Endet Indiens Bitcoin-Liebesgeschichte mit einer Trennung?

Indien beheimatet eine große Bitcoin-Community und blickt auf eine lange Tradition im Umgang mit Gold zurück. Zur Enttäuschung der indischen Kryptoindustrie ist das regulatorische Umfeld für Krypto-Assets in Indien jedoch seit Langem unsicher.

**Eine Reihe von Warnungen**

Die Reserve Bank of India (RBI), die Zentralbank des Landes, veröffentlichte am 23. Dezember 2013 eine erste Erklärung , in der sie die Bürger vor den potenziellen rechtlichen und sicherheitstechnischen Risiken im Zusammenhang mit Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten wie Bitcoin warnte.

Die indische Zentralbank (RBI) aktualisierte ihre Position im Februar 2017 und vertrat nun eine entschieden ablehnende Haltung. Durch ihren Chief General Manager Jose J. Kattoor bekräftigte die Bank ihre Warnung aus dem Jahr 2013 und erklärte, der Kryptosektor befinde sich in Indien auf einem unsicheren rechtlichen Fundament. In der Erklärung hieß es : „Die Reserve Bank of India weist darauf hin, dass sie keiner Einrichtung oder Firma eine Lizenz oder Genehmigung für den Betrieb solcher Systeme oder den Handel mit Bitcoin oder anderen virtuellen Währungen erteilt hat. Daher handeln alle Nutzer, Inhaber, Investoren, Händler usw., die mit virtuellen Währungen handeln, auf eigenes Risiko.“

Im April 2017 setzte die indische Regierung den ersten Ausschuss ein, der Kryptowährungsvorschriften erarbeiten und vorschlagen sollte. Laut einem Bericht von Quartz tendierte der erste, im Juli 2017 vorgelegte Bericht zu einem strengen Regulierungsansatz. Dieser Bericht wurde später zugunsten eines neuen Ausschusses zurückgestellt.

Im Dezember 2017 veröffentlichte die indische Zentralbank (RBI) eine weitere Stellungnahme . Obwohl sie keine neuen Informationen präsentierte, deutete die Aufsichtsbehörde ihre Besorgnis über das zunehmende Wachstum des Kryptohandels in Indien an. Weltweit war 2017 ein Boomjahr für die Kryptomärkte. Mit dem Marktanstieg zog der Sektor zahlreiche neue Investoren an, und der boomende ICO-Markt lockte viele unerfahrene Anleger an. Der Boom zog jedoch auch Betrüger an, die unerfahrene Anleger ausnutzten. Dies gab den Aufsichtsbehörden in Indien und weltweit Anlass zur Sorge.

Die indische Regierung unternahm im Dezember 2017 einen erneuten Versuch, ein Regelwerk für den Krypto-Asset-Sektor zu schaffen. Die Regierung setzte ein neues Gremium ein, das die Aufgabe hatte, lokale Vorschriften im globalen Kontext zu prüfen.

Der neue Ausschuss steht unter der Leitung von Subhash Garg, Staatssekretär im Finanzministerium. Weitere Mitglieder sind Ajay Tyagi, Vorsitzender der indischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEBI), sowie BP Kanungo, stellvertretender Gouverneur der indischen Zentralbank (RBI). Am 3. Februar 2018 gab Garg bekannt , dass der Ausschuss bis Ende 2018 einen vollständigen Verordnungsentwurf vorlegen wolle.

Die Eskalation von 2018

Am 6. April 2018 erließ die indische Zentralbank (RBI) eine äußerst ungünstige Regelung für den Kryptosektor in Indien. Die RBI erließ eine aufsichtsrechtliche Richtlinie für alle Finanzinstitute in ihrem Zuständigkeitsbereich, die es ihnen untersagte, Dienstleistungen für Unternehmen anzubieten, die mit Krypto-Assets in Verbindung stehen.

In der Entscheidung vom April hieß es: „Angesichts der damit verbundenen Risiken wurde beschlossen, dass von der Zentralbank regulierte Einrichtungen mit sofortiger Wirkung nicht mit virtuellen Währungen handeln oder Dienstleistungen anbieten dürfen, die Personen oder Organisationen den Handel mit oder die Abwicklung von Transaktionen mit virtuellen Währungen erleichtern. Zu diesen Dienstleistungen gehören die Kontoführung, Registrierung, der Handel, die Abwicklung, das Clearing, die Vergabe von Krediten gegen virtuelle Token, deren Annahme als Sicherheiten, die Eröffnung von Konten bei Börsen, die mit virtuellen Währungen handeln, sowie die Überweisung und der Empfang von Geldern auf Konten im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von virtuellen Währungen.“

Die Zentralbank wies ferner darauf hin, dass alle betroffenen Parteien, beispielsweise Banken, Nichtbanken-Finanzinstitute (NBFCs) und Zahlungsdienstleister, ihre Dienstleistungen nur drei Monate nach Veröffentlichung des Regulierungsbeschlusses einstellen müssten. Das Verbot trat am 6. Juli 2018 in Kraft. In der Folge war es sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen wie Kryptobörsen nicht mehr möglich, über indische Bankkonten mit dem Kryptosektor zu interagieren. Viele Banken schlossen sämtliche Konten, die mit Kryptowährungsbörsen in Verbindung standen.

