Análise de preço do DASH – Tendência de alta para 2019

DASH ( DASH ), ou Dinheiro Digital, é uma criptomoeda com recursos opcionais de privacidade e uma forma de organização autônoma descentralizada. A moeda caiu 95% em relação à sua máxima histórica, atingida em dezembro de 2017. Sua capitalização de mercado ocupa a 15ª posição na tabela da BraveNewCoin e atualmente está em US$ 734.98 milhões, com um volume de negociação de US$ 179.74 milhões nas últimas 24 horas.

O projeto é um fork do Bitcoin criado pelo programador Evan Duffield, de Phoenix, Arizona, em janeiro de 2014, originalmente conhecido como XCoin. O projeto foi renomeado para DarkCoin e, posteriormente, para DASH em 2015. Ryan Taylor é o atual CEO da DASH Core, com Duffield atuando como consultor estratégico.

DASH utiliza um modelo de consenso de duas camadas: Prova de Trabalho (PoW) e Prova de Participação (PoS). A mineração PoW verifica o livro-razão usando um tempo de bloco de dois minutos e meio. A PoS ocorre por meio de Nós Mestres e desempenha funções mais complexas, incluindo governança e recursos exclusivos de envio. As recompensas por bloco são atualmente divididas entre três entidades: 45% para os mineradores PoW, 45% para os Nós Mestres e 10% para o tesouro DASH.

Aproximadamente 18,000,000 DASH serão minerados, com recompensas por bloco diminuindo 7% ao ano até que não haja mais recompensas. A inflação atual é de 7.8% ao ano. Após o lançamento em 2014, dois milhões das 18 milhões de moedas existentes foram mineradas no primeiro dia, o que alguns chamam de "mineração instantânea". No entanto, apenas 15% do suprimento total em circulação está atualmente nas mãos das 100 maiores contas, uma porcentagem inferior à do Bitcoin, onde 16% do suprimento total em circulação está atualmente nas mãos das 100 maiores contas.

Do lado da rede, o hashrate e a dificuldade têm oscilado drasticamente nos últimos três meses, após uma queda acentuada de seus recordes históricos. O DASH utiliza o algoritmo de hash X11, desenvolvido por Duffield, e composto pelas seguintes funções de hash: BLAKE, BLUE MIDNIGHT WISH (BMW), Grøstl, JH, Keccak, Skein, Luffa, CubeHash, SHAvite-3, SIMD e ECHO. O algoritmo X11 percorre cada um dos 11 algoritmos, em sequência, durante o processo de hashing.

A mineração de DASH pode ser feita por diversos Circuitos Integrados de Aplicação Específica (ASICs) disponíveis no mercado atualmente, incluindo o Bitmain Antminer D3. Vários ASICs X11 foram lançados no final de 2018, a maioria dos quais não é rentável devido ao custo de energia de US$ 0.06 por quilowatt-hora (c/kWh). A FusionSilicon tem previsão de lançar um ASIC X11 em março. No geral, a rentabilidade da mineração está atualmente próxima de sua mínima histórica.

Fonte: bitinfocharts.com

Cada Master Node da DASH requer 1,000 DASH, atualmente avaliados em US$ 83,480, que servem como garantia durante as funções de governança para evitar ataques Sybil ou fraudes na votação. Apesar do alto custo, o número de Master Nodes tem aumentado a uma taxa constante desde 2015. Atualmente, existem 4,838, o que significa que 56% da oferta circulante de DASH está sendo mantida como garantia. A parte da recompensa por bloco destinada aos Master Nodes é dividida entre todos os nós, o que significa que, à medida que o número de Master Nodes aumenta, os pagamentos por nó diminuem. Os Master Nodes rendem atualmente cerca de 6.84% ao ano, mas também estão sujeitos à volatilidade do preço do DASH.

Fonte: http://178.254.23.111/~pub/Dash/Dash_Info.html

Os nós mestres podem enviar transações usando InstantSend ou PrivateSend. O InstantSend permite um tipo de transação off-chain com zero confirmações, que ignora completamente os mineradores. Isso é feito por meio de um comando de bloqueio de transação, no qual uma carteira ou cliente demonstra a intenção de bloquear fundos de uma entrada específica para uma saída específica.

O PrivateSend é essencialmente um serviço de mistura de moedas, semelhante ao CoinJoin, que combina entradas idênticas de múltiplos usuários em uma única transação com várias saídas. Por esse motivo, o DASH é frequentemente rotulado como uma "moeda de privacidade", juntamente com o Monero ( XMR ) e o ZCash ( ZEC ). Embora o PrivateSend e as transações mistas (gráficos abaixo) representem uma pequena porcentagem do total de transações, essas funções têm aumentado constantemente desde 2015. O número total de transações privadas no DASH é muito menor do que no XMR ou no ZEC.

