Анализ цен DASH – бычий тренд в 2019 году

DASH ( Digital Cash), или Digital Cash, — это криптовалюта с дополнительными функциями обеспечения конфиденциальности и формой децентрализованной автономной организации. Цена монеты упала на 95% по сравнению с историческим максимумом, установленным в декабре 2017 года. Рыночная капитализация занимает 15-е место в таблице рыночной капитализации BraveNewCoin и в настоящее время составляет 734.98 млн долларов США, а объем торгов за последние 24 часа — 179.74 млн долларов США.

Проект представляет собой форк биткоина, созданный программистом Эваном Даффилдом из Финикса, штат Аризона, в январе 2014 года. Изначально он назывался XCoin. В 2015 году проект был переименован в DarkCoin, а затем в DASH. Райан Тейлор является нынешним генеральным директором DASH Core, а Даффилд выступает в качестве стратегического консультанта.

DASH использует двухуровневую модель консенсуса: PoW (PoW) и Proof of Stake (PoS). Майнинг PoW подтверждает реестр, используя время блока в две с половиной минуты. PoS реализуется через мастер-узлы и выполняет более сложные функциональные задачи, включая управление и уникальные функции отправки. В настоящее время вознаграждение за блок распределяется между тремя сторонами: 45% — майнерам PoW, 45% — главным узлам и 10% — в казну DASH.

Будет добыто около 18 000 000 DASH, при этом вознаграждение за блок будет уменьшаться на 7% в год, пока вознаграждение не исчезнет вовсе. Инфляция в настоящее время составляет 7.8% в год. После запуска в 2014 году два миллиона из 18 миллионов когда-либо существовавших монет были добыты в первый день, что некоторые называют «мгновенным майнингом». Однако в настоящее время лишь 15% от общего оборотного предложения принадлежит 100 крупнейшим аккаунтам, что ниже показателя Bitcoin, где на 100 крупнейших аккаунтов приходится 16% от общего оборотного предложения.

Что касается сети, хешрейт и сложность сети сильно колебались в течение последних трёх месяцев после резкого падения с рекордных максимумов. DASH использует алгоритм хеширования X11, разработанный Даффилдом и состоящий из следующих хеш-функций: BLAKE, BLUE MIDNIGHT WISH (BMW), Grøstl, JH, Keccak, Skein, Luffa, CubeHash, SHAvite-3, SIMD и ECHO. Алгоритм X11 циклически использует каждый из 11 алгоритмов по порядку в процессе хеширования.

DASH можно майнить с помощью нескольких специализированных интегральных схем (ASIC), представленных на рынке, включая Bitmain Antminer D3. В конце 2018 года было выпущено несколько ASIC-микросхем X11, большинство из которых нерентабельны при стоимости электроэнергии 0.06 доллара США за киловатт-час (цент/кВт·ч). FusionSilicon планирует выпустить ASIC-микросхему X11 в марте. В целом, рентабельность майнинга в настоящее время близка к историческому минимуму.

Источник: bitinfocharts.com

Для каждой мастер-ноды DASH требуется 1,000 DASH, что в настоящее время оценивается в 83 480 долларов США. Эти средства служат залогом при выполнении функций управления для предотвращения атак Сивиллы или «вброса бюллетеней». Несмотря на высокую цену, число мастер-нод продолжает стабильно расти с 2015 года. Сейчас их 4,838, что означает, что 56% от общего количества DASH в обращении используется в качестве залога. Доля мастер-ноды в вознаграждении за блок распределяется между всеми узлами, что означает, что по мере увеличения числа мастер-нод выплаты на узел уменьшаются. В настоящее время мастер-ноды приносят около 6.84% годовых, но также подвержены волатильности цены DASH.

Источник: http://178.254.23.111/~pub/Dash/Dash_Info.html

Мастерноды могут отправлять транзакции с помощью InstantSend или PrivateSend. InsantSend позволяет проводить внечейн-транзакции с нулевым подтверждением, полностью минуя майнеров. Это осуществляется с помощью команды на блокировку транзакции, при этом кошелёк или клиент выражает намерение заблокировать средства с определённого входа на определённый выход.

PrivateSend — это, по сути, сервис смешивания криптовалют, похожий на CoinJoin, который объединяет идентичные входные данные от нескольких пользователей в одну транзакцию с несколькими выходными данными. По этой причине DASH часто называют «монетой с приватностью», наряду с Monero ( XMR ) и ZCash ( ZEC ). Хотя PrivateSend и смешанные транзакции (графики ниже) составляют небольшой процент от общего числа транзакций, эти функции неуклонно растут с 2015 года. Общее количество приватных транзакций на DASH значительно меньше, чем на XMR или ZEC.