Der Niederschlag

Auf eine Anfrage nach dem Informationsfreiheitsgesetz (RTI) eines Anwalts aus Neu-Delhi gab die indische Zentralbank (RBI) bekannt, dass die RBI-Richtlinie ohne nennenswerte Einbeziehung der Interessengruppen oder behördliche Recherchen veröffentlicht wurde. Varun Sethi hatte seine Anfrage im April 2018 gestellt und die Antwort im Juni veröffentlicht. Gegenüber Quartz erklärte Sethi : „Es scheint, als sei das Verbot willkürlich und ohne jegliche Überlegung seitens der RBI in Kraft getreten. Sie hat unsere Fragen nach den Gründen für dieses Verbot entweder verneint oder widersprüchliche Antworten gegeben.“

Als Reaktion auf das Urteil, das viele als strafend, störend und unfair empfanden, wandten sich mehrere Parteien an den Obersten Gerichtshof Indiens. Verschiedene Börsen und andere Interessengruppen benannten die indische Zentralbank (RBI), die indische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEBI), das indische Finanzministerium und die Regierung von Narendra Modi als Beklagte in ihren Klagen gegen das Urteil. Zunächst entschied das Gericht zugunsten der Regierung und lehnte es ab, den Börsen und anderen Betroffenen einstweiligen Rechtsschutz zu gewähren. Im Mai fasste das Gericht alle Klagen der Börsen gegen die Regierung zusammen und führte die ersten Anhörungen durch. Es setzte die endgültige Verhandlung für September 2018 an.

Im November 2018 wurde im Zuge der Gerichtsverhandlungen bekannt, dass die Regierung einen Gesetzentwurf für den Sektor der digitalen Vermögenswerte vorbereitete . Die Dokumente, die sich als Ergebnis der Arbeit des von Garg geleiteten Ausschusses herausstellten, enthielten keinen konkreten Zeitplan für die Einbringung des Gesetzentwurfs.

Nach mehreren Verzögerungen ordnete der Oberste Gerichtshof Indiens am 25. Februar 2019 die Regierung an, einen klaren Regulierungsrahmen für den Bereich digitaler Vermögenswerte zu schaffen. Laut _Kanoon_, einer auf Indien fokussierten Krypto-Publikation, hat der Oberste Gerichtshof der indischen Regierung vier Wochen als letzte Gelegenheit eingeräumt, eine Politik (Regeln und Vorschriften) für Kryptowährungen zu erlassen.

Einen Monat später, am 29. März 2019, als der Fall zur Anhörung angesetzt war, vertagte das Gericht diese auf Antrag der Regierung, was auf ein unvollständiges Regulierungsdokument hindeutete. Kanoon erklärte , das Gericht habe mitgeteilt, dass die Angelegenheit an einem noch festzulegenden Termin im Juli 2019 abgeschlossen und die Schlussplädoyers an diesem Tag verhandelt würden.

Am 26. April 2019 berichtete die Economic Times India , dass die Regierung einen Gesetzentwurf zum Verbot aller Krypto-Assets einbringen wolle. Der Entwurf wird derzeit zwischen den Ministerien diskutiert, da die Regierung ein Verbot digitaler Vermögenswerte ernsthaft erwägt. In einem Entwurf mit dem Titel „Gesetzentwurf zum Verbot von Kryptowährungen und zur Regulierung offizieller digitaler Währungen 2019“ beraten die zuständigen Regierungsbeamten über die Entscheidung.

Zu den an der Entscheidung beteiligten Behörden gehören das Wirtschaftsministerium (DEA), das Zentrale Amt für direkte Steuern (CBDT), das Zentrale Amt für indirekte Steuern und Zölle (CBIC) sowie die Behörde für Anlegeraufklärung und -schutz (IEPFA).

Als Folge des harten Vorgehens der indischen Behörden gegen Kryptowährungen haben mehrere Börsen, wie ZebPay und Coindelta, ihre Pforten im Land geschlossen, während Unocoin gezwungen war, die Hälfte seiner Mitarbeiter zu entlassen, da der fehlende Zugang zu traditionellen Finanzdienstleistungen das Wachstum weiter hemmt.

Indiens geplantes Verbot von Kryptowährungen steht im Widerspruch zu Modis Vorhaben, das Land zu einer bargeldlosen Gesellschaft zu entwickeln . Dennoch könnte Indien die erste große Volkswirtschaft werden, die versucht, Bitcoin gänzlich zu verbieten. Zwar gelingt es den indischen Behörden, große Bitcoin-Startups zu schließen, doch der jüngste Anstieg des BTC/INR-Handelsvolumens auf den P2P-Börsen LocalBitcoins und Paxful deutet darauf hin, dass die Begeisterung der Inder für digitale Währungen wohl nicht nachlassen wird.