Die CFTC hat Celsius-Gründer Mashinsky nach dem Krypto-Crash von 20 Milliarden Dollar dauerhaft vom US-Markt ausgeschlossen.

Die US-amerikanische Warenterminhandelskommission (CFTC) gab am 18. Juni bekannt, dass ein Bundesgericht einer Einverständniserklärung zugestimmt hat, die Celsius-Gründer Mashinsky dauerhaft vom Handel an den von der Behörde regulierten Märkten ausschließt. Das Urteil verbietet ihm außerdem die Registrierung bei der CFTC und untersagt ihm künftige Verstöße gegen wichtige Betrugsbekämpfungsvorschriften des Commodity Exchange Act.

Mit der Anordnung wird das im Jahr 2023 eingeleitete Durchsetzungsverfahren der Aufsichtsbehörde abgeschlossen und damit einer der bedeutendsten Fälle der Behörde im Zusammenhang mit einer digitalen Vermögenswertleihplattform beendet.

Mashinsky dauerhaft von CFTC-regulierten Märkten ausgeschlossen.

Laut CFTC hat das US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York eine Einverständniserklärung gegen Mashinsky, Gründer und ehemaliger CEO von Celsius Network, erlassen.

Ein US-Richter genehmigte einen Vergleich mit der FTC, der Mashinsky dauerhaft die Werbung für Kryptoprodukte untersagt und eine Zahlung von 10 Millionen US-Dollar sowie eine zur Bewährung ausgesetzte Geldstrafe in Höhe von 4.72 Milliarden US-Dollar vorsieht. Quelle: @coinbureau via X

Im Rahmen der Einigung ist es Mashinsky dauerhaft untersagt, an den von der Behörde beaufsichtigten Rohstoff-, Termin- und Derivatemärkten teilzunehmen. Die Anordnung sieht außerdem ein lebenslanges Registrierungsverbot vor.

Die zivilrechtliche Einigung sieht zwar keine zusätzlichen Geldstrafen vor, dient aber als dauerhafte Verfügung gegen künftige Verstöße gegen Betrugsbekämpfungsvorschriften.

Mit diesem Fall ist das erste von der CFTC als Durchsetzungsmaßnahme bezeichnete Vorgehen gegen einen Betreiber einer Plattform für die Kreditvergabe digitaler Vermögenswerte abgeschlossen.

Vorwürfe bezogen sich auf falsche Angaben von Kunden

Die Aufsichtsbehörde hatte Celsius und Mashinsky ursprünglich im Juli 2023 verklagt und behauptet, das Unternehmen habe Kunden zwischen 2018 und 2022 über die Sicherheit und Rentabilität seines Krypto-Kreditgeschäfts getäuscht.

Ein Bundesgericht hat Alex Mashinsky aufgrund von Vorwürfen, Celsius habe Kunden getäuscht und vor dem Zusammenbruch im Jahr 2022 Vermögenswerte in Höhe von fast 20 Milliarden US-Dollar gefährdet, dauerhaft von den von der CFTC regulierten Märkten ausgeschlossen. Quelle: Cigarer via X

Laut der Beschwerde bewarb sich Celsius als sichere Alternative zu traditionellen Bankdienstleistungen und bot gleichzeitig attraktive Renditen auf Kundeneinlagen. Die Aufsichtsbehörden argumentierten, dass diese öffentlichen Darstellungen nicht die tatsächlichen Risiken widerspiegelten, die mit den Kundengeldern eingegangen wurden.

Die CFTC behauptete, Mashinsky habe Celsius wiederholt in Videos, Livestreams, Blogbeiträgen, Social-Media-Inhalten und Marketingmaterialien des Unternehmens als „sichere“ Plattform dargestellt.

Gleichzeitig warfen die Aufsichtsbehörden Celsius vor, Kundengelder in zunehmend riskante Strategien investiert zu haben, darunter große unbesicherte Kredite und dezentrale Finanztransaktionen (DeFi), für die es an ausreichenden Sicherheitsvorkehrungen mangelte.

Die Agentur erklärte, Celsius habe letztendlich rund 20 Milliarden Dollar an Kundengeldern eingesammelt, bevor das Unternehmen erhebliche Verluste erlitt und im Jahr 2022 ein Insolvenzverfahren einleitete.

In ihrer Beschwerde warf die Aufsichtsbehörde Mashinsky und Celsius vor, Hunderttausende von Kunden durch falsche Angaben zur Sicherheit, Rentabilität und zum regulatorischen Status der Plattform betrogen zu haben.

Der Zusammenbruch von Celsius bleibt eine der größten Fehlschläge der Kryptowelt.

