Анализ цены XRP: медвежий тренд на горизонте

Ripple ( XRP ) — это сетевой токен, который в настоящее время занимает третье место в таблице рыночной капитализации Brave New Coin, уступив недавно Ethereum. Рыночная капитализация XRP составляет 12.4 миллиарда долларов США, рассчитанная на основе 41.2 миллиарда токенов в свободном обращении. За последние 24 часа общий объем торгов составил 309.55 миллиона долларов США. За последний месяц XRP показал худшие результаты по сравнению с большинством активов с крупной и средней капитализацией (график ниже).

Источник: Coin360.io

XRP был создан в ноябре 2012 года тремя основателями: Артуром Бритто, Крисом Ларсеном и Джедом Маккалебом, в сотрудничестве с Райаном Фуггером, который в 2004 году начал работу над платёжным протоколом RipplePay. Проект был зарегистрирован в сентябре 2012 года под названием NewCoin, а исходный код был закрыт. В октябре 2012 года NewCoin был переименован в OpenCoin, а затем, в сентябре 2013 года, снова сменил название на Ripple Labs. Маккалеб ушёл в отставку в мае 2013 года, официально покинув проект в июле того же года, и в июле 2014 года создал Stellar (XLM). Ранее, в 2010 году, Маккалеб основал биржу Mt. Gox, которая в марте 2011 года была продана Марку Карпелесу.

Брэд Гарлингхаус занимает пост генерального директора Ripple Labs с 2015 года, а Дэвид Шварц занимает пост технического директора с июля 2018 года. Шварц присоединился к Ripple Labs в 2011 году в качестве главного криптографа. В прошлом месяце Стюарт Олдероти, ранее работавший в CIT Bank, HSBC и American Express, присоединился к Ripple в качестве главного юрисконсульта. Ранее на этой неделе Кори Джонсон, ранее занимавший должность главного специалиста по рыночной стратегии, был удалён с сайта Ripple. Ripple заявила: «В связи с изменением рыночных условий мы решили упразднить эту должность».

Первоначально основатели выпустили 100 миллиардов XRP, при этом 80% этого запаса принадлежало компании Ripple Labs, также известной как «Ripple». В мае 2015 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США определила Ripple Labs как «администратора» токенов XRP и оштрафовала компанию на 700 000 долларов США за отсутствие регистрации в качестве компании, предоставляющей услуги по переводу наличных денег.

В настоящее время 100 крупнейших счетов XRP, за исключением эскроу-счетов XRP, содержат 78.69% от общего оборотного предложения. Ripple держит 6.48 млрд XRP, из которых 41.2 млрд XRP находятся в обращении, а 52.3 млрд XRP в настоящее время находятся на эскроу. В декабре 2017 года Ripple анонсировала программную систему эскроу для оставшихся 55 млрд XRP, хранящихся в то время компанией. Каждый месяц один миллиард XRP разблокируется из эскроу и предлагается для продажи любому клиенту XRP. Любой непроданный XRP затем помещается обратно в эскроу в конце месяца. Ежеквартальный отчет Ripple за 4 квартал показал, что 0.6 млрд из трех миллиардов XRP, высвобожденных из эскроу за квартал, были куплены на открытом рынке, что больше, чем 0.4 млрд, проданных в предыдущем квартале.

Горилла в комнате продолжает спорить о том, является ли XRP незарегистрированной ценной бумагой. Ripple создала, депонировала, владеет большей частью и продолжает контролировать поток токенов XRP. Ripple утверждает, что сеть децентрализована, поскольку токен XRP не представляет акции Ripple, компании, и сеть XRP продолжила бы существовать, если бы Ripple Labs этого не делала. Несколько судебных разбирательств, находящихся на рассмотрении, а также ясность от Комиссии по ценным бумагам и биржам США развеяли бы любую регуляторную неопределенность, связанную с этим активом.

