Análise de preço do Monero – Métricas on-chain e indicadores técnicos mantêm uma forte tendência de alta.

Criada em abril de 2014, a criptomoeda focada em privacidade Monero ( XMR ) permite transações não rastreáveis, não vinculáveis, privadas e resistentes a análises. A criptomoeda caiu 75% em relação à sua máxima histórica de quase US$ 500, atingida em dezembro de 2017. A capitalização de mercado atual é de US$ 2.12 bilhões, colocando a XMR na 14ª posição na tabela de capitalização de mercado da Brave New Coin , com um volume de negociação de US$ 110 milhões nas últimas 24 horas.

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Os recursos de privacidade padrão usados ​​no XMR aproveitam assinaturas de Grupo Anônimo Espontâneo Vinculável em Camadas (MLSAG), transações confidenciais em anel (RCT) e endereços furtivos. Outras criptomoedas com a capacidade opcional de enviar transações privadas incluem Zcash ( ZEC ), DASH ( DASH ), GRIN ( GRIN ) e PIVX ( PIVX ), que usam provas de conhecimento zero ou CoinJoin.

Uma comparação rápida entre criptomoedas com recursos de privacidade mostra que a XMR lidera em capitalização de mercado, taxas diárias e commits no GitHub, ocupando o segundo lugar em todas as outras categorias com dados disponíveis. Tanto a XMR quanto a GRIN ocultam os valores e endereços das transações na blockchain. Alguns valores para DASH, ZEC e PIVX também não incluem envios de transações protegidas ou privadas.

As assinaturas MLSAG, utilizadas pela RCT de Shen Noether, são baseadas nas Transações Confidenciais de Gregory Maxwell e nas Assinaturas em Anel de Nicolas van Saberhagen. Essas assinaturas digitais permitem que qualquer membro de um grupo produza uma assinatura em nome do grupo, sem revelar a identidade do signatário individual.

A tecnologia RCT foi implementada inicialmente no XMR em janeiro de 2017 e aprimora as assinaturas em anel, permitindo ocultar valores, origens e destinos de transações com eficiência razoável e geração de moedas comprovadamente confiável. Um recurso de endereço oculto oferece privacidade adicional às transações, permitindo endereços de uso único, que revelam apenas para onde um pagamento foi enviado, ao remetente e ao destinatário. Uma função de carteira com múltiplas assinaturas na carteira nativa do XMR também foi implementada em abril de 2018.

Uma desvantagem de um livro-razão oculto é a impossibilidade de auditar a cadeia para determinar se moedas extras foram cunhadas. Em julho de 2019, a HackerOne revelou diversas vulnerabilidades, incluindo a capacidade de enviar XMR falsificado para uma carteira de exchange. O relatório afirmou: “ao minerar um bloco especialmente criado que ainda passa pela verificação do daemon, um atacante pode criar uma transação de mineração que aparenta à carteira incluir uma quantia de XMR escolhida pelo atacante… isso pode ser explorado para roubar dinheiro de exchanges.”

O bug não afetou os valores de XMR na blockchain e a vulnerabilidade foi corrigida meses antes do relatório da HackerOne. O ZEC tinha um problema semelhante, porém pior, de cunhagem na blockchain, com um bug de inflação que permaneceu sem correção por oito meses.

Os recursos de privacidade transacional usados ​​no XMR também atraíram um número crescente de operadores de malware de mineração e ransomware nos últimos anos. Um relatório divulgado em janeiro de 2019 constatou que quase 5% de todo o XMR existente foi criado por malware de mineração de criptomoedas.

Diversas variantes de malware afetaram diferentes sistemas operacionais. O KingMiner, que tinha como alvo servidores Windows, provavelmente foi responsável por um aumento de 86% no sequestro de criptomoedas durante o segundo trimestre de 2018, conforme relatado pelos laboratórios da McAfee. O Linux.BtcMine.174, que tinha como alvo versões antigas do sistema operacional Linux, foi descoberto em novembro de 2018. Um malware de mineração que afetava provedores de nuvem que utilizavam Linux foi encontrado em janeiro de 2019 pela Unidade 42 da Palo Alto Networks. O governo da Ucrânia também foi afetado pelo sequestrador de criptomoedas Minergate.

A Trend Micro também relatou um aumento significativo em malware de mineração relacionado ao XMR desde o final de 2018. Isso incluiu duas variantes de malware de mineração que afetam servidores Windows, RADMIN e MIMIKATZ, e o malware para Linux Coinminer.Linux.MALXMR.UWEIU, que eliminou qualquer malware concorrente na máquina infectada. Os analistas de segurança também detectaram uma URL que estava disseminando uma botnet com um minerador de XMR integrado a um componente backdoor baseado em Perl. O componente backdoor baseado em Perl é capaz de lançar ataques de negação de serviço distribuídos (DDoS), permitindo que os cibercriminosos monetizem sua botnet por meio da mineração de criptomoedas e oferecendo serviços de DDoS sob demanda. A maioria das tentativas de infecção até o momento ocorreu na China.

