Kryptowährungen und COVID-Resilienz – gibt es einen Zusammenhang?

Die COVID-19-Pandemie hat die Welt verändert. Die Beziehungen zwischen Bürgern, Staat und Marktwirtschaft waren zeitweise angespannt und spaltend. Während der Pandemie hat der Staat weltweit seine Macht und Politik im Unternehmens- und Gesellschaftsbereich gefestigt.

Die Rolle des Staates hat drastisch zugenommen, da Regierungen Maßnahmen ergriffen haben, um sich neue Befugnisse zu verschaffen – angeblich zum Schutz ihrer Bürger. Diese Machtausweitung ging mitunter mit dem Opfer grundlegender Bürgerrechte einher. In vielen Ländern hat sich die öffentliche Wahrnehmung des Staates aufgrund der Frustration über die Begründung für den Freiheitsentzug gewandelt.

Die gesellschaftliche Spaltung hat aufgrund unterschiedlicher Meinungen über die Bewertung von Maßnahmen wie Lockdowns, Impfpflichten, Impfpässen und Reisebeschränkungen zugenommen. Weltweit protestierten Bürger massenhaft gegen staatliche Eingriffe in ihre Freiheiten, während andere sich bereitwillig fügten in der Hoffnung, die Pandemie werde mit jeder neuen Maßnahme vorübergehen.

Während ein Großteil der physischen und finanziellen Wirtschaft in der Pandemiezeit gelitten hat, hat die Blockchain-Branche von einem Krypto-Bullenmarkt profitiert.

Die gesamte Marktkapitalisierung aller Krypto-Assets beträgt aktuell rund 2.9 Billionen US-Dollar. Zu Beginn der COVID-19-Pandemie, Anfang Januar 2020, lag dieser Wert bei 286.5 Milliarden US-Dollar. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass der Kryptowährungsmarkt während der Pandemie um etwa 914 % gewachsen ist.

Es gibt eine Reihe von Gründen, warum Kryptowährungen von einer durch Mandate lahmgelegten globalen Lieferkette profitierten.

Kryptowährungen können weltweit und jederzeit gehandelt werden. Ihre digitale, genehmigungsfreie Natur macht sie zudem schwieriger zu regulieren und zu kontrollieren als andere Finanzanlagen. Das bedeutet, dass Kryptowährungen auch dann ungehindert weiter funktionieren könnten, wenn Regierungen aufgrund von Lockdowns oder Verordnungen den Handel oder Bankgeschäfte einschränken (einige Länder haben bei Nichteinhaltung von Verordnungen grundlegende Bankdienstleistungen eingestellt).

Dezentrale Kryptowährungen können zudem als hochliquide Absicherung gegen politische Risiken dienen. Investoren, die befürchteten, Regierungen könnten den Geldfluss von Fiatgeld erhöhen, wandten sich Kryptowährungen zu, da diese einen Sektor darstellten, dessen Produktivität durch staatliche Lockdowns voraussichtlich nicht beeinträchtigt würde. Sie wurden attraktiv als Absicherung gegen Inflation, einen möglichen Einbruch des BIP und die Gewinne von Unternehmen in der Marktwirtschaft.

Weltweit erreicht die Inflation neue Höchststände seit 30 Jahren . Die Zentralbanken haben ihre Gelddruckmaschinen eingeschaltet und stützen die Wirtschaft mit neu geschaffenem Fiatgeld. Regierungen nutzen die Instrumente der Zentralbanken, um künstlich mehr Geld zu schöpfen und damit Infrastrukturprojekte zu finanzieren, die von den staatlichen Vorgaben betroffen sind. Diese Maßnahmen entwerten den inneren Wert der Währungen weltweit durch Inflation.

Die Geldentwertung ist zwar ein einfacherer Weg, Staatsausgaben zu finanzieren als Steuererhöhungen, aber aufgrund der dadurch entstehenden Inflation kurzsichtig. Weltweit investieren Anleger ihre Bargeldreserven, wohl wissend, dass diese schnell an Wert verlieren. Aktien und Kryptowährungen haben in diesem Umfeld stark zugelegt. Zudem schneiden traditionelle sichere Anlagen wie Staatsanleihen und Gold schlechter ab als diese Anlageklassen, was deren Attraktivität weiter steigert.

