Analisis Harga Dikurangkan – Bilangan rekod alamat aktif walaupun metrik aliran menurun

Dered (DCR) dilancarkan pada 2016 dan pada asalnya merupakan garpu pangkalan kod Bitcoin. Pada $14.20, harga DCR turun 88% daripada rekod tertingginya sebanyak AS$118, ditubuhkan pada awal Mei 2018. Paras pasaran kini berada pada AS$144 juta dengan AS$2.6 juta didagangkan sepanjang 24 jam yang lalu.

Tonton ringkasan analisis ini di YouTube

Decred menggabungkan fungsi tadbir urus menggunakan sistem konsensus Bukti Kerja (PoW) dan Proof of Stake (PoS) hibrid. Sistem konsensus hibrid cuba untuk menyokong kelemahan kedua-dua reka bentuk.

Pelombong PoW mencipta blockchain dan memperoleh sebahagian daripada ganjaran blok. Pihak berkepentingan PoS membeli tiket yang memperoleh sebahagian daripada ganjaran blok, mengambil bahagian dalam tadbir urus rangkaian dalam rantaian dan luar rantai, dan mengesahkan blok yang ditemui oleh pelombong.

Model PoW klasik mengutamakan entiti yang mempunyai akses kepada elektrik murah dan modal untuk melabur dalam infrastruktur perlombongan. Model ini tertakluk kepada pemusatan perlombongan dan 51% serangan, di mana pelombong atau kumpulan dengan lebih daripada separuh daripada kadar cincang boleh mengawal rantaian blok dan transaksi buat sementara waktu.

Model PoS klasik memihak kepada pengguna awal yang mengumpul syiling, biasanya semasa pengedaran awal. Faedah PoS termasuk penurunan kos infrastruktur serta keupayaan untuk mana-mana pengguna untuk mengambil bahagian secara langsung dalam keputusan tadbir urus rangkaian. PoS sahaja rantaian blok tertakluk kepada kelemahan pengisaran pegangan, yang secara berkesan membolehkan majoriti pelombong PoS mengawal rantaian blok.

Begitu juga, Dash (DASH) juga menggunakan mekanisme konsensus PoW/PoS hibrid dengan enjin tadbir urus. Sebaliknya, DASH mempunyai nod induk untuk memperoleh peningkatan ganjaran pertaruhan dan fungsi tadbir urus, manakala DCR menggunakan pendekatan sistem tiket.

Bagi kedua-dua DASH dan DCR, kadar inflasi tidak termasuk ganjaran pertaruhan, pada masa ini masing-masing adalah 5.67% dan 7.00%. Hasil pertaruhan tahunan, selepas inflasi, untuk DASH dan DCR ialah -0.29% dan 3.19%, masing-masing.

Dalam perbandingan kepala ke kepala, DASH mendominasi dalam metrik dalam rantaian manakala DCR mempunyai lebih banyak aktiviti Github sepanjang tahun lalu. DASH mempunyai bekalan tetap sebanyak 18 juta syiling, 53% daripadanya sedang beredar, dan DCR mempunyai bekalan tetap sebanyak 21 juta syiling, 51% daripadanya sedang beredar.

Pihak berkepentingan DCR PoS boleh mengundi pada kemas kini kod dan cadangan belanjawan melalui sistem cadangan awam berlabuh rantaian blok, digelar Politeia, yang disiarkan secara langsung pada Oktober 2018. Jika kemas kini atau cadangan diluluskan oleh pemegang tiket terdapat tempoh masa untuk pindaan atau pembalikan, diikuti dengan proses pelaksanaan.

Sumber: proposals.decred.org

Pihak berkepentingan boleh membeli tiket menggunakan pelanggan DCR. Lima tiket kemudiannya dipilih secara rawak daripada jumlah kumpulan tiket dan, jika sekurang-kurangnya tiga daripada tiket mengundi 'ya,' blok itu ditambahkan secara kekal pada rantaian blok. Harga tiket, yang telah stabil dalam harga sepanjang tahun lalu, adalah berdasarkan penawaran dan permintaan dan tidak mempunyai kaitan langsung dengan harga pertukaran DCR. Apabila jumlah DCR yang dipertaruhkan meningkat, begitu juga harga tiket.

Sumber: DCRstats

Komponen DCR PoW menggunakan fungsi cincang BLAKE-256, yang serupa dengan SHA-256 Bitcoin. Pada masa ini terdapat 274 nod rangkaian, kebanyakannya berada di Amerika Syarikat.