В отличие от большинства криптовалют, XRP не использует алгоритм консенсуса Proof of Work или Proof of Stake, а вместо этого использует алгоритм консенсуса Ripple Protocol , который использует коллективно доверенные подсети узлов и валидаторов. В настоящее время существует 1068 публичных узлов, и только 11% из них работают на последней версии, 1.2.0. В сети также есть 118 валидаторов, большинство из которых имеют анонимный домен, при этом на валидаторов, не использующих Ripple, приходится 73% всех валидаторов. По состоянию на ноябрь 2018 года серверу Ripple требовалось около 12 ГБ хранилища данных в день и 8.4 ТБ для хранения полной истории реестра XRP. Однако для участия в сети не требуется полный узел, и узлы могут очищать реестр, чтобы освободить место на диске.

Ripple предлагает набор инструментов для корпоративных и банковских решений, совместно известных как RippleNet, включая xCurrent, xRapid и xVia. xCurrent обрабатывает глобальные межбанковские платежи клиентов и является аналогом SWIFT. xRapid, запущенный 1 октября 2018 года, обеспечивает ликвидность по требованию посредством покупки и продажи XRP. xVia можно использовать для отправки однонаправленных платежей. Из этих трёх инструментов только xRapid требует использования токена XRP. Ранее на этой неделе Mastercard и Barclays объявили об инвестициях в SendFriend, компанию, использующую xRapid для денежных переводов, в основном между Филиппинами и США.

У Ripple также есть два других финансовых рычага, способствующих росту экосистемы: венчурный и университетский исследовательский. Венчурный, Xpring, инвестирует, инкубирует, приобретает и предоставляет гранты компаниям и проектам, управляемым проверенными предпринимателями. Исследовательская инициатива располагает 50 миллионами долларов США, зарезервированными для исследований и разработок на низовом уровне, связанных с XRP. На этой неделе Xpring объявила о финансировании XRPL Labs компании Wietse Wind, основанной в октябре 2018 года Виндом, Тристаном ван де Кампом и Али Мохаммадло. Ранее Wind разработала бот для сбора чаевых XRP, выпущенный в декабре 2017 года. В число будущих проектов XRPL войдут приложение для подписи, холодное хранилище и пользовательский интерфейс децентрализованной биржи.

Внешняя экосистема XRP включает Interledger, Coil и Codius, которые связаны между собой функциями и командами разработчиков. Протокол Interledger (ILP) позволяет отправлять платежи через различные распределенные и децентрализованные реестры и перемещать средства через посредников. Coil позволяет делать пожертвования на основе подписки для монетизации контента в интернете без рекламы или продажи пользовательских данных и осуществлять платежи сайтам в режиме реального времени через API веб-монетизации. Аналогичная система микроплатежей для монетизации контента используется браузером Brave. Codius — это платформа смарт-контрактов и смарт-программ, обеспечивающая взаимодействие между блокчейнами. В ноябре 2018 года Фонд Билла и Мелинды Гейтс объявил о планах использовать ILP и Coil совместно с Mojaloop для осуществления платежей малообеспеченным и не имеющим банковских услуг людям.

Что касается сети, количество транзакций в день снижалось на протяжении большей части 2018 года, согласно данным Ripple, но в последнее время растёт. Однако ни coinmetrics.io, ни bitinforcharts.com не согласны с этими данными. Большинство этих транзакций генерируется функцией OfferCreate, сервисом обмена валют. Средняя комиссия за отправку XRP, которая коррелирует с сетевым трафиком, была минимальной по сравнению с другими монетами и в настоящее время составляет около 0.004 доллара США (не показано).

Источник: https://xrpcharts.ripple.com/#/metrics

Количество ежедневно активных адресов (DAA) также существенно снизилось с января 2018 года (линия на графике ниже), хотя данные за период с апреля по июль 2018 года отсутствуют. DAA остаются выше большинства уровней 2017 года. Значительный рост DAA следует рассматривать как оптимистичный сигнал для цены, поскольку он свидетельствует о повышении спроса на актив. Наибольший рост DAA приходится на середину и конец 2017 года.

Средний размер транзакции (см. график ниже) существенно снизился с декабря. Однако из-за больших объёмов транзакций, отправляемых на эскроу-кошельки и с них, эти значения немного превышают фактическое органическое использование. По мере снижения общего количества транзакций в день, эти крупные эскроу-транзакции оказали более существенное влияние на средний размер транзакции в день.