COVID-19 und Kryptopreise

Es scheint einen Zusammenhang zwischen dem rasanten Aufschwung von Kryptowährungen und den COVID-19-Maßnahmen zu geben. Zahlreiche wissenschaftliche Studien untersuchen diesen Zusammenhang.

Für Krypto-Investoren ist es wünschenswert, einen Standort zu finden, an dem sie die immensen Marktchancen optimal nutzen können. Regierungen, die ihren Bürgern und Besuchern mehr Autonomie gewähren, dürften für Teilnehmer der Kryptoökonomie die attraktivsten Ziele sein.

Einige Länder mit den höchsten Resilienzwerten im Umgang mit COVID-19 haben sich als besonders schnell bei der Einführung von Kryptowährungen erwiesen. Die Ergebnisse von Ländern wie Chile, Dänemark und Finnland sind hierbei besonders hervorzuheben.

Dieser Artikel untersucht einige der weltweit besten Optionen für Krypto-Nutzer, sowohl im Hinblick auf das Krypto-Wachstum als auch auf die Fähigkeit, die Pandemie widerstandsfähig zu bewältigen.

COVID-Resilienz

Die COVID-Resilienz wird im Rahmen dieses Artikels anhand des monatlichen COVID-Resilienz-Rankings von Bloomberg bewertet . (Quelle: Bloomberg)

„Das Covid-Resilienz-Ranking ist eine monatliche Momentaufnahme davon, wo das Virus am effektivsten und mit den geringsten sozialen und wirtschaftlichen Verwerfungen bekämpft wird. Es basiert auf zwölf Datenindikatoren, die die Eindämmung des Virus, die Qualität der Gesundheitsversorgung, die Impfquote, die Gesamtsterblichkeit und die Fortschritte bei der Wiederaufnahme des Reiseverkehrs umfassen. Das Ranking erfasst, welche der 53 größten Volkswirtschaften der Welt am besten – und am schlechtesten – auf diese einmalige Bedrohung reagieren.“

Die prekäre Beziehung zwischen Staat und Bürgern spiegelt sich im COVID-Resilienz-Ranking von Bloomberg wider. Neuseeland ist hierfür ein gutes Beispiel. Das Land schwankte im Resilienz-Ranking im Zuge seiner Pandemiereaktionen. Während es 2020 und 2021 größtenteils unter den Top 3 oder sogar auf Platz 1 des Bloomberg-Resilienzindex lag, belegt es aktuell nur noch Platz 32. Es zeigt sich ein deutlicher Zusammenhang zwischen den COVID-Maßnahmen (Einschränkung von Freiheiten oder Angst vor politischer Instabilität) und der Akzeptanz von Kryptowährungen.

Quelle: Bloomberg

Neuseeland war während eines Großteils der Pandemie ein Hoffnungsschimmer für den Rest der Welt. Das Land verzeichnete nahezu keine COVID-Fälle und die Bevölkerung vertraute der Regierung und befolgte ihre Anweisungen.

Die neuseeländische Regierung versicherte ihrer Bevölkerung, dass sie von Anfang an eine COVID-Strategie mit transparenter Kommunikation verfolgt habe. Das Land nutzte ein vierstufiges Warnsystem, das den Bürgern ein klares Bild davon vermitteln sollte, wie und warum die Behörden im Verlauf eines COVID-Ausbruchs handeln würden.

Die Regierung setzte kurze, aber strenge Lockdowns (die höchste Alarmstufe) ein, um Ausbrüche einzudämmen. Vor der Pandemie genoss Neuseeland hohes Vertrauen in die Regierung und eine hohe gesellschaftliche Akzeptanz. Die Bürger waren daher bereit, für kurze Zeit auf Freiheiten zu verzichten, um das Virus einzudämmen.

Als es jedoch zum jüngsten Ausbruch der Delta-Variante kam, konnte die Lockdown-Strategie die ansteckendere Delta-Variante von COVID-19 nicht eindämmen. Das vierstufige Warnsystem wurde angepasst. Es wurden zusätzliche Zwischenstufen eingeführt und ein zweites, auf Impfungen basierendes Ampelsystem parallel zum bestehenden System implementiert. Die Strategie der einfachen und effektiven Kommunikation versagte.