Sepanjang tahun lalu, kadar cincang rangkaian dan kesukaran pada dasarnya kekal mendatar. Daripada 17 ASIC DCR BLAKE-256 yang tersedia pada masa ini, tiga menguntungkan pada AS$0.04 setiap kWj. Rangkaian mempunyai masa blok lima minit dan pelarasan kesukaran setiap kira-kira 12 jam.

Dalam usaha untuk meningkatkan desentralisasi PoW, Pembangun Kanan Decred Donald Adu-Poku mengeluarkan kumpulan perlombongan stratum sumber terbuka untuk Decred, dcrpool, pada September 2019. Pelombong solo kini menyumbang hampir 30% daripada jumlah kadar cincang rangkaian. Uupool.cn dan Poolin pada masa ini menyumbang lebih 60% daripada jumlah kadar cincangan.

Sumber: DCRstats

Sumber: ASICminervalue

Ganjaran blok dibahagikan, dengan 60% diberikan kepada pelombong PoW, 30% kepada pemegang kepentingan PoS dan 10% kepada pemaju. Pecahan ganjaran blok semasa ialah 8.6135 DCR untuk pelombong, 0.8613 DCR setiap tiket untuk pihak berkepentingan dan 1.4355 DCR untuk subsidi pemaju. Daripada jumlah 21 juta bekalan terhad, 56.9% telah dilombong setakat ini, termasuk 8% pralombong semasa pelancaran, atau 1.68 juta DCR.

Menurut Disember 2015 blog post, semua syiling pralombong yang dimiliki oleh pemaju sama ada dibeli pada kadar AS$0.49 setiap syiling atau diperoleh untuk kerja yang dilakukan. Daripada jumlah 10.8 juta DCR dalam edaran, 51% daripada syiling disimpan di kolam PoS. Alamat dana pemaju pada masa ini memegang 611,287 DCR, atau AS$8.25 juta pada harga semasa, dan merupakan akaun tunggal terbesar dalam rangkaian, memegang 6.27% daripada jumlah bekalan edaran.

Sumber: DCRstats

Sejak beberapa bulan lalu, DCR telah memperkenalkan tiga ciri baharu; merancang untuk Decentralized Exchange (DEX), CoinShuffle++ yang menambah keupayaan untuk menghantar transaksi peribadi pada rangkaian, dan rangkaian kilat DCR yang kini dalam fasa testnet.

DCR DEX kebanyakannya tidak berasas, tanpa kebenaran dan bukan penjagaan menggunakan Pertukaran Atom rakan ke rakan. Pesanan akan dipadankan secara rawak pseudo dalam tempoh 10 saat atau lebih, menafikan kelebihan HFT dan larian hadapan. DEX juga akan bertujuan untuk menghalang atau menapis dagangan cucian dengan menggunakan transaksi dalam rantaian.

CoinShuffle++ ialah proses bukan penjagaan untuk membuat transaksi CoinJoin. Melalui pelaksanaan CoinShuffle++ dalam dompet DCR, alamat output tidak dikenali sepenuhnya, supaya tiada seorang pun daripada rakan sebaya atau pelayan dapat memberitahu keluaran mana yang dimiliki oleh rakan sebaya. Dengan tambahan ini, DCR menyertai pelbagai syiling lain menggunakan ciri privasi yang serupa (ditunjukkan di bawah). Monero (XMR) juga mempunyai keupayaan pemangkasan rantaian blok sejak keluaran v0.14.1.

Sehingga Oktober 2019, kira-kira 15% daripada pembelian tiket menggunakan urus niaga peribadi dan jumlah ketaknamaan yang ditetapkan adalah sekitar 7.5% daripada semua DCR dalam edaran. Sehingga Disember 2019, CoinShuffle++ membuat 1.74 juta output transaksi, atau 16.1% daripada semua DCR UTXO, peribadi dalam tempoh tiga bulan.

Dari segi rangkaian, bilangan urus niaga semasa setiap hari (garisan merah, carta di bawah) memasuki aliran menurun bermula awal tahun 2018, dan kini berada di paras terendah berbilang tahun. Rekod tertinggi untuk urus niaga sehari ialah hampir 10,500 pada Oktober 2016. Purata nilai transaksi sehari (isi hijau, carta di bawah) sebahagian besarnya dipegang melebihi AS$1,250 sejak Januari 2018 tetapi jatuh di bawah AS$550 pada awal tahun ini. Yuran transaksi, yang kesemuanya dikutip oleh pelombong PoW, pada masa ini berpurata 0.00943 DCR setiap transaksi, atau AS$0.127 (tidak ditunjukkan).

