadak dengan saiz blok. Purata yuran transaksi LTC pada masa ini ialah AS$0.0081, jauh lebih murah daripada sama ada yuran transaksi BTC atau ETH. Yuran melonjak kepada hampir AS$0.16 pada Mei 2019, paras tertinggi berbilang bulan, bersama-sama dengan lonjakan dalam urus niaga pada masa itu. Litecoin Core v0.17.1, juga dikeluarkan pada Mei 2019, menurunkan yuran transaksi minimum lalai kepada 0.0001 LTC/kB.

Sumber: CoinMetrics

Nilai rangkaian Kalichkin 30 hari kepada anggaran nisbah urus niaga harian dalam rantaian (NVT) (garis merah, carta di bawah) kini adalah 93 dan meningkat. NVT mencecah paras tertinggi sepanjang masa 171 pada akhir bulan Februari. NVT di bawah 20 berkemungkinan menunjukkan keadaan pasaran lembu organik dan mampan berdasarkan utiliti rantaian.

Titik infleksi dalam NVT boleh menjadi petunjuk utama pembalikan dalam nilai aset. Aliran menaik dalam NVT selalunya mencadangkan aset dinilai terlebih berdasarkan aktiviti ekonomi dan utilitinya, yang sepatutnya dilihat sebagai penunjuk harga menurun, manakala aliran menurun dalam NVT mencadangkan sebaliknya.

Alamat aktif dan unik adalah penting untuk dipertimbangkan semasa menentukan nilai asas rangkaian berdasarkan hukum Metcalfe. Alamat aktif bulanan (MAA) telah menurun sejak Januari 2018 (isian hijau, carta di bawah), dan dikekalkan berhampiran paras terendah berbilang tahun. Sejak beberapa bulan lalu, MAA telah meningkat ke paras tertinggi berbilang bulan. Secara keseluruhan, MAA kekal jauh di atas paras bersejarah sebelum Julai 2017. Walau bagaimanapun, LTC mempunyai MAA yang jauh lebih sedikit berbanding BTC atau ETH tetapi lebih 17x lebih banyak alamat aktif daripada Ripple ( XRP ).

100 alamat LTC teratas pada masa ini memegang 41% daripada bekalan yang tersedia, berbanding 15% untuk BTC, 33% untuk ETH dan 73% untuk XRP. Kebanyakan alamat teratas ini mungkin merupakan pegangan pertukaran. Pada November 2018, Coinbase mencipta 40 alamat storan sejuk LTC baharu, setiap satu mengandungi 300,000 LTC.

Sumber: CoinMetrics

Satu lagi metrik asas crypto-native ialah nisbah MVRV, atau had pasaran dibahagikan dengan had yang direalisasikan. Had yang direalisasikan menghampiri nilai yang dibayar untuk semua syiling yang wujud dengan menjumlahkan nilai pasaran syiling pada masa terakhir syiling tersebut berpindah pada blockchain.

Dari segi sejarah, tempoh MVRV kurang daripada 0.5 telah mewakili keadaan terlebih jual, manakala tempoh MVRV lebih daripada 2.5 telah mewakili keadaan terlebih beli. Kedua-dua contoh MVRV melebihi 3.0 telah mewakili harga tertinggi sepanjang masa. Pada masa ini, MVRV ialah 0.92, menghampiri zon belian bersejarah.

Sumber: CoinMetrics

Selepas ganjaran blok dikurangkan separuh pada awal Ogos, kadar cincang menurun hampir 70% dari Julai 2019 hingga Mac 2020. Dari April hingga Oktober, kadar cincang dan kesukaran telah meningkat dua kali ganda daripada paras terendah Mac, tetapi sejak beberapa minggu lalu kebanyakan keuntungan tersebut telah hilang. Kadar hash dan kesukaran mencecah paras tertinggi sepanjang masa pada Julai 2019.

Daripada 84 juta LTC yang pernah wujud, 78.93% telah dilombong. Inflasi setahun pada masa ini berada pada 4.04% dan dijangka menurun kepada 1.80% selepas ganjaran blok seterusnya dikurangkan separuh pada Ogos 2023. Rangkaian pada masa ini mempunyai 1,366 nod awam aktif, yang kebanyakannya berada di Amerika Syarikat, Jerman dan Perancis. Hanya 23% daripada nod ini menjalankan versi terkini Litecoin Core (0.18.1).

