Criptomoedas como classe de ativos e o espantalho do Goldman Sachs
Em maio de 2020, a divisão de Gestão de Patrimônio do Goldman Sachs (GSWM) realizou uma teleconferência de consultoria de investimentos intitulada "Perspectivas Econômicas dos EUA e Implicações das Políticas Atuais para Inflação, Ouro e Bitcoin".
O JPMorgan lança uma nova atualização para sua solução de blockchain empresarial.
Desenvolvida pelo JPMorgan, a Quorum é uma plataforma de software financeiro criada para a adoção generalizada da tecnologia blockchain por todos os participantes do setor. Trata-se de uma solução voltada para empresas e oferecida como uma infraestrutura blockchain permissionada.
A Avanti promete levar a filosofia do Bitcoin para o setor bancário.
Como previsto na famosa inscrição do bloco gênese, o Bitcoin passou a representar uma ameaça existencial para os bancos. Agora, a veterana de Wall Street, Caitlin Long, promete reinventar o sistema bancário à imagem das criptomoedas.
Londres pode ultrapassar São Francisco como polo global de FinTech.
Um novo relatório publicado pela empresa global de recrutamento Robert Walters revelou que Londres está rivalizando com São Francisco em atividade de startups de tecnologia financeira (FinTech) de alto valor. Se as tendências atuais continuarem, o relatório sugere que Londres poderá em breve abrigar mais unicórnios de FinTech do que São Francisco.
O que vem a seguir para a blockchain?
Há alguns anos, todos ficaram muito entusiasmados com as tecnologias blockchain, o sistema de registro que surgiu com o advento do bitcoin em 2009. Ele permite que o registro de transações seja automatizado e totalmente confiável, já que o sistema de registro é inviolável. A empolgação resultante residia na possibilidade de que isso pudesse substituir muitos sistemas de contratos em papel por contratos digitais inteligentes.
Operar o sistema bancário normalmente NÃO é uma opção.
Tenho escrito bastante no blog sobre adaptação à mudança ultimamente e continuarei a fazê-lo, pois manter o modelo bancário tradicional não é uma opção. É como ficar parado no meio da rua. Se você ficar lá por tempo suficiente, será atropelado. O mesmo se aplica ao setor bancário: se você parar de mudar, você morre. Os bancos sabem disso – eles não são bobos – e vêm se transformando bastante nas últimas décadas.
Perspectivas do setor FinTech para 2018
Normalmente, começo o ano novo fazendo algumas previsões, mas tantos outros já escreveram sobre as tendências de 2018 que não vou fazer o mesmo. No entanto, existem quatro grandes tendências para 2018 do ponto de vista das FinTechs que me parecem óbvias.
Por que a tecnologia Blockchain revolucionará o setor bancário
O setor bancário, com todo o potencial que a tecnologia blockchain oferece para mudança, iteração e desenvolvimento, tem sido lento na adoção dessa nova tecnologia. Dito isso, não há dúvidas de que a tecnologia blockchain irá revolucionar o setor bancário. Os líderes sentem a sua chegada. Alguns estão preparados. A maioria não. Mas por que e como a blockchain irá mudar o setor bancário na próxima década?
Os principais mercados futuros de bitcoin estão chegando.
A era dos investimentos em Bitcoin se popularizando está quase chegando, pelo menos para os traders do mercado americano. Na última quarta-feira, o CME Group, o mercado de derivativos com maior volume de negociação do mundo, anunciou que abrirá seu mercado de futuros de Bitcoin em 18 de dezembro. O segundo maior mercado, a Bolsa de Valores de Chicago (CBOE), saiu na frente e anunciou que será o primeiro a lançar a negociação de futuros de Bitcoin em 10 de dezembro.
Será a Suécia o primeiro país sem dinheiro em espécie?
Como a Suécia foi o primeiro país europeu a usar dinheiro em espécie para pagamentos, em 1661, não é surpreendente que seja o primeiro país europeu a querer ser uma sociedade sem dinheiro físico. É por isso que, há vários anos, tenho acompanhado os discursos regulares de Lars Nyberg, vice-governador do Banco Central da Suécia, o Riksbank, sobre a erradicação do uso de dinheiro em espécie no país. **Fevereiro de 2003** O dinheiro em espécie ainda reina. Dado o rápido aumento no uso de cartões na Suécia, particularmente no final da década de 1990, seria de se esperar que o dinheiro em espécie perdesse importância. No entanto, isso não parece ter acontecido. O uso de dinheiro em espécie, medido pela proporção entre o valor da moeda em circulação (M0) e o PIB, caiu durante a primeira metade da década, mas tem se mantido relativamente constante desde então, chegando até a aumentar um pouco nos últimos tempos.