Em janeiro, descobriu-se que um agente malicioso chamado Vivin havia lucrado milhares de dólares usando malware de mineração de criptomoedas. A Cisco Talos também descobriu recentemente uma botnet XMR chamada "Prometei", que utiliza 15 módulos executáveis ​​e criptografia assimétrica. No início deste mês, uma empresa de telecomunicações argentina foi alvo de um pedido de resgate de US$ 7.5 milhões em XMR. O ZDNet noticiou que Sodinokibi poderia estar por trás do ataque, que implantou ransomware em 18,000 estações de trabalho em toda a empresa.

Em agosto, a Guardicore Labs identificou uma botnet chamada FritzForg que tem como alvo governos, bancos, centros médicos, empresas de telecomunicações e instituições de ensino. O malware instala um aplicativo de mineração de XMR chamado XMRig após obter acesso aos servidores. Outra empresa de pesquisa em segurança cibernética, a Mitiga, revelou uma infecção por mineração de XMR em máquinas virtuais da Amazon Web Services. O alcance total de ambas as infecções ainda não é conhecido.

Em resposta ao uso persistente e contínuo de software malicioso, a comunidade XMR criou um site para ajudar os usuários afetados por esses problemas, incluindo informações para diagnosticar e remover o software malicioso. Este mês, o Laboratório Nacional de Los Alamos também anunciou um sistema baseado em IA para detectar malware de mineração de criptomoedas, com foco em supercomputadores infectados e outras infraestruturas importantes em todo o mundo.

As preocupações em relação às tentativas governamentais de proibir o uso do XMR permanecem fortes. Os governos japonês e americano manifestaram interesse em "ações legislativas ou regulatórias" para impedir o uso de criptomoedas focadas em privacidade, como XMR e ZEC, para fins ilícitos. A UpBit e a OKEx Korea removeram moedas de privacidade de suas plataformas em setembro de 2019, e a Bithumb removeu pares com XMR em junho de 2020.

No final de 2018, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA incluiu dois endereços de Bitcoin específicos em sua lista negra pela primeira vez, ambos utilizados em ataques de ransomware. No início de 2019, o OFAC incluiu 10 endereços de BTC e um endereço de LTC ligados ao narcotráfico em sua lista negra. No início deste ano, vários outros endereços de BTC foram adicionados à lista do OFAC. Esses procedimentos de inclusão em listas negras diminuem a fungibilidade das moedas e aumentam a vigilância sobre elas, algo impossível com o XMR.

Riccardo Spagni, membro da equipe principal de desenvolvimento do Monero, expressou sua opinião de que é improvável que os EUA declarem as moedas de privacidade ilegais. Spagni afirmou que as moedas de privacidade permanecerão acessíveis aos usuários americanos enquanto o The Onion Router (TOR) permanecer aberto. Ele também sugeriu que o Zcash, gerenciado por uma empresa americana, tem muito mais probabilidade de ser alvo dos reguladores dos EUA.

Do lado da rede, a comunidade XMR adotou uma abordagem agressiva para recuperar a resistência dos Circuitos Integrados de Aplicação Específica (ASICs). No final de 2017, a taxa de hash do XMR começou a aumentar substancialmente, sugerindo mineração por ASICs. Isso significava que CPUs e GPUs não conseguiam mais minerar XMR de forma eficiente devido à competição dos ASICs. O aumento do uso de ASICs em qualquer blockchain pode significar maior centralização da rede, já que hardware menos eficiente, como GPUs e CPUs, torna-se não lucrativo, permitindo que aqueles com mais recursos comprem mais ASICs.

O algoritmo de Prova de Trabalho (PoW) do XMR, CryptoNight, estava programado para receber pequenas alterações por meio de hard forks periódicos, a cada seis meses, o que idealmente diminuiria o uso de ASICs na blockchain. Em uma tentativa agressiva de remover ASICs da blockchain, a comunidade XMR implementou um novo algoritmo de consenso PoW, RandomX, por meio de um hard fork no final de novembro de 2019. O novo algoritmo confere à mineração por CPU uma vantagem competitiva sobre GPUs e ASICs.

Outras duas alterações foram incluídas: a remoção de IDs de pagamento longos, em transações que exigem pelo menos duas saídas, e um tempo de bloqueio de dez blocos para transações recebidas. O objetivo dessas mudanças é melhorar a privacidade dos usuários e da rede.