Источник: https://dashradar.com/charts/

Источник: https://dashradar.com/charts/

Модель управления MN также обеспечивает децентрализованный механизм голосования для проектов, связанных с DASH, финансируемый за счёт вознаграждения за блок из казначейства. Голосование по этим проектам, связанным с DASH, и их бюджетам осуществляется мастер-нодами. Каждый проект, если он проходит, добавляется в общий бюджет, а лицо или организация, выполняющее работу, получает оплату. Хотя этот механизм привёл к финансированию различных проектов сетью, значительная часть предложений за последние несколько месяцев была сосредоточена на маркетинге и продвижении в Южной Америке.

Во многом благодаря связям Даффилда с Аризоной, DASH также финансировал или сотрудничал со многими аризонскими инициативами. В августе 2017 года казначейство выделило 50 000 долларов США на финансирование Лаборатории исследований блокчейна (BRL), а в ноябре 2017 года DASH и Университет штата Аризона (ASU) открыли BRL в университете. В январе 2018 года DASH совместно с ASU представили инициативу стоимостью 300 000 долларов США, направленную на ускорение исследований, разработок и образования в области блокчейна.

Источник: https://dashnexus.org/leaderboard

Общее количество транзакций в день в сети (линия на графике ниже) колебалось от 8,000 до 14 000, за исключением стресс-теста, проведённого в ноябре, когда количество транзакций резко возросло, и за 24 часа было отправлено более 3.5 миллионов транзакций. Средняя сумма транзакций в день (заполнение на графике ниже) достигла пика в конце 2017 года и продолжает неуклонно снижаться. В настоящее время средняя сумма транзакции составляет чуть более 1,000 долларов США. Средняя комиссия за транзакцию в настоящее время близка к уровню до сентября 2015 года и составляет 0.014 доллара США (не показано).

Источник: coinmetrics.io

Соотношение 30-дневной стоимости сети Каличкина к предполагаемому количеству ежедневных ончейн-транзакций (NVT) (линия на графике ниже) колебалось в диапазоне от 20 до 70 в течение 2018 года и начала 2019 года. Значение NVT ниже 20 должно указывать на оптимистичные рыночные условия. Переломные моменты в NVT могут быть опережающими индикаторами разворота в стоимости активов. Явный восходящий тренд NVT указывает на переоцененность монеты, исходя из её экономической активности и полезности, что следует рассматривать как медвежий ценовой индикатор, тогда как нисходящий тренд NVT свидетельствует об обратном.

Активные и уникальные адреса важны при определении фундаментальной стоимости сети с использованием закона Меткалфа. Ежедневно активные адреса (заполнить график ниже) достигают исторических максимумов, даже после нескольких стресс-тестов сети. Количество активных адресов продолжает стабильно расти из года в год. Более того, в девятнадцати группах DASH на meetup.com насчитывается более 9,575 участников, а на Reddit /r/dashpay — более 23 000 подписчиков.

Источник: coinmetrics.io

Что касается активности разработчиков, то за последний год более 155 разработчиков внесли в общей сложности 1,024 коммита в репозитории DASH. Большая часть этих коммитов относится к документации DASH и репозиториям сайта DASH. Репозиторий протокола DASH (см. ниже) за последний год содержал 550 коммитов, включая Dash Core v0.13.1, выпущенный ранее в этом месяце. На этой неделе сеть также зафиксировала третье предложение по улучшению Dash, которое реструктурирует работу мастернод.

Большинство монет используют сообщество разработчиков GitHub, где файлы сохраняются в папках, называемых «репозиториями» (или «репо»), а изменения в этих файлах фиксируются с помощью «коммитов», которые содержат информацию о том, какие изменения были внесены, когда и кем. Хотя коммиты отражают количество, а не обязательно качество, большее количество коммитов может свидетельствовать о более высокой активности и интересе разработчиков.

Источник: https://github.com/dashpay/dash/graphs/contributors

Объем торгов DASH на биржах в основном приходится на Bitcoin ( BTC ), а также значительные объемы приходится на Tether (USDT), Ethereum (ETH) и доллар США (USD). Большая часть торгов приходится на p2pb2b и Chaoex. В качестве решений для хранения DASH используются аппаратные кошельки Trezor и Ledger, а также мобильные кошельки Abra, Electrum и Jaxx. В сервисе UpHold DASH был самой популярной криптовалютой в январе 2018 и январе 2019 года. На этой неделе приложение spend.com также объявило о поддержке DASH на карте Spend Visa. На институциональном уровне BitGo поддерживает DASH, а Coinbase потенциально может добавить DASH для хранения в ближайшем будущем.

