Análise de preço da Tron – A plataforma se redefine como uma alternativa DeFi sem taxas.

Tron ( TRX) é uma plataforma blockchain com sua própria moeda nativa, TRX, que permite a criação de contratos inteligentes e aplicativos descentralizados. O projeto foi fundado pelo empreendedor chinês Justin Sun em 2017 e arrecadou US$ 70 milhões naquele mesmo ano, pouco antes da China proibir as Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs). O desenvolvimento da Tron é atualmente gerenciado pela Tron Foundation, sediada em Singapura, com Sun como CEO.

O preço do Tron está atualmente em torno de USD 0.025 e o token TRX teve um ótimo desempenho em 2020 até agora, com alta de aproximadamente 92.5% no acumulado do ano. As principais notícias sobre o Tron este ano foram o lançamento da quarta versão completa de seu protocolo nativo e a entrada da empresa no espaço de protocolos DeFi para desafiar o Ethereum ( ETH ), seu rival no mercado de contratos inteligentes.

Após o financiamento coletivo inicial utilizando o padrão de token ERC20 na plataforma Ethereum, a Tron lançou sua própria plataforma mainnet com TRX como token nativo em maio de 2018. Em agosto daquele ano, a máquina virtual Tron (uma versão adaptada da Máquina Virtual Ethereum) foi oficialmente lançada, permitindo que desenvolvedores testassem e executassem contratos inteligentes.

A blockchain Tron é dividida em três camadas: uma camada central, uma camada de aplicação e uma camada de armazenamento. A camada central processa instruções fornecidas em Java ou na linguagem de contratos inteligentes Solidity e executa a lógica de programação. A camada de aplicação é utilizada pelos desenvolvedores para criar aplicativos que utilizam o token TRX. A camada de armazenamento é projetada para armazenar dados da blockchain e dados de estado da rede, preservando o status dos contratos inteligentes.

Os contratos inteligentes da Tron operam em um sistema de formato duplo. Existe a opção de congelar tokens TRX (stake) para acessar energia e largura de banda da rede, dispensando as taxas de gás padrão para operações individuais de contratos inteligentes baseadas em TRX. Isso permite que os usuários realizem transações na Tron sem pagar taxas, desde que estejam dispostos a congelar os tokens por um período de tempo. Esse sistema tornou a Tron atraente como uma alternativa mais barata a plataformas de contratos inteligentes como o Ethereum, onde é necessário pagar gás para cada esforço computacional na rede.

Para consenso, a Tron utiliza uma versão modificada do Delegated Proof of Stake (DPoS) chamada Tron Proof of Stake (TPoS). Existem três tipos de nós na rede Tron: Witnesses (Super Representantes), Full Nodes e Solidity Nodes. Um Witness é responsável pela produção de blocos, um Full Node fornece APIs e transmite transações e blocos, e um Solidity Node sincroniza blocos irrevogáveis ​​e fornece APIs de consulta.

Os Super Representantes (SRs) representam o aspecto "delegado" do modelo de consenso da Tron. Existem 27 Super Representantes que podem ser escolhidos de um conjunto de 127 candidatos possíveis. Os 27 são selecionados a cada seis horas para desempenhar suas funções. O conjunto de 127 produtores de blocos possíveis é selecionado por toda a comunidade detentora de tokens TRX. Os detentores de TRX podem votar nos candidatos a SR congelando seus tokens e podem dividir seus votos entre até cinco SRs. A eleição é feita por meio de um ciclo de votação de seis horas. Ao final de cada ciclo, os 27 SRs que receberem o maior número de votos são eleitos. Os Super Representantes (SRs) definem uma taxa de recompensa. Dependendo dessa taxa, eles redistribuem parte de seus ganhos aos seus eleitores. O site Stakingrewards.com estima que a recompensa anual para os detentores de TRX que votam nos Super Representantes seja de 3.34%.

Os candidatos classificados entre o 28º e o 127º lugar tornam-se Super Parceiros (SPs). Os Super Representantes (SRs) são responsáveis ​​pela produção de blocos e pelo empacotamento de transações, enquanto os SPs apenas recebem recompensas por votação e não precisam executar as tarefas dos SRs. Super Parceiros e Super Representantes têm o direito de apresentar propostas para modificar parâmetros na rede Tron.

A rede Tron gera um bloco a cada três segundos, e cada bloco concede 16 TRX aos Super Representantes. A cada bloco gerado, os 127 melhores recebem 160 TRX. Essa recompensa é dividida com base nos votos que cada candidato recebe. Não haverá inflação na rede Tron antes de 1º de janeiro de 2021, e a Fundação Tron concederá recompensas de 100% tanto para blocos quanto para candidatos até essa data.