Источник: coinmetrics.io

Соотношение стоимости сети Каличкина к предполагаемому объёму ежедневных ончейн-транзакций (NVT) за 30 дней снова начало расти после локального минимума. Данные о транзакциях с апреля по июль отсутствуют, что приводит к ложно завышенному значению NVT за этот период. Падение NVT следует считать оптимистичным для цены. Однако, опять же, транзакции с эскроу-счетами или арбитраж монет приведут к ложному смещению NVT в сторону значительного занижения.

Хотя NVT сложно сравнивать между монетами, использующими разные типы транзакций, это может быть полезно для сравнения относительной полезности сетей с течением времени. Например, XLM, использующий схожую с XRP структуру сети, имеет гораздо более высокий NVT. Текущий NVT XRP находится на исторически низком уровне, а периоды ниже 20 соответствуют рекордным ценам.

Источник: coinmetrics.io

Что касается активности разработчиков, у проекта Ripple есть 75 репозиториев на GitHub, в которых более 150 разработчиков внесли в общей сложности 1,100 коммитов за последний год. Версия Ripple 1.1.2 была выпущена 16 декабря, а версия 1.2.0 — ранее на этой неделе. Большинство коммитов, связанных с XRP, были сделаны на портале разработчиков Ripple (вверху), в то время как в репозитории Ripple за последние несколько месяцев было сделано очень мало коммитов (внизу).

Большинство монет используют сообщество разработчиков GitHub, где файлы сохраняются в папках, называемых «репозиториями» (или «репо»), а изменения в этих файлах фиксируются с помощью «коммитов», которые содержат информацию о том, какие изменения были внесены, когда и кем. Хотя коммиты отражают количество, а не обязательно качество, большее количество коммитов может свидетельствовать о более высокой активности и интересе разработчиков.

Источник: https://github.com/ripple/ripple-dev-portal/graphs/contributors

Источник: https://github.com/ripple/rippled/graphs/contributors

За последние 24 часа наибольший объем торгов XRP приходится на пары с Tether ( USDT ), Bitcoin ( BTC ) и Ethereum ( ETH ). Большая часть торгов пришлась на ZB.com, HitBTC, Binance и OKEx. Объемы торгов KRW и JPY составляют значительно большую долю от общего объема торгов, чем большинство других криптовалют.

В конце 2018 года и начале 2019 года биржа XRP выпустила ряд объявлений, связанных с хранением и обменом. В ноябре OKEx открыла пару XRP/BTC для маржинальной торговли, а аппаратный кошелёк Trezor Model T объявил о поддержке хранения XRP. В декабре пары XRP были листингованы на Coinbene и KuCoin, а на Binance появилось несколько базовых пар XRP. В январе OKEx добавила бессрочный своп XRP с кредитным плечом 40x, а биржа Bitrue также добавила несколько базовых пар XRP. Bitcoinus, Gibraltar Blockchain Exchange, BigOne, Biger, LykkeX, ProBit и BankCEX также добавили пары XRP в декабре и январе. Coinbase и Fidelity Digital Assets также могут листинговать пары XRP в этом году.

В течение года в Google Trends активность по запросу «Ripple» резко снижалась, за исключением небольшого скачка в сентябре. Медленный рост и резкий всплеск поисковых запросов по запросу «Ripple» предшествовали росту в четвёртом квартале 2017 года, что, вероятно, сигнализировало о появлении большого количества новых участников рынка в то время. Исследование 2015 года выявило сильную корреляцию между данными Google Trends и ценой биткоина, тогда как исследование 2017 года пришло к выводу, что при резком увеличении числа поисковых запросов по запросу «bitcoin» в Google в США цена биткоина падает.

Технический анализ

Для определения точек входа и выхода в рамках тренда можно использовать экспоненциальные скользящие средние (EMA), профиль объема (VPVR), вилы (PF) и облако Ишимоку. Дополнительную информацию о техническом анализе, обсуждаемом ниже, можно найти здесь.

Пара XRP/USD демонстрирует нисходящую тенденцию с начала года, несмотря на консолидацию на протяжении большей части декабря.