Die Frustration wuchs und die Einhaltung der verlängerten Ausgangssperre ließ nach. Die Bevölkerung begann zu hinterfragen, warum die Maßnahmen so streng waren, wo das Land doch eine der niedrigsten monatlichen Fall- und Todeszahlen aller Industrieländer weltweit aufwies.

Bedenken hinsichtlich der öffentlichen Gesundheitsinfrastruktur und einer ungeimpften Bevölkerung haben dazu geführt, dass die Regierung das Land weder im Inland noch für ausländische Einreisende öffnen wollte, was bei den Bürgern große Frustration auslöste . Jüngste Umfrageergebnisse zeigen einen Rückgang der Beliebtheitswerte der regierenden Labour-Partei.

Die 15 Länder weltweit mit dem höchsten Bloomberg Resilience Score – Fortschritte bei der Wiedereröffnung

Die 15 Länder weltweit mit der höchsten Resilienz laut Bloomberg Resilience Score – COVID-Status

Die 15 Länder weltweit mit der höchsten Lebensqualität laut Bloomberg Resilience Score

Top-Länder für Krypto-Besitzer während der Pandemie

VAE – Erfüllt alle Kriterien

Die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE), seit vielen Jahren ein Anziehungspunkt für Expats, haben die COVID-19-Pandemie so gut bewältigt wie kaum ein anderes Land weltweit. Dies gilt sowohl für die Eindämmung der Pandemie als auch für die Gewährleistung der bürgerlichen Freiheiten ihrer Bürger.

Die Vereinigten Arabischen Emirate weisen derzeit mit nur 45 Fällen pro 10,000 Einwohner innerhalb eines Monats eine der niedrigsten COVID-1-Fallzahlen weltweit auf. Auch bei der Sterblichkeitsrate, der Gesamtzahl der Todesfälle pro Million Einwohner und der Positivrate bei den Tests schneiden sie sehr gut ab. Mit einer Impfquote von 97.3 % gehört das Land zu den Ländern mit den höchsten Impfraten unter den 53 Ländern auf der Liste.

Im Gegensatz zu vielen anderen Ländern ist in dem Land in der zweiten Jahreshälfte 2021 kein starker Anstieg der Fälle der Delta-Variante von COVID zu verzeichnen.

Stand November 2021 schränkt die Pandemie die Freiheiten der Einwohner der VAE nicht so stark ein wie in anderen Ländern. Im Oktober erreichten die Infektionszahlen den niedrigsten Stand seit einem Jahr. Die VAE schneiden in Bloombergs Bewertung der Lockdown-Maßnahmen (hohe Freiheiten) und der Mobilität der Bevölkerung gut ab.

Dubai, die größte Stadt der Vereinigten Arabischen Emirate, ist derzeit Gastgeber der Expo 2020 , einer Weltausstellung, auf der die Errungenschaften von Ländern aus aller Welt öffentlich präsentiert werden. Es werden 25 Millionen Besucher während der 182 Tage dauernden Expo (1. Oktober 2021 bis 1. März 2022) erwartet. Für den Besuch der Expo 2020 Dubai ist keine Impfung erforderlich, jedoch muss bei der Ankunft ein negativer PCR-Test vorgelegt werden.

Die Frage nach der Offenheit des Landes lässt sich nicht pauschal beantworten. Fest steht jedoch, dass Kryptowährungen im Land legal sind. Derzeit gibt es in den VAE kein ausdrückliches Verbot von Krypto-Assets. Sie werden jedoch von einigen Behörden der Bundesregierung sowie den beiden bestehenden Finanzfreizonen – dem Dubai International Financial Centre („DIFC“) und dem Abu Dhabi Global Market („ADGM“) – reguliert.

Die Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate (CBUAE) stellte im Dezember 2020 klar, dass sie Krypto-Assets oder virtuelle Vermögenswerte derzeit nicht als gesetzliches Geld in den VAE anerkennt und davon ausgeht, dass diese nur als risikoreiche Anlageinstrumente genutzt werden dürfen.