O modelo de votação representativa da Tron já foi alvo de suspeitas de manipulação no passado, com acusações de compra de votos por parte de candidatos vindas da comunidade. Também houve problemas com a baixa participação e comparecimento às urnas. O ex-CTO da Fundação Tron, Lucien Chen, afirmou em uma publicação no Medium, agora excluída, que sua decisão de deixar o cargo se deu porque a rede havia se tornado "excessivamente centralizada" e que a direção e o estado atuais da Tron representavam uma "contradição irreconciliável" com o princípio original da Tron de "descentralizar a web". Ele atribuiu esses problemas ao modelo TPOS e ao controle exercido pelos 27 Super Representantes sobre a direção da rede.

A quarta grande versão da blockchain Tron foi apresentada em 7 de julho de 2020. Quatro novos recursos principais foram adicionados ao protocolo como parte da atualização Tron 4.0. São eles:

• O protocolo de contrato inteligente TRONZ é considerado o primeiro contrato inteligente com foco em privacidade, utilizando Zk-Snarks com suporte de máquina virtual.
• Uma versão modificada do modelo TPoS que combinará Prova de Participação Delegada (Delegated Proof-of-Stake) e Tolerância Prática a Falhas Bizantinas (PBFT) para reduzir o tempo de confirmação de blocos de 57 segundos para três segundos.
• Um novo protocolo cross-chain TICP que permitirá aos desenvolvedores do protocolo Tron se conectarem inicialmente com três outras plataformas blockchain públicas.
• Uma solução blockchain para instituições financeiras e empresas que permitirá que instituições financeiras e desenvolvedores de negócios implementem aplicativos blockchain personalizados no protocolo Tron.

A equipe por trás dos contratos inteligentes privados, TronX, afirma que a atualização do protocolo "não tornará o TRX anônimo de forma alguma, nem adicionará recursos de privacidade". No entanto, permitirá que os desenvolvedores adicionem recursos de transação protegida a tokens de contrato TRC-20 personalizados, por meio da adição de um contrato inteligente a eles. O TRC-20 é um padrão técnico usado para contratos inteligentes na blockchain Tron que permite aos desenvolvedores implementar tokens personalizados.

A TRONZ explica que os zk-SNARKs para tokens de contratos inteligentes TRC-20 virão em três formatos: cunhagem, transferência e queima. A cunhagem converte qualquer token TRC-20 de protegido para não protegido. A transferência protege as transações TRC-20 para ocultar o valor da transação e os endereços do remetente e do destinatário. A queima converte um token TRC-20 protegido em um token público.

Em junho de 2018, Justin Sun adquiriu o protocolo BitTorrent por um valor estimado em US$ 120 milhões, superando a concorrência de outros compradores notáveis, como o projeto blockchain NEO. Desde a aquisição, o BitTorrent foi integrado à plataforma Tron por meio do BitTorrent Speed ​​– um aplicativo que funciona sobre o cliente BitTorrent, o uTorrent. Ele oferece aos usuários recompensas automáticas por compartilhar arquivos no BitTorrent na forma de tokens BTT, um token de utilidade que utiliza o padrão TRC-10 da Tron. Ao baixar torrents, o BitTorrent Speed ​​automaticamente oferece BitTorrent (BTT) a outros usuários para obter velocidades mais rápidas.

Fonte: Dappradar.com

De acordo com dados do Dappradar.com, os principais DApps na plataforma Tron são uma mistura de aplicativos de alto risco (que parecem funcionar como esquemas de pirâmide), jogos de azar e finanças descentralizadas. Os DApps de jogos de azar têm sido historicamente populares na Tron porque o modelo de transação sem taxas de gás do blockchain permite que os usuários façam quantas rodadas forem necessárias durante as sessões de jogo.

As aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) oferecem serviços financeiros como empréstimos, negociações e emissão de ativos sintéticos por meio de contratos inteligentes baseados em blockchain. DeFi é uma tecnologia sem permissão e programável, permitindo que desenvolvedores e usuários experimentem soluções financeiras na mesma velocidade em que softwares leves podem ser desenvolvidos, sem grandes restrições regulatórias.

O DeFi explodiu em popularidade no segundo semestre de 2020 e o principal rival da Tron, a plataforma Ethereum, tornou-se o principal ambiente de testes para desenvolvedores. Aplicativos como Uniswap, YFI e Aave ganharam popularidade rapidamente, à medida que os usuários do Ethereum se mobilizaram para oferecer liquidez e comprar uma parte de seus direitos de governança. A demanda para interagir com esses protocolos DeFi levou a recordes históricos nas taxas de transação, volume e receita dos mineradores na plataforma Ethereum nos últimos meses.

