A empresa por trás da CoinShares entra em empreendimento de custódia para investidores institucionais.

Para atrair capital institucional para o mercado de criptomoedas, os participantes já estabelecidos terão que se adaptar e atender às suas necessidades, em vez de esperar que os investidores institucionais mudem seus padrões.

Uma área em particular em que as criptomoedas não atendem aos padrões das instituições é a custódia de ativos. Essa é a maior brecha na segurança das criptomoedas atualmente, o que tem impedido a entrada de capital institucional nesse mercado. Nos mercados tradicionais, empresas renomadas como JPMorgan, Citigroup e BNY Mellon atuam como custodiantes qualificados para bilhões de dólares em títulos, mantendo certificados de ações em nome dos acionistas e distribuindo dividendos para diversos tipos de ativos. No mercado de criptomoedas, contudo, ainda não surgiu nenhum "custodiante qualificado".

A Komainu, uma nova empresa de custódia digital formada pelo banco de investimentos japonês Nomura, a empresa de segurança Ledger (criadora da carteira Nano S) e a Global Advisors, empresa controladora da CoinShares, está construindo a ponte para que as instituições façam uma transição segura e em conformidade com as regulamentações para ativos digitais.

“Ao reunir especialistas do setor financeiro e líderes em segurança de ativos digitais, nossa nova iniciativa fornecerá, pela primeira vez, serviços e soluções desenvolvidos para empresas.” – Pascal Gauthier, presidente da Ledger

O diferencial da Komainu em relação aos serviços de custódia tradicionais é a combinação de sua experiência no mercado financeiro com o Ledger Vault, um pacote completo de hardware e software SaaS que permite o armazenamento a frio de múltiplas moedas, múltiplas assinaturas e bloqueio temporal.

Pascal Gauthier, presidente da Ledger, acredita que a Komainu, “ao reunir especialistas do setor financeiro e líderes em segurança de ativos digitais, nossa nova empreitada fornecerá, pela primeira vez, serviços e soluções desenvolvidos para empresas”.

Infraestrutura de fronteira

O modelo atual das corretoras de criptomoedas também é, sem dúvida, muito inadequado para instituições. Mesmo em mercados com alta liquidez, saques ou transferências entre corretoras podem levar dias, sem mencionar as múltiplas contas com fundos em criptomoedas/moedas fiduciárias necessárias em diferentes corretoras para negociar os ativos — e o risco de contraparte envolvido nisso.

Assim, um pré-requisito para qualquer custodiante na guarda de ativos institucionais é um balanço patrimonial robusto, algo que o Nomura Group, empresa listada na NYSE, e a Global Advisors podem oferecer por meio da Komainu. Com sede no Japão, a Nomura oferece serviços de corretagem e serviços financeiros tanto institucionais quanto de varejo em 30 países.

Como empresa controladora da CoinShares, a Global Advisors conta com uma equipe com vasta experiência em negociação de commodities, fundos de hedge, câmbio e produtos negociados em bolsa. À frente da empresa está Daniel Masters, um veterano trader de commodities e ex-chefe da área de energia do JPMorgan, que originalmente cofundou a Global Advisors como um fundo de commodities antes de se envolver com o bitcoin.

O fundo de investimento em Bitcoin da Global Advisor (GABI) tem o reconhecimento de ser o primeiro fundo de bitcoin regulamentado do mundo, lançado em 2014; e desde 2017 a plataforma CoinShares oferece um portfólio de produtos criptográficos, incluindo as notas de bitcoin negociadas em bolsa (COINXBT e COINXBE) e duas ETNs de ether (COINETH e COINETHE).

Jean-Marie Mognetti, sócio-diretor da Global Advisors, afirmou que a empresa vem pesquisando uma solução robusta de custódia há 6 anos:

“Esta parceria é um passo importante rumo à criação dos pré-requisitos necessários para o crescimento futuro do ecossistema de ativos digitais. Isso abrirá novas e empolgantes oportunidades para participantes globais e contribuirá para aproximar os ativos digitais das ofertas convencionais.”

*Esclarecimento: Uma versão anterior deste artigo trazia o título "CoinShares se une a outras empresas para oferecer solução de custódia para investidores institucionais". No entanto, essa informação foi alterada para esclarecer que é a Global Advisors, empresa controladora da CoinShares, que está por trás da nova iniciativa de custódia.

Com a evolução das criptomoedas como classe de ativos para investidores de varejo, a tecnologia e os produtos do setor foram projetados para atender às necessidades desses investidores. Enquanto um indivíduo pode se contentar em acompanhar seu portfólio em uma planilha e acessar diversas plataformas para negociar, esse não é o modelo adotado por fundos de hedge ou bancos.