使用 Bookmap 获得独特的交易优势

加密货币市场的波动性为反应敏捷的交易者提供了获取巨额利润的机会。然而，这种波动性也伴随着更高的风险。即使对于最优秀的交易者而言，分散且定价各异的交易所生态系统也可能充满风险。Bookmap 通过将所有信息整合到一个易于访问且可自定义的图表中，简化了这一过程。Bookmap 的创始人表示，如果使用得当，它可以在波动性极大的市场中提供至关重要的优势。以下文章概述了 Bookmap 的独特功能。

在一张图表中查看跨交易所加密货币流动性和交易量变化。

Bookmap是什么？

加密货币是全天候交易的数字资产。由于交易所和交易工具各不相同，因此很难确定加密货币或交易对的真实价格。借助 Multibook，交易者可以根据多个交易所的流动性和交易量生成合成工具，并将其绘制在单个图表上。Bookmap 的热力图和交易量增量图可以实时可视化所有市场参与者的订单流数据，即使他们交易的是不同的交易所或完全不同的交易工具。

多书简介

下载并安装 Bookmap 插件后（请参阅……） 产品指南 有关说明），您将看到一个与此类似的图表。

图 1 – 五种 BTCUSD 现货工具的多簿交易

这是BTCUSD现货的默认图表，该插件还包含ETHUSD的默认设置。所有设置均可修改，您可以选择任何加密货币交易对和交易所，创建您自己的合成工具。

配置

图 2 – 多书设置面板

如果您前往“设置”>“配置插件”，然后选择“多账本”，您将看到用于编辑或创建多账本工具的设置参数。您可以将 2 到 5 个工具合并为一个综合工具。

首先，你要为这个合成乐器定义一个名称，然后选择你想从每个乐器中看到的细节。

• 深度 选中此框可在 Bookmap 热力图中查看每种交易品种的流动性（限价订单簿）。您必须至少选择一项才能生成图表。
• 交易 这些是交易泡沫和成交量变化，代表着激进的市价单交易。您可以选择仅查看单个交易所中单个交易品种的交易，或查看多个交易所中多个交易品种的交易。请注意，如果您选择多个交易品种，您可能会看到高于或低于最佳买价/卖价的交易。这是因为如前所述，不同交易所的价格存在差异。您也可以在创建多账本交易品种后编辑哪些交易可见。
• 最佳出价和报价（BBO） 如果您未选择基准价格区间 (BBO)，图表默认显示两条线。这两条线代表您所选交易品种的综合虚拟中间价。您也可以选择查看每个单独交易品种的 BBO 并修改其颜色。将鼠标悬停在 BBO 线上时，会显示交易品种名称和交易所。创建多品种交易品种后，您还可以修改哪些 BBO 可见。

图 3 – BBO 线

多书吸收的优势

即使你查看的是最大的加密货币交易所的订单簿，你也只能看到部分情况。其他交易所的交易活动和流动性水平对你来说仍然是隐藏的。

图 4 – Coinbase Pro 是最大的现货加密货币交易所之一。

图表初期，价格快速上涨，买家纷纷出价52,000美元，但52,500美元的高价逐渐吸收了这股购买势头。激进的买家最终突破了这一价位，但由于投入了大量资金，买家逐渐退出市场，卖家开始进入市场。

对许多 Bookmap 交易者来说，这原本是一个极有可能做空的信号。价格在接下来的三个小时内持续下跌，但查看 Coinbase Pro 的订单簿却发现，并没有明显的流动性可供获利平仓。然而，大约在最初信号发出两小时后，价格却突然毫无征兆地反弹了。

图 5 – 多册销售清晰地展现了销售吸收情况

然而，观察 Mu​​ltibook 图表，我们可以非常清晰地看到 50,500 点位的卖盘被吸收。最初建仓的交易者可以在这里获利了结，甚至可以做多。无论如何，单个交易所 BTCUSD 交易对的 Bookmap 热力图显示了一个非常明显的潜在入场点，但只有结合 Multibook，交易者才能有机会尽可能多地把握这 2 美元的涨幅。

交叉交易所套利

因为不同的交易品种交易价格各不相同——即使是基于完全相同资产的品种。有时，单个品种的价格可能会暂时偏离平均价格。如果您在多个交易所拥有交易账户，那么始终选择最佳价格的能力可以随着时间的推移显著提高您的盈亏。这也可以成为一个重要的交易信号。

回顾一下 Kraken 交易所上一次 ETHUSD 的闪崩。2021 年 2 月 22 日，汇率在短短几分钟内从 1600 跌至 1120 的低点。

图 6 – ETHUSD 闪崩

卖方迅速吞噬了1600附近的买盘，随后该价位立即转为卖盘。该价位短暂吸收了市场买盘后，随即迅速下跌，跌破1400附近的大买盘，最终在略高于1100的价位附近交易。价差扩大，在此期间成交量极少。随着价差向1600附近的波动起始点收窄，成交量变化曲线首次出现较为明显的波动。

虽然看起来确实有市场参与者成功把握住了这波行情（红点代表市场卖单，成交价为1120，是某人的最佳买价），但很难判断这笔交易究竟是参与者平仓空头头寸、做市商平衡账目，还是交易员押注下跌行情结束。无论如何，现实情况是，进行此类交易非常困难，而且风险极高。

图 7 – Multibook 中显示的 ETHUSD 闪崩

通过分析包含 Kraken 在内的 5 个交易所的 ETH 多平台交易数据，我们可以看到更清晰的画面。其他交易所的交易价格最低仅为 1510，而 Kraken 交易所的交易量泡沫则完全爆表。

图 8 – 使用 Multibook 进一步放大

进一步放大多平台热力图，我们可以看到一些交易所在1500上方出现了大量卖盘的吸收。抛售势头正在减弱，这可以被视为此前快速下跌过度的确认信号。事实证明，这成为了当日低点，该货币对在几分钟后创下短期高点，并几乎以与下跌相同的速度回升至1600-1700区域。

交易者是利用此信号发起交易，还是仅仅用于风险管理，完全取决于个人的交易偏好和风格。无论如何，结论很简单：即使在高波动性市场环境中，多账户交易也能带来优势。

结语

加密货币是一种真正的国际资产类别，这既有利也有弊。对于交易者而言，日益增强的互联互通性带来了更多获取超额收益的潜力。但所有这些价格各异的交易所也可能带来风险，即使对于最优秀的交易者来说也是如此。Multibook 通过将所有信息整合到一个易于访问且可自定义的图表中，简化了交易流程。如果使用得当， 多本书籍 在这个往往极其动荡的领域，它提供了至关重要的优势。