Sobrevivência do mais adaptável
Para concluir minhas impressões sobre o #Money2020, o evento em Las Vegas é de longe o maior dessa gigantesca empresa organizadora de eventos. Estimo que havia cerca de 15,000 pessoas presentes este ano, e praticamente tudo foi abordado: IA, aprendizado de máquina, carteiras digitais, sistemas bancários centrais, registros distribuídos, blockchain, criptomoedas e quase todos os outros aspectos relacionados a pagamentos. Normalmente, as palestras principais no palco principal não me impressionam muito, pois são basicamente apresentações de produtos, mas algumas se destacaram este ano. Fiquei particularmente impressionado com o conteúdo da apresentação de Oliver Jenkyn. Oliver é Vice-Presidente Executivo e Executivo do Grupo Visa para a América do Norte, e geralmente não gosto do conteúdo da Visa. Mas Oliver começou falando sobre uma conversa por mensagem que teve com sua filha de dez anos, que terminou com ela perguntando:
Por que os banqueiros só enxergam cavalos e os tecnólogos estão criando carros?
Recentemente, estive em uma conferência de gestão de patrimônio de um grande banco, onde o CEO foi questionado sobre diversas áreas, incluindo muita tecnologia e FinTech. Ele fez várias declarações que me chamaram a atenção: “Os serviços de consultoria automatizada melhoram nossa agilidade no lançamento de produtos e a produtividade humana, mas não substituem os humanos. Em particular, percebo que a inteligência artificial (IA) e o aprendizado de máquina facilitam muito o cumprimento e a implementação de regulamentações, bem como a adaptação às mudanças regulatórias nos bastidores.”
Uma moeda global está a caminho, quer você goste ou não.
Continuando as discussões de ontem sobre a conferência de um grande banco, fiquei intrigado com a frequência com que o assunto das criptomoedas e do bitcoin surgiu. Mas, por outro lado, é um tema em voga no momento, com o preço do bitcoin ultrapassando a marca de US$ 4,000 e o Goldman Sachs se posicionando contra o JP Morgan, afirmando que poderia até mesmo negociar a criptomoeda. A conversa nessa reunião específica do grande banco girou em torno da ideia de que o bitcoin é um modelo falho, uma bolha, e que definitivamente não se deve investir nele. O motivo para não investir se baseia em dois fatores principais.
O Banco de Compensações Internacionais explora as criptomoedas dos bancos centrais.
O Banco Central dos Bancos Centrais, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) da Suíça, divulgou no domingo um relatório que analisa as criptomoedas emitidas por bancos centrais (CBCCs) e sua possível utilidade. O relatório de 17 páginas, intitulado "Criptomoedas de Bancos Centrais", foi escrito em conjunto por Morten Bech e Rodney Garratt, da Universidade da Califórnia em Santa Bárbara.
Dê algum crédito aos bancos comerciais: Dinheiro de bancos comerciais, criptomoedas e regimes de CBDC
Os potenciais benefícios que a tecnologia de registro distribuído (DLT) pode trazer para os pagamentos em regimes regulamentados têm levado a um crescente interesse por parte dos bancos centrais em todo o mundo. Ao considerar o impacto potencial e as aplicações das criptomoedas e das moedas digitais emitidas por bancos centrais (CBDCs), no entanto, é imprescindível compreender o funcionamento do dinheiro bancário comercial e a criação de crédito.
FinTech e o mundo dos bancos de investimento
Algumas pessoas falam sobre a disrupção das FinTechs e como os pagamentos e serviços bancários estão sendo atacados e desmembrados por startups, mas muitas vezes encaramos o setor bancário de forma simplista demais. Bancos globais e bancos de investimento são entidades muito mais complexas do que seus equivalentes tradicionais, e é por isso que vimos muito menos disrupção nos setores bancário corporativo, comercial e de atacado do que no varejo. Mas não se acomode nem se feche para essa possibilidade. Há mudanças acontecendo também nas áreas mais complexas. Por exemplo, existe um novo banco de compensação que nada mais é do que uma API; existe uma rede social global de negociação, muito mais eficaz e divertida do que operar no mercado financeiro individualmente; está sendo construído um mecanismo de compensação e liquidação que suporta bilhões de transações por meio de tecnologias blockchain; existe uma gama completa de iniciativas de financiamento coletivo que permitem que startups comecem de forma muito mais rápida e fácil do que nunca; igualmente, existem inúmeras novas empresas oferecendo suporte financeiro para PMEs, permitindo que pequenos negócios floresçam e prosperem; e há muito mais. Na verdade, o cenário de mudanças nesse mercado de mercados mais especializado é enorme, mas frequentemente negligenciado.