Die Vorschriften der Zentralbank der VAE (CBUAE) sollen FinTech-Unternehmen und anderen nichtbanklichen Zahlungsdienstleistern den Zugang zum Markt der VAE erleichtern und gleichzeitig die Kundengelder schützen, ein ordnungsgemäßes Geschäftsgebaren gewährleisten und die Entwicklung von Zahlungsprodukten und -dienstleistungen unterstützen.

Die Vereinigten Arabischen Emirate sind durch föderale und regionale Gesetze gegliedert, und einige Regionen des Landes scheinen sich zu Krypto- und Blockchain-Zentren entwickeln zu wollen. Im September einigten sich die Wertpapier- und Warenaufsichtsbehörde der Vereinigten Arabischen Emirate und die Dubai World Trade Centre Authority (DWTCA) auf einen Rahmen, der es der DWTCA ermöglicht, Finanzaktivitäten im Zusammenhang mit Krypto-Assets zu genehmigen und zu lizenzieren.

In den VAE gibt es keine Einkommensteuer für natürliche Personen, dafür fallen Steuern auf Kapitalgewinne aus Kryptowährungen an.

Die Vereinigten Arabischen Emirate entwickelten sich letzten Monat vorübergehend zum Zentrum der Krypto-Social-Media-Szene. Auf dem World Blockchain Summit in Dubai fanden mehrere Showboxkämpfe zwischen führenden Krypto-Influencern statt, moderiert vom bekannten britischen Boxer Amir Khan.

Nordeuropa – Hohe soziale Freiheit, aber Besorgnis hinsichtlich Kryptowährungen

Europäische Länder wie Schweden, Finnland, Dänemark und Norwegen belegen in den COVID-Resilienz-Rankings gute Plätze. Die Welt hat beobachtet, wie der Kontinent sich trotz des Auftretens der Delta-Variante von COVID-19 wieder geöffnet und die durch COVID-19 bedingten Lockdown-Maßnahmen aufgehoben hat.

Vor zwei Monaten hob Dänemark alle verbliebenen inländischen Coronavirus-Beschränkungen auf, nachdem die Regierung erklärt hatte, Covid-19 sei keine „Krankheit mehr, die eine kritische Bedrohung für die Gesellschaft darstellt“.

Dank der erfolgreichen Impfkampagne drängt das Land auf eine Rückkehr zum Leben vor der Pandemie. Bürger können Nachtclubs und Restaurants besuchen, ohne einen Impfpass vorzeigen zu müssen, öffentliche Verkehrsmittel ohne Maske nutzen und sich ohne Einschränkungen in großen Gruppen treffen.

Norwegen verfolgte am 25. September eine ähnliche Politik. Die norwegische Regierung verkündete ihren Bürgern, dass sie nach 561 Tagen von Lockdown-Beschränkungen zur Eindämmung des Virus wieder „normal leben“ könnten.

Diese Lockerungsmaßnahmen könnten sich jedoch mit dem Beginn des Winters in Europa ändern. Da die Kälte die Menschen ins Haus treibt, verzeichnen die meisten Länder des Kontinents zudem einen Anstieg der Infektionszahlen aufgrund der ansteckenderen Delta-Variante.

Im COVID-Resilienz-Ranking schneiden die nordischen Länder hinsichtlich Lockdown-Strenge, Impfquote und Reisemöglichkeiten gut ab. Auch die COVID-Situation dieser Länder zählt im Vergleich zu anderen Ländern auf der Liste zu den stabilsten. Sie gehören zu den Ländern mit den niedrigsten Fallzahlen, Todesfällen durch COVID-19 und positiven Testergebnissen.

Darüber hinaus schneiden die nordischen Staaten auch hinsichtlich der öffentlichen Gesundheitsinfrastruktur und des Human Development Index (basierend auf Lebenserwartung, Zugang zu Bildung und Pro-Kopf-Einkommen) gut ab.

