Exode massif des plateformes d'échange de bitcoins de l'État de New York provoqué par la date limite d'obtention de la BitLicense

Au moins dix plateformes d'échange de bitcoins à travers le monde ont récemment annoncé la suspension de leurs services aux résidents de l'État de New York, laissant ces clients sans solution pour choisir une nouvelle plateforme . Parmi ces plateformes figure Bitfinex , la plus importante en termes de volume de transactions en dollars américains, qui a annoncé vendredi qu'elle allait exclure les clients de l'État de New York en réponse à la Bitlicense du Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS).

« Bitfinex ne sollicite pas de BitLicense pour le moment. Par conséquent, Bitfinex modifie les privilèges des comptes des résidents de l'État de New York, à compter du 10 août 2015. »
— – Bitfinex

Dans un communiqué de presse , Bitfinex , société basée à Hong Kong, a annoncé que l'État de New York lui avait donné jusqu'à aujourd'hui pour se conformer à la Bitlicense, mais qu'elle avait choisi de ne pas en faire la demande, pour diverses raisons. Par conséquent, les résidents de l'État de New York n'auront plus accès à certains de ses services.

« Nous comprenons que cela puisse être gênant, mais les utilisateurs qui n'auront pas retiré leurs cryptomonnaies de leurs comptes Bitfinex avant minuit UTC le 15 août 2015 verront leurs soldes convertis en dollars américains au taux du marché. Le solde en dollars américains ainsi obtenu sera disponible sur les comptes clients et accessible à tout moment. »
— – Bitfinex

Les résidents de New York verront leurs privilèges modifiés afin de supprimer toute possibilité d'utiliser des cryptomonnaies sur le site web de Bitfinex. La seule fonctionnalité restante pour les New-Yorkais sera le prêt de dollars américains à d'autres utilisateurs de la plateforme.

Les raisons spécifiques invoquées par Bitfinex pour justifier ce changement sont une combinaison de coûts élevés et d'inquiétudes quant au manque inutile de confidentialité des utilisateurs que cela engendrerait.

« Notre décision repose sur de nombreux facteurs. Toutefois, la protection de la vie privée de nos utilisateurs est primordiale. Étant donné que nous sommes une plateforme d'échange internationale avec un fort pourcentage d'utilisateurs résidant hors de l'État de New York, l'application de la BitLicense mettrait en péril la confidentialité de ces utilisateurs et compromettrait celle de nos employés (qui seraient contraints de transmettre leurs empreintes digitales au NYDFS). D'autres éléments ont également motivé notre décision, notamment le temps considérable que nécessiterait le traitement de la demande et la modification de notre système pour se conformer à la réglementation. En résumé, nous avons estimé que cela ne valait ni notre temps ni les intérêts de nos utilisateurs. »
— – Zane Tackett, directeur du développement produit et communautaire chez Bitfinex

Alors que Bitstamp, la deuxième plateforme d'échange en termes de volume de transactions en dollars américains, a récemment annoncé son intention de demander la Bitlicense, au moins deux autres plateformes majeures, Kraken et Poloniex , ont rejoint Bitfinex. Kraken est la plateforme d'échange la plus importante pour les transactions en euros. La plateforme britannique Coinfloor est allée encore plus loin en bloquant tous ses clients américains.

Shapeshift, GoCoin et BitQuick s'étaient déjà retirés, redirigeant leur trafic new-yorkais vers le site web Please Protect Consumers d'Erik Voorhees , qui informe les utilisateurs qu'ils se voient refuser des services en raison de la BitLicense et ce qu'ils peuvent faire à ce sujet.

Voorhees, le créateur de la plateforme d'échange innovante Shapeshift, a été le premier à se retirer de New York en raison de la BitLicense. N'hésitant pas à affirmer que la réglementation new-yorkaise sur les cryptomonnaies est contraire à l'éthique, Voorhees soutient principalement que s'y conformer expose inutilement les données personnelles des utilisateurs, les rendant ainsi beaucoup plus vulnérables au vol d'argent ou à l'usurpation d'identité.

Les plateformes d'échange chinoises BTC China, Huobi et OKCoin n'ont pas encore fait de déclaration officielle. On estime généralement qu'elles ne se conformeront pas à la Bitlicense car elles n'effectuent pas de transactions en dollars américains et leur base d'utilisateurs à New York serait probablement très restreinte.

La date limite du 10 août marque la fin d'un délai de grâce de 45 jours suivant la publication de la BitLicense en juin . À l'issue de cette période, toute personne physique ou morale, où qu'elle se trouve dans le monde, qui exerce une activité commerciale liée aux cryptomonnaies avec des résidents de l'État de New York est en infraction et considérée comme exerçant une activité commerciale sans licence.

