Análise de Preços 0x – O Toque de Ouro

A criptomoeda 0x ( ZRX ) valorizou-se 125% nos últimos 20 dias devido a notícias especulativas otimistas. A capitalização de mercado atual é de US$ 1.2 bilhão (com base em um suprimento total de um bilhão de moedas), com um volume de negociação de US$ 37 milhões nas últimas 24 horas.

O protocolo ZRX é uma plataforma aberta e sem permissão para negociação de tokens Ethereum, projetada para impulsionar exchanges descentralizadas (DEXs). O ZRX fornece a arquitetura para o desenvolvimento de DEXs, conhecidas como relayers na plataforma ZRX.

A ZRX utiliza um formato de mensagens para liquidação de transações e um sistema de contratos inteligentes para um módulo de governança descentralizada. A ZRX inclui governança descentralizada numa tentativa de reduzir o atrito associado a atualizações e eventuais períodos de inatividade da plataforma. A ideia é que os intermediários acumulem tokens ZRX para aprovar ou reprovar potenciais atualizações futuras. Este processo também pode diminuir a oferta em circulação e aumentar o valor do token.

O pesquisador principal da Wyre Capital discutiu recentemente os problemas desse modelo, sugerindo que uma minoria significativa de relayers poderia simplesmente criar um fork do protocolo ZRX caso estivessem em desvantagem. Um relayer também poderia abrir uma posição de negociação antes de anunciar seu voto sobre uma mudança no protocolo. A discussão também sugere a inclusão de uma queima de tokens, com incentivos opcionais para formadores de mercado e usuários que agregam valor ao protocolo.

O engenheiro-chefe Will Warren defendeu-se das críticas: “Você não pode forçar valor em um token. Ponto final. Adicionar incentivos artificiais a um token (como mecanismos de redução de velocidade ou esquemas de emissão/queima) inerentemente aumenta o atrito (mais taxas de gás por transação), prejudicando os usuários... Prefiro muito mais investir meus esforços em construir algo que valha a pena governar. É nisso que a equipe principal da 0x continuará focando, e fico feliz que nossa comunidade também pareça estar focada nisso.”

Os relayers que utilizam o protocolo ZRX geram e gerenciam negociações em suas próprias plataformas, ou seja, "fora da blockchain". Dessa forma, podem cobrar taxas de maker e taker, aproveitar o spread do livro de ofertas entre os tokens, cobrar taxas de listagem para determinados tokens ou incluir quaisquer outras taxas que desejarem, pagas em ZRX. Idealmente, os relayers competem para atrair usuários oferecendo uma melhor experiência do usuário ou uma estrutura de taxas mais atraente, talvez por meio de um programa de indicação. As negociações podem ocorrer diretamente por meio de uma carteira de hardware Ledger ou do software de carteira MetaMask.

Uma DEX funcional continua sendo uma proposta atraente, visto que as exchanges centralizadas continuam sendo hackeadas , com pouca ou nenhuma consequência para a própria exchange e raramente alguma punição para o criminoso. No entanto, apesar de serem descentralizadas, tanto a EtherDelta quanto a Bancor já foram alvo de hackers no passado. A EtherDelta sofreu um sequestro e redirecionamento de DNS que desviou mais de 300 ETH, enquanto a Bancor foi hackeada e perdeu cerca de 25,000 ETH e 3.2 milhões de BNT. Os BNT roubados puderam ser congelados, o que levou muitos usuários a questionarem a natureza descentralizada da plataforma.

De acordo com uma recente Artigo da Consensys Analisando as DEXs, as exchanges ZRX ocupam o terceiro lugar em volume de negociação e pares disponíveis. O protocolo 0x deu origem a mais de 10 relayers, incluindo DDEX, Radar Relay, ETHfinex e The OceanX. Os principais relayers em volume, DDEX e Radar Relay, movimentaram US$ 2.15 milhões nas últimas 24 horas. No geral, o volume total da rede diminuiu desde abril e maio (veja abaixo).

A equipe ZRX também está trabalhando na versão 2 do protocolo, que atualmente está em desenvolvimento. disponível na testnet 0x e estará disponível na mainnet após a auditoria do código. A V2 trará suporte para novos padrões de tokens, como tokens não fungíveis (NFTs). ERC721 tokens (NFT) e um widget de negociação sem atrito, apelidado de Portal 0xO portal permitirá a educação do usuário, a integração e a descoberta de relayers. Versões futuras incluirão busca e filtragem de relayers, mecânicas de negociação aprimoradas, suporte a NFTs e uma interface de usuário melhorada.

A maioria das criptomoedas utiliza a comunidade de desenvolvedores do GitHub, que era adquirido recentemente adquirida pela Microsoft por US$ 7.5 bilhões. Os arquivos são salvos em pastas chamadas "repositórios" ou "repos", e as alterações nesses arquivos são registradas por meio de "commits", que salvam um registro de quais alterações foram feitas, quando e por quem.

Ao longo do último ano, o ZRX acumulou 3,818 commits, com a distribuição de commits do repositório principal mostrada abaixo. Embora os commits representem quantidade e não necessariamente qualidade, um número maior de commits pode indicar maior atividade de desenvolvimento.