Sumber: BitInfoCharts

Keuntungan perlombongan telah meningkat hampir dua kali ganda sejak beberapa bulan lalu tetapi kekal menghampiri paras terendah sepanjang masa. Faktor yang mempengaruhi keuntungan perlombongan termasuk; harga, masa sekatan, kesukaran, ganjaran sekatan dan yuran transaksi. Kedua-dua harga spot dan kesukaran telah meningkat sejak Mac.

Sumber tenaga boleh diperbaharui di seluruh dunia, termasuk kuasa hidroelektrik dan geoterma, membawa harga elektrik untuk kebanyakan ladang perlombongan kepada AS$0.04 sen/KWj atau lebih rendah. Kebanyakan pelombong Scrypt ASIC (ditunjukkan di bawah) menguntungkan pada kos elektrik sebanyak AS$0.04 sen/kWj. Tiada pelombong baharu ditetapkan untuk dikeluarkan pada tahun 2020.

Sumber: asicminervalue

Minat Aliran Google Seluruh Dunia untuk istilah "Litecoin" meningkat sedikit pada Jun 2018, tetapi sejak itu telah menurun dengan magnitud yang sama. Minat Google Trends tidak meningkat dengan ketara sepanjang dua tahun yang lalu.

Peningkatan perlahan dalam carian untuk "Litecoin" mendahului kenaikan harga pada Q4 2017, mungkin menandakan sebahagian besar peserta pasaran baharu pada masa itu. Kajian 2015 mendapati korelasi yang kuat antara data Google Trends dan harga Bitcoin, manakala kajian 2017 menyimpulkan bahawa apabila carian "Bitcoin" Google AS meningkat secara mendadak, harga Bitcoin turun.

Analisis Teknikal

Pada bulan Mac, LTC menyaksikan penurunan ketiga terburuk dalam rekod, yang mencerminkan pasaran kripto yang lebih luas, dengan paras tertinggi berbilang tahun dalam volum harian merentasi kebanyakan bursa. Sejak Mac, LTC mengalami pemulihan yang lembap berbanding syiling bermodal tinggi yang lain. Pelan hala tuju untuk potensi perubahan trend boleh disimpulkan menggunakan Purata Pergerakan Eksponen, Profil Volum Julat Nampak dan Awan Ichimoku. Maklumat latar belakang lanjut mengenai penunjuk teknikal yang dibincangkan di bawah boleh didapati di sini.

Tonton Saluran YouTube Josh untuk cara menggunakan alat Analisis Teknikal ini

Pada carta harian untuk pasaran LTC/USD, Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan EMA 200 hari telah melepasi kenaikan harga buat kali ketiga tahun ini. Dua Palang Emas sebelumnya hanya berlangsung selama 45 dan 27 hari, masing-masing. Salib Emas pada 2019 membawa kepada kenaikan harga sebanyak 180% dalam tempoh 110 hari.

EMA 200 hari, pada AS$51, kini boleh bertindak sebagai sokongan untuk harga. Profil Volum Julat Kelihatan (VPVR) juga pada masa ini menunjukkan rintangan antara julat AS$42-AS$62 dan sokongan kukuh antara julat AS$28-AS$32. Rintangan pangsi tahunan berada pada AS$72, AS$115 dan AS$190. Selain itu, tiada perbezaan kenaikkan atau penurunan harga pada volum atau RSI untuk mencadangkan momentum menurun.

Minat terbuka pada Bitfinex untuk pasangan LTC/USD ialah 87% panjang dengan belian menurun dengan ketara sejak awal September dan seluar pendek menunjukkan sedikit perubahan dalam tempoh yang sama (panel atas, carta di bawah). Pergerakan harga yang ketara ke bawah akan mengakibatkan pergerakan yang dibesar-besarkan lagi, kerana kedudukan beli akan terus berehat. Ini dikenali sebagai "picitan panjang." Pada 30 dan 31 Mac, seluar pendek memegang peratusan yang lebih besar daripada panjang dan sesak pendek berlaku sejurus selepas itu, menyebabkan harga spot lebih tinggi.