Desde o hard fork e o novo algoritmo de consenso, a taxa de hash atingiu um novo recorde histórico. No entanto, um hash CryptoNight não é equivalente a um hash Random X, portanto, não podem ser comparados diretamente. Um aumento na taxa de hash desde o hard fork sugere um aumento no interesse de mineração na blockchain. O recente pico temporário na taxa de hash pode representar atividade de botnets ou mineração em nuvem.

Fonte: BitInfoCharts

Desde o hard fork de novembro de 2019, a taxa de hash parece ter aumentado em termos de centralização, com base na distribuição da taxa de hash entre cada pool. Atualmente, duas pools controlam 58% da taxa de hash da rede. Com o tempo, essa distribuição provavelmente se equilibrará à medida que mais pools e usuários migrarem para equipamentos de mineração vantajosos para o RandomX.

Pouco mais de 96% dos 18.4 milhões de XMR existentes até maio de 2022 já foram minerados. O XMR tem um tempo de bloco alvo de dois minutos, com uma inflação anual de 1.97%, uma das mais baixas entre todas as criptomoedas. Em comparação com a curva de desinflação gradual que ocorre após cada redução pela metade da recompensa por bloco do Bitcoin, o XMR apresenta uma curva de emissão mais suave até que a recompensa por bloco atinja 0.3 XMR por minuto, onde permanecerá indefinidamente. Isso é conhecido como emissão de cauda e garante uma recompensa por bloco perpétua, independentemente das taxas de transação. O fornecimento total de XMR é atualmente ligeiramente inferior ao fornecimento total de BTC.

Fonte: CoinMetrics

O número de transações diárias (linha no gráfico abaixo) na rede Monero continuou a aumentar desde o hard fork de novembro, atingindo novos recordes históricos no início desta semana. Os picos na dificuldade de mineração (linha contínua no gráfico abaixo) desde janeiro de 2018 precederam os aumentos nas transações diárias, sugerindo que a atividade de mineração pode ser a causa desse aumento repentino. À medida que a atividade de malware de mineração ou novos ASICs entram em operação ou são desativados, a dificuldade de mineração pode variar drasticamente.

Fonte: CoinMetrics

Historicamente, o XMR liderou o ranking em relação às taxas médias de transação (vermelho, gráfico abaixo). As taxas de transação do XMR são atualmente de US$ 0.04, superiores às do DASH, ZEC, DCR, PIVX e GRIN. O XMR também apresentou historicamente mais transações por dia do que ZEC, GRIN ou PIVX, mas menos do que DASH (não mostrado).

Em outubro de 2018, o XMR passou por um hard fork para implementar o Bulletproofs, o que reduziu o tamanho das transações em 80% e imediatamente diminuiu as taxas médias de transação para US$ 0.020. O tamanho médio diário do bloco é atualmente maior do que o de DASH, ZEC, DCR e PIVX, e também diminuiu significativamente desde a adição do Bulletproofs (gráfico inferior, abaixo).

Fonte: CoinMetrics

Fonte: CoinMetrics

Em relação à atividade dos desenvolvedores, o XMR possui atualmente 18 repositórios no GitHub. No total, mais de 200 desenvolvedores contribuíram com mais de 5,000 commits no último ano em todos os repositórios. A maioria desses commits ocorreu no repositório principal do XMR (mostrado abaixo). O Monero v0.16.0.3 foi lançado no início deste ano com pequenas correções de bugs e melhorias.

A maioria das criptomoedas utiliza a comunidade de desenvolvedores do GitHub. Os arquivos são salvos em pastas chamadas "repositórios" ou "repos". As alterações nesses arquivos são registradas por meio de "commits", que armazenam um histórico das alterações feitas, quando e por quem. Embora os commits representem quantidade e não necessariamente qualidade, um número maior de commits pode indicar maior atividade e interesse da comunidade de desenvolvimento.

Fonte: GitHub – monero

Fonte: GitHub – monero-gui

O interesse mundial pelo termo "Monero" no Google Trends permaneceu em forte queda ao longo de 2018 e atualmente está próximo de mínimas históricas. Um lento aumento nas buscas por "Monero" precedeu a alta do mercado no quarto trimestre de 2017, provavelmente sinalizando a entrada de um grande número de novos participantes naquele momento. Um estudo de 2015 encontrou uma forte correlação entre os dados do Google Trends e o preço do Bitcoin, enquanto um estudo de 2017 concluiu que, quando as buscas por "Bitcoin" no Google nos EUA aumentam drasticamente, o preço do Bitcoin cai.