Diese Länder zeigen ein Bekenntnis zur sozialen Freiheit ihrer Bürger – doch wie steht es um ihre Haltung gegenüber Kryptowährungen? Eine realistische Einschätzung ist, dass die nordischen Länder Krypto-Assets gegenüber nicht so aufgeschlossen sind wie ihre europäischen Nachbarländer wie die Schweiz und Liechtenstein. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass Kryptowährungen in der Region populär sind und die Branche Unterstützung genießt.

Die Regulierung von Kryptowährungen ist in den nordischen Ländern ähnlich. Weitgehend fehlen umfassende Regulierungsrahmen. In Schweden, Finnland, Dänemark und Norwegen haben hochrangige Zentralbankbeamte die Bürger vor den Risiken von Investitionen in digitale Vermögenswerte gewarnt. Dies hat die Bürger dieser Länder jedoch nicht davon abgehalten, Interesse an Kryptowährungen zu entwickeln.

Laut einem aktuellen Bericht des australischen Blockchain-Bildungs-Startups Coinformant haben Finnland und Dänemark im vergangenen Jahr einen starken Anstieg des Interesses an Kryptowährungen erlebt.

Finnland verzeichnet laut Coininformant den mit Abstand größten Anstieg an Online-Artikeln über Kryptowährungen weltweit. Die Anzahl der in Finnland veröffentlichten Krypto-Artikel ist im letzten Jahr um über 725 % von 136 auf 1,123 gestiegen.

Das Wachstum des Krypto-Engagements in Dänemark war mit einem Anstieg von 1,317 % das zweithöchste aller von Cryptoinformant erfassten Länder. Die Anzahl der Interaktionen basiert laut BuzzSumo auf den Interaktionen mit online veröffentlichten Artikeln, die die Begriffe „Kryptowährung“, „Krypto“, „Bitcoin“ und „Ethereum“ enthalten.

Norwegen ist aufgrund seines digitalen Ansatzes im Zahlungsverkehr vielleicht das interessanteste Land der Gruppe. Laut der norwegischen Zentralbank ist Norwegen das bargeldloseste Land der Welt : Nur 4 % der Zahlungen werden bar abgewickelt, der Großteil erfolgt kontaktlos per Karte oder über digitale Geldbörsen. Für eine digital ausgerichtete Wirtschaft wie die Norwegens erscheint Kryptowährung daher ideal.

Der Handel mit Kryptowährungen ist in Norwegen nicht verboten. Anbieter von Umtauschdiensten zwischen virtuellen Währungen, Fiatwährungen und Verwahrungs-Wallets müssen sich jedoch bei der norwegischen Finanzaufsichtsbehörde (FSA) registrieren lassen und unterliegen den Meldepflichten zur Bekämpfung von Geldwäsche.

Im August 2021 ordnete die norwegische Finanzaufsichtsbehörde (FSA) Binance, der weltweit größten Kryptobörse, an, ihre Dienste auf dem norwegischen Markt einzustellen, sofern sie sich nicht bei der FSA registriere. Binance ist daher nicht bereit, dieser Aufforderung zur Beendigung ihrer norwegischen Geschäftstätigkeit nachzukommen.

Kjell Inge Rokke, einer der prominentesten Geschäftsleute Norwegens, ist ein bekannter Bitcoin-Befürworter.

Rokke hat ein Vermögen von rund 5 Milliarden US-Dollar aus der norwegischen Hochseefischerei erwirtschaftet. Er hat öffentlich erklärt, dass er davon überzeugt ist, Bitcoin werde „ auf der richtigen Seite der Geschichte stehen “. Seine Industriebeteiligungsgesellschaft Aker ASA zeigt sich offen für die Idee, Zahlungen mit der Kryptowährung zu akzeptieren.

Chile – Ein verstecktes Juwel

Chile, ein südamerikanisches Land, hat sich in Bloombergs COVID-Resilienz-Ranking deutlich verbessert und belegt nun Platz 8. Chiles Aufstieg, nachdem es vor einigen Monaten noch im unteren Bereich der Rangliste rangierte, spiegelt eine allgemeine Verbesserung der Lage in Südamerika während der zweiten Hälfte der Pandemiephase wider.