Технический анализ

Медвежий рынок 2018 года особенно сильно ударил по DASH, сведя на нет весь рост, достигнутый после марта 2017 года. Поскольку цена формирует потенциальное дно для разворота тренда, можно использовать экспоненциальные скользящие средние (EMA), профиль объема видимого диапазона (VPVR), облако Ишимоку и графические паттерны. Дополнительную информацию о техническом анализе, обсуждаемом ниже, можно найти здесь.

На дневном графике 50/200 EMA пересекла медвежью линию с 20 марта 2018 года, при этом ни одна свеча не закрылась выше 200 EMA с момента этого «смертельного креста». 200 EMA в конечном итоге станет целью возврата к среднему значению, находящейся на уровне 140 долларов США. Цена также ограничена узким нисходящим каналом, который практически зеркально противоположен восходящему каналу, выведшему DASH к рекордным максимумам в декабре 2017 года. VPVR (горизонтальные столбцы, график ниже) указывает на то, что цена находится выше блока объёма в районе 73 долларов США, со значительным сопротивлением на психологическом уровне 100 долларов США. В настоящее время нет активных бычьих дивергенций на высоком таймфрейме.

Обращаясь к Облаку Ишимоку, для определения наличия тренда используются четыре показателя: текущая цена относительно Облака, цвет Облака (красный — медвежий, зелёный — бычий), пересечение линий Тенкан (T) и Киджун (K) и запаздывающий диапазон. Лучший вход всегда происходит, когда большинство сигналов меняют свой характер с медвежьего на бычий, и наоборот.

Метрики Облака на дневном таймфрейме с удвоенными настройками (20/60/120/30) указывают на медвежий тренд: цена находится в Облаке, Облако медвежье, пересечение TK медвежье, а запаздывающий диапазон находится ниже Облака и выше цены. Традиционная длинная позиция не сработает, пока цена не поднимется выше Облака. Однако, если цена остаётся в Облаке с бычьим пересечением TK, цена, вероятно, переместится к противоположному концу Облака на отметку 117 долларов США. Это называется сделкой «от края до края».

Метрики Облака на двенадцатичасовом таймфрейме с удвоенными настройками (20/60/120/30) более бычьи: цена выше Облака, Облако медвежье, пересечение TK бычье, а запаздывающий диапазон выше Облака и выше цены. В ближайшие несколько дней, вероятно, произойдет бычий поворот Кумо, что спровоцирует вход в длинную позицию. Это будет первый раз с конца 2017 года, когда метрики Облака на этом таймфрейме на 100% бычьи.

Цена также сформировала двойное дно фигуры «Адам и Ева» (A&E). Отличительными чертами фигуры A&E являются нисходящий профиль объёма, но с V-образным и U-образным ценовым движением, которое увеличилось после пробития сопротивления. Фибо-уровень 1.618 и измеренное движение фигуры дают целевые значения 117 и 136 долларов США соответственно.

Для пары DASH/BTC признаки разворота тренда аналогичны таковым для пары DASH/USD после того, как цена удержалась выше предыдущего многолетнего горизонтального уровня сопротивления. На дневном графике цена, вероятно, поднимется выше Облака и приблизится к 200-дневной EMA на уровне 0.025 BTC в течение следующих нескольких недель. Это станет первым признаком бычьего тренда с начала 2018 года. Если же устойчивый рост всё же произойдёт, цена, вероятно, продолжит колебаться между 0.05 BTC и 0.1 BTC в течение неопределённого времени.

Заключение

Фундаментальные данные предполагают сеть с низким объёмом транзакций и минимальным использованием дополнительных функций конфиденциальности. Тем не менее, количество ежедневно активных адресов продолжает расти, достигая рекордных максимумов, и в течение этого года будут реализованы активные инициативы по разработке, включая реструктуризацию главных узлов (Mater Nodes), повышающую удобство использования. В отличие от других монет выпуска 2014 года, которые в значительной степени сошли на нет, DASH, вероятно, выжил благодаря как мастернодам, так и казначейству. Главные узлы (Mater Nodes) также препятствуют выходу подавляющего большинства монет в обращении на открытый рынок, а казначейство продолжало финансировать разработку и маркетинг DASH для поддержания монеты на протяжении последних четырёх с лишним лет.

Технические показатели указывают на возможное завершение сильного медвежьего тренда на протяжении 2018 года, как и в случае с большинством криптовалютных активов. Лакмусовыми бумажками для разворота тренда служат положение цены относительно 200EMA и Облака на дневном таймфрейме. Признаками бычьего разворота являются торговля «от края облака к краю» и паттерны «двойное дно Адама и Евы». В целом, цена, вероятно, будет расти большую часть 2019 года.