Análise Técnica

Um possível roteiro para a movimentação futura dos preços pode ser encontrado usando Médias Móveis Exponenciais, Perfil de Volume, Faixa Visível, Índice de Força Relativa e Nuvem Ichimoku. Mais informações sobre a análise técnica discutida abaixo podem ser encontradas aqui.

No gráfico diário do mercado XMR/USD, as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzaram diversas vezes nos últimos 18 meses. Atualmente, o cruzamento é de alta, com o preço à vista acima de ambas as EMAs. O suporte para a tendência de alta atual está nos seguintes níveis: pivôs anuais em US$ 70 e US$ 96, EMA de 200 dias em US$ 90 e nível psicológico em US$ 100.

O preço à vista encontra-se atualmente entre dois grandes nós de volume no Perfil de Volume Visível (VPVR), US$ 85-US$ 97 e US$ 115-US$ 125. Apesar da atual tendência de alta, o preço à vista pode continuar a consolidar entre essas duas áreas de alto volume até que uma definição final da tendência seja tomada. Resistências adicionais de alta, com base no pivô anual, situam-se em US$ 150 e US$ 175.

Além disso, o interesse em aberto de posições compradas/vendidas na Bitfinex (painel superior, gráfico abaixo) está atualmente em 32% de posições compradas, com as posições compradas diminuindo na última semana. Historicamente, o interesse em aberto de XMR na Bitfinex tem sido predominantemente de posições compradas. Adicionalmente, não há divergências de alta ou baixa no volume ou no RSI que sugiram um enfraquecimento do ímpeto de baixa.

Analisando a Nuvem Ichimoku, quatro métricas são usadas para determinar a existência de uma tendência: o preço atual em relação à Nuvem, a cor da Nuvem (vermelha para baixa, verde para alta), o cruzamento entre Tenkan (T) e Kijun (K) e o Lagging Span. O melhor ponto de entrada em uma operação ocorre quando a maioria dos sinais muda de baixa para alta, ou vice-versa.

As métricas da Nuvem no gráfico diário com configurações duplicadas (20/60/120/30), para sinais mais precisos, são de alta: o preço à vista atual está acima da Nuvem, a Nuvem está em alta, o cruzamento TK está em alta e o Lagging Span está acima da Nuvem e acima do preço à vista. A tendência permanecerá de alta enquanto o preço se mantiver acima da Nuvem. O suporte do Kijun está atualmente em US$ 108. O cruzamento e o recruzamento do TK em 28 de setembro são altamente sugestivos de uma forte continuação da tendência de alta.

Por fim, no gráfico de dois dias do XMR/BTC, a tendência também é fortemente de alta. O preço rompeu de forma convincente tanto a EMA de 400 dias quanto a nuvem de dois dias pela primeira vez desde abril de 2018. O VPVR sugere uma resistência significativa na faixa psicológica de 0.01 BTC a 0.011 BTC. Outra resistência de pivô anual está em 0.012 BTC. Além disso, não há divergências de alta ou baixa no volume ou no RSI que indiquem um enfraquecimento do ímpeto de baixa.

Conclusão

Os fundamentos demonstram atualizações incrementais ativas e contínuas na rede XMR nos últimos dois anos, incluindo redução nos custos de transação, melhoria na eficiência das transações, poda de blockchain, maior privacidade e soluções de custódia aprimoradas. O número de transações diárias atingiu recentemente novos recordes históricos, com inflação abaixo de 2% ao ano.

Em novembro de 2019, a rede XMR mudou do algoritmo de consenso CryptoNight para o Random X. O objetivo do novo algoritmo é ajudar a remover permanentemente a mineração por ASIC da rede, dando às CPUs uma vantagem competitiva na mineração. Graças à privacidade inabalável, o tráfego na darknet continua a prosperar devido a novos malwares de mineração e vários outros vetores de ataque direcionados à comunidade Monero, incluindo, brevemente, o site oficial do Monero.

Os indicadores técnicos para o par XMR/USD são otimistas. O preço à vista está acima da EMA de 200 dias e da Nuvem diária, com uma Cruz de Ouro e uma recente cruz de alta TK acima da Nuvem. Todas as atenções para o próximo ano estão voltadas para a forte zona de resistência de US$ 150, com base no VPVR, nos pivôs anuais e nos números redondos psicológicos.

Os indicadores técnicos do par XMR/BTC também são otimistas. Pela primeira vez em mais de dois anos, a tendência é claramente de alta, com base na EMA de 400 dias e na Nuvem de dois dias. Uma forte resistência psicológica e de VPVR está em 0.01 BTC, assim como um pivô anual em 0.012 BTC.