Die Region gehörte zu den am stärksten von COVID-19 betroffenen Gebieten und wurde durch die Ausbreitung des Virus schwer getroffen. In Chile hingegen haben Millionen von Menschen Auffrischungsimpfungen erhalten, die innerstaatlichen Beschränkungen wurden gelockert und die Grenzen für alle geimpften ausländischen Touristen unter Einhaltung einer fünftägigen Quarantäne geöffnet.

Chile schneidet im COVID-Resilienz-Ranking von Bloomberg aufgrund geringerer Lockdown-Strenge und hoher Flugkapazität gut ab. Das Land verzeichnet 166 Fälle pro 100,000 Einwohner und 1,971 Todesfälle pro 1 Million Einwohner. Auch die Mobilität der Bevölkerung wird in Chile positiv bewertet.

Es handelt sich um eine wachsende Wirtschaft mit einer der höchsten erwarteten BIP-Wachstumsraten aller Länder im COVID-Resilienzindex von Bloomberg. Überraschenderweise schneidet das Land trotz seines Status als Entwicklungsland auch im Index der menschlichen Entwicklung recht gut ab.

Das Land gab bekannt, dass ab dem 1. November 2021 die zuvor angekündigte fünftägige Quarantäne für vollständig geimpfte Reisende, die ein negatives PCR-Testergebnis aus Chile erhalten, nicht mehr erforderlich ist. Chile ist offiziell für den Tourismus geöffnet.

Was die Haltung gegenüber Kryptowährungen angeht, scheint Chile – wie ein Großteil Südamerikas – dieser Anlageklasse gegenüber aufgeschlossen zu sein. Derzeit gibt es in Chile keine gesetzlichen oder regulatorischen Regelungen für die Verwendung von Kryptowährungen. Die chilenische Zentralbank hat klargestellt, dass Krypto-Assets weder gesetzliches Zahlungsmittel noch Fremdwährung sind.

Diese Aussagen haben die chilenische Bevölkerung nicht von Investitionen in Kryptowährungen abgehalten. Cryptoinformant berichtet, dass Chile im vergangenen Jahr einen Anstieg der kryptobezogenen Google-Suchanfragen um 707.1 % verzeichnete und damit den zweiten Platz im Ranking des Unternehmens für das größte Krypto-Interesse belegt. Auch beim gesamten Krypto-Engagement (plus ca. 639 %) und der Anzahl der veröffentlichten Krypto-Artikel (plus ca. 282 %) schneidet das Land gut ab. Der Bericht schätzt die Zahl der Krypto-Besitzer in Chile auf über 500,000.

Daten von LocalBitcoins zeigen, wie stark der Peer-to-Peer-Bitcoin-Handel während der Pandemie boomte. In der Woche vom 9. Januar 2021 erreichte er einen Höchststand von rund 800 Millionen US-Dollar an täglichem Handelsvolumen. Der Grund für die starke Hinwendung vieler Menschen zu Bitcoin in Chile war der Wertverfall des chilenischen Peso.

Quelle: Coindance

Fazit

Die in diesem Artikel genannten Länder stellen nur eine kleine Auswahl von Staaten dar, die sich als widerstandsfähig gegenüber COVID-19 erwiesen haben und Anzeichen dafür zeigen, sich zukünftig zu Zentren für Kryptowährungen zu entwickeln. Länder, die am stärksten von der Pandemie betroffen waren und sich nun davon erholen, gehören zu den weltweit am schnellsten Krypto-Anwendern.

Südkorea und die Schweiz sind ebenfalls Beispiele für Staaten, die Kryptowährungen gegenüber aufgeschlossen sind und Anzeichen dafür zeigen, die schlimmsten Auswirkungen des Virus einzudämmen.

Die Pandemie hat das Verhältnis zwischen Bürgern und Staat verändert. COVID-19 hat den bereits bestehenden globalen Trend hin zu mehr Selbstbestimmung der Bürger beschleunigt. Kryptowährungen ermöglichen diese persönliche Ermächtigung, und der daraus resultierende Zusammenhang zwischen der Marktkapitalisierung und Akzeptanz von Kryptowährungen sowie staatlichen Beschränkungen und einer lockeren Geldpolitik ist deutlich erkennbar.