Cosmos——互联区块链生态系统的架构

Cosmos (ATOM)是一个去中心化网络，由多个并行、独立的区块链组成，每个区块链都采用 Cosmos 自主设计的拜占庭容错权益证明共识模型（类似于 Tendermint）。它是一个区块链生态系统，其特性使其能够扩展并相互通信。

Cosmos 生态系统的原生代币 ATOM 在过去一年中上涨了约 343%。2021 年初，每个 ATOM 的价格约为 5.81 美元。当时，ATOM 是加密货币市场市值排名第 27 的资产，市值为 1.2 亿美元。目前，每个 ATOM 的价格约为 38.52 美元。ATOM 现在已跃升至加密货币市场市值排名第 17 的资产，市值约为 11.0 亿美元。

这种增长令人瞩目，但即便如此，考虑到 Cosmos 区块链生态系统的覆盖范围和吸引力，其发展似乎仍略显滞后。Cosmos -cap.com展示了构成 Cosmos 的独立区块链和应用程序。该列表中包含一些大型独立项目，例如 Binance Chain、Terra、Crypto.com 和 Thorchain。基于 Cosmos 构建的项目总市值高达 162 亿美元，远超 Cosmos 原生项目的价值。

然而，Cosmos 平台关联的项目和应用总数高达 262 个，令人印象深刻。许多基于 Cosmos 构建的项目比 Cosmos 本身或其原生代币 ATOM 更受欢迎。造成这种情况的主要原因是人们对 ATOM 如何连接到 Cosmos 以及 Cosmos 如何连接到这些热门项目存在困惑。

“不明白为什么大家都不讨论 Cosmos，” AllianceDAO 的贡献者、前 Tower Research 交易员Qiao Wang在推特上写道。Wang 称 Cosmos 是“目前使用最广泛的非投机性 DeFi 协议”，也是“事实上的最佳跨链投资选择”。

资料来源：Google趋势

谷歌趋势数据显示，2021年“Cosmos crypto”这一搜索词的搜索量显著上升，表明该项目在过去一年中获得了更高的公众关注度。该词在欧洲地区，尤其是在比利时、瑞士和爱尔兰等国，搜索量尤为火爆。

资料来源：Santiment

当 Cosmos 的开发活动增加时，其社交媒体人气似乎也会随之飙升。这表明，在重大开发更新之前，可能存在一些旨在提升 ATOM 知名度的协同宣传活动。

Cosmos 最引人注目的应用案例是其应用专用区块链（“App-chain”）框架。像 Terra 这样的项目（按市值计算，它是全球第九大数字资产项目）就是基于 Cosmos 构建的 App-chain，并使用了 Cosmos 提供的针对特定应用案例的解决方案。

最初，基于 Cosmos 构建的应用链彼此独立运行。然而，随着 2021 年跨链通信（IBC）的推出，这种情况发生了改变。IBC 首次实现了 Cosmos 上各个独立区块链之间的无缝连接、交易和代币及其他数据的交换，从而推动了整个生态系统规模和实用性的增长。

Cosmos 上的应用链使用 Cosmos 软件开发工具包 (SDK) 作为资源。Cosmos SDK 可以理解为加密货币初创公司可以授权使用的软件，用于构建自己的区块链生态系统。它使团队能够显著加快开发速度，专注于经济效益和产品本身，而区块链架构则外包出去。应用链还可以访问 Tendermint 等共识/交易确认模型。

在 Tendermint 共识机制中，一个被称为提议者的验证者提交一个交易区块。网络中的其他验证者会进行两轮投票，决定是否接受该提议的区块。如果区块被拒绝，则会选择一个新的提议者，然后重新开始该过程。如果区块被接受，则会对其进行签名并添加到区块链中。

区块中的交易手续费会被收取，然后作为质押奖励分配给验证者和委托人。原始提议者会因其服务获得额外奖励。手续费、验证者和委托人都是每个 Tendermint 链各自独立的，它们与 Cosmos 中心无关，也不涉及 ATOM。