Fonte: https://dashradar.com/charts/

Fonte: https://dashradar.com/charts/

O modelo de governança MN também permite um mecanismo de votação descentralizado para projetos relacionados ao DASH, financiados pela recompensa de bloco do tesouro. Esses projetos relacionados ao DASH, e seus respectivos orçamentos, são votados pelos Master Nodes. Cada projeto, se aprovado, é adicionado ao orçamento total e a pessoa ou entidade responsável pelo trabalho é remunerada. Embora o mecanismo tenha resultado no financiamento de diversos projetos pela rede, uma quantidade substancial de propostas nos últimos meses se concentrou em marketing e promoção na América do Sul.

Em grande parte devido à ligação de Duffield com o Arizona, a DASH também financiou ou estabeleceu parcerias com muitas iniciativas sediadas no estado. Em agosto de 2017, o Tesouro destinou US$ 50,000 para o financiamento do Laboratório de Pesquisa em Blockchain (BRL, na sigla em inglês) e, em novembro de 2017, a DASH e a Universidade Estadual do Arizona (ASU) inauguraram um BRL na universidade. Em janeiro de 2018, a DASH anunciou uma iniciativa de US$ 300,000 com a ASU para acelerar a pesquisa, o desenvolvimento e a educação na área de blockchain.

Fonte: https://dashnexus.org/leaderboard

O total de transações diárias na rede (linha, gráfico abaixo) tem oscilado entre 8,000 e 14,000, excluindo um teste de estresse realizado em novembro, quando as transações aumentaram drasticamente e mais de 3.5 milhões de transações foram enviadas em um período de 24 horas. O valor médio das transações diárias (linha contínua, gráfico abaixo) atingiu o pico no final de 2017 e continua a diminuir de forma constante. O valor médio das transações está atualmente um pouco acima de US$ 1,000. As taxas médias de transação estão atualmente próximas dos níveis anteriores a setembro de 2015, em US$ 0.014 (não mostrado).

Fonte: coinmetrics.io

A relação entre o valor da rede Kalichkin de 30 dias e as transações diárias estimadas na blockchain (NVT) (linha, gráfico abaixo) oscilou entre 20 e 70 ao longo de 2018 e início de 2019. Um NVT abaixo de 20 deve sinalizar condições de mercado otimistas. Pontos de inflexão no NVT podem ser indicadores antecipados de uma reversão no valor do ativo. Uma clara tendência de alta no NVT sugere que uma criptomoeda está sobrevalorizada com base em sua atividade econômica e utilidade, o que deve ser visto como um indicador de preço pessimista, enquanto uma tendência de baixa no NVT sugere o oposto.

Endereços ativos e únicos são importantes para determinar o valor fundamental da rede usando a Lei de Metcalfe. O número de endereços ativos diários (preenchimento, gráfico abaixo) está atingindo recordes históricos, mesmo após diversos testes de estresse na rede. O número de endereços ativos continua a aumentar de forma constante ano após ano. Além disso, existem mais de 9,575 membros em dezenove grupos DASH no meetup.com e mais de 23,000 inscritos no subreddit /r/dashpay do Reddit.

Fonte: coinmetrics.io

Em relação à atividade dos desenvolvedores, mais de 155 contribuíram com um total de 1,024 commits para os repositórios do DASH no último ano. A maioria desses commits foi feita na documentação do DASH e no repositório do site do DASH. O repositório do protocolo DASH (mostrado abaixo) recebeu 550 commits no último ano, com o lançamento do Dash Core v0.13.1 no início deste mês. A terceira proposta de melhoria do DASH, que reestrutura a forma como os masternodes operam, também foi aprovada pela rede esta semana.

A maioria das criptomoedas utiliza a comunidade de desenvolvedores do GitHub, onde os arquivos são salvos em pastas chamadas "repositórios" ou "repos", e as alterações nesses arquivos são registradas por meio de "commits", que armazenam um histórico das alterações feitas, quando e por quem. Embora os commits representem quantidade e não necessariamente qualidade, um número maior de commits pode indicar maior atividade e interesse da comunidade de desenvolvimento.

Fonte: https://github.com/dashpay/dash/graphs/contributors

O volume de negociação de DASH em exchanges é dominado pelo Bitcoin ( BTC ), com volumes substanciais também provenientes de Tether (USDT), Ethereum (ETH) e Dólar Americano (USD). A maior parte das negociações ocorreu nas plataformas p2pb2b e Chaoex. As soluções de custódia para DASH incluem as carteiras de hardware Trezor e Ledger, bem como as carteiras móveis Abra, Electrum e Jaxx. No serviço de carteira UpHold, o DASH foi a criptomoeda mais popular entre janeiro de 2018 e janeiro de 2019. Esta semana, o aplicativo spend.com também anunciou suporte para DASH no cartão Spend Visa. No âmbito institucional, a BitGo oferece suporte a DASH, e a Coinbase poderá adicionar DASH para fins de custódia em um futuro próximo.

