现在最值得购买的加密货币是什么？投资前需要问自己的 5 个问题

目前流通的加密货币超过 25,500 种，虽然我们大多数人都了解比特币 ( BTC ) 和以太坊 ( ETH ) 等大型项目的基本知识，但要对一些较小的项目做出明智的投资决策，可能会令人困惑和畏惧。

具体来说，关于一个项目，哪些信息有用，哪些没用？在讨论这个问题之前，请先了解您所在司法管辖区和国家/地区的当地法律。在美国，美国证券交易委员会（SEC）似乎决心阻止投资者将资金配置到比特币和以太坊以外的代币上。几乎所有其他代币都面临被认定为证券的风险，因此将受到更严格的规则和监管。对于普通或新手加密货币投资者来说，一个简单的策略可能是直接建仓比特币和以太坊，然后就此结束投资。这是高风险行业中风险最低的加密货币策略。然而，对于那些决心承担更高风险的投资者来说，他们有责任对任何潜在的加密货币投资进行尽职调查。

鉴于区块链是一项新兴技术，而且面向公众开放（因此也让未经认证、经验不足的投资者能够接触到），大量误导性甚至虚假信息常常使网络资源变成名副其实的雷区。更不用说有些项目就是专门为了诈骗而推出的。

“现在最值得购买的加密货币是什么？”这个问题并不容易回答。那么，在决定是否入场之前，您应该关注哪些方面呢？本文列出了您在研究潜在的加密货币投资时应该问自己的五个重要问题。

1. 该项目是否真正解决了现实世界的问题？

首先，要明确问题所在。确定项目旨在解决的问题或效率低下之处。它可能涉及金融、供应链、医疗保健、身份管理、投票系统、知识产权或数据隐私等行业。问题越清晰，就越能更好地评估解决方案的可行性。

评估重要性：考虑问题的规模和重要性。这是一个影响众多个人或企业的普遍性问题吗？它是否具有实际意义和后果？了解问题的范围有助于评估解决方案的潜在市场规模和接受度。

分析现有解决方案：研究并评估现有解决方案或替代方案。确定拟议的区块链项目是否提供独特的方法或优势，以区别于传统系统或其他新兴技术。寻找能够带来创新理念或引入新颖概念以有效解决问题的项目。

评估区块链的适用性：确定区块链技术是否是解决问题的合适方案。区块链的特性，例如不可篡改性、透明性、去中心化和智能合约，使其非常适合某些应用场景，但并非适用于所有情况。考虑该问题是否真的能从区块链的特性中获益。

考虑效率和成本效益：评估拟议的区块链解决方案与现有系统相比是否更高效、更经济。区块链项目通常旨在简化流程、消除中间环节、降低成本或增强安全性和信任度。评估其收益是否大于相关的实施和维护成本。

网络类型：评估用于保护网络的安全代币是否通过工作量证明 (PoW)、权益证明 (PoS) 或其他共识算法等机制实现。

验证实际适用性：考虑问题和解决方案是否具有实际应用价值。一些区块链项目可能拥有引人入胜的想法，但缺乏实用性或面临推广障碍。评估所提出的解决方案是否可以集成到现有系统中，或者是否需要对基础设施、用户行为或行业标准进行重大更改。

市场需求与竞争研究：评估项目的市场需求和潜力。用户或企业采用区块链解决方案是否有明确的激励措施？评估市场竞争程度和现有参与者。全面的市场分析有助于确定项目是否具有可行的成功和可持续发展路径。

2. 是否有可用的产品？

许多区块链项目都需要数月甚至数年的时间才能推出可用的产品或服务。在此期间，可能会发生很多事情，既有好事也有坏事，这意味着在最小可行产品（MVP）推出之前，存在很多不确定性，因此也存在风险。

显然，如果该项目已经有了可用的产品，或者至少已经完成了 alpha 和/或 beta 开发阶段，那么它应该能够更好地证明其当前的合法性和未来的成功。

如果项目已经拥有可运行的产品或平台，则说明它已进入更高级的阶段。这表明它提供了一个功能完善且易于使用的解决方案，能够兑现其价值主张。评估产品的性能、安全性、可扩展性和用户采纳率。寻找实际使用案例、活跃用户群以及用户或早期采纳者的积极反馈。

主网或正式上线：区块链项目启动主网或正式上线是一个重要的里程碑。这表明该项目已达到一定的稳定性、安全性和实际应用水平。评估主网的稳定性、安全审计、网络活动以及项目吸引用户和开发者参与网络的能力至关重要。平台实际按照创始人预期被使用的证据无疑会起到积极作用。

在 GitHub 上跟踪加密货币相关工作
对于任何想要追踪加密货币开发者活跃度的人来说，一个常用的指标是项目在热门代码仓库 GitHub 上的活跃程度。GitHub 活跃度指的是开发者对开源项目（例如比特币和以太坊都是开源项目）的贡献。理论上讲，参与项目的人越多，预期会有越多的功能和改进——也越多的人相信该加密货币的未来会成功。所有这些都会对项目货币或代币的价值产生积极的倍增效应。

什么是GitHub提交？
提交（有时也称为修订）是指项目社区和管理员一致认可的对项目源代码的改进性更改。有趣的是，即使在成熟的区块链上，每天也可以进行多次更改。

使用 CryptoMiso 等网站，可以通过“提交次数”来评估加密货币项目的价值。

根据“交易量”排名的前十名加密资产与按市值排名的前十名截然不同。来源：Cryptomiso.

