Südkorea bereitet nach Geldwäscheermittlungen hohe Strafen für Kryptobörsen vor

Die koreanische Finanzermittlungsbehörde (FIU) plant, Korbit, Gopax, Bithumb und Coinone zu sanktionieren, nachdem eine einjährige Untersuchung bereits zu einer Geldstrafe von 24 Millionen US-Dollar gegen den Upbit-Betreiber Dunamu geführt hat.

Dunamu setzt mit einer Geldstrafe von 24 Millionen Dollar einen Präzedenzfall.

Die FIU verhängte im November 2025 eine Geldstrafe in Höhe von 35.2 Milliarden Won gegen Dunamu – die erste hohe Strafe dieser Durchsetzungswelle. Das Unternehmen, Betreiber der größten südkoreanischen Kryptobörse Upbit, hatte in über 8.6 Millionen Fällen gegen die Vorschriften zur Kundenidentifizierung verstoßen.

Zu den Verstößen zählten gravierende Compliance-Verstöße. Dunamu akzeptierte Fotokopien und nachfotografierte Bilder anstelle von Original-Ausweisdokumenten der Nutzer. Das Unternehmen genehmigte zudem 3.3 Millionen Transaktionen von Kunden, die ihre Verifizierung nicht ordnungsgemäß abgeschlossen hatten. Darüber hinaus versäumte Dunamu es, 15 verdächtige Transaktionen entgegen der gesetzlichen Pflicht den Behörden zu melden.

Die Strafe umfasste mehr als nur eine Geldstrafe. Die FIU verhängte eine dreimonatige Geschäftsunterbrechung für Upbit aufgrund der Verstöße. Führungskräfte des Unternehmens erhielten zudem disziplinarische Verwarnungen von den Aufsichtsbehörden. Dieses umfassende Vorgehen verdeutlicht, wie ernst die südkoreanischen Behörden diese Verstöße nehmen.

Zeitlicher Ablauf der Durchsetzung nach der Inspektion

Die FIU führte in den Jahren 2024 und 2025 systematische Inspektionen an wichtigen Börsen durch. Die Aufsichtsbehörden verhängen nun Strafen in der gleichen Reihenfolge wie ihre Inspektionen, was Branchenexperten als „First-In-First-Out“-Methode bezeichnen.

Der Inspektionsablauf folgte dieser Reihenfolge:

• Dunamu (Upbit): August 2024

• Korbit: Oktober 2024

• GOPAX: Dezember 2024

• Bithumb: März 2025

• Coinone: April 2025

Branchenkenner gehen davon aus, dass die Verstöße bei anderen Börsen denen bei Dunamu ähneln werden. Dies bedeutet, dass ähnliche Strafen wahrscheinlich auch für die übrigen Plattformen verhängt werden. Kryptobörsen in Südkorea stehen zunehmend unter regulatorischem Druck, die Zahl der registrierten Plattformen ist in den letzten Jahren um 26 % gesunken.

Branchenweit werden hohe Strafen erwartet.

Die Finanzaufsichtsbehörden gehen davon aus, dass die Strafen für die verbleibenden Börsen erheblich sein werden. Branchenkenner vermuten, dass die Bußgelder für alle sanktionierten Plattformen Hunderte Milliarden Won erreichen könnten. Die Höhe der Strafen hängt davon ab, wie viele Verstöße die Aufsichtsbehörden an den einzelnen Börsen feststellen.

Das Durchsetzungsverfahren umfasst rechtliche Prüfungen und Sitzungen des Sanktionsausschusses für jedes einzelne Unternehmen. Diese Verfahrensanforderungen haben den ursprünglichen Zeitplan verzögert. Während die Behörden ursprünglich geplant hatten, alle Sanktionen bis Ende 2025 abzuschließen, werden die meisten Strafen nun voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2026 verhängt.

Quelle: @WuBlockchain

Bithumb drohen aufgrund laufender Untersuchungen weitere Verzögerungen. Die Börse muss sich einer zweiten Prüfung unterziehen, was den Zeitplan zusätzlich verlängern könnte. Coinone hingegen wird voraussichtlich kurz nach Abschluss der rechtlichen Prüfungen seine Strafe erhalten.

Weiterreichende Auswirkungen auf den südkoreanischen Kryptomarkt

Diese Durchsetzungsmaßnahmen erfolgen in einer schwierigen Phase für Südkoreas Kryptowährungsbranche. Die Regierung hat die Einführung einer Kryptosteuer wiederholt verzögert und zuletzt die 20-prozentige Steuer auf Kryptogewinne nach einer parteiübergreifenden Einigung im Dezember 2024 von Januar 2025 auf 2027 verschoben.

Die politische Instabilität hat auch den regulatorischen Fortschritt beeinträchtigt. Jüngste Verhängungen des Kriegsrechts und Amtsenthebungsverfahren haben eine umfassende Kryptogesetzgebung verzögert. Die Nationalversammlung hat die Diskussionen über Initial Coin Offerings (ICOs), Echtgeldkonten und Bitcoin-ETFs bis zur Stabilisierung der politischen Lage verschoben.

Trotz Herausforderungen bei der Durchsetzung des Gesetzes legte Südkorea im Juni 2025 den Digital Asset Basic Act vor. Dieser Gesetzesentwurf würde Lizenzierungsanforderungen für Stablecoins und Transparenzstandards festlegen, die auf eine Angleichung an globale Rahmenbedingungen zur Bekämpfung der Geldwäsche abzielen.

Internationale Auswirkungen und Marktreaktion

Südkoreas konsequente Durchsetzungsstrategie könnte die Regulierungsstrategien anderer Länder beeinflussen. Die systematische Vorgehensweise bei diesen Prüfungen und Sanktionen zeigt, wie Finanzbehörden Innovation und Compliance-Anforderungen in Einklang bringen können.

Die Strafen senden ein klares Signal: Südkorea wird lasche Praktiken zur Bekämpfung der Geldwäsche in seiner Kryptoindustrie nicht dulden. Globale Regulierungsbehörden beobachten genau, wie sich diese Durchsetzungswelle auf die Marktstabilität und das Verhalten der Branche auswirkt.

Die Kryptomärkte reagierten unterschiedlich auf die Ankündigung der Durchsetzungsmaßnahmen. Während einige Anleger einen erhöhten Regulierungsdruck befürchten, sehen andere strengere Compliance-Standards als positiv für die langfristige Branchenentwicklung. Die Strafen könnten letztendlich das Vertrauen der Anleger stärken, indem sie sicherstellen, dass die Börsen internationale Standards erfüllen.

Börsenbetreiber stehen nun unter Druck, ihre Compliance-Systeme zu überprüfen, bevor formelle Sanktionen verhängt werden. Unternehmen, die proaktiv Lücken in der Geldwäschebekämpfung schließen, könnten von den Aufsichtsbehörden eine günstigere Behandlung erfahren.

Die bevorstehende Abrechnung mit der Compliance

Südkoreas systematisches Vorgehen gegen Kryptobörsen markiert einen Wendepunkt für die Branche. Angesichts drohender Strafen in Milliardenhöhe stehen die Börsen vor der Wahl: Entweder sie verbessern ihre Compliance-Systeme oder sie riskieren gravierende Geschäftseinschränkungen. Diese Durchsetzungswelle wird die südkoreanische Kryptolandschaft voraussichtlich grundlegend verändern und gleichzeitig neue Maßstäbe für die regulatorische Aufsicht auf digitalen Vermögensmärkten weltweit setzen.