« Nous sommes enthousiastes quant au potentiel des monnaies numériques pour impulser les changements attendus depuis trop longtemps dans notre système de paiement sclérosé. Nous voulons simplement nous assurer de mettre en place des garde-fous qui protègent les consommateurs et éradiquent les activités illicites, sans pour autant étouffer l'innovation bénéfique. »
— Ben Lawsky, ancien surintendant du NYDFS

Le coût d'obtention d'une BitLicense est souvent critiqué, car il pénalise injustement les petites entreprises qui souhaitent opérer à New York. Pour entamer la procédure, les entreprises doivent être préalablement enregistrées auprès du FinCEN et se soumettre aux formalités de lutte contre le blanchiment d'argent (LCB) et de connaissance du client (KYC), obligations déjà imposées à toutes les entreprises effectuant des transactions en dollars dans le monde. On reproche fréquemment à la BitLicense de ne pas offrir de protections supplémentaires par rapport aux législations LCB et KYC existantes.

Une fois ces formalités administratives accomplies, le NYDFS exige le dépôt d'un formulaire de demande de 31 pages, accompagné de frais de dossier de 5 000 $. Ce dossier doit notamment comprendre des états financiers audités, établis par un expert-comptable indépendant.

« Une autre source potentielle de coûts pour un candidat à une licence de bits réside dans la section « Informations relatives aux états financiers ». Cette sous-section exige que le candidat fournisse au DFS des états financiers audités, préparés par un expert-comptable indépendant. Ces documents peuvent s'avérer coûteux. »
— – Epaylaw

Tous les employés de l'entreprise doivent ensuite fournir leurs empreintes digitales au NYDFS. Si la demande est approuvée, un autre dossier administratif, dont certaines sources indiquent qu'il compte plus de 500 pages, est requis. Enfin, il faut justifier le montant de la caution nécessaire, en fournissant des documents expliquant sa pertinence pour une entreprise de cette taille et de ce type. Une fois que le NYDFS juge la caution suffisante, l'entreprise doit la verser pour pouvoir commencer à travailler avec des clients new-yorkais.

« Il appartient au demandeur de décider du montant de la caution ou du dépôt fiduciaire. Toutefois, le formulaire de demande de licence de débit exige que le demandeur justifie en quoi la somme proposée sera suffisante pour la protection du client. Il est sous-entendu que si DFS juge le montant insuffisant, la demande peut être et sera rejetée. »
— – Epaylaw

Il est évident qu'un tel processus rendrait la concurrence difficile pour les petites entreprises dans l'État de New York. De plus, 49 autres États pourraient suivre l'exemple de New York, ce qui pourrait potentiellement multiplier par 50 les coûts et les formalités administratives à l'avenir.

Apparemment, même une perspective aussi sombre n'a pas suffi à dissuader tout le monde. Coinbase , Bitstamp et cinq autres plateformes ont déjà choisi de se conformer à la BitLicense. Deux des plus grandes plateformes d'échange n'ont même pas eu besoin de déposer de demande, car elles étaient déjà engagées dans une procédure plus vaste auprès du NYDFS. La plateforme ItBit, basée à Wall Street , et la future plateforme Gemini des frères Winklevoss ont toutes deux déjà déposé leurs statuts de fiducie auprès du NYDFS ; il n'est donc pas nécessaire de soumettre une demande de BitLicense.

« La procédure de demande d'agrément fiduciaire est bien plus rigoureuse que celle d'obtention de la BitLicense ou des licences de transfert de fonds. De fait, itBit est exemptée de l'obtention d'une BitLicense dans le cadre proposé grâce à son agrément fiduciaire régi par la loi bancaire de l'État de New York. »
— – ItBit

Au total, six plateformes d'échange, dont BitStamp, Coinbase, Coinsetter , ItBit, Gemini et MonetaGo , ainsi que le Bitcoin Investment Trust de The Digital Currency Group , forment sept entreprises différentes qui ont décidé de conserver leurs clients new-yorkais, malgré le coût.

Ces sept plateformes restent les seules légalement accessibles aux résidents de New York pour le négoce de cryptomonnaies et la vente de titres adossés à des actifs numériques. Les New-Yorkais disposent encore de quelques options pour acheter et vendre des bitcoins, mais il reste à voir si le marché new-yorkais souffrira du manque de liquidité dont bénéficie le reste du monde grâce à la multitude d'autres plateformes d'échange.