На дневном графике 50/200EMA продолжает формировать медвежье пересечение с 21 мая. Цена в настоящее время находится значительно ниже 200EMA и чуть ниже 50EMA. Прорыв сопротивления 50EMA будет указывать на движение к 200EMA на уровне 0.40 доллара США. Бычий «Золотой крест» вряд ли появится в ближайшие несколько месяцев, но он будет указывать на дальнейшее укрепление тренда и окончательный разворот. В настоящее время нет активных объёмов или дивергенций RSI.

VPVR с 2017 года по настоящее время показывает, что большая часть объёма пришлась на диапазон 0.14–0.25 доллара США. Профиль объёма также показывает относительно небольшой объём выше 0.54 доллара США. С сентября прошлого года цена удерживается в треугольном диапазоне. Падение ниже уровня поддержки треугольника предполагает минимальную цель на уровне 0.24 доллара США. Открытый интерес к длинным и коротким позициям (верхняя панель, график ниже) на Bitfinex в настоящее время представлен чистыми длинными позициями, при этом длинные позиции значительно выросли за последний месяц.

Потенциальный медвежий ПФ с опорными точками в декабре и апреле определяет диапазон текущего нисходящего тренда. Нижние границы уровня поддержки представляют зону покупки, а верхние границы уровня сопротивления – зону продажи. Цена будет непрерывно пытаться вернуться к срединной линии (жёлтой) на протяжении всего тренда. Тренд останется медвежьим, пока цена не поднимется выше всего ПФ, который в настоящее время находится выше 0.554 доллара США.

Что касается Облака Ишимоку, то здесь есть четыре ключевых показателя: текущая цена относительно Облака, цвет Облака (красный — медвежий, зелёный — бычий), пересечение линий Тенкан (T) и Киджун (K) и запаздывающий диапазон. Сделки обычно открываются, когда большинство сигналов меняют направление с медвежьего на бычий, и наоборот.

На дневном графике метрики Облака указывают на медвежий тренд: цена находится ниже Облака, Облако медвежье, пересечение TK медвежье, а запаздывающий диапазон находится ниже Облака и ниже цены. Традиционная длинная позиция срабатывает, когда цена снова оказывается выше Облака, что произошло лишь однажды в середине ноября 2018 года. Плоское кумо на уровнях $0.422 и $0.51 представляет собой магнит для цены, если текущие минимумы не будут пробиты.

Пара XRP/BTC на дневном графике демонстрирует нейтральный тренд. Цена находится в Облаке, расположенном чуть выше 200-дневной скользящей средней (EMA). Прорыв Кумо на север с бычьим пересечением TK следует рассматривать как сильный сигнал на открытие длинной позиции. Однако приближающийся медвежий прорыв Кумо с 50/200-дневным скользящим средним (EMA) «смертельным крестом» указывает на медвежий импульс в перспективе. VPVR демонстрирует сильную поддержку в зоне 70 000–90 000 сателлитов, что говорит о маловероятном падении цены без существенного медвежьего тренда.

Заключение

Фундаментальные показатели указывают на низкую загрузку сети и относительно высокую среднюю стоимость транзакций при практически нулевых комиссиях. Пока сложно или невозможно определить, является ли это институциональным использованием или чистой спекуляцией с переводами между биржами и кошельками пользователей. RippleNet ещё не конвертировала значительную часть непрерывного большого объёма сетевого трафика. Покупка и немедленная продажа XRP компанией xRapid сама по себе не является чистым ростом спроса. Большая часть бычьих ценовых движений за последние несколько месяцев была связана исключительно с новостными объявлениями, а не с устойчивым органическим ростом.

Технические индикаторы пары XRP/USD демонстрируют ярко выраженный медвежий тренд после неудачной попытки разворота в течение ноября. Лакмусовыми индикаторами разворота тренда являются положение цены относительно 200EMA и Облака на дневном таймфрейме. Прорыв уровня 0.51 доллара США на высоком объёме, вероятно, удовлетворит этим требованиям. Пара XRP/BTC склоняется к нейтральному или медвежьему тренду с выжидательной тактикой. Короткие позиции следует рассматривать ниже 82 000 саток, а длинные — выше 94 000 саток.