A Tron está agora tentando se estabelecer como uma alternativa viável ao Ethereum no mercado DeFi, com protocolos como a Justswap DEX , segunda colocada na lista da Dapprader, que utiliza o modelo de precificação automatizado de formadores de mercado e o modelo de tokens de Provedor de Liquidez (LP) popularizado pela Uniswap. A liquidez na plataforma já ultrapassa US$ 250 bilhões e o volume diário de negociações gira em torno de US$ 19 milhões. Embora semelhante à Uniswap em muitos aspectos, a Justswap parece ter como alvo principal a comunidade cripto chinesa. A transmissão ao vivo que celebrou o lançamento da DEX atraiu 763,000 espectadores na versão chinesa do Periscope, Yizhibo.

Justswap foi o primeiro de uma série de DApps da Tron que imitam protocolos DeFi já criados na plataforma Ethereum. Pearl.finance, Salmon.finance e Carrot.finance, todos construídos na Tron, oferecem incentivos de mineração de liquidez que atraem investidores a depositar TRX em pools de liquidez que operam os protocolos para gerar um token de governança. Esses protocolos espelham soluções de emissão de tokens de governança criadas inicialmente no Ethereum, como Compound, YFI e Sushiswap. O modelo de taxas de transação sem gás da Tron também oferece aos usuários um alívio das taxas de gás exorbitantes do Ethereum, onde operações individuais chegaram a custar US$ 60 recentemente.

No último mês, o programa de mineração SUN Genesis foi lançado para oferecer novas opções de mineração para tokens como TRX, BTT, JST, WIN e o token de governança nativo da plataforma, SUN. A plataforma SUN foi planejada para ser uma camada de incentivo para o ecossistema DeFi da Tron e um centro de trânsito de ativos entre blockchains. Atualmente, os usuários também podem ganhar SUN ao fazer staking dos tokens de Provedor de Liquidez (LP) SUN/TRX, JST/TRX e USDT/TRX da JustSwap.

O token SUN será o primeiro a ser lançado na recém-inaugurada Zona de Inovação da exchange Binance. A Zona de Inovação é descrita como “uma área de negociação dedicada onde os usuários podem negociar tokens novos e inovadores que provavelmente terão maior volatilidade e apresentarão maior risco do que outros tokens”.

A reação à recente incursão da Tron no DeFi tem sido mista, com usuários em plataformas de mídia social ocidentais sugerindo que a rede é muito centralizada para realmente oferecer DeFi e acusando-a de tentar surfar na onda.

Fonte: Tronscan.io

O total de transações diárias tem apresentado uma tendência de alta desde julho, com vários picos acentuados durante esse período. Atualmente, o total de transações diárias gira em torno de 1.9 milhão por dia, bem abaixo do recorde histórico de 5.2 milhões de transações por dia atingido em julho de 2019.

Fonte: Tronscan.io

Assim como o total de transações, o número de contas ativas diárias na rede Tron tem apresentado uma tendência de alta consistente nos últimos meses. Também parece que, durante esse período, essa métrica se mostrou menos propensa a picos e quedas. Isso pode sugerir que agora existe uma base mais estável de usuários que retornam para interagir com a plataforma diariamente.

Análise técnica do Tron

Atualmente, o TRX está sendo negociado a US$ 0.025. No gráfico de 4 horas, o preço parece estar encontrando um fundo local, formando um padrão de acumulação no nível atual. O Índice de Força Relativa ( IFR ) está se recuperando fortemente e sinalizando uma divergência de alta. Além disso, o preço está atualmente testando a resistência da linha de tendência de baixa; portanto, se conseguir romper, é provável que teste novamente a resistência da Nuvem em US$ 0.029.

No entanto, o indicador de fluxo de volume ( VFI ) ainda está em tendência de baixa e recentemente caiu abaixo de 0 (sinal de baixa). Além disso, o preço permanece visivelmente abaixo da Nuvem de Kumo , o que sugere que a tendência geral é de baixa, ou seja, as recuperações de preço provavelmente falharão nos níveis de resistência da Nuvem. Portanto, se a divergência de alta ganhar força, os ganhos de preço provavelmente serão limitados a US$ 0.029 (resistência da Nuvem).

O gráfico diário oferece uma perspectiva mais otimista, com o preço ainda acima da Nuvem de Kumo, ou seja, rompimento da Kumo. Atualmente, o preço está sendo negociado próximo ao suporte crítico da Nuvem, que se manteve até o momento. Além disso, o RSI está atualmente em um nível onde encontrou suporte recentemente, mas ainda não em níveis de sobrevenda.

A confluência do RSI se aproximando da zona de sobrevenda e do suporte Kumo no gráfico diário pode ser suficiente para conter a atual tendência de baixa no gráfico de 4 horas. Nesse caso, o preço poderia testar novamente o nível de US$ 0.029 no curto prazo. No entanto, se o TRX entrar na Nuvem no gráfico diário, as metas de curto prazo são prováveis, com perdas mais acentuadas, chegando a US$ 0.02, caso o preço caia abaixo da Nuvem.