Beralih kepada Awan Ichimoku, empat metrik digunakan untuk menunjukkan sama ada trend wujud; harga semasa berhubung dengan Awan, warna Awan (merah untuk menurun, hijau untuk menaik), silang Tenkan (T) dan Kijun (K), dan Span Lagging. Kemasukan terbaik sentiasa berlaku apabila kebanyakan isyarat bertukar daripada menurun kepada menaik, atau sebaliknya.

Metrik Awan Harian, dengan tetapan berganda (20/60/120/30) untuk isyarat yang lebih tepat, adalah menaik; harga spot berada di atas Cloud, Cloud hampir menaik, TK cross adalah menaik, dan Span Lagging berada di atas Cloud dan di atas harga spot. Aliran ini akan kekal menaik selagi harga spot kekal di atas Awan, pada masa ini pada AS$55.

Pada carta LTC/BTC mingguan, harga spot dari segi sejarah tidak dapat mengekalkan sebarang kedudukan di atas 0.02 BTC dan terus menembusi paras terendah berbilang tahun. EMA 50 hari dan 200 hari gagal melepasi kenaikan harga awal tahun ini, walaupun harga spot di atas Awan harian pada masa itu (tidak ditunjukkan). Aliran ini akan kekal menurun selagi harga kekal di bawah EMA 200 hari dan Cloud harian. Pada masa ini, kedua-dua EMA 200 hari dan Cloud harian berada pada 0.0048 BTC.

Nod VPVR volum tinggi, pada 0.008888 BTC, harus bertindak sebagai rintangan yang kuat pada sebarang kenaikan selanjutnya. Hampir tiada sokongan VPVR di bawah 0.006000 BTC. Minat terbuka pada Bitfinex untuk pasangan LTC/BTC ialah 81% panjang. Selain itu, terdapat perbezaan kenaikan harga yang semakin meningkat pada RSI yang menunjukkan momentum penurunan harga semakin berkurangan.

Kesimpulan

Asas Litecoin akhirnya mula meningkat sejak beberapa bulan lalu selepas kekal tidak berubah untuk dua tahun sebelumnya. Pada awal Mac, NVT membuat paras tertinggi baharu sepanjang masa, mencadangkan penurunan utiliti dalam rantaian bagi setiap dolar topi pasaran berbanding tempoh sebelumnya. MVRV, satu lagi metrik songsang utiliti ekonomi, juga jatuh berhampiran zon belian bersejarah awal tahun ini. Kadar hash mencapai dataran tinggi yang membawa kepada separuh bulan Ogos dan mengalami pengurangan sebanyak 70%, dengan keuntungan perlombongan berada hampir pada paras terendah sepanjang masa. Walau bagaimanapun, sejak beberapa bulan lalu, kadar cincang meningkat dua kali ganda, kemudian dengan cepat berkurangan separuh.

Aktiviti pembangun pada repo Github utama hampir tidak wujud sepanjang tahun lalu, dengan Litecoin Core 0.18.1 dikeluarkan awal tahun ini. Protokol Penambahbaikan Litecoin untuk Blok Sambungan dan MimbleWimble juga dikeluarkan pada akhir tahun lepas. Bersama-sama, perubahan ini akan membolehkan garpu lembut yang membolehkan urus niaga peribadi dan meningkatkan ketergantungan syiling. Walau bagaimanapun, Extension Blocks dan MimbleWimble juga boleh memperkenalkan peraturan konsensus berubah-ubah dengan penurunan keselamatan rantaian, serta inflasi tersembunyi.

Teknikal untuk pasangan LTC/USD mendedahkan metrik aliran kenaikkan harga dengan harga melebihi kedua-dua EMA 200 hari dan Awan harian. Rintangan menaik yang paling ketara berada pada AS$70 berdasarkan pangsi tahunan dan VPVR. Tindakan harga di atas paras ini sepatutnya membawa harga tiga digit dengan cepat.

Teknikal untuk pasangan LTC/BTC mendedahkan metrik aliran menurun dengan harga di bawah kedua-dua EMA 200 hari dan Awan harian. Perbezaan kenaikkan harga 26 minggu pada RSI telah gagal untuk membalikkan arah aliran sejauh ini kerana harga spot terus menembusi paras terendah berbilang tahun. Selain daripada paras terendah sepanjang masa sebelumnya pada 0.003 BTC, tiada baki sokongan menurun.