Sumber: CoinMetrics

Nilai rangkaian Kalichkin 30 hari kepada anggaran nisbah urus niaga harian dalam rantaian (NVT) (garis, carta di bawah) telah menurun ke paras terendah sepanjang masa sejak beberapa minggu lalu, dan kini berada pada 66. Titik infleksi dalam NVT boleh menjadi petunjuk utama pembalikan dalam nilai aset. Aliran menaik yang jelas dalam NVT mencadangkan syiling dinilai terlalu tinggi berdasarkan aktiviti ekonomi dan utilitinya, yang sepatutnya dilihat sebagai penunjuk harga menurun, manakala aliran menurun dalam NVT mencadangkan sebaliknya.

Alamat aktif bulanan (MAA) meningkat secara mendadak pada Ogos 2019 (isi, carta di bawah), berkemungkinan berkaitan dengan ciri privasi CoinShuffle++ yang baru dikeluarkan. MAA kini menduduki atau menghampiri paras tertinggi sepanjang masa. Alamat aktif dan unik adalah penting untuk dipertimbangkan semasa menentukan nilai asas rangkaian menggunakan undang-undang Metcalfe. Peningkatan mendadak dan berterusan dalam alamat aktif menunjukkan gambaran menaik kerana ini biasanya menunjukkan peningkatan mendadak dalam penggunaan atau minat dalam rantaian.

Sumber: CoinMetrics

Beralih kepada aktiviti pembangun, DCR mempunyai 79 repo Github dengan lebih 550 komitmen pada repo utama (carta atas, di bawah), dcrd, sepanjang tahun lalu. Repo Politeia juga telah aktif, dengan hampir 200 komitmen sepanjang tahun lalu (carta bawah, di bawah).

Dave Collins, pembangun DCR utama, mengoptimumkan cawangan induk pada 2019, memperkenalkan lonjakan ketara dalam komitmen. Decred v1.4.0 dikeluarkan pada Februari 2019 dan disertakan; agenda undian konsensus baharu, sokongan Trezor dan integrasi Politeia lanjutan. Decred v1.5.0 dikeluarkan pada bulan November dan disertakan; penambahbaikan infrastruktur perlombongan, perubahan jaminan kualiti, agenda undian konsensus baharu, penemuan alamat IP luaran automatik dan pelbagai penambahbaikan kecil lain. Decred v1.5.1 telah dikeluarkan pada akhir Januari, dan termasuk pembetulan pepijat kecil dan penambahbaikan. Lewat bulan lepas, kemas kini v1.5.2 telah dikeluarkan untuk mengurangkan kemungkinan serangan Penafian Perkhidmatan ke atas pelombong Bukti Kerja.

Kebanyakan projek crypto menggunakan komuniti pembangun GitHub, di mana fail disimpan dalam folder yang dipanggil "repositori," atau "repos." Perubahan pada fail ini direkodkan dengan "komit," yang menyimpan rekod perubahan yang dibuat, bila dan oleh siapa. Walaupun komit mewakili kuantiti dan tidak semestinya kualiti, bilangan komit yang lebih tinggi boleh menandakan aktiviti dan minat dev yang lebih tinggi.

Sumber: Github – dcrd

Sumber: Github – politeia

Data Aliran Google Seluruh Dunia untuk istilah "Ditetapkan" telah menurun dengan ketara sejak permulaan tahun 2018, dan kini berada berhampiran paras terendah berbilang tahun. Peningkatan perlahan dalam carian untuk "Ditetapkan" mendahului kenaikan harga pada 2016 dan 2017, mungkin menandakan sebahagian besar peserta pasaran baharu pada masa itu. Kajian 2015 mendapati korelasi yang kuat antara data trend google dan harga BTC manakala kajian 2017 menyimpulkan bahawa apabila carian Google "Bitcoin" AS meningkat secara mendadak, harga BTC turun.

Analisis Teknikal

DCR bergerak 126% dari Mac hingga akhir Ogos, tetapi masih berprestasi rendah kebanyakan pasaran crypto. Purata pergerakan eksponen, pangsi, Profil Kelantangan Julat Kelihatan, perbezaan dan Awan Ichimoku boleh membantu menyerlahkan peta hala tuju harga masa hadapan. Maklumat latar belakang lanjut mengenai analisis teknikal yang dibincangkan di bawah boleh didapati di sini.