Cosmos SDK 和 Tendermint 的附加组件包括 Ethermint，该项目基于以太坊代码库，移除了工作量证明机制，并在 Tendermint 之上添加了以太坊虚拟机。这使得像币安智能链这样的项目能够基于 Cosmos 构建应用，并开发出速度更快、更易于使用的以太坊应用版本。这立即吸引了众多以太坊现有用户。

Cosmos SDK 和 Tendermint 可以实现快速且低成本的交易，但牺牲了去中心化。

资料来源：宇宙

基于 Cosmos SDK 的区块链与其他区块链架构的比较。来源：Twitter 用户 @rareliquid

Cosmos 提供区块链平台中最快、最便宜的交易服务。再加上其强大的开​​发工具套件，难怪 Terra、币安智能链和 Thorchain 等大型加密项目都选择使用 Cosmos 进行构建。

ATOM 和 Cosmos 中心如何融入这幅图景

Cosmos 生态系统的核心是 Cosmos Hub。这是一个应用链，旨在促进 Cosmos 内其他应用链之间的互联互通。Cosmos Hub 使用 ATOM 代币进行安全保障。目前，互联互通主要通过 IBC 以及各个 Cosmos 应用链之间的转账来实现。

然而，在不久的将来，Cosmos Hub 和 ATOM 将迎来新的价值驱动因素。一篇 2021 年 9 月的博客文章概述了 Cosmos 上跨链安全和共享质押功能的推出。迄今为止，像 Terra 和 BSC 这样的 Cosmos 应用链不得不自行构建节点网络并建立共识机制，而缺乏支持。对于新项目而言，这可能存在风险，因为初期代币价格和市值较低，容易受到恶意攻击者的攻击。

然而，如果新的应用链能够以远低于构建自身节点网络的成本从中心化存储库租赁安全资源，那么就会有更多项目能够在 Cosmos 上构建应用。他们可以专注于核心产品的开发，同时租赁安全资源。跨链安全将与新推出的 Cosmos 应用链共享 Cosmos Hub 和 ATOM 质押的安全保障。

来自 Cosmos Hub 的 ATOM 验证者可以付费为网络安全提供支持。这对 ATOM 验证者来说很有吸引力，因为他们可以通过为更多链提供安全保障来赚取费用。对于在 ATOM 上启动的新项目而言，跨链安全意味着更容易启动强大的安全机制，新链也更容易将其代币和项目展示给 Cosmos 的用户。

Brave New Coin 采访了 Interchain 基金会的跨链沟通负责人 Charly Fei。Interchain 基金会是一家瑞士非营利组织，负责资助、管理和推进 Cosmos 生态系统。Fei 在采访中解释了跨链安全标准的重要性：

费表示：“这种设计能够促进更快、更多样化的创意构思和开发，而跨链标准，例如跨链安全、跨链质押以及IBC协议中的其他标准，将确保在多元化的生态系统中保持一致性和互操作性。正是这种设计和理念上的差异，促成了基于Cosmos的区块链的蓬勃发展，并拥有如此丰富的功能和众多利益相关者。”

首个跨链安全版本预计将于2022年第二季度推出。

Cosmos 与其他平台区块链的不同之处在于，其应用和代币的上线并不具备即时的安全保障。而基于以太坊的项目，由于其庞大的节点网络和强大的算力，双花攻击的风险相对较低。

跨链安全将使资金较少的小型项目也能在生态系统中启动。这有望显著扩大项目的规模。

来源：Cosmosscan.net

目前，Cosmos Hub 上的验证者数量似乎较为均衡且分布合理。包括 Binance Staking、Dokla Capital、Coinbase Custody 和 Paradigm 在内的多家知名加密货币质押项目为该项目提供安全保障。

前十名质押者持有约 45% 的 ATOM 代币。质押者也负责 Cosmos 协议的治理。质押的 ATOM 代币越多，投票权就越大。

来源：Cosmosscan.net

投票率似乎相当低，最近的投票中，只有不到 60% 的质押 ATOM 参与了投票。在最近的提案中，最受欢迎的是关于激活 Vega 软件升级的提案。

Vega升级包含了多项版本更新，以确保Cosmos Hub所依赖的核心组件（例如Cosmos SDK、Tendermint Core和IBC）的安全性。此次升级还提升了共识机制、交易费用和投票委托效率。