Celsius wurde 2022 zu einem der prominentesten Opfer des Krypto-Markteinbruchs.

Angesichts des zunehmenden Liquiditätsdrucks stoppte das Unternehmen die Auszahlungen an Kunden, bevor es Insolvenzschutz beantragte. Der Zusammenbruch führte dazu, dass viele Nutzer keinen Zugriff mehr auf ihre Gelder hatten und löste mehrere Untersuchungen von Bundesbehörden aus.

Das Scheitern führte auch zu verstärkter Kritik an Krypto-Kreditplattformen, die während des Bullenmarktes der Branche durch das Versprechen hoher Renditen Milliarden von Dollar angelockt hatten.

Ein Diagramm zur historischen Wertentwicklung des CEL-Tokens verdeutlicht den dramatischen Aufstieg und Fall des Unternehmens. Während des Kryptobooms 2021 erreichte der CEL-Token einen Höchststand von fast 8 US-Dollar, bevor er im Zuge der Insolvenz des Unternehmens im Jahr 2022 einbrach.

Strafrechtliche Verurteilung führte bereits zu einer Gefängnisstrafe

Die jüngste Maßnahme der CFTC erfolgte nach Mashinskys strafrechtlicher Verurteilung wegen Betrugsdelikten.

Im Dezember 2024 bekannte er sich in einem parallel laufenden Bundesstrafverfahren in einem Fall von Rohstoffbetrug und einem Fall von Wertpapierbetrug für schuldig.

Die CFTC hat ihr Durchsetzungsverfahren gegen Celsius-Gründer Alex Mashinsky aus dem Jahr 2023 durch eine gerichtlich genehmigte Einverständniserklärung im Southern District of New York formell beigelegt. Quelle: CFTC via X

Ein US-Richter verurteilte ihn später im Mai 2025 zu zwölf Jahren Haft. Das Gericht verhängte außerdem eine Geldstrafe von 50,000 US-Dollar und ordnete die Einziehung von etwa 48.4 Millionen US-Dollar an.

Die Bundesanwaltschaft argumentierte, Celsius habe rund 20 Milliarden Dollar von Kunden eingesammelt und diese Vermögenswerte zunehmend aggressiven Anlagestrategien ausgesetzt, um die versprochenen Renditen zu erzielen.

Das Strafmaß zählt nach wie vor zu den härtesten Strafen, die jemals gegen einen ehemaligen Manager einer großen Krypto-Kreditplattform verhängt wurden.

Weitere regulatorische Fälle werden fortgesetzt

Obwohl der Fall der CFTC nun beigelegt ist, sieht sich Mashinsky weiterhin rechtlichen und regulatorischen Herausforderungen gegenüber.

Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) führt weiterhin einen Zivilprozess, in dem nicht registrierte Wertpapierangebote, irreführende Aussagen gegenüber Anlegern und Manipulationen im Zusammenhang mit dem CEL-Token geltend gemacht werden.

Unabhängig davon erzielte die Federal Trade Commission (FTC) eine Einigung, die Mashinsky dauerhaft untersagt, Produkte im Zusammenhang mit Kryptowährungen und Finanzdienstleistungen zu bewerben oder anzubieten.

Die Vereinbarung beinhaltete ein Urteil in Höhe von 4.72 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil des Betrags bis zur Erfüllung der Zahlungs- und Offenlegungspflichten ausgesetzt bleibt. Mashinsky erklärte sich außerdem bereit, im Rahmen des Vergleichs mit der FTC 10 Millionen US-Dollar zu zahlen.

Die laufenden Insolvenzverfahren im Zusammenhang mit Celsius führen unterdessen weiterhin zur Rückzahlung von Geldern an die Gläubiger . Gerichtlich überwachte Auszahlungen haben bereits Milliarden von Dollar an Rückzahlungen erbracht, wobei früheren Berichten zufolge die Gläubiger fast 65 % der anerkannten Forderungen zurückerhalten haben.

Mashinsky hat zudem versucht, sein Strafmaß durch Eingaben vor einem Bundesgericht anzufechten und argumentiert, dass Teile seiner Rechtsvertretung mangelhaft gewesen seien. Die Staatsanwaltschaft wurde angewiesen, im Rahmen des Berufungsverfahrens auf diese Behauptungen zu reagieren.

Die jüngste Gerichtsentscheidung stellt jedoch vorerst sicher, dass der ehemalige CEO von Celsius dauerhaft von den US-Rohstoffmärkten ausgeschlossen bleibt, was eine weitere bleibende Konsequenz eines der folgenreichsten Zusammenbrüche der Kryptoindustrie darstellt.