Pada carta harga harian untuk pasangan DCR/USD, Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan EMA 200 hari melintasi kenaikkan pada 20 Ogos tetapi ditetapkan untuk penurunan harga semula dalam beberapa hari akan datang. Sejak Ogos 2018, harga spot berada di bawah EMA 200 hari dengan Death Cross aktif.

Profil Volum Julat Kelihatan (VPVR, carta bar mendatar di bawah) kini menunjukkan rintangan melebihi harga semasa AS$16, dengan sokongan kukuh pada AS$6.00. Pivot tahunan juga menunjukkan sokongan dan rintangan masing-masing pada AS$6.50 dan AS$22.75. Selain itu, tiada perbezaan kenaikan harga atau penurunan harga yang aktif pada volum atau RSI.

Beralih kepada Awan Ichimoku, empat metrik digunakan untuk menunjukkan sama ada trend wujud; harga semasa berhubung dengan Awan, warna Awan (merah untuk menurun, hijau untuk menaik), silang Tenkan (T) dan Kijun (K), dan Span Lagging. Kemasukan terbaik sentiasa berlaku apabila kebanyakan isyarat bertukar daripada menurun kepada menaik, atau sebaliknya.

Metrik awan pada rangka masa harian dengan tetapan berganda (20/60/120/30), untuk isyarat yang lebih tepat, adalah menurun; harga spot berada di bawah Cloud, Cloud adalah bullish, cross TK adalah bearish, dan Span Lagging berada di dalam Cloud dan di bawah harga spot semasa. Trend kini akan kekal menurun sehingga harga spot berada di atas Cloud.

Pada carta harian untuk pasangan DCR/BTC, penunjuk arah aliran telah bersandar menurun sejak beberapa bulan lalu. EMA 50 hari dan 200 hari kini telah menurun secara menurun selama lebih 760 hari. Pada pertengahan November, harga menembusi di atas Awan buat kali pertama sejak Jun 2018, tetapi sejak itu menurun di bawah Awan sekali lagi.

Harga spot juga berada di bawah titik kawalan VPVR (garis mendatar merah) pada 0.0026 BTC, zon volum tertinggi dalam sejarah, yang kini sepatutnya bertindak sebagai rintangan. Zon rintangan VPVR seterusnya berada pada 0.0040 BTC. Jika paras rendah semasa tidak bertahan, pergerakan ke arah VPVR dan sokongan psikologi 0.0010 BTC berkemungkinan besar. Walau bagaimanapun, perbezaan kenaikan harga pada RSI telah mula terbentuk, mencadangkan momentum penurunan harga semakin berkurangan.

Kesimpulan

Asas rangkaian menunjukkan dataran tinggi dalam kadar cincang Bukti Kerja sepanjang tahun lalu kerana harga tiket Bukti Pegangan juga telah stabil. Kadar hash berkemungkinan telah berhenti meningkat disebabkan oleh penurunan keuntungan perlombongan dalam tempoh yang sama, serta penurunan dalam pelombong ASIC baharu yang lebih berkuasa yang dikeluarkan.

Metrik dalam rantaian, selain daripada urus niaga setiap hari, telah meningkat dengan ketara sejak Ogos, yang mungkin disebabkan oleh gabungan DEX, privasi dan inisiatif pertaruhan. Sistem perbendaharaan untuk cadangan blockchain dan pembiayaan pembangun berkemungkinan akan mengekalkan syiling untuk beberapa tahun akan datang. DCR sangat serupa dengan DASH dalam hal ini, walaupun DASH pada masa ini mengekalkan metrik pada rantaian yang lebih tinggi.

Teknikal untuk kedua-dua pasangan DCR/USD dan DCR/BTC menunjukkan arah aliran menurun. Sehingga harga spot berada sekali lagi di atas kedua-dua EMA 200 hari dan Cloud untuk kedua-dua pasangan, kesinambungan arah aliran menurun berkemungkinan dalam beberapa minggu akan datang. Rintangan menaik untuk pasangan DCR/USD berada pada AS$16 dan AS$25-US$30. Sepanjang minggu lalu, DCR/BTC membuat paras terendah berbilang tahun baharu pada momentum penurunan harga yang lebih rendah daripada tahap rendah sebelumnya, mencadangkan permulaan keletihan menurun.

Penyenaraian Coinbase, jika ia berlaku, mungkin meningkatkan kedua-dua pasangan, walaupun penambahan niaga hadapan privasi baharu mungkin menghalang potensi penyenaraian melainkan ciri tersebut boleh dilumpuhkan pada dompet pertukaran.