宇宙中心绑定的总金额为 169,699,861.3059 ATOM，目前约合 6,470,655,711 美元。

ATOM 持有者可以选择运行自己的验证节点，也可以将他们的代币委托给验证节点，由验证节点代表他们赚取奖励。这意味着任何 ATOM 持有者都可以选择将部分代币委托给一个或多个验证节点，由这些验证节点处理交易并运行网络。

根据Stakingrewards.com 的数据，Cosmos 在权益证明（PoS）生态系统中，按质押资产数量排名第八。目前，Cosmos 中心有 2622 位质押者正在质押 ATOM 代币，8 月 18 日质押者数量出现大幅增长。

来源：Stakingrewards.com

目前，流通中的 ATOM 中有 62.13% 参与了质押。这一比例略低于 Cosmos 设定的 66% 的目标参与率。这意味着流通中的 ATOM 中有 37.87% 可能被投机者持有，如果市场条件允许，这些资产可能会被迅速抛售。质押会将资产锁定在网络中更长时间。

Stakingrewards.com 评估认为，将 ATOM 代币委托给现有验证节点的操作“简单”。它评估认为，运行 ATOM 验证节点需要“专业”级别的技能。它指出，委托的风险“中等”，并表示运行自己的验证节点“风险较高”。

ATOM委托人的年化收益率高达13.17%，但扣除通货膨胀因素后，收益率降至4.23%。委托后代币锁定的最短期限为21天。验证者向委托人收取8.6%的服务费。

质押奖励估计，如果 ATOM 持有者委托价值 1000 美元的 ATOM，一个月内他们将获得 10.82 美元（0.28726 ATOM），一年内他们将获得 131.69 美元（3.49502 ATOM）。

对于运行自有节点的 ATOM 持有者而言，收益率最高可达 14.41%。但经通胀调整后，收益率将降至 5.47%。与委托机制类似，验证节点的锁定期为 21 天。

跨链通信：Cosmos Hub 和 ATOM 的杀手级应用

以太坊过去四年取得成功的最大因素之一是其可组合性，以及各种去中心化应用（DApp）之间自由共享信息和流动性的能力。随着2021年2月IBC的推出，Cosmos应用链有望遵循类似的发展轨迹，并像以太坊的Curve和Convex应用那样自由连接。

费伊解释了IBC对Cosmos核心的重要性：

“早在2016年Cosmos白皮书中，我们就预见了跨链未来的重要性，并将其视为不可或缺的一部分，而这至今仍是Cosmos理念的核心。Cosmos对跨链未来提出了不同的愿景：以互操作性为首要原则。Cosmos认为，为主权链提供共享的通信标准是协议设计演进的必然步骤。”

到目前为止，并非所有主要的 Cosmos 应用链都已实现 IBC，许多应用链似乎都在采取观望态度，让其他应用链测试这项技术。

来源：Mapofzones.com

Mapofzones.com

当一个应用链实现 IBC 时，它就成为一个区域。该区域可以连接到 Cosmos 生态系统内其他已启用 IBC 的应用链区域，并交换数据和资产。Cosmos 采用中心辐射型模型来简化这些交互：一些已启用 IBC 的应用会与 IBC 区域网络中的多个应用建立通道。辐射型应用可以连接到这些中心应用，从而简化流程并降低自身风险。

IBC 的发展。来源：区域地图。

Osmosis 就是这样一个枢纽的例子。它是首个基于 Cosmos 构建的 IBC 原生去中心化交易所 (DEX)，支持 Cosmos 生态系统代币的转移。对于比特币和以太坊等非 Cosmos 原生区块链，Gravity Bridge 等工具（允许在以太坊和 Cosmos 之间转移资产）将扩展 Cosmos 的互操作性范围。