Análise técnica

O mercado de baixa de 2018 afetou o DASH de forma particularmente severa, revertendo todos os ganhos obtidos após março de 2017. À medida que o preço forma um possível fundo para reversão de tendência, podem ser utilizadas médias móveis exponenciais (EMAs), o perfil de volume da faixa visível (VPVR), a Nuvem Ichimoku e padrões gráficos. Mais informações sobre a análise técnica discutida abaixo podem ser encontradas aqui.

No gráfico diário, a EMA de 50/200 períodos foi cruzada baixistamente desde 20 de março de 2018, sem nenhum fechamento de vela acima da EMA de 200 períodos desde essa "cruz da morte". A EMA de 200 períodos eventualmente atuará como alvo de reversão à média, atualmente em US$ 140. O preço também tem sido limitado por um canal descendente estreito, que tem sido quase o oposto do canal ascendente que levou o DASH a máximas históricas em dezembro de 2017. O VPVR (barras horizontais, gráfico abaixo) sugere que o preço está acima do bloco de volume em torno de US$ 73, com resistência significativa no nível psicológico de US$ 100. Atualmente, não há divergências de alta ativas em prazos longos.

Analisando a Nuvem Ichimoku, quatro métricas são usadas para determinar a existência de uma tendência: o preço atual em relação à Nuvem, a cor da Nuvem (vermelha para baixa, verde para alta), o cruzamento entre Tenkan (T) e Kijun (K) e o Lagging Span. O melhor ponto de entrada ocorre sempre quando a maioria dos sinais muda de baixa para alta, ou vice-versa.

As métricas da Nuvem no gráfico diário com configurações duplicadas (20/60/120/30) são baixistas; o preço está na Nuvem, a Nuvem está baixista, o cruzamento TK está baixista e o Lagging Span está abaixo da Nuvem e acima do preço. Uma entrada de compra tradicional não será acionada até que o preço esteja acima da Nuvem. No entanto, se o preço permanecer na Nuvem com um cruzamento TK de alta, é provável que o preço se mova em direção à extremidade oposta da Nuvem, em US$ 117. Isso é conhecido como uma operação Edge to Edge.

As métricas da Nuvem no gráfico de doze horas com configurações duplicadas (20/60/120/30) estão mais otimistas; o preço está acima da Nuvem, a Nuvem está baixista, o cruzamento TK está otimista e o Lagging Span está acima da Nuvem e acima do preço. É provável que ocorra uma inversão de alta no Kumo nos próximos dias, acionando uma entrada de compra. Esta será a primeira vez desde o final de 2017 que as métricas da Nuvem neste período estão 100% otimistas.

O preço também formou um padrão de fundo duplo Adam & Eve (A&E). As características do padrão A&E incluem um perfil de volume decrescente, mas com uma ação de preço em forma de V e U, que aumentou em volume assim que a resistência foi rompida. A retração de Fibonacci de 1.618 e a movimentação medida para o padrão resultam em metas de US$ 117 e US$ 136, respectivamente.

Para o par DASH/BTC, os indícios de reversão de tendência são semelhantes aos do par DASH/USD, após o preço ter se mantido acima da resistência horizontal plurianual anterior. No gráfico diário, o preço provavelmente se moverá acima da Nuvem e em direção à EMA de 200 períodos, em 0.025 BTC, nas próximas semanas. Este será o primeiro sinal de força altista desde o início de 2018. Caso ocorra uma alta sustentada, o preço provavelmente permanecerá oscilando entre 0.05 BTC e 0.1 BTC por tempo indeterminado.

Conclusão

Os fundamentos sugerem uma rede com baixo volume de transações e uso mínimo dos recursos opcionais de privacidade. No entanto, o número de endereços ativos diários continua a aumentar, atingindo recordes históricos, com iniciativas de desenvolvimento ativas ao longo deste ano, incluindo uma reestruturação dos Master Nodes que melhora a usabilidade. Ao contrário de outras criptomoedas da classe de 2014, que em grande parte desapareceram, o DASH provavelmente sobreviveu devido tanto ao Master Node quanto ao componente de tesouraria. Os Master Nodes também impedem que a grande maioria da oferta circulante chegue ao mercado aberto, e a tesouraria continuou a financiar o desenvolvimento e o marketing relacionados ao DASH para sustentar a moeda nos últimos quatro anos.

Os indicadores técnicos apontam para um possível fim da forte tendência de baixa observada ao longo de 2018, como é o caso da maioria dos criptoativos. Os testes decisivos para uma reversão de tendência incluem a posição do preço em relação à EMA de 200 períodos e à Nuvem no gráfico diário. Sinais de reversão de alta incluem a negociação de ponta a ponta na Nuvem e a formação de fundo duplo Adam and Eve. No geral, o preço provavelmente seguirá uma tendência de alta durante a maior parte de 2019.