O volume de negociações em exchanges é liderado pelos pares Bitcoin (BTC) e Won coreano (KRW) na Binance e na UpBit. Esta semana, a Coinbase... anunciou A possível adição do ZRX à plataforma aumentará substancialmente o volume de negociações em USD. A influência dos consultores da Coinbase, incluindo Fred Ehrsam, Linda Xie e Olaf Carlson-Wee, indica que a listagem do ZRX para negociação é praticamente certa.

Análise Técnica

O ZRX apresentou diversas altas expressivas, impulsionadas pela especulação de que a Coinbase incluirá o criptoativo em sua plataforma voltada para os EUA. Apesar do impulso otimista, ainda não houve uma tendência sustentada. Médias Móveis Exponenciais (EMAs), Nuvem de Ichimoku, Pitchfork e padrões gráficos podem auxiliar na avaliação da transição de tendência ou da movimentação de preço intermediária. Mais informações sobre a análise técnica discutida abaixo podem ser encontradas aqui.

No gráfico de 12 horas, as EMAs de 50 e 200 períodos permaneceram cruzadas em baixa. No entanto, essas EMAs podem se cruzar em breve, indicando potencial para aumento do ímpeto de alta. Após a ocorrência de um cruzamento de alta, as ordens de compra são normalmente colocadas na EMA de 200 períodos em vez de entrar imediatamente na operação. Isso é conhecido como estratégia "preparar, apontar, já".

Analisando a Nuvem Ichimoku, existem quatro métricas para determinar a existência de uma tendência: o preço atual em relação à Nuvem, a cor da Nuvem (vermelha para baixa, verde para alta), o cruzamento entre Tenkan (T) e Kijun (K) e o Lagging Span. O melhor ponto de entrada ocorre sempre quando a maioria dos sinais muda de baixa para alta, ou vice-versa.

O status das métricas da Nuvem no gráfico de 12 horas é neutro: o preço está na Nuvem, a Nuvem está baixista, o TK está altista e o Lagging Span está acima do preço e dentro da Nuvem. Uma entrada de compra tradicional não ocorrerá até que o preço esteja acima da Nuvem. Uma operação Kumo edge-to-edge foi concluída ontem, onde a entrada foi feita na base da Nuvem e a saída no topo. No entanto, há atualmente uma divergência baixista e um recuo, sugerindo um enfraquecimento do ímpeto altista. O preço provavelmente se consolidará próximo ao nível atual antes de subir.

Um padrão de Garfo de Alta (PF) com pontos de ancoragem em março, maio e junho mostra o preço dentro dos limites inferiores da tendência. O preço tentará continuamente retornar à linha mediana (amarela) durante toda a duração da tendência. Um novo teste da máxima histórica, ou superior, até 1º de agosto é razoável com base na inclinação da tendência.

O par ZRX/BTC apresenta um padrão gráfico de continuação de alta semelhante, com o preço próximo ao limite inferior. Há também um padrão gráfico de continuação de alta, um padrão de xícara com alça, que está quase completo. Uma entrada de compra não é indicada até que o preço rompa a resistência horizontal em 18,000 satoshis (Sats). O padrão possui uma extensão de Fibonacci de 1.618 e metas de movimento estimadas em 26,000 e 32,000 sats, ambas próximas à linha mediana do padrão gráfico.

Por fim, os sinais diários da Nuvem no par ZRX/BTC são totalmente de alta, exceto no cruzamento TK. Esta é uma configuração ideal para uma operação de compra, com entrada acionada após um cruzamento TK de alta, indicando forte momentum de alta. Os primeiros alvos prováveis ​​são 26,000 e 32,000 Sats, com base no PF e no padrão de Xícara e Alça nos gráficos acima.

Conclusão

A ZRX continua sendo um dos projetos mais promissores de 2018 em termos de atividade de desenvolvimento, crescimento da comunidade e como uma potencial porta de entrada para moedas fiduciárias. A equipe principal da ZRX mantém a transparência em relação às atualizações futuras e as lança pontualmente. O número de relayers também continua crescendo, garantindo um ambiente DEX competitivo e diversas opções para os usuários. A governança descentralizada do protocolo permanece uma área para pesquisa, exploração e aprimoramento, visto que ainda não foram implementadas diretrizes robustas.

Os indicadores técnicos sugerem uma leve correção no curto prazo após a reação ao anúncio da Coinbase. Análises de longo prazo indicam uma preferência por ordens de compra logo acima de US$ 1 e um gatilho para ordens de compra em 18,000 satoshis. Os indicadores de tendência para os pares USD e BTC sugerem fortemente uma maior valorização ao longo de 2018.

A ZRX continua sendo um dos projetos mais promissores de 2018 em termos de atividade de desenvolvimento, crescimento da comunidade e como uma potencial porta de entrada para moedas fiduciárias. A equipe principal da ZRX mantém a transparência em relação às atualizações futuras e as lança pontualmente. O número de relayers também continua crescendo, garantindo um ambiente DEX competitivo e diversas opções para os usuários. A governança descentralizada do protocolo permanece uma área para pesquisa, exploração e aprimoramento, visto que ainda não foram implementadas diretrizes robustas.