Cosmos 在一篇博客文章中解释道：“因此，随着更多区块链支持 IBC，ATOM 社区计划创建一系列增值服务，从而为主权区块链连接到 Cosmos Hub 并向其转移资产提供强大的激励——进而提升 ATOM 代币的价值。”

许多应用链已经连接到 Cosmos-hub，以实现跨 IBC 网络的转账。根据 mapofzone.com 的数据，它已经成为第二大最受欢迎的 IBC 转账中心。

一个类似于 Osmosis 的交易所正在建设中，它将直接连接到 Cosmos 中心。Gravity Dex 上的交易将由验证者确认，并将成为直接的收入来源，从而提升 ATOM 代币的价值。Osmosis 是一个独立的应用程序链，拥有自己的验证者和代币 Osmo。

目前，ATOM 持有者的价值主要来源于两个方面：一是通过 IBC 交易产生的交易费，二是通过 ATOM 新代币发行获得的通胀奖励。ATOM 的通胀率约为 7.5%，但会根据质押比例而变化。当超过 67% 的 ATOM 被质押时，通胀率会逐渐下降，最终稳定在 7% 左右。目前，质押比例约为 62%，通胀率较高。所有通胀收益都将分配给质押者。

ATOM 质押者现在可以通过通胀和 IBC 转账获得奖励。不久之后，还将推出跨链安全保障、共享质押奖励以及 Gravity DEX 转账功能。虽然耗时较长，但 ATOM 代币持有者现在正更直接地受益于 Cosmos 生态系统的发展。

费向BNC透露了一些关于Cosmos在IBC之外的互操作性未来发展方向。跨链账户将允许Cosmos应用链与其他链的UI/UX进行交互，并为用户提供一流的应用体验。跨链账户预计将于2022年第一季度推出。

“跨链账户将原生支持跨链应用和系统设计中所有最优秀的特性，这对于DeFi的爆炸式增长至关重要。这意味着，用户无需将资产转移到另一条链，也无需相应地迁移到该链的生态系统/UI/UX，一条链可以直接将资产转移到另一条链，然后通过跨链账户交易（例如，将资产投资到另一条链的流动性池、质押到另一个协议，或任何其他交易）直接完成，所有这些都将纳入产品模型——所有这些都不会让最终用户接触到任何后台信息，”费说道。

结语

作为 Cosmos 生态系统的原生代币，ATOM 的光芒已被其他基于 Cosmos 构建的大型代币项目所掩盖，例如币安智能链 (Binance Smart Chain)、Terra 和 Crypto.com。这些项目积累了庞大的市值和总锁定价值 (TVL)，而 ATOM 和 Cosmos 中心的功能却十分有限。

Cosmos 允许项目自主运行而无需连接回 Cosmos 中心，这使得 Cosmos 成为区块链构建者的热门解决方案，但并没有为 ATOM 代币创造多少价值。

2021年，随着IBC的推出，情况发生了巨大变化。Cosmos Hub现在可以作为基于Cosmos构建的区块链之间交易的促进者。ATOM持有者通过IBC交易获得了新的收入来源。购买ATOM不再仅仅是对Cosmos生态系统的一种投资。

互操作性将是ATOM代币价值增长的关键。2022年将推出多项功能，增强应用链之间的连接性，而这主要得益于Cosmos Hub和ATOM代币的推动。2022年推出的诸如跨链账户和跨链安全等功能令ATOM持有者兴奋不已，因为它们将通过Cosmos平台实现跨链互操作，为ATOM代币创造新的实用价值。

“Cosmos Hub的真正价值在于其提供的关键跨链服务，例如路由、链名服务、跨链安全、托管服务以及资本形成机制，”Fei表示。“随着IBC生态系统的发展，我们已经看到对跨链服务的需求也随之增长，这些服务将提升跨链生态系统的可用性、可发现性和可访问性。Cosmos Hub将在不断扩展的区块链领域中发挥主导作用，满足这些跨链服务的需求。ATOM希望参与到这个蓬勃发展的经济体中，并利用社区的才能助力Cosmos Hub的成功。”