需要注意的是，CryptoMiso 使用的 GitHub 提交数据会将新项目从原加密货币分支出来的代码提交添加到项目的总提交数中。换句话说，分支项目会继承其所有前身项目的代码提交。

这就是为什么 Monero Original 和 Monero 0（它们都是 Monero 的分支）彼此之间以及与原始 Monero 的提交次数都非常接近的原因。而且这种情况不仅仅发生在分支项目上。例如，DigitByte 并非比特币的分支，但其背后的团队复制粘贴了比特币的代码。因此，它在 GitHub 上的提交次数接近 20,000 万次。

此外，CryptoMiso 仅收集来自单个代码仓库的提交记录，并不包含其他代码仓库的提交记录。例如，以太坊开发者使用的多个代码仓库并未包含在 GitHub 数据中。正如 CryptoMiso 提供的排名所示，仅凭代码提交记录并不能可靠地预测加密货币的未来价值。

那么，哪些加密货币开发者活跃度指标比较重要呢？
投资者仍然可以利用开发者的活动来评估加密货币项目。然而，需要考虑的指标有所不同。例如，加密货币洞察平台 Santiment 开发了一种基于活动的排名方法，该方法整合了代码推送次数、问题互动次数、拉取请求互动次数、GitHub Wiki 编辑次数以及提交评论次数等信息。这种方法确保了开发者的活动不会简单地从分支中“继承”，历史记录不会被篡改，并且收集到的开发者活动不仅限于提交次数。

3. 项目团队成员有哪些？

是否有证据表明该团队拥有能力出众、经验丰富的技术专业人员？至少，应该能够观察到具备区块链开发经验的人员。此外，还应能看到能够证明该项目致力于长期业务发展和建立合作伙伴关系的市场营销资料。

团队应该在社交媒体上拥有强大的影响力——LinkedIn个人资料（详细列出与当前项目相关的过往经验）以及Facebook/Twitter个人资料都应该易于获取和验证。团队高级成员之前是否在知名企业担任过职务？他们在各自的行业内是否享有盛誉？

如果团队活跃于 Telegram 和 Discord 等平台，这有助于凸显项目的透明度。如果他们还定期发布项目开发进展和合作关系方面的最新消息，这对社区来说无疑是一大利好；同时，这也有助于提升团队的声誉和专业形象。

此外，还值得查看该项目在 Telegram、Reddit 和 Twitter 等平台上积累的关注者数量。

4. 是否已建立合作关系？

如果一个新项目认真对待其发展，它必然会寻求与更成熟的公司建立合作关系。这种合作关系可能与区块链平台的未来用户有关。或者，双方可能都希望对该技术的某个特定方面进行研究。

无论如何，能够向投资者证明大型机构投资者对该项目感兴趣，无疑有助于提升其未来潜力。反之，一个项目经过数月甚至数年的开发却仍未获得任何合作伙伴，则很难给人留下深刻印象。

5. 该项目的代币经济学是否可行？

了解项目的代币经济模型对于评估区块链项目至关重要，因为它能让你深入了解项目的代币经济体系，包括代币的分配、用途以及激励和网络安全机制。这对于寻求长期加密货币投资的项目尤为重要。

代币分配：评估代币在利益相关者之间的分配方式，包括项目团队、早期投资者、顾问和社区。考虑分配是否公平、透明，以及是否避免代币过度集中在少数群体手中。

代币效用：评估项目代币在生态系统中的用途和效用。代币可以具有多种功能，例如提供服务访问权限、代表所有权、作为交换媒介或参与项目治理。评估代币的效用是否与项目目标相符，以及是否为生态系统增添价值。

激励机制：调查项目是否设有激励机制来鼓励参与、贡献或网络安全。例如，一些项目可能会提供代币奖励，用于验证交易、质押代币或为项目开发或治理做出贡献。

网络安全：考察项目的网络安全方案和共识机制。评估代币是否通过工作量证明（PoW）、权益证明（PoS）或其他共识算法等机制来保障网络安全。

代币供应与通胀：评估代币供应动态，包括初始代币供应量以及任何随时间推移的通胀或通缩计划。考虑项目是否拥有清晰的代币发行计划或基于需求和网络状况管理代币供应的机制。评估代币经济模型是否在激励网络参与者和维持代币稀缺性或稳定性之间取得平衡。

治理与投票权：如果项目采用去中心化治理，则需评估代币持有者如何参与决策过程。评估代币是否赋予持有者对协议升级、参数变更、融资提案或其他治理事项的投票权。透明且包容的治理机制有助于项目的长期成功和社区参与。

通过评估代币经济，您可以判断项目的代币是否具有明确的用途、是否与项目目标相符，以及是否能为参与者创造价值。了解代币的分配、用途、激励机制和网络安全有助于评估项目的潜在普及性和可持续性。因此，务必仔细阅读项目的白皮书、技术文档，并与社区互动，以更深入地了解代币经济。

数据驱动型投资者John DeCleene探讨了投资者在首次涉足区块链项目之前应该提出的基本问题。