Chainalysis descubre que los estafadores de Plustoken contribuyeron a la caída del Bitcoin.
A lo largo de los años, se ha culpado a los estafadores de provocar mercados bajistas al deshacerse gradualmente de activos robados. Ahora, una empresa de análisis forense de blockchain ha examinado la estafa de PlusToken rastreando los movimientos en la cadena de bloques.
Chainalysis ha rastreado el movimiento de fondos a través de varias cadenas de bloques diferentes en un intento por determinar si la liquidación de fondos por parte de los estafadores de PlusToken es la responsable de la reciente tendencia a la baja del bitcoin.
Los hallazgos apuntan a una correlación entre la venta de bitcoins por parte de los estafadores y los cambios repentinos en el precio. Sin embargo, no está claro si las ventas realmente causaron la caída del precio, y la empresa rival de análisis de blockchain CipherTrace afirma que PlusToken no tiene nada que ver con la caída de bitcoins.
La hipótesis PlusToken
El bitcoin alcanzó su máximo en junio de 2019, cerca de los 14 000 dólares, pocos días después de que las autoridades chinas arrestaran a varios sospechosos en la isla de Vanuatu por presuntamente operar un esquema Ponzi conocido como PlusToken. El esquema, que prometía rendimientos de hasta el 600 %, giraba en torno a un token que cotizaba en varias bolsas chinas y alcanzó un precio máximo de 350 dólares.
En total, se cree que los perpetradores estafaron a los 'inversores' por un total de más de 2 millones de dólares en criptomonedas, lo que representa alrededor del uno por ciento de la capitalización total del mercado de criptomonedas en ese momento.
Desde que se produjeron las detenciones, el bitcoin ha entrado en una tendencia bajista que, según algunos especuladores, se debe a que los estafadores venden periódicamente los bitcoins robados.
Un estudio realizado en agosto por la empresa de seguridad de criptomonedas PeckShield desató las especulaciones iniciales, confirmando que los fondos fraudulentos habían fluido principalmente hacia Bittrex y Huobi, pero sin aportar más información.
La investigación de Chainalysis revela que los estafadores ya han retirado 25,000 bitcoins. Chainalysis rastreó estos fondos mediante diversos mecanismos diseñados para ocultarlos, como las cadenas de transacciones manipuladas (secuencias de transacciones comúnmente utilizadas para el blanqueo de dinero) y los mezcladores de transacciones (que alteran las entradas y salidas de las direcciones). Finalmente, la mayor parte de los fondos terminó en manos de corredores OTC independientes que operan en la plataforma Huobi.
Para vincular este flujo de fondos con la evolución de los precios, Chainalysis ha analizado la relación entre el volumen en cadena (la cantidad de Bitcoin que se mueve desde las billeteras de los estafadores a las billeteras sospechosas identificadas en Huobi) y el volumen de negociación (la cantidad de Bitcoin por Tether negociada en Huobi).
Chainalysis descubrió que los aumentos en el volumen en cadena fueron seguidos por un aumento en el volumen de operaciones, ya que los operadores OTC reciben Bitcoin de las billeteras PlusToken y posteriormente lo intercambian por Tether, lo que provoca que el precio caiga a medida que los operadores OTC descargan Bitcoin en el mercado.
Los picos en el flujo de transacciones en cadena hacia ciertos brokers OTC en Huobi se correlacionan con caídas en el precio de Bitcoin. El mejor ejemplo se observa el 20 de septiembre, cuando los estafadores de PlusToken negociaron 34 millones de dólares en Bitcoin con traders OTC de Huobi. Poco después, Bitcoin inició un descenso constante, cayendo de poco más de 10,000 dólares a cerca de 8,000 dólares entre el 24 y el 26 de septiembre. [Fuente: Chainalysis]
Correlación ≠ causalidad
Pero como reconoce Chainalysis, los resultados muestran solo correlación y no causalidad: "No podemos afirmar con certeza que las caídas del precio de Bitcoin sean causadas por los retiros de PlusToken. Es posible que las caídas de precio sigan a los retiros por coincidencia".
Al comparar el volumen en cadena con el volumen de transacciones y realizar un análisis de regresión adicional, Chainalysis concluye que, si bien los retiros de efectivo se correlacionaron fuertemente con una mayor volatilidad, no es posible descartar la posibilidad de que las caídas se deban a otra cosa.
La firma rival de investigación de Bitcoin, CipherTrace, genera aún más dudas al no reconocer ninguna relación entre PlusToken y la reciente tendencia bajista. El director ejecutivo, John Jefferies, declaró a Brave New Coin que "PlusToken se desplomó a través de Huobi, pero esto no tiene nada que ver con la evolución actual del precio de BTC".
En internet, los internautas han propuesto otras posibles explicaciones en las redes sociales. Algunos sugieren que la caída es simplemente parte del ciclo normal del mercado, y otros afirman que las grandes transacciones en los mercados extrabursátiles (OTC) no afectan realmente al precio del bitcoin.
Pero si Chainalysis tiene razón, la caída podría no haber terminado aún. Más de 20,000 BTC (con un valor superior a 134 millones de dólares) procedentes de la estafa siguen dispersos en 8,700 direcciones de criptomonedas diferentes y podrían estar a la espera de ser vendidos.
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